44
обязательства ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» существенно увеличились на
53870 тыс. руб. или 63,7%. За рассматриваемый период (2021-2023 годы)
кредиторская задолженность увеличилась на 35589 рублей или 34,6%.
Достаточно негативная динамика (тенденция) в деятельности
организации в плане управления финансами. Что может означать, что за
2021-2023 гг. ликвидность организации относительно уменьшилась по
причине роста обязательств, которые в 2023 году значительно выросли по
сравнению с 2021 годом (базовым периодом оценки).
По этой причине, необходимо провести анализ активов и пассивов для
получения дополнительных данных, а также для более глубокого понимания
состава и структуры источников финансирования организации (таблицы 2.3-
2.4).
Таблица 2.3
Структура активов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» за 2021–2023 гг. (тыс. руб.)
Пассив
2021
2022
2023
Удельный вес, %
2021
2022
2023
Внеоборотные активы, в том
числе:
2630
1597
560
2,2
1,4
0,3
Основные средства
1061
666
292
0,9
0,6
0,1
Оборотные активы, в том числе:
115049
110718
185876
97,7
98,6
99,6
Запасы
6815
5888
743
5,8
5,2
0,4
НДС
-
-
1886
-
-
1
Дебиторская задолженность
88326
98281
152999
75,1
87,5
82,1
Финансовые вложения
3323
3323
2664
2,8
2,9
1,4
Денежные средства
16479
2999
27531
14
2,7
14,8
Прочие оборотные активы
106
227
53
0,1
0,2
0,02
Баланс
117678
112315
186437
100,0
100,0
100,0
Такой анализ позволяет более детально изучить структуру активов и
пассивов организации, идентифицировать основные источники
финансирования и оценить их значимость. Это поможет более точно
определить финансовое положение ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» и его
способность удовлетворить текущие и долгосрочные финансовые
обязательства. Таблицы содержат собранные данные и их анализ,
предоставляя информацию о структуре активов и пассивов компании. Такой
45
подход позволяет выявить сильные и слабые стороны в управлении
финансовыми ресурсами, а также идентифицировать возможности для
оптимизации и повышения эффективности использования имеющихся
активов. В целом, проведение вертикального анализа активов и пассивов
дополнит предыдущий анализ и обеспечит более глубокое понимание
финансового состояния и финансовых возможностей ООО «АМАДЕУС-
ТРЕЙД». Это позволит принять обоснованные финансовые решения и
разработать стратегии для дальнейшего развития компании.
Анализируя данные, можно отметить, что совокупные активы
компании ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» в рассматриваемом периоде
увеличились на 68759 тыс. рублей. Также, в 2023 году произошло
увеличение активов на 58,4% в относительном выражении.
Отдельно стоит рассмотреть оборотные активы ООО «АМАДЕУС-
ТРЕЙД» за анализируемый период (2021–2023 гг.). Они также выросли,
возросли с 115049 тыс. рублей до 185876 тыс. рублей. Этот рост обусловлен
в основном значительным увеличением дебиторской задолженности и
запасов. В 2023 году оборотные активы увеличились на 70827 тыс. рублей,
что составляет 61,6% в относительном выражении. Это свидетельствует о
некотором росте ликвидности активов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» в период с
2022 по 2023 годы.
Анализ активов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» представлен на рис.2.7.
Рост оборотных активов, особенно за счет увеличения дебиторской
задолженности и запасов, может свидетельствовать о расширении бизнеса и
повышении объема производства и реализации продукции (услуг) компании.
Однако, необходимо также учитывать риски, связанные с управлением
дебиторской задолженности и запасами, чтобы обеспечить эффективное
использование этих активов и минимизировать потенциальные потери.
В целом, рост оборотных активов и увеличение ликвидности активов в
2022–2023 годах свидетельствует о положительных изменениях в
46
финансовом состоянии ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» и может указывать на
развитие и успешную деятельность компании в рассматриваемом периоде.
Рис. 2.7 Анализ активов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД», тыс. руб.
Далее рассмотрим структуру и состав пассивов баланса предприятия.
При анализе финансовых показателей данного предприятия можно отметить,
что собственный капитал имеет низкую долю в структуре финансирования.
Удельный вес собственного капитала составляет всего 1,8-3,1%, что является
недостаточно значительным значением. При этом, сумма уставного капитала
на протяжении всего анализируемого периода не изменяется и составляет в
2023 году 3454 тыс. рублей.
При рассмотрении структуры источников финансирования
предприятия видно, что краткосрочные заемные средства преобладают,
особенно кредиторская задолженность. Уровень кредиторской
задолженности составляет от 74,3% до 87,4% и имеет тенденцию к росту в
2023 году. С другой стороны, удельный вес долгосрочных заемных средств
находится в пределах от 0,7% до 1,4%. Таким образом, предприятие в
2630
1597
560
115049
110718
185876
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
2021 2022 2023
внеоборотные активы оборотные активы
47
основном полагается на краткосрочные обязательства для финансирования
своей деятельности, в то время как собственный капитал играет
незначительную роль.
Таблица 2.4
Структура пассивов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» за 2021–2023 гг. (тыс. руб.)
Пассив
2021
2022
2023
Удельный вес, %
2021
2022
2023
Уставный капитал
3454
3454
3454
2,9
3,1
1,8
Нераспределенная прибыль
(убыток)
11306
22633
43035
9,6
20,1
23,1
Капитал и резервы всего
14760
26087
46489
12,5
23,2
24,9
Долгосрочные обязательства всего:
-
1591
1441
1,4
0,7
Краткосрочные обязательства
всего:
102918
84637
138507
87,4
75,3
74,3
Кредиторская задолженность
102918
84637
138507
87,4
75,3
74,3
Баланс
117678
112315
186437
100,0
100,0
100,0
Высокий уровень долгосрочной и краткосрочной задолженности может
сопровождаться рисками, связанными с возможными финансовыми
обязательствами и потребностью в постоянном обеспечении ликвидности.
Предприятию может быть полезным обратить внимание на разнообразие
источников финансирования, в том числе на повышение доли собственного
капитала, чтобы уменьшить зависимость от заемных средств.
За анализируемый трехгодовой период наблюдается увеличение
собственного капитала, что обусловлено увеличением нераспределенной
прибыли (или убытков). Эти средства используются для финансирования
инвестиционных проектов. Стоимость собственного капитала увеличилась за
период 2021-2023 годов с 14760 тыс. руб. до 46489 тыс. рублей. Динамика
пассивов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» представлена на рисунке 2.8.
Важно отметить, что в 2022 году наблюдается увеличение
долгосрочных заемных средств на 1591 тыс. руб. или на 46,3%, что негативно
сказывается на финансовой независимости предприятия от внешних
инвесторов. Это свидетельствует о том, что компания «АМАДЕУС-ТРЕЙД»
48
наращивает свою зависимость от долгосрочных займов и не может более
эффективно использовать собственные ресурсы.
Рис. 2.8 Динамика пассивов ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД», тыс. руб.
Однако, если рассмотреть отдельно краткосрочные обязательства, то
здесь отмечается существенное увеличение в 2023 году. В 2023 году уровень
краткосрочных обязательств уже намного возрос по сравнению с 2021 годом
на 35589 тыс. руб., а по сравнению с 2022 годом значительно увеличился на
53870 тыс. руб. Такая динамика указывает на то, что компания «АМАДЕУС-
ТРЕЙД» основательно полагается на краткосрочные обязательства для
обеспечения своей текущей деятельности.
В целом, анализ финансово–хозяйственной деятельности компании
ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» в рассматриваемом периоде (2021–2023 гг.)
показывает увеличение показателей прибыли от реализации, что является
14760
26087
46489
0
1591
1441
102918
84637
138507
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
2021 2022 2023
собственный капитал долгосрочные обязательства краткосрочные обязательства
49
положительным сигналом. Однако, следует отметить, что существуют
негативные факторы, такие как снижение платежеспособности предприятия,
высокая степень зависимости от внешних инвесторов, рост кредиторской
задолженности и некоторая вероятность банкротства. Эти факторы требуют
внимания и принятия соответствующих мер для обеспечения устойчивости и
развития компании ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» в будущем.
В таблице 2.5 представим расчет коэффициентов ликвидности
компании ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» за 2021–2023 гг.
Таблица 2.5
Анализ ликвидности ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» за 2021–2023 гг.
Показатель ликвидности
Значение показателя
Изменение
показателя
2022/2021
Изменение
показателя
2023/2022
2021 год
2022 год
2023 год
Оборотные активы, тыс. руб.
115049
110718
185876
-4331
75158
Текущие обязательства, тыс.
руб.
102918
86228
139948
-16690
53720
Денежные средства, тыс. руб.
16479
2999
27531
-13480
24532
Краткосрочная дебиторская
задолженность, тыс. руб.
88326
98281
152999
9955
54718
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,85
1,13
1,09
0,28
-0,04
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,16
0,03
0,19
-0,13
0,16
Коэффициент текущей
ликвидности
1,11
1,28
1,32
0,17
0,05
Расчеты текущего коэффициента быстрой ликвидности показывают,
что на период 2021-2023 годов он превышает установленные нормативы.
Это говорит о том, что у рассматриваемой организации достаточно
оборотных средств для погашения долга в краткосрочной перспективе.
Динамика коэффициентов ликвидности ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» за
2021–2023 гг. представлена на рисунке 2.9. При этом коэффициент
абсолютной ликвидности, отражающий готовность компаний справляться с
непредвиденными обстоятельствами и кризисными ситуациями, показал
самое низкое значение за рассматриваемый период 2022 года и оставался
50
ниже установленной нормы (0,2) в период 2021-2023 годов. Это указывает на
то, что у организации может не хватить средств для немедленного их
применения или использования в случае возникновения финансовых
затруднений.
Рис. 2.9 Динамика коэффициентов ликвидности компании
ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД»
Коэффициент текущей ликвидности на данный момент также ниже
нормативного значения (1,5), но его динамика усилилась. Это может
свидетельствовать об улучшении финансового положения бизнеса и его
способности расплатиться по текущим долговым обязательствам.
Таким образом, финансово-хозяйственную деятельность ООО
«АМАДЕУС-ТРЕЙД» нельзя охарактеризовать однозначно. С одной
стороны, наблюдается повышение выручки и прибыли, рентабельности
0,85
0,16
1,11
1,13
0,03
1,28
1,09
0,19
1,32
0,7
0,2
1,5
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
2021
2022
2023
норматив
51
основной деятельности. С другой стороны, снижается инвестиционная
привлекательность организации. Финансовое положение организации не
совсем удовлетворительное.
Далее проведен анализ состава и структуры затрат компании.
Для анализа затрат по экономическим элементам составляем
аналитическую таблицу, в которой отображаются абсолютные значения и
доли стоимости отдельных экономических элементов затрат в общей их
сумме, отклонения значений показателей отчетного периода от показателей
предыдущего периода. Расчеты представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Динамика, состав и структура затрат ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» по
экономическим элементам в 2021
-2023 гг.
Элементы
затрат
Сумма, тыс. руб.
Структура затрат,
%
Отклонения (+, -)
2021
2022
2023
2021
2022
2023
абсолют
ное, тыс.
руб.
относ
итель-
ное, %
струк-
туры,
%
1. Материаль-
ные затраты
140972
100034
246443
47,83
39,95
47,21
105471
174,8
-0,62
2. Расходы на
оплату труда
48974
32552
76371
16,56
13,02
14,63
27397
155,9
-1,93
3. Отчисления
на социальные
нужды
15349
10467
25109
5,19
4,18
4,81
9760
163,6
-0,38
4. Платежи по
кредитам
8813
5884
33879
2,98
2,35
6,49
25066
384,4
3,51
5. Прочие
операционные
расходы
51627
101462
140212
17,46
40,52
26,86
88585
271,6
9,4
Итого
295735
250399
522014
100
100
100
226279
176,5
-
Сумма затрат
на 1 руб.
выручки
0,86
0,78
0,84
-
-
-
-0,02
97,7
-
Из данных таблицы 2.6 видно, что процесс деятельности предприятия
является достаточно материалоемким. Но наблюдается тенденция к ее
снижению. Доля материальных затрат в отчетном 2023 году составила 47,21%
при 47,83% в 2021 году. Сумма материальных затрат компании ООО
«АМАДЕУС-ТРЕЙД» в 2023 году по сравнению с 2021 годом уувеличилась
52
на 105471 тыс. руб. или на 74,8%.
Около 15% приходится на оплату труда, а именно в 2021 г. – 16,56%, в
2022 году
– 13,02%, в 2023 г. – 14,63%. В 2023 г. расходы на оплату труда
выросли на 27397 тыс. руб. по сравнению с 2021 годом.
Следует выделить значительный рост платежей по кредитам в 2023
году
– на 25066 тыс. руб. или на 284,4%. Существенно увеличились в 2023 г.
прочие операционные расходы, включаемые в себестоимость услуг,
- на
88585 тыс. руб. В общей структуре расходов она занимали в 2021 г. 17,46%, а
уже в 2023 г.
- 26,86%.
В целом, общая сумма затрат по операционной деятельности компании
ООО «АМАДЕУС
-ТРЕЙД» на 1 руб. реализованной продукции снизилась на
2,3% в 2023 г. по сравнению с 2021 г.
Более наглядно динамика изменения отдельных элементов затрат
компании ООО «АМАДЕУС
-ТРЕЙД» за 2021-2023 гг. приведена на рис. 2.10.
Рис. 2.10 Динамика затрат компании ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД» » по
экономическим элементам за 2021
-2023 гг., тыс. руб.
Более наглядно структура затрат компании ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД»
за 2023 год представлена на рисунке 2.11.
140 972
48 974
15 349
8 813
51 627
100 034
32 552
10 467
5 884
101 462
246 443
76 371
25 109
33 879
140 212
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
1. Материальные
затраты
2. Расходы на оплату
труда
3. Отчисления на
социальные нужды
4. Платежи по
кредитам
5. Прочие
операционные
расходы
2021 2022 2023
53
Рис. 2.11 Структура затрат компании ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД»
за 2023 год, в процентах
Как видно из данных рисунка, наибольший удельный вес в структуре
затрат ООО «АМАДЕУС
-ТРЕЙД» за 2023 год занимают материальные
затраты (47,21%). Значительную долю занимают также расходы на оплату
труда (14,63%) и прочие операционные расходы (26,86%). Затраты на оплату
кредитных платежей увеличились в 2023 году на 284,4% или на 25066 тыс.
руб. Доля остальных видов затрат не превышает в совокупности 20%.
Таким образом, основное внимание руководства компании должно быть
направлено на разработку мероприятий по эффективному использованию
материальных ресурсов, кредитороской задолженности.
Рассмотрев состав и структуру затрат ООО «АМАДЕУС-ТРЕЙД»,
определив тенденцию их роста по всем статьям, следует осуществить расчет
показателей эффективности системы управления ими. Данный шаг
предоставит возможность сформировать дальнейшие направления
оптимизации расходов и построить адекватную стратегию управления
затратами.
47,21
14,63
4,81
6,49
26,86
1. Материальные затраты
2. Расходы на оплату труда
3. Отлчисления на
социальные нужды
4. Платежи по кредитам
5. Прочие операционные
расходы