36
финансистов. Косвенный метод состоит в перегруппировке данных
бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах, и их корректировке
с целью пересчета финансовых потоков в денежные и позволяет определить,
как прибыль влияет на чистый денежный поток и почему между данными
показателями имеется разница. При анализе движения денежных средств
необходимо дать оценку эффективности использования денежных средств на
основании показателей оборачиваемости и рентабельности денежных средств.
Процесс анализа движения денежных средств организации завершается
оптимизацией потоков денежных средств посредством выбора наилучших
форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей
осуществления его хозяйственной деятельности.
37
Глава 2. Формирование Отчета о движении денежных средств на
примере ООО «Смолвилль» Смоленской области
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Торгово-производственная компания ООО «Смолвилль»
зарегистрирована 1 июля 2010 г. регистратором Межрайонная инспекция
Федеральной налоговой службы №5 по Смоленской области. Основным видом
деятельности является «Производство прочей мебели», зарегистрировано 29
дополнительных видов деятельности.
Предметом деятельности ООО «Смолвилль» является производство
мебели. Основным видом деятельности является «Производство прочей
мебели», при этом зарегистрировано еще 29 дополнительных видов
деятельности. Владельцем компании, а также ее директором является Пронин
Александр Юрьевич.
Компания «Смолвилль» находится по адресу Смоленская область, г.
Смоленск, ул. Тихвинка, д.12. В настоящее время предприятие работает с 09:00
до 18:00.
Компания «Смолвилль» специализируется в следующих сферах
деятельности:
— детская мебель;
— изготовление мебели под заказ;
— корпусная мебель;
— мебель для кухни;
— серийное производство мебели.
Компания «Смолвилль» сотрудничает с ведущими мировыми
производителями комплектующих, при этом мебель изготавливается из
отечественных материалов, которые не уступают по качеству европейским и
западным аналогам.
Компания «Смолвилль» зарекомендовала себя как ответственный и
надежный поставщик и предлагает своим клиентам следующее:
— индивидуальный подход;
38
— профессиональное изготовление;
— разработку эксклюзивного проекта;
— низкие цены;
— поставки мебельных изделий в регионы;
— гибкая система скидок
76
.
Для оценки хозяйственной деятельности ООО «Смолвилль»
проанализированы показатели, представленные в таблице 4, составленной с
использованием Отчета о финансовых результатах (Приложение 2).
Таблица 4
Показатели деятельности ООО «Смолвилль» за 2015-2016 гг., тыс.
руб.
Показатели
2015
год
2016
год
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения,
%
Выручка
6595
7212
617
109,36
Себестоимость продаж
5459
5636
177
103,24
Валовая прибыль (убыток)
1136
1576
440
138,73
Коммерческие расходы
514
1134
620
220,62
Прибыль (убыток) от продаж
622
422
-200
67,85
Прочие доходы
20
74
54
370,00
Прочие расходы
18
56
38
311,11
Текущий налог на прибыль
77
79
2
102,60
Чистая прибыль (убыток)
547
381
-166
69,65
Оценив показатели деятельности ООО «Смолвилль» за 2015-2016 гг.
следует отметить положительную динамику выручки и себестоимости продаж,
при этом темпы роста выручки больше (109,36% против 103,24%), что привело
к увеличению валовой прибыли на 38,73%. Однако в связи со значительно
увеличившимися коммерческими расходами (в 2,2 раза) прибыль от продаж
снизилась на 32,15%.
Прочие доходы организации, как и прочие расходы увеличились более
чем в 3 раза, однако их сумма незначительна, поэтому в совокупности с
практически не изменившейся суммой налога на прибыль чистая прибыль
организации составила лишь 69,65% от чистой прибыли предыдущего года.
Схематично динамика основных показателей деятельности ООО
76
Производство мебели ООО «Смолвиль». URL: http://smolville.ru
39
«Смолвилль» за 2015-2016 гг. представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Показатели деятельности ООО «Смолвилль» за 2015-
2016 гг.
Далее посредством таблицы 5 произведен анализ основных показателей
производственной деятельности исследуемой организации.
Таблица 5
Основные показатели производственной деятельности ООО
«Смолвилль» за 2015-2016 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
Отклонение
(+;-)
Темп
изменения,
%
Выручка, тыс. руб.
6595
7212
617
109,36
Валовая прибыль
сумма, тыс. руб.
1136
1576
440
138,73
- уровень, %
17,23
21,85
4,63
126,86
Коммерческие расходы
- сумма, тыс. руб.
514
1134
620
220,62
- уровень, %
7,79
15,72
7,93
201,75
Полная себестоимость
реализованной продукции, тыс. руб.
5973
6770
797
113,34
Затраты на 1000 руб. реализованной
продукции, руб.
906
939
33,03
103,65
Прибыль (убыток) от продаж
-сумма, тыс. руб.
622
422
-200
67,85
- уровень, %
9,43
5,85
-3,58
62,04
Среднесписочная численность
работников, чел.
15
15
0
100,00
Производительность труда
работников, тыс. руб.
440
481
41,13
109,36
Среднемесячная заработная плата
на одного работника, тыс. руб.
25,3
25,7
0,4
101,58
Оценив динамику основных показателей производственной
деятельности ООО «Смолвилль» за 2015-2016 гг. можно сделать вывод о том,
что темпы роста выручки (109,36%) ниже темпов роста полной себестоимости
40
(113,34%), в итоге имеет место снижение прибыли от продаж в абсолютном
выражении на 200 тыс. руб., при этом ее уровень в выручке снизился на 37,96%
и составил лишь 5,85% при увеличении уровня валовой прибыли с 17,23 до
21,85%.
Увеличение затрат на 1000 рублей реализованной продукции на 3,65%
отрицательным образом характеризует затратную политику организации.
Увеличение выручки в совокупности с неизменным показателем
среднесписочной численности работников исследуемой организации привело к
увеличению производительности труда на 9,36%, при темпе увеличения
среднемесячной заработной платы на 1,58%, что свидетельствует об
эффективном использовании средств на оплату труда.
Далее посредством таблицы 6 произведен анализ изменения
фактических показателей платежеспособности и финансовой устойчивости
организации на основании данных бухгалтерского баланса (Приложение 1)
исследуемой организации.
Таблица 6
Динамика показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Смолвилль» за 2015-2016 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
Отклонение (+; –) или
темп роста, %
Внеоборотные активы, тыс. руб.
336
662
197,02
Оборотные активы, тыс. руб.
936
1568
167,52
В том числе:
- денежные средства и ден.
эквиваленты, тыс. руб.
25
205
820,00
Капитал и резервы, тыс. руб.
782
1366
174,68
Долгосрочные обяз-ва, тыс. руб.
575
867
150,78
Краткосрочные обяз-ва, тыс. руб.
328
1102
335,98
Итог бух. баланса, тыс. руб.
1685
3335
197,92
Собственные оборотные средства,
тыс. руб.
446
704
157,85
Коэффициент абсол. ликвидности
0,08
0,19
0,11
Коэффициент текущей ликвидности
2,85
1,42
-1,43
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,48
0,45
-0,03
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
0,54
0,59
0,05
Коэффициент фин. независимости
0,46
0,41
-0,05
41
Оценив динамику показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Смолвилль» за 2015-2016 гг. можно сделать вывод о том,
что на момент установления платежеспособности ООО «Смолвилль» за 2015
год исследуемая организация за счет абсолютно ликвидных активов могла
погасить 8% своих обязательств. На конец 2016 года денежных средств у
организации — абсолютно ликвидных средств – было в 8,2 раза больше, что
при увеличении краткосрочных обязательств в 3,36 раза привело к
значительному увеличению коэффициента абсолютной ликвидности — на 0,11
пункта.
Отрицательную динамику имеет коэффициент текущей ликвидности —
снижение на 1,43 пункта — почти в 2 раза, что привело к тому, что он стал
ниже нормативного значения 1,5.
Долевое участие внешних источников финансирования в формировании
активов исследуемой организации по состоянию на 31.12.2016 г. составило —
59%, что выше предыдущего периода на 0,05 пункта, и соответствует
нормативу по коэффициенту обеспеченности финансовых обязательств
активами (не более 85 %), а собственных средств – 46%, что ниже предыдущего
периода на 0,05 пункта, при этом также соответствует нормативу по
коэффициенту финансовой независимости — от 40% до 60%. При этом имеет
место увеличение финансовой зависимости от долгосрочных и краткосрочных
обязательств, о чем свидетельствует снижение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами на 0,03 пункта.
Положительно на финансовой устойчивости исследуемой организации
сказывается увеличение на 57,85% собственных оборотных средств.
Таким образом, по результатам оценки динамики показателей
платежеспособности можно сделать вывод, что ООО «Смолвилль» является
платежеспособным.
Далее посредством таблицы 7 произведен анализ показателей деловой
активности, используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых
результатах исследуемой организации.
42
Таблица 7
Динамика показателей деловой активности ООО «Смолвилль» за
2015-2016 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Среднегодовая стоимость активов, тыс.
руб.
1638
2510
153,24
Среднегодовая стоимость оборотных
активов, всего, тыс. руб.
1283
1996
155,57
В том числе:
- запасов, тыс. руб.
989
1295
130,89
- дебиторской задолженности, тыс. руб.
263
587
223,43
Среднегодовая величина кредиторской
задолженности, тыс. руб.
649
715
110,17
Выручка, тыс. руб.
6595
7212
109,36
Себестоимость продаж, тыс. руб.
5459
5636
103,24
Показатели интенсивности
использования средств организации:
Коэффициент общей оборачиваемости
капитала
4,03
2,87
-1,15
Коэффициент оборачиваемости
оборотных активов
5,14
3,61
-1,53
Время обращения:
0,00
- оборотных активов, дней
70,03
99,63
29,60
- запасов, дней
65,22
82,69
17,47
- дебиторской задолженности, дней
14,33
29,28
14,95
- кредиторской задолженности, дней
35,43
35,69
0,26
Продолжительность операционного
цикла, дней
79,55
111,96
32,41
Проанализировав динамику показателей деловой активности ООО
«Смолвилль» за 2015-2016 гг. можно сделать вывод о том, что в организации
наблюдается снижение эффективности использования средств в обороте.
Непосредственно это прослеживается в замедлении оборачиваемости
оборотных активов на 1,53 и увеличении времени их обращения на 29,6 дней,
что было вызвано превышением темпов средней стоимости оборотных активов
(153,24%) над темпами роста выручки (109,36%) и повлекло за собой
привлечение средств в оборот в размере 593 тыс. руб. (29,6*7212/360).
В результате превышения в 2016 году темпов роста средней стоимости
запасов (130,89%) над темпами роста себестоимости продаж (103,24%)
наблюдается увеличение времени обращения запасов на 17,47 дня.
Аналогичная тенденция наблюдается и по оборачиваемости дебиторской
задолженности, где в 2016 году по сравнению с 2015 годом произошло ее
43
замедление на 14,95 дня. В результате срок погашения краткосрочной
дебиторской задолженности составил 29,28 дней. Общее замедление
оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности привело к увеличению
времени нахождения средств в материально-вещественной форме и расчетах с
дебиторами на 29,68 дней, что свидетельствует о снижении эффективности
использования средств в обороте.
Далее посредством таблицы 8 проведен анализ показателей
рентабельности деятельности исследуемой организации.
Таблица 8
Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО
«Смолвилль» за 2015-2016 гг.
Показатели
2015
год
2016
год
Отклонение (+; –)
или темп роста, %
Выручка, тыс. руб.
6595
7212
109,36
Полная себестоимость продаж, тыс. руб.
5973
6770
113,34
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
622
422
67,85
Средняя стоимость активов, тыс. руб.
1706,5
2510
147,08
Показатели рентабельности
(убыточности):
Рентабельность (убыточность) продаж,%
9,43
5,85
-3,58
Рентабельность (убыточность) расходов,
%
10,41
6,23
-4,18
Рентабельность (убыточность) активов,%
36,45
16,81
-19,64
Проанализировав динамику показателей рентабельности исследуемой
организации можно сделать вывод о том, что по всем показателям
рентабельности наблюдается снижение, что свидетельствует о снижении
эффективности деятельности организации. Так рентабельность продаж
снизилась на 3,58%, что свидетельствует о снижении доли прибыли от продаж
в выручке, следовательно, увеличиваются расходы, связанные с реализацией
продукции.
Рентабельность расходов снизилась на 4,18% и на конец периода
составила 6,23%, это означает, что 6,23 рублей прибыли от продаж было
получено с каждых 100 рублей понесенных расходов, связанных с реализацией
товаров. Отрицательная динамика рентабельности расходов свидетельствует о
снижении окупаемости расходов в текущей деятельности.
44
В результате опережающего темпа роста средней стоимости активов
(147,08%) над темпами роста прибыли от реализации (109,36%) произошло
снижение рентабельности активов на 19,64%, что расценивается как снижение
эффективности их использования. В результате в 2016 году с каждых 100
рублей использованных активов было получено 16,81 рубля прибыли.
Таким образом, ООО «Смолвилль» — компания, специализирующаяся
на производстве детской и корпусной мебели, а также мебели для кухни, при
этом выполняет как индивидуальные заказы, так и осуществляет и серийное
производство мебели. Анализ основных показателей хозяйственной
деятельности организации за 2015-2016 гг. показал, что имеет место увеличение
выручки и себестоимости продаж при этом темпы роста выручки ниже темпов
роста полной себестоимости продаж, в итоге прибыль от продаж снизилась на
32,15%. Увеличение прочих доходов организации в абсолютной сумме в 2016
году незначительно, в итоге чистая прибыль организации при практически
неизменной суммы налога на прибыль снизилась на 30,35%. Затратная
политика организации неэффективна, производительность труда увеличилась,
при этом средства на оплату труда используются эффективно.
Организация на протяжении анализируемого периода является
платежеспособной и финансово устойчивой, при этом имеет место
значительное увеличение абсолютной ликвидности организации – в 2,4 раза и
снижение текущей ликвидности – наполовину, а также увеличение
финансирования деятельности собственными средствами. В 2016 году
наблюдается снижение эффективности использования средств в обороте и
снижение всех показателей рентабельности.
2.2. Анализ подготовки отчета о движении денежных средств
ООО «Смолвилль» в соответствии с законодательством не обязано
предоставлять Отчет о движении денежных средств, поэтому в организации его
не формируют.
При подготовке к составлению отчета о движении денежных средств
45
должна быть соблюдена формула базового контроля:
«денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода
ОДДС + изменение денежных средств и их эквивалентов за отчетный период —
денежные средства и их эквиваленты на конец периода ОДДС».
Следует подчеркнуть, что отчет о движении денежных средств — это
единственная форма отчетности, которая составляется без учета метода
начисления. Исключению из Отчета о движении денежных средств подлежат
все операции неденежного характера
77
.
Для составления Отчета о движении денежных средств прямым методом
воспользуемся исходными данными, взятыми из регистров бухгалтерского
учета ООО «Смолвилль» за 2015-2016 годы приведенными в таблице 9.
Таблица 9
Исходные данные для составления отчета о движении денежных
средств ООО «Смолвилль» за 2015-2016 годы прямым методом,
тыс. руб.
Операция
Сумма
Дебет
Кредит
2015
2016
1
2
3
4
5
Внесен уставный
капитал
114
Банковский счет
Уставный капитал
Оприходованы товары
6414
7270
Запасы
Кредиторская
задолженность
Оплачен счет
поставщика товаров
6107
6045
Кредиторская
задолженность
Банковский счет
Реализованы товары
6595
7212
Дебиторская
задолженность
Выручка
Признана
себестоимость
реализованных
товаров
5459
5636
Себестоимость
Запасы
Зачислены средства на
счет от реализации
товаров
6256
6378
Банковский счет
Дебиторская
задолженность
Куплены основные
средства
22
318
Первоначальная
стоимость ОС
Банковский счет
Начислена заработная
плата
153
211
Расходы по
оплате труда
Задолженность
перед персоналом
77
Методика составления отчета о движении денежных средств. URL:
http://www.reglament.net/bank/msfo/2010_3_article.htm