45
прибыль
4 Среднесписочная
численность, чел
1112
1004
989
-108(90,3)
-15(98,55)
5Фондовооружен-
ность, тыс. руб./чел.
146,0
177,4
213,4
31,4(121,5)
36,0(120,36)
6 Фондоотдача
производства,
руб./руб.
2,61
3,06
2,96
0,45(117,2)
-0,1(96,77)
7 Фондоотдача по
финансовому
результату
0,32
0,47
0,38
0,15(146,9)
-0,09(80,98)
8 Фондоемкость по
финансовому
результату
3,13
2,11
2,64
-1,02(67,4)
0,53(125,1)
Фондоотдача производства характеризует величину выручки на единицу
стоимости главных фондов, т. е. степень фондоотдачи может подниматься в
зависимости от прироста размера реализованной продукции и понижения
среднегодовой стоимости главных фондов либо при наиболее действенном
применении главных фондов. Фондоотдача по денежному результату
указывает, насколько балансовой прибыли приходится на один рубль
стоимости главных средств. Из таблицы следует, что в 2015 г. наблюдается
рост фондоотдачи по сравнению с 2014г., а в 2016г., наоборот, фондоотдача
снизилась с 2,61 руб. до 3,06 руб., что соответствует 3,3% Эффективность
применения главных средств оценивается показателями фондоотдачи,
фондоемкости. Также наблюдается снижение балансовой прибыли в 2016 г. по
сравнению с предыдущими годами, и численность работников с каждым годом
снижается. Показатель «фондовооружённость», отражающий стоимость
основных средств, приходящуюся на 1-го работающего, указывает в
анализируемом периоде рост(146,0<177,4<213,4 тыс. руб. /чел. ).
Целесообразно рассмотреть, насколько эффективно применение на
предприятии применение оборотных средств.
46
Таблица 5
Анализ эффективности применения оборотных средств
Показатель
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
(%)
Относительное
изменение
(%)
2014/2015
2015/2016
Среднегодовые
остатки оборотных
средств, тыс. руб.
238595
321204
401453
82609
(134,6)
80249 (125,02)
Объём
реализованной
продукции, тыс. руб.
423007
545287
625794
122280
(128,9)
80507 (114,83)
Коэффициент
загрузки средств в
обороте
0,56
0,59
0,64
0,03 (105,4)
0,05 (108,54)
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
1,77
1,70
1,56
-0,07 (0,96)
-0,14 (0,925)
Продолжительность
1-го оборота, дней
203,4
211,8
230,8
8,4
(104,1)
19 (109,0)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется
разделением объема реализации продукции на остаток оборотных средств на
предприятии. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму
оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции, его
величина обратная коэффициенту оборачиваемости. Продолжительность 1-го
оборота в днях определяется разделением численности дней в периоде на
коэффициент оборачиваемости. Чем меньше продолжительность оборота
оборотных средств, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот , чем
скорее оборотные средства делают оборот, тем эффективнее они
употребляются.
Из таблицы 5 следует, что оборотные средства в ОАО «Промприбор»
47
употребляются неэффективно. Продолжительность 1 - го оборота оборотных
средств очень велика. О неэффективном применении оборотных средств
свидетельствуют и остальные характеристики (повышение по годам
коэффициента загрузки основных средств в обороте (0,56; 0,59; 0,64), а также
понижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств (1,77; 1,70;
1,56).
Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств на предприятии.
Таблица 6
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Показатели
2014
г.
2015г.
2016 г.
А
1
2
3
1 Коэффициент оборачиваемости активов
1,02
1,05
0,99
2 Коэффициент оборачиваемости оборотных
активов
1,77
1,70
1,56
3 Оборачиваемость дебиторской задолженности
4,4
4,1
3,6
4 Период погашения дебиторской
задолженности, дни
81,8
87,8
100
5 Доля дебиторской задолженности в общем
объеме оборотных активов, %
40,1
40,8
43,5
6 Оборачиваемость запасов, раз
3,4
3,3
3,0
7 Срок хранения запасов, дней
105,9
109,1
120
8 Доля собственных оборотных средств в
покрытии запасов
46,0
0,23
0,45
48
9 Коэффициент покрытия запасов
0,29
0,30
0,34
Как видно, характеристики, описывающие оборачиваемость оборотных
средств являются низкими, к тому же они имеют тенденцию к ухудшению. К
примеру, период погашения дебиторской задолженности увеличился с 81,8
дней в 2014 г. по 100 дней в 2016 г. , подобная ситуация наблюдается и по
сроку сохранения запасов(105,9; 109,1; 120 дней); коэффициенты
оборачиваемости оборотных средств на протяжении анализируемого периода
снижаются. Проследим за динамикой производительности труда на
предприятии.
Таблица 7
Динамика изменения производительности труда
Показатель
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение,
в %
Относительное
изменение, в
%
15/14
16/15
А
1
2
3
4
5
1 Товарная
продукция, тыс. руб.
438129
577878
677893
139749
(131,9)
100015 (117,3)
2 Среднесписочная
численность, чел.
1602
1602
1583
-(100,0)
-19(98,8)
-ППП
-рабочих
1012
590
1004
598
989
594
-8
(99,2)
8
-15(98,5)
-4(99,3)
49
(101,4)
3 Доля рабочих в
общей численности,
%
58,3
59,6
60,1
1,3(102,2)
0,5(100,8)
4
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
- ППП
- рабочих
432,9
742,6
575,6
966,4
685,4
1141,2
142,7
223,8
109,8
174,8
Анализ динамики конфигурации среднего количества работников и
производительности труда указывает, что количество промышленно-
производственного персонала снизилось. Но в течение исследуемого периода
наблюдается рост производительности труда.
Рассмотрим, насколько рентабельна деятельность предприятия ОАО
«Промприбор».
Таблица 8
Анализ рентабельности деятельности, тыс.руб.
Показатель
2014
2015
2016
Абсолютное
изменение
(%)
Относительное
изменение,Т
р
в
%
15/14
16/15
А
1
2
3
4
5
1 Выручка от
реализации, с НДС
499148
643439
738437
144291
(128,9)
94998
(114,8)
50
2 Косвенные
налоги
76141
98152
112643
22011
(128,9)
14491
(114,8)
3 Выручка от
реализации без
НДС
423007
545287
625794
122280
(128,9)
80507
(114,8)
4 Себестоимость
продукции
256156
313477
364299
57321
(122,4)
50822
(116,2)
5 Уровень
рентабельности
затрат,%
28,9
30,0
29,3
1,1(103,8)
-0,7(97,7)
6 Прибыль от
реализации
74000
93984
106642
19984
(127,0)
12658
(113,5)
7
Внереализационны
е доходы
180434
244483
268662
64049
(135,5)
24179
(109,9)
8
Внереализационны
е расходы
193841
239581
272160
45740
(123,6)
32579
(113,6)
9 Балансовая
прибыль
166851
84257
79938
-84594
(50,5)
-2319
10 Чистая прибыль
30803
59993
56436
29190
(194,8)
-3557
(94,1)
10 Рентабельность
продукции
(продаж), %
21,2
20,8
17,0
-0,4
(98,1)
-3,8
(81,7)
11 Коэффициент
7,3
11,0
9,0
3,7
2,0
51
чистой прибыли
По данным таблицы видно, что показатели рентабельности предприятия в
2016г. снизилась по сравнению с 2915г., но по отношению к 2014г. она
немного повысилась.
Коэффициент текущей ликвидности (Кп) характеризует общую
обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения
хозяйственной деятельности и своевременного погашения неотложных
обещаний компании; этот показатель определяется с помощью деления
оборотных средств в запасах, издержек и иных активах на более срочные
обстоятельства.
Коэффициент состоятельности своими оборотными средствами (Кос)
характеризует долю личных средств в общей их сумме; он определяется как
отношение личных оборотных средств к сумме оборотных средств по балансу.
Из рассчитанных показателей видно, что на протяжении периода
исследования предприятие являлось неплатёжеспособном, а его баланс имел
неудовлетворительную структуру, так как для признания компании
неплатёжеспособным является исполнение 1 - го из последующих
характеристик: Кп < 2, Кос < 0,1.
Коэффициент возобновления платёжеспособности указывает на
присутствие настоящей способности у компании вернуть или потерять свою
платёжеспособность в движение определённого периода; он рассчитывается как
отношение расчетного Кр к установленному Кп.
Коэффициент выбытия указывает, какая часть основных средств, с
которыми предприятие начало активность в отчётном периоде, выбыла в
следствии ветхости и по иным факторам; он рассчитывается делением
стоимости выбывших главных средств на цену главных средств на начало
периода.
Это свидетельствует о том, что главные средства компании изношены
52
практически на 50%, их обновление незначимое, о чём свидетельствует низкое
смысл коэффициентов обновления и выбытия.
Рассмотрит анализ структуры денежных средств предприятия ОАО
«Промприбор»
Таблица 9
Анализ структуры денежных средств
Показатели
2014
2015
2016
Собственный оборотный капитал,
тыс. руб.
56687
38657
94164
Обеспеченность собственными оборотными
средствами
0,24
0,12
0,23
Коэффициент независимости
0,43
0,42
0,42
Коэффициент инвестирования
0,09
0,09
0,09
Величина собственных оборотных денежных средств определяется
следующим образом:
Собственный обратный основной капитал = III р. П + IV р. П - I р. А.
Величина собственного оборотного денежных средств:
2014г. - 178566+55997-177876=56687 тыс. руб.;
2015г. - 216565+19175-197083=38657 тыс. руб. ;
2016г. - 266001+59813-231650=94164 тыс. руб.
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать по формуле:
из общей суммы оборотных активов вычесть сумму краткосрочных денежных
53
обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
определяется как отношение собственных финансов к сумме оборотных
средств в запасах, издержек и иных активах.
Коэффициент денежной независимости рассчитывается как частное
отделение собственного капитала на сумму активов компании.
Коэффициент инвестирования определяется как частное отделение суммы
стоимости в необоротных активов в виде незавершенного строительства,
прибыльных вложений в материальные ценности и долговременных денежных
вложений на общую цену в необоротных активов.
Таблица 10
Оценка платежеспособности
Показатель
2014
2015
2016
1 Величина собственного капитала (рабочий капитал
), тыс. руб.
178566
216565
266001
2 Маневренность собственного
капитала, %
0,32
0,18
0,35
3 Коэффициент текущей ликвидности
1,3
1,1
1,3
4 Коэффициент абсолютной ликвидности
0,08
0,07
0,03
5 Доля оборотного капитала в
активах, %
0,57
0,62
0,63
6 Доля запасов в оборотном капитале, %
0,52
0,51
0,53
7 Доля собственного оборотного
46,0
0,23
0,45
54
капитала в покрытии запасов, %
Коэффициент безусловной платёжеспособности определяется как
отношение валютных средств к краткосрочным пассивам. Все характеристики
свидетельствуют, что ОАО «Промприбор» является неплатёжеспособным.
Коэффициент безусловной ликвидности указывает, что платёжеспособность
компании снижается(0,08>0,07>0,03). Нормативное значение коэффициента
текущей ликвидности сочиняет 2,0, а фактическое значение на протяжении
исследуемого периода существенно ниже.
Таблица 11
Оценка финансовой устойчивости
Показатель
2014
2015
2016
1 Величина собственного капитала (рабочий
капитал), тыс. руб.
178566
216565
266001
2 Маневренность собственного
капитала, %
0,32
0,18
0,35
3 Коэффициент текущей ликвидности
1,3
1,1
1,3
4 Коэффициент абсолютной ликвидности
0,08
0,07
0,03
5 Доля оборотного капитала в
активах, %
0,57
0,62
0,63
6 Доля запасов в оборотном капитале, %
0,52
0,51
0,53
7 Доля собственного оборотного
капитала в покрытии запасов, %
46,0
0,23
0,45