24
Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных
ценностей (иного имущества) определяется как разность между продажной
(рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимостью
имущества.
Прибыль от внереализационных операций – это прибыль по операциям
различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и
не связанных с реализацией продукции, основных средств, иного имущества
предприятия, выполнением работ, услуг.
К внереализационным доходам относится доходы:
- от сдачи в аренду имущества;
- от дооценки товаров;
- проценты по денежным средствам на счетах предприятия;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности,
списанной в прошлые годы в убыток;
- от долевого участия в совместных предприятиях;
- доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам,
принадлежащим предприятию.
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по
многим направлениям, главными из которых являются:
- платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные
выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в
бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее
взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;
- инвестирование собственных средств в капитальные затраты
(реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его
обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование
“ноу-хау” и т. д.;
- инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые
на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных
25
кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные
займы и т. п.;
- направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов
поощрительного и социального характера;
- использование финансовых ресурсов на благотворительные цели,
спонсорство и т. п.
Эффективность использования финансовых ресурсов характеризуется
оборачиваемостью активов и показателями рентабельности. Следовательно,
эффективность использования можно повышать, уменьшая срок
оборачиваемости и повышая рентабельность за счет снижения издержек и
увеличения выручки.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств не требует капитальных
затрат и ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако
инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства,
предприятиями на приобретение сырья и топливно – энергетических ресурсов
направляется все большая их часть, неплатежи покупателей отвлекают
значительную часть средств из оборота. В качестве оборотного капитала на
предприятии используются текущие активы. Фонды, используемые в качестве
оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы
используются для покупки исходных материалов, которые превращают в
готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов;
счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные
активы. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут
быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться
для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов
владельцам.
Еще одним важным инструментом повышения эффективности
использования финансовых ресурсов является управление основными
производственными фондами предприятия и нематериальными активами.
26
Основным вопросом в управлении ими является выбор метода начисления
амортизации.
Амортизация представляет собой планомерный процесс переноса
стоимости средств труда по мере их износа на производимый с их помощью
продукт. Амортизация является денежным выражением физического и
морального износа основных средств.
Основная функция амортизации – обеспечение воспроизводства,
восстановление основных фондов. Вторая функция – учетная. Кроме этого,
амортизация в определенной степени выполняет и стимулирующую функцию,
так как предусматривает наиболее полное использование основных фондов:
чем дольше по времени функционирование, тем больше производится
продукции и тем больше будет перенесена стоимость основных фондов. Это
позволит уменьшить их недоамортизацию вследствие морального износа и
снизить потери предприятия, что очень важно в условиях рынка.
Амортизация начисляется ежемесячно по установленным нормам
амортизационных отчислений. Начисленные суммы амортизации включаются в
себестоимость выпускаемой продукции или издержки обращения и
одновременно за счет амортизационных отчислений создается
амортизационный фонд, используемый для полного восстановления и
капитального ремонта основных средств.
Амортизационный фонд предназначен для простого воспроизводства
основных фондов, для замены изношенных средств новыми экземплярами,
равными по стоимости. Однако в условиях высоких темпов научно-
технического прогресса амортизация служит источником расширенного
воспроизводства основных фондов. В процессе воспроизводства основных
фондов моменты их простого возобновления и расширения гармонично
объединены и их разграничение носит условный характер.
Поэтому правильное планирование и фактическое начисление
амортизации способствует точному исчислению себестоимости продукции, а
27
также определению источников и размеров финансирования капитальных
вложений и капитального ремонта основных фондов.
Амортизационные отчисления отражают процесс постепенного
перенесения стоимости средств труда по мере их физического и морального
износа на стоимость производимых с их помощью продукции, работ и услуг в
целях аккумуляции денежных средств для последующего полного
восстановления.
Существуют три метода начисления амортизации: равномерное списание,
на объем выполненных работ и ускоренная амортизация.
Метод равномерного списания базируется на нормативном сроке службы
основных средств. Нормы амортизационных отчислений устанавливаются
исходя из физического и морального сроков службы средств труда и выражают
нормативный срок возмещения их стоимости. Экономически обоснованное
определение величины амортизационных отчислений требует правильной
стоимостной оценки основных средств. Периодически возникает потребность в
переоценке основных средств с целью определения их восстановительной
стоимости и приведения в соответствие с реальными экономическими
условиями. Чем выше уровень инфляции, тем чаще требуется такая переоценка.
Метод начисления амортизации – на объем выполненных работ. Он
основан на допущении, что износ тем больше, чем больше объем выполненных
работ, то есть амортизация является исключительно результатом эксплуатации
объекта. Период времени при этом не имеет значения.
Метод ускоренной амортизации – предусматривает, что основная сумма
амортизации начисляется в первые годы эксплуатации. Это не только позволяет
ускорить обновление основных фондов, но и является методом снижения
инфляционных потерь. Метод ускоренной амортизации обеспечивает быстрое
возмещение значительной части затрат, выигрыш за счет фактора времени.
Однако политика ускоренной амортизации ведет к повышению себестоимости,
а следовательно, и цены реализации. Амортизационные отчисления,
полученные при применении этого метода, имеют строго целевое назначение. В
28
случае их использования не по назначению дополнительные суммы
амортизационных отчислений, соответствующие расчету по ускоренному
методу, включаются в налогооблагаемую прибыль.
Так же следует отметить, что эффективность управления финансовыми
ресурсами прямо зависит от структуры капитала предприятия. Структура
капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по
увеличению ее активов. Считается, что структура капитала должна
соответствовать виду деятельности и требованиям компании.
Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на
финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность,
деловую активность и рентабельность.
Прибыль – это денежное выражение основной части денежных
накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как
экономическая категория она характеризует финансовый результат
предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является
показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем
и качество произведенной продукции, состояние производительности труда,
уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее
воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию
производства при любой форме собственности.
Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки
хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляются
финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-
экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их
работников.
Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных
потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в
формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных
фондов.
29
Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики
государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что акционерное,
арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив
финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели
и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в
бюджет и других обязательных платежей и отчислений.
Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий
представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на
производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных
хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате
взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и
отрицательным знаком.
Для оценки уровня прибыльности предприятия можно воспользоваться
методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим
факторам. Эти методы могут быть на вооружении налоговой инспекции,
кредитных и финансовых учреждений, органов контроля, арбитража и др., тех
звеньев, которые взаимодействуют с данным хозяйствующим субъектом.
Комплексный анализ прибыли рекомендуется проводить в определенной
последовательности. Прежде всего валовую прибыль анализируют по ее
составным элементам, главным из которых является прибыль от реализации
товарной продукции. Затем анализируются укрупненные факторы изменения
прибыли от выпуска товарной продукции. Важным в этой системе будет анализ
технико-экономических факторов снижения (повышения) затрат на денежную
единицу товарной продукции. Кроме того, анализируются изменение объема и
структуры реализации, изменение уровня цен на реализованную продукцию, а
также на приобретенное сырье, материалы, топливо, энергию и другие затраты.
Сопоставляется уровень материальных затрат и затрат на оплату труда.
Основными функциями, которые выполняет прибыль предприятия,
являются:
30
1) оценочная (она дает возможность дать оценку эффективности работы
предприятия);
2) распределительная (ее сущность заключается в том, что прибыль
предприятия является инструментом распределения доходов);
2) стимулирующая (ее сущность заключается в том, что прибыль
используется как в интересах предприятия, так и в интересах его работников).
Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности
обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому
прежде всего важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем
прибыли предприятия представляет собой Валовой доход. На величину
валового дохода влияет совокупность многих факторов, зависящих и не
зависящих от предпринимательской деятельности.
Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности
предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с
договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества,
улучшение ассортимента, повышение эффективности использования
производственных фондов. Рост производительности труда.
К факторам, не зависящим от деятельности предприятия, относятся
изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию,
влияние природных, географических, транспортных и технических условий на
производство и реализацию продукции и др.
Под влиянием как тех, так и других факторов складывается валовой
доход предприятий.
В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов
деятельности. Прежде всего валовой доход от реализации товарной продукции,
исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой
продукции (работ, услуг) налога на добавленную стоимость, акцизов. Выручка
от реализации товарной продукции – основная часть валового дохода.
Во-вторых, в состав валового дохода включается прибыль от реализации
прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (или убытки)
31
подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других
хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия.
В состав валового дохода входит также прибыль от реализации основных
фондов и другого имущества.
Наконец, в составе валового дохода отражаются внереализационные
доходы и расходы, т.е. результаты внереализационных операций.
В связи с тем, что подавляющую часть валового дохода (95 - 97 %)
предприятия получают от реализации товарной продукции, этой части дохода
должно быть уделено главное внимание. Отмеченные выше факторы,
зависящие и не зависящие от деятельности предприятия, воздействуют главным
образом на доход от реализации продукции. Основные из этих факторов
подлежат детальному изучению и анализу.
Важнейшим фактором, влияющим на величину дохода от реализации
продукции, является изменение объема производства и реализации продукции.
Чем больше объем реализации в конечном счете, тем больше прибыли получит
предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли этого фактора при прочих
равных условиях прямо пропорциональная.
Падение объема производства при нынешних экономических условиях,
не считая ряда противодействующих факторов, как, например, роста цен,
неизбежно влечет сокращение объема прибыли. Отсюда вывод о
необходимости принятия неотложных мер по обеспечению роста объема
производства продукции на основе технического его обновления и повышения
эффективности производства. В свою очередь, совершенствование расчетно-
платежных отношений между предприятиями будет способствовать
улучшению условий реализации продукции, а следовательно, росту прибыли.
Не менее важным фактором, влияющим на величину дохода от
реализации товарной продукции, является изменение себестоимости
продукции. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли
прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем
себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая
32
уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и
наоборот. Этот фактор, в свою очередь, находится под воздействием многих
причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть
выявлены причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать
мероприятия по сокращению уровня затрат на производство и реализацию
продукции, а следовательно, увеличению прибыли.
Кроме указанных выше факторов на величину дохода от реализации,
безусловно, влияют изменения в структуре производимой и реализуемой
продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как
отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше
прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции
повлечет сокращение прибыли.
Кроме прибыли от реализации продукции в состав валового дохода
включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного
характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валового
дохода. Результаты от прочей реализации могут быть как положительными, так
и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств,
торговых организаций, находящихся на балансе предприятия, могут иметь от
реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что
соответственно скажется на объеме валового дохода.
Отдельной составной частью валового дохода выделена прибыль от
реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий могут
образовываться излишние материальные ценности в результате изменения
объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других
причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к
тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому
от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не
только прибыль, но и убытки.
Последним элементом валовой продукции являются внереализационные
доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с
33
производством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных
результатов учитываются следующие доходы (расходы): доходы от долевого
участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в
аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным
бумагам, принадлежащим предприятию; суммы полученных и уплаченных
экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и др.).
Итак, анализ состава валового дохода предприятия показал ведущее
значение прибыли от реализации продукции (работ, услуг), сравнительно
небольшую роль прибыли от прочей реализации, а также от реализации
основных фондов и другого имущества и усиливающееся в условиях развития
предпринимательства значение внереализационных доходов и расходов.