36
Итого по
разделу II
54
881
60
784
5
903
177,2%
193,3%
109,1
%
62,7%
52,0%
59,2%
БАЛАНС
64
030
90
683
26
653
95,3%
123,4%
129,5
%
100,0
%
100,0
%
100,0
%
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
(складочный
капитал,
уставный фонд,
вклады
товарищей)
47
990
47
990
1700,2
%
1700,2
%
100,0
%
25,4%
2,2%
2,7%
Собственные
акции,
выкупленные у
акционеров
0,0%
0,0%
0,0%
Переоценка
внеоборотных
активов
0,0%
0,0%
0,0%
Добавочный
капитал (без
переоценки)
0,0%
0,0%
0,0%
Резервный
капитал
0,0%
0,0%
0,0%
Нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
11
966
23
806
11
840
120,0%
149,7%
124,7
%
35,7%
43,5%
43,5%
Итого по
разделу III
59
956
71
796
11
840
195,6%
241,2%
123,3
%
61,1%
45,7%
46,2%
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫ
Е
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
А
Заемные
средства
0,0%
0,0%
0,0%
Отложенные
налоговые
обязательства
-1
607
588
2
195
50,4%
156,4%
310,7
%
0,8%
2,4%
0,9%
Оценочные
обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Прочие
обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Итого по
разделу IV
-1
607
588
2
195
50,4%
156,4%
310,7
%
0,8%
2,4%
0,9%
V.
КРАТКОСРОЧН
ЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
А
Окончание таблицы 2
Заемные
8
33
24
120,6
288,9
239,5
25,4%
30,8%
16,0%
37
средства
703
321
618
%
%
%
Кредиторская
задолженност
ь
-3
522
-15
022
-11
500
87,9%
62,9%
71,6%
12,7%
21,1%
36,8%
Доходы
будущих
периодов
0,0%
0,0%
0,0%
Оценочные
обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Прочие
обязательства
0,0%
0,0%
0,0%
Итого по
разделу V
5
181
18
299
13
118
107,3
%
131,5
%
122,6
%
38,1%
51,9%
52,8%
БАЛАНС
63
530
90
683
27
153
146,3
%
182,4
%
124,7
%
100,0
%
100,0
%
100,0
%
Из таблицы 2 можно сделать вывод о том, что внеоборотные активы
предприятия в структуре активов составляют в 2018 году - 37,3%, в 2017 году -
48,0% и в 2016 году - 40,8%. А оборотные активы 62,7%, 52,0% и 59,2%,
соответственно.
На рисунках 2-8 рассмотрим подробнее структуру активов и пассивов
предприятия за 2018 год.
Рисунок 2 - Структура активов предприятия на начало
анализируемого периода
48%
52%
Структура активов на начало периода
Внеоборотные активы Оборотные активы
38
Рисунок 3 -Структура активов предприятия на конец
анализируемого периода
Согласно рисункам 2 и 3 в структуре активов предприятия произошло
увеличение оборотных активов.
Рисунок 4 - Структура внеоборотных активов предприятия за
анализируемый период
37%
63%
Структура активов на конец периода
Внеоборотные активы Оборотные активы
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
на начало
года
на конец
года
Структура внеоборотных активов
Прочие
внеоборотные
активы
Долгосрочные
финансовые
вложения
Основные
средства
Нематериальные
активы
39
Из рисунка 4 видно, что в структуре внеоборотных активов преобладают
основные средства, на начало и конец года.
Рисунок 5 - Структура оборотных активов предприятия за
анализируемый период
В структуре оборотных активов увеличилась доля запасов и затрат, а так
же доля дебиторской задолженности, также произошло снижение доли
денежных средств.
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
на начало года на конец года
Структура оборотных активов
Прочие оборотные
активы
Денежные средства
Краткосрочные
финансовые вложения
Дебиторская
задолженность
Запасы и затраты, в т.ч.
НДС
40
Рисунок 6 - Структура пассивов предприятия на начало
анализируемого периода
Рисунок 7 - Структура пассивов предприятия на конец
анализируемого периода
В структуре пассивов предприятия уменьшилась доля заемных средств
предприятия на 14%, произошло уменьшение доли заемных долгосрочных
средств предприятия на 1%, но произошло увеличение доли собственного
капитала до 61%.
46%
2%
52%
Структура пассивов на начало периода
Собственный капитал
Заемные долгосрочные
средства
Заемные краткосрочные
средства
61%
1%
38%
Структура пассивов на конец периода
Собственный капитал
Заемные долгосрочные
средства
Заемные краткосрочные
средства
41
Рисунок 8 - Структура заемных средств за анализируемый период
Из рисунка 8 можно сделать вывод о том, что произошло увеличение доли
краткосрочных заемных средств, краткосрочная кредиторская задолженность и
другие долгосрочные обязательства уменьшились в структуре заемных средств.
В таблице 3 проведем анализ эффективности и интенсивности
использования капитала.
Таблица 3
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
70 000
80 000
90 000
на начало года на конец года
Структура заемных средств
Другие краткосрочные
обязательства
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
Краткосрочные заемные
средства
Другие долгосрочные
обязательства
Долгосрочные заемные
средства
42
№
п/п
Показатель
Ед.
изм.
Отчет
ный
период
, 2018
Базис
ный
период,
2017
Измене
ние,
тыс.
руб.
Тем
п
рост
а, %
Анализ эффективности
использования капитала
1.1.
Прибыль от продаж
тыс.
руб.
21 623
22 642
-1 019
95,5
%
1.2.
Прибыль до
налогообложения
тыс.
руб.
11 437
14 298
-2 861
80,0
%
1.3.
Выручка от продаж
тыс.
руб.
439 806
333 623
106 183
131,
8%
1.4.
Средняя сумма капитала
тыс.
руб.
168 730
123 389
45 342
136,
7%
1.5.
Средняя сумма
функционирующего
капитала
тыс.
руб.
24 644
3 402
21 243
724,
5%
1.6.
Рентабельность продаж
%
4,9%
6,8%
-1,9%
72,4
%
1.7.
Рентабельность продукции
%
2,6%
4,3%
-1,7%
60,7
%
1.8.
Рентабельность
всего капитала
%
6,8%
11,6%
-4,8%
58,5
%
функционирующего
капитала
%
87,7%
665,6%
-
577,9%
13,2
%
1.9.
Коэффициент
оборачиваемости
всего капитала
2,61
2,70
-0,10
96,4
%
функционирующего
капитала
17,85
98,08
-80,23
18,2
%
1.10
.
Изменение рентабельности
капитала за счет:
%
-4,8%
коэффициента
оборачиваемости
-0,004
рентабельности продукции
-0,044
1.11
.
Изменение рентабельности
функционирующего
капитала за счет:
%
-
577,9
%
коэффициента
оборачиваемости
-5,445
рентабельности продаж
-0,334
Анализ интенсивности
использования капитала
2.1.
Выручка от продаж
тыс.
руб.
439 806
333 623
106 183
131,
8%
2.2.
Средняя сумма капитала
тыс.
руб.
168 730
123 389
45 342
136,
7%
2.3.
Средняя сумма оборотного
капитала
ты
с.
98
507
68
115
30
392
144,6
%
43
ру
б.
2.4.
Удельный вес оборотных активов
в общей сумме
%
58,4%
55,2%
3,2%
105,8
%
2.5.
Коэффициент оборачиваемости
всего капитала
2,61
2,70
-0,10
96,4
%
оборотного капитала
4,46
4,90
-0,43
91,2
%
2.6.
Продолжительность оборота
всего капитала
138
133
5
103,7
%
оборотного капитала
81
73
7
109,7
%
2.7.
Изменение коэффициента
оборачиваемости капитала за
счет:
-0,10
структуры капитала
0,16
скорости оборота оборотного
капитала
-0,25
2.8.
Изменение продолжительности
оборота капитала за счет
5
структуры капитала
-7
скорости оборота оборотного
капитала
12
2.9.
Экономический эффект*
ты
с.
ру
б.
8 713
Анализ оборачиваемости оборотного
капитала
3.1.
Общая сумма оборотного
капитала, в т.ч.:
ты
с.
ру
б.
98
507
68
115
30
392
144,6
%
запасы
52
927
36
590
16
337
144,6
%
дебиторская задолженность
35
629
21
959
13
670
162,3
%
денежные средства и финансовые
вложения
9 701
9 120
581
106,4
%
3.2.
Выручка от продаж
ты
с.
ру
б.
439
806
333
623
106
183
131,8
%
Окончание таблицы 3
44
3.3.
Общая продолжительность
оборота оборотного капитала, в
т.ч.:
дни
81
73
7
109,7%
запасы
43
39
4
109,7%
дебиторская задолженность
29
24
5
123,1%
денежные средства и финансовые
вложения
8
10
-2
80,7%
3.4.
Изменение продолжительности
оборота оборотного капитала за
счет:
7
средних остатков оборотного
капитала
33
суммы оборота (выручки)
-26
в том числе за счет изменения
средних остатков капитала в:
запасах
18
дебиторской задолженности
15
денежных средствах и
финансовых вложениях
1
Из таблицы 3 можно сделать вывод о том, что ряд показателей
эффективности и интенсивности использования капитала уменьшились, что
говорит о том, что происходит снижение эффективности предприятия.
В таблице 4 и на рисунке 9 представлены результаты оценки стоимости
чистых активов.
Таблица 4
Оценка стоимости чистых активов
№
п/
п
Показатель
Ед.
из
м.
Период
Изменени
е, тыс.
руб.
Темп роста,
%
201
8
201
7
201
6
201
8 -
201
7
201
8 -
201
6
2018 -
2017
2018 -
2016
1
Выручка
тыс
.
руб
.
439
806
333
623
295
455
106
183
144
351
131,8
%
148,9
%
2
Чистая прибыль
(убыток)
тыс
.
руб
.
11
972
11
840
2
420
132
9
552
101,1
%
494,7
%
3
Уставный капитал
тыс
.
руб
.
50
989
2
999
2
999
47
990
47
990
1700,2
%
1700,2
%
45
4
Сумма чистых
активов (на конец
периода)
тыс
.
руб
.
122
662
62
206
50
866
60
456
71
796
197,2
%
241,1
%
5
Отношение чистых
активов к
уставному капиталу
2,41
20,7
4
16,9
6
-
18,3
4
-
14,5
6
11,6%
14,2%
6
Оборачиваемость
чистых активов
3,59
5,36
5,81
-
1,78
-
2,22
66,9%
61,7%
7
Продолжительность
оборота чистых
активов
дни
100
67
62
33
38
149,6
%
162,0
%
8
Рентабельность
чистых активов
%
9,8
%
19,0
%
4,8
%
-
9,3
%
5,0
%
51,3%
205,1
%
9
Коэффициент
накопления
собственного
капитала
0,58
0,96
0,94
-
37,5
%
-
35,7
%
60,9%
62,1%
Рисунок 9 - Оценка стоимости чистых активов
Согласно рисунку 9 и таблицы 4, уставной капитал и сумма чистых
активов, на конец, 2018 года выросли.
В таблице 5 представлен анализ финансового рычага.
Таблица 5
Анализ финансового рычага
0
100 000
200 000
2018 2017 2016
Уставный капитал Сумма чистых активов (на конец периода)