45
Рис. 12. Состав источников финансирования оборотных активов
ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 годы
Таким образом, у ООО «НПФ «Внедрение» наибольшая доля оборотных
активов представлена запасами и дебиторской задолженностью. Увеличивается
количество оборотов оборотных средств, т.к. увеличивается коэффициент
оборачиваемости, снижается период оборота. Однако увеличивается
финансовый цикл и коэффициенты ликвидности имеют отрицательную
динамику. Недостатки применения агрессивной политики финансирования
оборотных активов заемным капиталом в части их дороговизны и
нестабильного состояния ООО «НПФ «Внедрение» может привести к потере
ликвидности и платежеспособности.
2.3. Анализ методов управления оборотными активами
ООО «НПФ «Внедрение»
Управление оборотными активами ООО «НПФ «Внедрение»
осуществляется в 2 этапа:
1) учетом запасов оборотных активов;
2) планированием поставок продукции на условиях договорных
отношений.
Управление запасами ООО «НПФ «Внедрение» основывается на
постоянном мониторинге и контроле изменений в их составе и структуры
(Таблица 10).
1%
99%
2015г.
Собственный
капитал
Заемный
капитал
2%
98%
2016г.
46
Таблица 10
Состав и структура запасов ООО «НПФ «Внедрение»
за 2015-2016 гг.
Статья
запасов
2015г.
Удель-
ный
вес, %
2016г.
Удель-
ный
вес, %
Абсолют-
ные
изменения,
+/-
Относитель-
ные
изменения, %
Сырье и
материалы
6850
57
15845
56
8995
231,3
Незаверше
нное
производст
-во
269
2
515
2
246
191,4
Расходы
будущих
периодов
2
0
25
0
23
1250,0
Готовая
продукция
4824
41
11963
42
7139
247,9
Итого
11945
100
28348
100
16403
237,3
Тогда наибольший удельный вес в структуре запасов ООО
«НПФ «Внедрение» приходится на сырье и материалы, готовую продукцию,
при этом изменения в составе за исследуемый период незначительны (Рис. 13).
Рис. 13. Состав запасов ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 годы
Для характеристики хранения запасов на складах
ООО «НПФ «Внедрение» применим АВС – анализ (Таблица 11), по
результатам которого определено, что в ООО «НПФ «Внедрение» запасы
группы А (наиболее дорогостоящих) и С (наименее важных в формировании
итоговых финансовых результатов) несоразмерны, запасы группы В
отсутствуют вовсе.
0% 20% 40% 60% 80% 100%
2015г.
2016г.
57
56
41
42
2
2
0
0
Сырье и материалы
Готовая продукция
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
47
Таблица 11
АВС- анализ запасов ООО «НПФ «Внедрение» за 2016г.
запасы
сумма
удельный
вес
Доля
нарастающим
итогом
присвоенная
группа
Сырье и материалы
15845
55,89
55,89
А
Готовая продукция и
товары для
перепродажи
11963
42,20
98,10
С
Незавершенное
производство
515
1,82
99,91
С
Расходы будущих
периодов
25
0,09
100,00
С
Всего
28348
100,00
100,00
Так как запасы готовой продукции попадают в категорию С, то их
превышающие объемы хранения на складах недопустимы и приводят к
затовариванию.
Так как ООО «НПФ «Внедрение» занимается поставками на условиях
договорных отношений, целесообразно рассмотреть структуру дебиторской
задолженности: (Таблица 12).
Таблица 12
Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности
ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 годы
Статья
дебиторской
задолженнос-
ти
2015г.
Удель-
ный
вес,%
2016г.
Удель-
ный
вес,%
Абсолют-
ные
измене-
ния, +/-
Относи-
тельные
изменения,
%
Покупатели и
заказчики
8148
87
11639
81
3491
142,8
Авансы
выданные
1205
13
2667
9
1462
221,3
Всего
дебиторская
задолженность
9353
40
14306
32
4953
152,9
Сумма
оборотных
активов
23146
100
45194
100
22048
195,3
По результатам анализа структуры и динамики дебиторской
задолженности ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 гг. установлено, что
наибольшую долю в составе дебиторской задолженности составляет группа
покупателей и заказчиков. При этом данная статья увеличивается более чем на
48
40%, что свидетельствует об увеличении их числа. Сумма дебиторской
задолженности в общей сумме активов снижается на 8% (Рис. 14).
Рис. 14. Анализ дебиторской задолженности
ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 годы
Перечень покупателей и заказчиков представлен на рисунке 15.
Рис. 15. Покупатели и заказчики ООО «НПФ «Внедрение»
за 2015-2016 годы
Чтобы объем продаж не подвергался риску со стороны крупных
покупателей, ООО «НПФ «Внедрение» развивает договорные отношения:
в 2015 г. основных покупателей было 5, то в 2016г. их число
увеличилось до 11;
доля ООО «СибТоргСнаб» снизилась с 35% в 2015 г. до 16% в
2016 г. в связи с увеличением числа основных покупателей.
Анализ договорных отношений с покупателями и заказчиками
ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 гг. позволил выявить ряд нарушений
9353
23146
14306
45194
0
20000
40000
60000
80000
2015г. 2016г.
оборотные активы
дебиторская задолженность
35
5
0
6
32
0 0 0 0
22
2015г.
16
3
5
2
12
6
7
17
19
13
2016г.
ООО «СибТоргСнаб»
ИП Ланцов В.М.
ООО «Компания
Холидей»
ИП Кузьмин А.Е.
ТЦ «Омский»
ТД «Любинский»
Магазин «Магнит»
Гипермаркет «Ашан»
Гипермаркет «Лента»
Сеть магазинов
«Любинское РайПО»
49
условий договоров, что повлекло за собой увеличение издержек обращения
(Таблица 13).
Таблица 13
Анализ договорных отношений с покупателями
ООО «НПФ «Внедрение» за 2015-2016 годы
Покупатели
2015 г.
2016 г.
План
Факт
Отклонение
от плана
План
Факт
Отклонение от
плана
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
ООО
«СибТоргСнаб»
45000
45000
100,0
0
56000
59000
105,4
+3000
ИП
Ланцов В.М.
22500
6800
30,2
-15700
12000
12000
100,0
0
ООО
«Компания
Холидей»
0
0
х
0
20000
20000
100,0
0
ИП
Кузьмин А.Е.
15000
7480
49,8
-7520
8000
8000
100,0
0
ТЦ «Омский»
40500
40500
100,0
0
44000
44000
100,0
0
ТД
«Любинский»
0
0
х
0
24000
24000
100,0
0
Магазин
«Магнит»
0
0
х
0
28000
28000
100,0
0
Гипермаркет
«Ашан»
0
0
х
0
60000
62580
104,3
+2580
Гипермаркет
«Лента»
0
0
х
0
68000
69000
101,5
+1000
Сеть магазинов
«Любинское
РайПО»
27000
27000
100,0
0
48000
48000
100,0
0
ООО
«Светофор»
0
0
х
0
32000
32000
100,0
0
Итого
150000
126780
84,5
-23220
400000
406580
101,6
6580
В целом за 2016г. фактический объем поставок
ООО «НПФ «Внедрение» вырос 6580 руб. В 2015г. ООО «НПФ «Внедрение»
имело две недопоставки товаров ИП Ланцову В.М. и ИП Кузьмину А.Е. в
размере 23220 тыс.руб. В 2016г. ООО «НПФ «Внедрение» превышает
договорную поставку товаров с ООО «СибТоргСнаб», гипермаркетом «Ашан»,
гипермаркетом «Лента». В данном случае излишняя поставка товаров была
следствием дополнительных заявок со стороны партнеров организации.
50
Таким образом, ООО «НПФ «Внедрение» необходимо пересмотреть
условия договорных отношений в части повышения плановых поставок, для
правильного расчета сумм расходов на производство и реализацию продукции.
При анализе методов управления оборотными активами
ООО «НПФ «Внедрение» было установлено, что методика управления
применяется в части планирования запасов готовой продукции, объемы
которой складываются исходя из договорных отношений между ООО «НПФ
«Внедрение» и их покупателями и заказчиками. Наблюдающиеся отклонения в
поставках в сторону увеличения свидетельствует об увеличении количества
заказов от клиентов. Целесообразно пересмотреть условия договоров в части
дополнительных поставок и, как следствие, их оплаты, для наиболее
эффективного управления дебиторской задолженностью.
Таким образом, при анализе эффективности управления оборотными
активами ООО «НПФ «Внедрение» были выявлены следующие недостатки:
1. Затоваривание на складах Общества излишним количеством сырья
и материалов и готовой продукцией.
2. Нарушениями договорных отношений между покупателями и
заказчиками с одной стороны, и ООО «НПФ «Внедрение» с другой.
3. Дефицит денежной наличности, необходимой для устойчивого
финансового положения Общества.
51
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ
ООО «НПФ «ВНЕДРЕНИЕ»
3.1. Совершенствование политики управления запасами
ООО «НПФ «Внедрение»
Рациональное использование оборотных активов влечет за собой
снижение материалоемкости производства, что ведет к снижению стоимости
продукции и, в конечном итоге, повышению рентабельности экономического
субъекта. Поэтому руководству ООО «НПФ «Внедрение» следует уделить
особое внимание повышению эффективности использования оборотных
активов. Этого можно достигнуть через своевременное внедрение мер по
управлению запасами, дебиторской задолженностью и др.
Анализ эффективности использования оборотных активов в части
запасов ООО «НПФ «Внедрение» показал, что затоваривание складов сырьем,
материалами и готовой продукцией приводит к излишнему привлечению
средств в производство продукции и, как следствие, увеличению затрат по их
хранению и поддержанию в надлежащем качестве.
Для того чтобы избегать затоваривания на складах сырья и материалов
ООО «НПФ «Внедрение» предлагается использовать модель Уилсона или
модель экономически обоснованного размера заказа (EOQ-модель).
Рассчитывается по формуле:
, (27)
где EOQ – оптимальная партия заказа;
D – общая потребность в сырье в определенный период в натуральном
выражении;
f – стоимость выполнения 1 партии заказа;
H – затраты по хранению единицы сырья.
Для того, чтобы рассчитать общую потребность в сырье необходимо
просчитать объем выпускаемых изделий каждого вида продукции для
52
использования 1 партии заказа сырья и материалов в натуральном выражении,
по средней цене продукции. Представим данные за 2016 год по объему
потребления продукции (Таблица 14).
Таблица 14
Объем заказов по видам продукции ООО «НПФ «Внедрение»
за 2016 год
Наименование
Объем,
тыс. руб.
Средняя
стоимость
1 ед.
продукции
Количество
проданной
продукции,
тыс. ед.
Удельны
й вес, %
Кондитерские изделия
40439,80
83,90
482
10,0
Напитки
слабоминерализованные
90933,75
12,33
7375
22,5
Напитки безалкогольные
сильно газированные
197637,03
11,61
17023
48,9
Пиво пастеризованное
34744,04
64,58
538
8,6
Пиво нефильтрованное
40400,25
44,25
913
10,0
Итого
404154,87
X
41427
100
Так общая потребность в сырье в натуральном выражении за год
составит 41 427 000 единиц изделий.
Стоимость выполнения 1 партии заказа складывается исходя из
расходов на оформление, доставку и приемку товара. В
ООО «НПФ «Внедрение» доставка сырья производится самостоятельно.
Средняя величина транспортных расходов на 1 единицу изделия 15 руб.
Затраты по хранению единицы сырья и материалов на складах
ООО «НПФ «Внедрение» находящихся в аренде составляю 11 руб.
Тогда оптимальный размер партии заказа для ООО «НПФ «Внедрение»
равен:
шт.
Исходя из оптимального размера партии заказа для ООО
«НПФ «Внедрение» рассчитывается ряд показателей, для характеристики
бесперебойных поставок по формулам, представленным в приложении 11.
Периодичность поставок (число поставок в течение года) для Общества
равна:
53
ед.
Тогда период между двумя поставками продукции
ООО «НПФ «Внедрение» равен:
дня
Далее определяем среднегодовой текущий запас сырья и материалов в
натуральных единицах для Общества:
В денежном выражении для разных групп готовой продукции эта сумма
составит: (Таблица 15).
Таблица 15
Среднегодовой текущий запас сырья и материалов
ООО «НПФ «Внедрение» на 2017 год
Наименование
продукции
Количество
единиц
продукции, тыс.
шт.
Цена за
единицу
продукции
Среднегодовой
текущий запас,
тыс. руб.
Кондитерские изделия
17
83,90
1426,30
Напитки
слабоминерализованные
38
12,33
468,54
Напитки безалкогольные
сильно газированные
83
11,61
963,63
Пиво пастеризованное
15
64,58
968,70
Пиво нефильтрованное
17
44,25
752,25
Итого
169
х
4627,05
Так среднегодовой текущий запас готовой продукции на складах
ООО «НПФ «Внедрение» на перспективу в денежном выражении,
необходимый для бесперебойной работы и позволяющий сократить расходы на
аренду помещений, составит 4 627 050 руб.
При этом среднегодовой текущий запас в днях будет равен:
54
Тогда данная сумма заказа будет обеспечивать работу
ООО «НПФ «Внедрение» на 1,5 дня, между периодами 2 поставок.
Для того, чтобы обезопасить себя от нежелательных сбоев в работе
ООО «НПФ «Внедрение» рекомендуется на складах иметь гарантийных запас.
Среднегодовой гарантийный запас сырья и материалов в денежных единицах
будет равен:
4627,05 = 2313,53 тыс. руб
Количество дней, которые обеспечит этот гарантийный запас
ООО «НПФ «Внедрение» работу, в случае непредвиденных сбоев поставок и
др. равен:
дня
Для того, чтобы узнать, при каком объеме запасов необходимо
размещать заказ для ООО «НПФ «Внедрение», рассчитывается точка заказа:
114 = 2541,53 тыс. руб.
Таким образом, если ввести данный метод в процесс работы
ООО «НПФ «Внедрение» запас сырья и материалов будет равен:
тыс.руб.
По сравнению с отчетным 2016 годом сумма запасов снизится в 2 раза,
или на 8776,42 тыс.руб.
Это позволит сократить расходы на хранение сырья и материалов,
однако обеспечить ООО «НПФ «Внедрение» бесперебойное производство, с
тем же объемом производимой продукции.
Экономический эффект от предлагаемого мероприятия будет
складываться из суммы запасов сырья и материалов, на которую уменьшится
данный вид запасов: (Таблица 16).