Особенность деятельности современных компаний независимо от
хозяйствования и форм собственности – регулярно корректирующаяся
экономическая ситуация. Подлежащая анализу финансовая и производственно-
хозяйственная деятельность компании находит определение в экономической
информации.
Технико-экономический анализ необходим для оценки окончательных
итогов деятельности компании за конкретный период, а также на исследование
факторов, которые их сформировали.
Таблица 2
Главные технико-экономические показатели ООО "Мередиан"
за 2015-2017 гг.
Согласно таблице 2 в 2017 году экономические показатели ООО
"Мередиан" снизились, если сравнивать с 2015 г. Производительность труда
постепенно повышается, но число сотрудников сократилось на 3 человека в
2017 г., если сравнивать с 2015г. Это означает, что на данный момент в
компании при меньших расходах достигаются более значительные итоги, и
связано это с сокращением объема производства.
Для 2017 г. характерно уменьшение себестоимости и повышение объема
продаж по сравнению с 2016 г. Однако, в 2017 г. имеет положительную
тенденцию рентабельность продукции. Корректировки определяются тем, что
на рынке снизился спрос на товары, в связи с этим предприятие сократило
предложение и ищет вариант уменьшения себестоимости.
Далее следует проанализировать финансовую устойчивость компании –
оценить обеспеченность материальных оборотных активов плановыми
источниками финансирования.
Принято различать следующие типы финансовой устойчивости:
1. абсолютная финансовая устойчивость:
З < С + К
ТМЦ ,
(2)
где З – запасы, тыс. руб.,
С – собственный оборотный капитал, тыс. руб.,
К
ТМЦ –
кредиты под товарно–материальные ценности, тыс. руб.
2. нормальная финансовая устойчивость:
З = С + К
ТМЦ
,
(3)
3. предкризисное финансовое состояние:
З ≤ С + К
ТМЦ
+ И
вр
,
(4)
где И
вр
– временно свободные источники средств, тыс. руб.
4. кризисное финансовое состояние:
З > С + К
ТМЦ
+ И
вр
,
(5)
2015 г.: 1080 > 707 (нормальная устойчивость финансового состояния)
2016 г.: 1227 > 798 (нормальная устойчивость финансового состояния)
2017 г.: 1277 > 860 (нормальная устойчивость финансового состояния)
Итак, в компании ООО "Мередиан" в 2017 году отмечается нормальная
финансовая устойчивость – компания применяет для покрытия запасов помимо
собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства.
Ликвидность баланса формируется как степень покрытия обязательств
компании еѐ активами, период превращения которых в деньги соответствует
периоду погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса основан на сравнении обязательствами по
пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и находящихся в порядке
увеличения сроков, со средствами по активам, сгруппированных по степени их
ликвидности и находящихся в порядке убывания ликвидности.
Рисунок 4 – Группировка средств по активу и обязательств по
пассиву
Для расчета ликвидности баланса необходимо сопоставить результаты
групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютным ликвидным, если
выполняются нижеуказанные представления:
А1 ≥ П1,А2 ≥ П2,А3 ≥ П3,А4 ≤ П4.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса ООО "Мередиан"
2015 год: 329 ≥ 446 (неверно)
572 ≥ 881 (неверно)
1 133 ≥ 259 (верно)
1 162 ≤ 1 610 (неверно)
2016 год: 12 ≥ 447 (неверно)
768 ≥ 793 (неверно)
1 258 ≥ 270 (верно)
1 063 ≤ 1 591 (верно)
2017 год: 10 ≥ 637 (неверно)
1 115 ≥ 932 (верно)
1 304 ≥ 308 (верно)
1 013 ≤ 1 565 (верно)
Согласно анализу следует вывод, что на конец рассматриваемого периода
компания ООО "Мередиан" имеет ограниченную платежеспособность, кризис
отсутствует.
На рисунке 5 представлена динамика показателей ликвидности.
Рисунок 5 – Динамика показателей ликвидности
Величина показателя абсолютной ликвидности меньше норматива в 2016
и 2017 гг. Это говорит об отсутствии у рассматриваемой компании
возможности в значительной мере погашать свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности меньше норматива в 2015-2016 гг.:
коэффициент уменьшился в 2016 г. на 0,05 относительно 2015 г. На конец
рассматриваемого периода он улучшил свое значение на 0,09 – этот
коэффициент соответствует нормативному значению, что отлично сказывается
на платежеспособности компании.
Коэффициент текущей ликвидности в течение 2015-2017 гг.
соответствует нормативу, что указывает на достаточность оборотных средств.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы
компании в целом. Принято выделять нижеуказанные показатели
рентабельности:
- рентабельность производственной деятельности;
- рентабельность продаж;
- рентабельность капитала;
Рисунок 6 – Динамика показателей рентабельности ООО
"Мередиан"
В связи со снижением расходов по продаже товаров коэффициент
рентабельности производственной деятельности повысился в 2017 г.
Рентабельность продаж увеличилась, в связи с тем, что в определенных
периодах снизилось значение показателя выручки. Причина уменьшения
коэффициента рентабельности капитала – это уменьшение прибыли в 2017 г.
относительно 2016 г. и повышение в структуре капитала заемных средств.
2.2. Анализ эффективности системы построения и управления запасами
предприятия
В связи с тем, что предприятие ООО "Мередиан" совершенствуется, и
требования к логистике увеличиваются, руководителям следует ответственно
подходить к решению вопросов, которые связаны с систематизацией,
хранением и дальнейшей передачей готовой продукции клиентам.
ООО "Мередиан" применяет склад класса С общей площадью 397 м
2
,
используемая – 349 м
2
. Склад является капитальным одноэтажным
производственным помещением с высотой потолков около 5,5 метров.
Покрытие отсутствует, полы асфальтированы. Складское помещение имеет
ворота на нулевом уровне для заезда грузового транспорта внутрь склада.
Температурный и климатический режимы поддерживаются системами
вентиляции и отопления. Поддерживаемая температура – +8-+14
0
С.
Основная характеристика, которая описывает состояние системы запасов,
-- это остатки запасов. Проведение анализа динамики остатков запасов может
предоставить общее представление об оборачиваемости запасов и загрузке
складских площадей.
Следует сделать заключения о корректировке уровня запасов по годам,
определить сезонные тенденции, но при этом следует знать, что остатки
запасов формируются в итоге совмещения характеристик выходящего и
входящего материальных потоков, и, соответственно, не являются
самостоятельным значением. Для следующего описания состояния запасов
необходимы другие, более детальные коэффициенты, рассчитанные и
проанализированные ниже.
Средний уровень запаса является первым производным показателем
состояния запасов, определяемый по единичным отчетным периодам по
нижеуказанной формуле:
, (6)
где – средний объем запаса в i-ом периоде, единиц;
– остаток запаса на конец i-го периода, единиц;
– остаток запаса на начало i-го периода, единиц.
Скорость обращения запаса (итог сочетания выходящего и входящего
материального потока) – число оборотов (количество раз полного обновления
состава) среднего запаса за анализируемый период:
, (7)
где – скорость обращения, количество раз;
– средний объем запаса в i-ом периоде;
– объем отгрузок запаса в i-ом периоде, единиц.
Время оборота является средним количеством дней, в течение которых
средний размер запаса расположен на складе:
, (8)
где T
i
– время оборота запаса, дни;
j – индекс единичного периода учета,
i – индекс рассматриваемого периода времени,
– средний объем запаса в i-ом периоде, единиц;
2
ki
Ζ
ni
Ζ
i
Ζ
i
Ζ
ki
Ζ
ni
Ζ
i
Z
i
D
i
V
i
V
i
Ζ
i
D
j
m
i
Ζ
i
Τ
i
Ζ
m
j
– объем отгрузок в j-ом единичном периоде учета, единиц/дни.
Таблица 4
Показатели состояния запасов ООО "Мередиан" в 2017 г.
Повышение скорости и времени обращения запаса приводят
анализируемую компанию к реализации меньшего объема товарооборота при
существенных величинах товарных запасов, что влечет повышение расходов по
хранению продукции и товарных потерь.
Запасоемкость – число единиц остатка запаса, приходящиеся на единицу
отгрузки прошлого единичного периода учета:
, (9)
где – запасоемкость запаса в i-ом периоде учета,
Z
i+1
– остаток запаса на начало (i+1)-го периода учета (или на конец i-го
единичного периода учета), единиц;
i – индекс периода учета,
– объем отгрузок (потребности, объем продаж или товарооборот) за i-
ый единичный период учета, единиц.
Доля переходящего запаса:
Z
ei
= Z
ni
+ S
i
– D
i
, (10)
где Z
ei
– остаток запаса на конец i-го периода,
S
i
– объем пополнения запаса в i-ом периоде,
Z
ni
– остаток запаса на начало i-го периода,
– объем отгрузок запаса в i-ом периоде.
i
i
ei
D
Ζ
Z
1
ei
Z
i
D
i
D
, (11)
где d
i
– доля переходящего запаса i-го периода;
Z
ei
– остаток запаса на конец i-го периода, единиц;
Z
ni
– остаток запаса на начало i-го периода, единиц;
D
i
– объем отгрузок запаса в i-ом периоде, единиц.
Обеспеченность потребности запасом характеризует количеством
периодов, на которые хватит существующих запасов до момента их полного
истощения:
, (12)
где – обеспеченность потребности запасом в i-ом периоде учета, дни;
– остаток запаса на конец i-го периода учета, единиц;
i – индекс периода учета,
m
j
– объем отгрузок в j-ом единичном периоде учета, единиц/дни.
Таблица 5
Основные показатели состояния запасов предприятия в 2017
г.
Согласно таблице 5 следует вывод, что на протяжении рассматриваемого
периода коэффициент запасоемкости увеличивался в каждом квартале. Эта
тенденция свидетельствует об уменьшении спроса на товары. Запасоемкость
указывает для обслуживания скольких будущих периодов будет достаточно
остатков запаса, сформированных на конец анализируемого периода, при
условии, что объем реализации в дальнейших периодах останется на уровне
iei
ni
inieini
ni
i
DZ
Z
DZZZ
Ζ
d
)(
j
ei
di
m
Ζ
O
di
O
ei
Ζ
анализируемого периода. К концу 2017 г. повышается размер остатков готовой
продукции на складе.
2.3. Анализ системы контроля управления запасами предприятия
Необходимо проведение АВС-XYZ анализа продукции. Следует
проанализировать показатели среднего запаса (применяя информацию 2017 г.)
и сопоставить итоги – затем определить причины имеющихся проблем и
предложить решения по их устранению.
Для конкурентоспособных компаний склад является основным звеном
технологического процесса. Аккумулированные на складе резервы
материальных ресурсов позволяют избежать значительных изменений спроса и
объемов поставок, а также предоставляют возможность синхронизировать
скорость потоков материалов в производственных системах и товаров в
системах продвижения от изготовителей к клиентам.
В ООО "Мередиан" создается необходимость рационального размещения
запасов и эффективного управлениями ими. Корректная организация мест
хранения обеспечивает наибольшее производительное размещение продукции в
зависимости от специфики и возможностей бизнеса в установленное время и
требует оптимизации каждый год. Но, зачастую данный процесс стараются
удешевить и упростить, забывая от том, что определение размерности
складского комплекса, применяемой в нем технологии, характеристик и типов
оборудования для перемещения и хранения продукции, наконец, системы
управления данной технологией должен проводиться лишь после корректного
понимания характеристик запасов и потребности в объемах их хранения.
При оптимизации работы склада ООО "Мередиан" для определения
причин неэффективности следует пересмотреть перечень продукции, применяя
АВС-XYZ анализа реализованных товаров и сравнить итоги со средними
запасами на складе, а также рассмотреть процесс взаимодействия с
контрагентами.