26
направлений инвестиционной деятельности и формирования инвестиционных
ресурсов.
На основании данной главы можно сделать ряд выводов.
В широком смысле инвестиционная деятельность - это деятельность,
связанная с вложением капитала в реальные объекты инвестирования в целях
получения дохода. В узком смысле инвестиционная деятельность
представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во
вложения.
К целям инвестиционной деятельности относятся:
увеличение прибыли;
создание имиджа предприятия;
улучшение условий труда;
создание объектов непроизводственной сферы и др.
Комплексный организационно-экономический механизм включает в
себя цели организации инвестиционной деятельности, механизм управления
инвестиционной деятельностью, финансовый механизм, а также факторы,
влияющие на эффективность инвестиционной деятельности.
Основные проблемы, с которыми сталкиваются отечественные
предприятия при осуществлении инвестиционной деятельности:
высокая степень износа основных производственных фондов;
низкое качество инвестиционной деятельности;
неэффективное использование источников финансирования;
неопределенность структур и процессов управления.
Глава 2. Оценка эффективности инвестиционной деятельности
ООО «Стил-Мет»
2.1. Общая характеристика ООО «Стил-Мет»
ООО «Стил-Мет» находится по адресу: Республика Ингушетия, г.
Карабулак, ул. Осканова, д. 28.
27
Компания ООО «Стил-Мет» является обществом с ограниченной
ответственностью.
Обществом с ограниченной ответственностью признается учрежденное
одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого
разделен на доли определенных учредительными документами размеров;
участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его
обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в
пределах стоимости внесенных ими вкладов.
ООО «Стил-Мет» предоставляет такие виды продукции и услуг, как:
- лестницы для дома, дачи, коттеджа из дерева и металла;
- изделия из металла;
- любая сварка;
- фурнитура для мебели.
ООО «Стил-Мет» появилось в январе 2005 года. За 11 лет существования
ООО «Стил-Мет» стало ведущим игроком на рынке продаж лестниц, завоевав
доверие клиентов и уважение партнеров.
ООО «Стил-Мет» работает с заводом производителем напрямую, имеет 3
розничных магазина.
Сегодня в штате ООО «Стил-Мет» работает более 50 человек.
Миссия ООО «Стил-Мет» - формировать цивилизованный рынок по
продажам лестниц и изделий из металла в г. Карабулак и Республике
Ингушетия, основанный на профессионализме и добросовестности.
Правовыми формами реализации товаров, работ, услуг являются
различные договоры.
Правовое регулирование заключения, исполнения, расторжения
договоров, ответственности сторон осуществляется нормами ГК РФ, а также
федеральными законами: «О лизинге», «О рекламе» и др.
Основной целью ООО «Стил-Мет» является получение прибыли. Для
успешного функционирования и осуществления цели предприятию
необходимы средства. Ключевую роль в определении потенциала
28
предприятия играют собственные средства.
Миссия ООО «Стил-Мет» задает общие ориентиры, направленные на
функционирование организации, выражающие смысл ее существования, то
конкретное конечное состояние, к которому в каждый момент времени
стремится организация, фиксируется в виде ее целей.
Предприятие в своей деятельности преследует следующие цели:
1. Увеличение прибыли, рентабельности, дохода и т.п.;
2. Увеличение доли рынка и объема продаж;
3. Увеличение скорости обслуживания клиентов, снижение числа жалоб
со стороны покупателей.
Рисунок 3. - Организационная структура ООО «Стил-Мет»
Возглавляет ООО «Стил-Мет» генеральный директор. Генеральный
директор руководит деятельностью ООО «Стил-Мет», без доверенности
действует от имени ООО «Стил-Мет», представляя его интересы во всех
организациях, учреждениях, предприятиях, осуществляет управление
финансово-хозяйственной деятельность предприятия.
Генеральный
директор
Зам.
директора по
персоналу
Главный
бухгалтер
Зам. директора
по
коммерческим
вопросам
Бухгалтерия
Отдел кадров
Отдел закупок
Отдел продаж
Производство
29
Заместитель генерального директора по коммерческим вопросам следит
за инновациями, разрабатывает свои проекты, совершенствует технику
продаж и др.
Заместитель директора по персоналу следит за грамотным подбором
персонала.
Главный бухгалтер отвечает за ведение бухгалтерского учета и
отчитывается перед государственными структурами.
Итак, как видно из Рисунка 3. ООО «Стил-Мет» используется смешанная
(линейно-функциональная) структура управления.
Линейно-функциональная структура удобна тем, что во главе каждого
структурного подразделения имеется свой руководитель, наделенный
соответствующими полномочиями. Решения, подготовленные
функциональными подразделениями, рассматриваются и утверждаются
линейным руководителем. Оперативность принятия и реализация
управленческих решений, простота в управлении, четко выраженная
ответственность в этой структуре помогает равномерно и четко проходить
производственному процессу.
Структура системы управления ООО «Стил-Мет» - упорядоченная
совокупность взаимосвязанных элементов, находящихся между собой в
устойчивых отношениях, обеспечивающих их функционирование и развитие
как единого целого.
Трудовая сила является главным элементом трудового развития ООО
«Стил-Мет» установленная численность которого обеспечивает высокие и
устойчивые темпы роста производительности труда, прибыли и как следствие
увеличение фонда оплаты труда.
Предприятие активно развивается, в связи с этим наблюдается рост
численности персонала. Динамика численности персонала за 2014-2016 годы
представлена на Рисунке 4:
30
Рисунок 4. - Динамика численности персонала ООО «Стил-
Мет» за 2014-2016 годы, чел.
Таким образом, за 2014-2016 гг. численность увеличилась на 7 человек,
за 2014-2015 гг. численность увеличилась на 6 человек и в 2016 году
составила 50 человек.
Анализ социальной деятельности ООО «Стил-Мет» позволил установить
тот факт, что организация полностью обеспечена персоналом, что
способствует эффективному осуществлению деятельности и достижению
целей организации.
По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1-3) строится
аналитический баланс и дается общая оценка финансового положения
организации, а также оценивается состояние и использование имущества
организации.
Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и
вертикали в Таблице 1.
Из таблицы 1 видно, что имеет место незначительное увеличение
удельного веса таких активов как основные средства в 2016 году по сравнению
с 2015 годом на 0,59 %. Удельный вес в валюте баланса в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличился на 0,41%.
31
Таблица 1. Аналитическая группировка и анализ статей актива и
пассива баланса ООО «Стил-Мет»
КТИВ
2015
г.,
тыс.
руб.
2016
г.,
тыс.
руб.
Отклонение
Удельный
вес, %
Ошибка!
уд.вес
а
тыс.
руб.
%
2014г
.
2015г
.
Основные
средства
14144
14228
84
0,59
40,49
40,9
0,41
Запасы и
затраты
12192
13207
1015
8,33
34,9
37,97
3,07
Прочие
оборотные
активы
53
49
-4
-7,55
0,15
0,14
-0,01
Дебиторская
задолженность
(платежи, по
которой
ожидаются в
течение 12
месяцев после
отчетной даты
)
7637
6941
-696
-9,11
21,86
19,95
-1,91
Краткосрочны
е вложения
700
49
-651
-93
2
0,14
-1,86
Денежные
средства
208
311
103
49,52
0,6
0,89
0,3
Актив
34934
34785
-149
-0,43
100
100
-
Уставный
капитал
10
10
0
0
0,03
0,03
0
Добавочный
капитал и
резервный
капитал
13608
13702
94
0,69
38,95
39,39
0,44
Нераспределе
нная прибыль
3613
3938
325
9
10,34
11,32
0,98
Займы и
кредиты
12230
12301
71
0,58
35,01
35,36
0,35
Кредиторская
задолженность
5473
4834
-639
-
11,68
15,67
13,9
-1,77
Пассив
34934
34785
-149
-0,43
100
100
-
32
Запасы в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 1,01 млн.
руб. или на 8,33%.
Дебиторская задолженность в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снизилась на 696 тыс. руб. или на 9,11%. Удельный вес дебиторской
задолженности в валюте баланса снизился на 1,91% и составил 19,95%.
Краткосрочные финансовые вложения в 2016 году по сравнению с 2015
годом снизились до 49 тыс. руб. или на 93%. Удельный вес краткосрочных
финансовых вложений снизился до 0,14%.
Прочие оборотные активы в 2016 году по сравнению с 2015 годом
снизились на 4 тыс. руб. или 7,55%. Удельный вес прочих оборотных активов
в 2016 году составил 0,14%, что меньше на 0,01%, чем в предыдущем году.
Валюта баланса в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизилась на 149
тыс. руб. или 0,43%.
По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение
дебиторской и кредиторской задолженности.
Источником роста собственного капитала является нераспределенная
прибыль (увеличение в 2016 по сравнению с 2015 годом наблюдается на 325
тыс. руб. или 9%, рост удельного веса в пассиве с 10,34% до 11,32%). Рост
прибыли произошел как в результате грамотной инвестиционной политике
компании ООО «Стил-Мет».
Краткосрочные кредиты в 2016 по сравнению с 2015 годом увеличились
на 71 тыс. руб. или на 0,58%. Удельный вес данной статьи в валюте баланса
составил в 2016 году 35,36%.
Размер кредиторской задолженности компании в 2016 по сравнению с
2015 годом сократился на 639 тыс. руб. или на 11,68%. Удельный вес
кредиторской задолженности в 2016 по сравнению с 2015 годом снизился на
1,77% и составил в 2016 году 13,9%.
Снижение валюты баланса является негативным моментом в развитии
организации, для более подробного анализа необходимо проанализировать
финансовое состояние ООО «Стил-Мет».
33
Основным источником информации для анализа доходов и расходов
является форма бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках»
(Таблица 3).
Доходы организации – это увеличение экономических выгод в
результате поступления активов и погашения обязательств, приводящих к
увеличению капитала этой организации (за исключением вкладов
участников).
Состав доходов:
- доходы по обычным видам деятельности
- прочие доходы:
1. проценты к получению
2. доходы от участия в других организациях
3. прочие доходы.
Расходы организации – это уменьшение экономических выгод в
результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящих к
уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения
вкладов по решению участников (собственников имущества).
Состав расходов:
1. расходы по обычным видам деятельности (полная себестоимость
реализованной продукции)
- себестоимость проданной продукции, товаров, работ, услуг;
- коммерческие расходы;
- управленческие расходы;
Валовая прибыль ООО «Стил-Мет» в 2015 году, по сравнению с
предыдущим годом, увеличивается на 729 тыс. руб. или 31 %, а в 2016 году, по
сравнению с 2015 годом, наблюдается ее уменьшение на 1106 тыс. руб. или на
64,24%.
За анализируемый период, наблюдается увеличение прибыли от продаж
в 2015 году на 729 тыс. руб., или на 30,94%, а в 2016 году наблюдается ее
34
снижение на 1106 тыс. руб., то есть на 35,85%, по сравнению с предыдущими
годами.
Таблица 2.
- Динамика показателей прибыли ООО «Стил-Мет» за 2014 –
2016 годы
Показатели
Значение
Отклонение
, +;-
Темп роста,
%
2014
2015
2016
2015
–
2014
201
6 -
201
5
2015
к
2014
2016
к
2015
Валовая
прибыль, тыс.
руб.
2356
3085
1979
729
1106
130,
94
64,15
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
2356
3085
1979
729
-1106
130,
94
64,15
Прибыль до
налогообложе
ния, тыс. руб.
1394
2556
995
1162
-1561
183
,36
38,93
Чистая
прибыль, тыс.
руб.
336
1425
419
1089
-1006
424,
11
29,4
Прибыль до налогообложения увеличилась в 2015 году, по сравнению с
2014 годом, на 83,36%, что в абсолютном выражении составляет 1162 тыс.
руб., а в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, произошло ее уменьшение на
1561 тыс. руб. или на 61,07%.
Чистая прибыль ООО «Стил-Мет» увеличивается в 2015 году в четыре
раза, то есть на 1089 тыс. руб. В 2016 году происходит ее снижение на 1006
тыс. руб., то есть на 70,06%, по сравнению с 2015 годом.
35
Таким образом, за три рассматриваемых года деятельность ООО «Стил-
Мет» стала менее результативной, о чем свидетельствует уменьшение чистой
прибыли, эффективность деятельности в 2016 году снижается.
Охарактеризуем основные показатели рентабельности деятельности
ООО «Стил-Мет» в Таблице 3.
Таблица 3.
Анализ рентабельности ООО «Стил-Мет» за 2014 – 2016 гг.
Наименование
показателя
Уровень показателя, тыс.
руб.
изменение (+,-)
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2015
Рентабельность
продаж, %
0,6
2,44
0,44
1,58
-2
Рентабельность
себестоимости,
%
0,62
2,33
0,74
1,71
-1,59
Рентабельность
собственного
капитала, %
2,11
8,27
2,37
6,16
-5,9
Рентабельность
заемного
капитала, %
13,44
33,66
7,61
20,22
-26,06
Рентабельность
капитала, %
1,82
6,64
1,81
4,82
-4,83
Согласно Таблице 3, рентабельность продаж в 2015 году по сравнению
с 2014 годом на 1,58% больше, это говорит об увеличении продаж в 2015 году
, в 2016 году наблюдается некоторое снижение показателя, а рентабельность
продаж в 2016 году составила 0,44%, что по сравнению с 2015 годом на 2%
меньше.
Рентабельность себестоимости в 2015 году по сравнению с 2014 годом
на 2% больше, это говорит об увеличении себестоимости в 2015 году, в 2016
году наблюдается некоторое снижение показателя, в 2016 году составила
0,74%, что по сравнению с 2015 годом на 1,59% меньше.