неоднократные потери в основной деятельности предприятия (в том
числе спад объемов продаж, заказов, убыточность);
неэффективное использование финансовых ресурсов;
переизбыток запасов готовой продукции.
К признакам, которые служат неким сигналом о возможности резкого
ухудшения положения организации, но напрямую не свидетельствуют о ее
критическом положении в настоящем времени, можно отнести [46]:
расторжение правовых отношений с ключевыми контрагентами;
вынужденные регулярные простои в работе;
минимальные капитальные вложения;
неэффективность имеющихся соглашений;
игнорирование необходимости обновления техники;
зависимость компании от единственного проекта, оборудования, актива,
сырья или рынка сбыта.
Вышеперечисленные признаки не влияют на принятие решения судом о
признании того или иного субъекта банкротом, но при этом они позволяют
своевременно спрогнозировать вероятность вынесения соответствующего
вердикта, поэтому их ни в коем случае нельзя игнорировать.
Как правило, внешними причинами наступления вероятности банкротства
становятся [43, с. 268]:
нестабильность экономической ситуации, сложившейся в стране;
стремительный рост инфляции;
увеличение конкуренции;
снижение потребительского спроса;
увеличение стоимости сырья и иных расходных материалов,
используемых в ходе осуществления предприятием своей деятельности.
К внутренним причинам, которые могут привести к банкротству
организации, относятся [40, с. 123]:
принятие руководством неэффективных управленческих решений;
нерациональное использование производственных мощностей, влекущее
увеличение себестоимости продукции и, как следствие, уменьшение размера
прибыли;
несвоевременное погашение имеющихся долговых обязательств,
влекущее за собой начисление пеней и штрафов;
возникновение незапланированных текущих затрат и пр.
Признаки банкротства юридического лица определены положениями п. 2
ст. 3 федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» [2]. Дело о банкротстве в отношении предприятия, в соответствии
с положениями данной статьи, может быть заведено лишь в том случае, если оно
не исполняло свои обязательства по выплате зарплат или погашению иных
финансовых задолженностей в течение 3-х месяцев со дня, когда такие
обязательства должны были быть исполнены.
При этом п. 3 рассматриваемой статьи указывает на то, что неспособность
удовлетворения предприятием предъявляемых к нему финансовых требований
является основанием для реализации процедуры банкротства лишь в том случае,
если законом прямо не предусмотрено иное (т. е. организация не относится к
определенной категории, для которой законодатель установил особый порядок
признания банкротом).
Несмотря на то, что в качестве основного признака банкротства
предприятия законодатель устанавливает неспособность исполнения им своих
финансовых обязательств на протяжении 3-х месяцев с момента их
возникновения, очевидно, что далеко не любая задолженность может стать
основанием для инициирования процесса признания должника банкротом. К
примеру, не оплаченный вовремя счет на сумму 20 тыс. руб. не сможет пошатнуть
финансовую устойчивость предприятия настолько, чтобы оно прекратило свою
деятельность по причине несостоятельности. Согласно п. 2 ст. 6 федерального
закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [2],
минимальная сумма непогашенной должником задолженности, при которой
арбитражный суд может принять заявление о признании его банкротом,
составляет 300 тыс. руб.
Общие признаки несостоятельности, установленные законодателем для
юридических лиц, не распространяются на деятельность компаний, которые
имеют статус [2]:
сельскохозяйственного предприятия. Признаком банкротства
предприятия, относящегося к данной категории, является наличие непогашенной
в течение 3 и более месяцев задолженности, размер которой составляет 500 тыс.
руб.;
стратегической организации. Организации, принадлежащие к этой
категории, могут быть признаны банкротами в том случае, если совокупный
размер не погашенных в течение 6 месяцев требований, предъявляемых
кредиторами, составляет 1 млн. руб. и более;
субъекта естественной монополии. Естественная монополия признается
неспособной самостоятельно исполнять свои обязательства в том случае, если
размер не погашенной в течение 6 месяцев с момента возникновения
задолженности составляет не менее 1 млн. руб.
Согласно п. 2 ст. 180 федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» [2], кредитные организации являются одной из
разновидностей финансовых. При этом, процедура их банкротства является
отличной от общего порядка признания несостоятельными финансовых
организаций. Причем признаки несостоятельности для них также являются
различными:
1. Финансовая организация может быть признана банкротом в том случае,
если у нее имеется хотя бы один из следующих признаков:
сумма требований, не исполненных в течение 14 дней с момента их
возникновения, составляет 100 тыс. руб. и более;
наличие не исполненного в течение 14 дней решения суда о взыскании с
организации денежных средств с целью удовлетворения требований ее
кредиторов;
если собственных активов предприятия недостаточно для покрытия
имеющихся у нее долговых обязательств;
если платежеспособность организации-должника не была восстановлена
в период функционирования временной администрации.
Кредитная же организация, может быть признана банкротом, если:
превысила сроки исполнения своих обязательств перед кредиторами,
государственными или органами на 14 и более дней;
возникшая задолженность не может быть погашена за счет собственных
денежных средств или иных активов компании.
Кроме того, законодатель отмечает, что признаки несостоятельности
предприятия могут быть обнаружены не только тогда, когда оно не погашает
собственные финансовые задолженности, но и тогда, когда оно не исполняет
обязанности, возложенные на него как на исполнителя поручений по
перечислению платежей от имени клиентов.
Следовательно, общим признаком банкротства (несостоятельности)
юридических лиц является неспособность самостоятельно погасить
задолженность, размер которой составляет 300 тыс. руб. и более. В некоторых
случаях, например, при банкротстве кредитных организаций, законодатель
устанавливает иные специальные признаки, которые должны иметься у
организации для того, чтобы арбитражный суд мог принять заявление о
признании ее банкротом.
Таким образом, изучение понятия и сущности вероятности банкротства
юридического лица позволило сделать вывод о том, что под банкротством или
несостоятельностью юридического лица стоит понимать признанную
государственным органом неспособность должника оплатить в полном объеме все
требования кредиторов по денежным обязательствам, а также исполнить
обязанность по уплате обязательных государственных платежей. В свою очередь,
вероятность банкротства представляет собой возможность наступления случая,
при котом предприятие неспособно удовлетворить требования кредиторов по
денежным обязательствам о выплате выходных пособий или об оплате труда лиц,
работающих или работавших по трудовому договору, или исполнить обязанность
по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства или
обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны
были быть исполнены. Неплатежеспособность предприятия является одним из
необходимых условий несостоятельности (банкротства), поскольку под
неплатежеспособностью так же понимается невозможность предприятия
расплатиться по своим обязательствам более трех месяцев с момента наступления
даты их исполнения, которая вызывается отсутствием или нехваткой денежных
средств.
1.2 Виды банкротства современного предприятия
В современной практике предпринимательской деятельности можно
выделить несколько видов банкротства юридических лиц, основные из которых
наглядно представлены на рисунке 2.
Виды
банкротства
современного
предприятия
Банкротств
о бизнеса
Реальное
банкротство
Техническое
банкротство
Фиктивное
банкротство
Доброволь-
ное
банкротств
о
Принуди-
тельное
банкротств
о
Контроли-
руемое
банкротств
о
Преднаме-
ренное
банкротств
о
Временное
(условное)
банкротств
о
Рис. 2. Виды банкротства современного предприятия [17, с. 166]
Банкротство представляет собой процедуру ликвидации предприятия в
связи с неспособностью отвечать по своим обязательствам. Такое краткое
толкование термина «несостоятельность» позволяет выделить представленные
выше виды банкротства.
При реальном банкротстве у предприятия на самом деле имеется некая
задолженность перед кредиторами, и в связи с отсутствием капитала нет
возможности ее погасить. Фактически вся хозяйственная деятельность
приостанавливается, и руководство (или иные уполномоченные лица) вынуждено
обратиться в арбитражный суд с заявлением о несостоятельности. Данный вид
банкротства характеризуется неспособностью предприятия восстановить свою
платежеспособность в силу реальных потерь собственного и заемного капитала.
Высокий уровень потерь капитала, повышение доли кредиторской задолженности
обуславливают невозможность ведения хозяйственной деятельности, вследствие
чего предприятие объявляется несостоятельным [21, с. 236].
Техническое банкротство наступает, когда размер дебиторской
задолженности существенно превышает все активы предприятия. Некоторые
организации начинают процедуру данного вида банкротства с целью «поднять»
компанию на ноги. Как правило, уже в процедуре санации начинается улучшение
финансовых дел предприятия и все долги выплачиваются кредиторам [12, с. 131].
При фиктивном банкротстве организация фактически может платить по
своим долгам, но в силу каких-либо причин ее руководство решает объявить себя
банкротом. Но законодатель выступил против такого рода действий и ввел за
подобные деяния уголовную ответственность (ст. 197 УК РФ). Фиктивное
банкротство - это ложное объявление предприятием о своей
неплатежеспособности с целью введения в заблуждение кредиторов для
получения от них льгот по уплате финансовых обязательств, либо для погашения
долгов фирмы неконкурентоспособной продукцией. Виновные в ложном
объявлении предприятия неплатежеспособным, в утаивании активов для
погашения кредиторской задолженности преследуются в уголовном порядке по
представлению арбитражных управляющих.
Преднамеренное банкротство наступает тогда, когда организацию
«доводят» до банкротства посредством совершения различных манипуляций в
экономической сфере, законодатель также вводит уголовную ответственность за
такие действия (ст. 196 УК РФ). Преднамеренное (умышленное) банкротство,
связано с преднамеренным созданием руководителями и владельцами
предприятия состояния его неплатежеспособности, нанесением ему
экономического вреда (хищение средств предприятия различными способами) в
личных интересах и в интересах иных лиц.
При контролируемом виде несостоятельности, банкротство не всегда
является заключительной частью бизнеса. Довольно часто эту процедуру
используют с целью санации (финансового оздоровления) предприятия. В этом
случае главной задачей руководства организации является назначение
арбитражного управляющего.
Статья 45 федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» [2] уточняет, что кандидатура арбитражного
управляющего может быть предложена либо заявителем, либо собранием
кредиторов (кредитором), либо саморегулируемой организацией. И суд на
основании предложений делает свой выбор. Следовательно, не только руководство
предприятия, но и кредиторы могут повлиять на назначение управляющего. Если
банкротство предприятия контролируется кредиторами, то это является
существенным минусом для предприятия, так как в первую очередь будут
соблюдаться их интересы. Управляющий не будет заинтересован в санации
организации, а, дождавшись конкурсного производства, продаст имеющиеся
активы [7, с. 314].
Чтобы не допустить подобного внешнего контроля, руководству
предприятия необходимо инициировать процедуру банкротства посредством
обращения в арбитражный суд и указания в заявлении кандидатуры
управляющего.
Такой вид банкротства, как контролируемое, довольно тесно переплетается
с принудительным банкротством. Их различие заключается в том, что в первом
случае речь идет о контроле самой процедуры несостоятельности посредством
назначения управляющего, а во втором - об инициаторе процедуры.
Принудительное банкротство представляет собой ситуацию, когда с
заявлением о несостоятельности в арбитражный суд обращаются кредиторы,
перед которыми у компании имеется задолженность. Однако кредиторами могут
быть не только контрагенты, но и государство (в лице, например, налоговой
инспекции), работники организации и т. д. Причем, обратиться с заявлением в суд
вправе
только [2]:
должник;
уполномоченный орган;
работник / бывший работник;
конкурсный кредитор.
При этом кредиторы наделяются возможностью объединиться (речь идет
только о тех кредиторах, которые включены в реестр требований) и выступать
совместно. По результатам проводимых собраний изготавливается протокол, в
котором содержится решение кредиторов.
Вышеуказанные лица, которые могут подать заявление о
несостоятельности в суд, начинают процедуру банкротства без согласия
руководства организации. Именно поэтому такой вид банкротства и называется
принудительным. Руководство в данном случае просто вступает в процедуру на
стадии рассмотрения дела в суде.
При добровольном банкротстве, банкротство предприятия носит
принудительный характер и его исход может не зависеть от роли и желаний
должника. Но законодатель допускает и такую ситуацию, когда руководство
предприятия самостоятельно решает инициировать процедуру несостоятельности.
Статья 8 федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве)» [2] уточняет, что должник вправе обратиться с
заявлением в суд, если имеются обстоятельства, свидетельствующие о том, что
свои обязательства перед кредиторами он выполнить не способен. Речь может
идти о невыплате заработной платы работникам, невнесении обязательных
платежей в бюджет и т. д. После того как заявление в арбитражный суд подано,
начинается процедура рассмотрения и выяснения обстоятельств дела.
Заключительный этап рассмотрения - вынесение решения о признании должника
банкротом или отказе в этом.
Следовательно, банкротство может носить как добровольный, так и
принудительный характер, быть обусловлено как реальными причинами, так и
искусственно созданными.
Следующий вид банкротства – это банкротство бизнеса. Термин
банкротство бизнеса используется компанией «Dun & Bradstreet» - крупнейшим
агентством по статистике банкротств, как характеристика такого вида бизнеса,
который прекратил операции, принеся убытки своим кредиторам. Таким образом,
бизнес определяется «Dun & Bradstreet» как несостоятельный, даже если он
формально не прошел процедуру банкротства [20, с. 271].
Временное (условное) банкротство характеризуется таким состоянием
неплатежеспособности организации, которое вызвано превышением актива
баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской
задолженности и затовариванием готовой продукции. Такой вид банкротства
предприятия при антикризисном управлении с использованием инструментария
санирования не приводит к его ликвидации. В условиях проведения арбитражных
процедур административного и внешнего управления появляется реальная
возможность восстановить платежеспособность предприятия, переориентировать
производство с учетом требований рынка и обеспечить в перспективе его
устойчивое развитие [22, с. 51].
В зависимости от причин, приводящих к банкротству, а также от действий
фигурантов дела о финансовой несостоятельности можно выделить признаки
видов банкротства предприятия, основные из которых наглядно представлены в
таблице 1.
Стоит отметить, что два последних вида банкротства являются уголовно и
административно наказуемыми. Правда, последний приговор за фиктивное
банкротство в РФ выносился в 2010 году, а за преднамеренное банкротство
наказывают максимум 10-15 раз в год. В то же время, например, в 2018 году, по
данным Федресурса (федеральный реестр юридически значимых сведений о
фактах деятельности юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и
иных субъектов экономической деятельности), в 15 % случаев конкурсные
управляющие выявляли признаки преднамеренного банкротства, однако доказать
в судебном порядке обманчивые намерения собственников или менеджмента не
смогли [47].
Таблица 1
Виды и признаки банкротства юридического лица [42, с. 324]
Вид банкротства
Признаки
Реальное
Финансовое состояние организации не позволяет
выплачивать долги. Не хватает оборотных средств для
ведения хозяйственной деятельности. Заемный капитал
потерян, восстановить платежеспособность невозможно.
Условное
Пассивы компании существенно превышают ее активы,
однако хозяйственная деятельность продолжается. Такие
ситуации возникают при наличии большой (но не
критической) дебиторской задолженности, а также в
результате судебных решений по крупным претензиям,
выплаты по которым впоследствии растягиваются по
времени либо реструктурируются. Однако по балансу
предприятия они проходят разово одной цифрой, резко
увеличивая убытки в течение одного отчетного периода.
Также к данному типу банкротства относится
затоваривание складов ликвидной продукцией, которую
невозможно сбыть в короткий (равный отчетному
периоду) срок.
Решение суда выносится на конкретно установленный
срок – период мероприятий по оздоровлению финансовой
ситуации на предприятии. Если исправить положение не
удается, суд принимает решение о реальном банкротстве
организации.
Умышленное
Руководство или собственники предприятия берут деньги
взаймы, изначально не планируя их возвращать, либо
такой замысел возникает в процессе хозяйственной
деятельности. Своей задачей инициаторы умышленного
банкротства видят вывод активов, в том числе заемных
средств (фактически, похищение). Нередко такое
банкротство сопровождается физическим бегством его
организаторов.
Фиктивное
От умышленного отличается тем, что предприятие может