Признание финансовой несостоятельности крупных компаний зачастую
сопровождается ощутимыми проблемами для местной и региональной власти – не
только в плане налогов, но и в репутационном отношении. Это также накладывает
отпечаток на процесс банкротства. В данном случае значительно чаще, чем с
индивидуальными предпринимателями или малым бизнесом, применяется
процедура финансового оздоровления, имущество нередко продается единым
комплексом, чтобы деятельность компании можно было бы восстановить.
Отдельной проблемой является прогнозирование вероятности банкротства.
Несмотря на наличие большого количества методик, в России финансовая
несостоятельность предприятия нередко оказывается полной неожиданностью не
только для кредиторов и персонала, но и для менеджмента компании. Причина
этого - в большом количестве привходящих факторов: зависимости экономики от
мировой конъюнктуры, от курса валют, от состояния смежных отраслей и т.д. В
этой ситуации дальше всех от банкротства оказываются те предприятия, которые
используют различные способы оценки вероятности банкротства, управляют
спросом, диверсифицируют бизнес и максимально контролируют или хотя бы
отслеживают риски наступления банкротства.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА
ООО «ГАЗПРОМНЕФТЬ-ЭНЕРГО»
2.1 Характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Газпромнефть-Энерго»
В данной выпускной квалификационной работе практика диагностики и
совершенствование методов оценки вероятности банкротства будут
сматриваться на примере ООО «Газпромнефть-Энерго».
В рамках исследования, вначале рассмотрим общую характеристику
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Газпромнефть-Энерго» за
гг.
Общество с ограниченной ответственностью «Газпромнефть-Энерго»
представляет собой сетевую организацию (№ 89.1.37 в реестре субъектов
естественных монополий в топливно-энергетическом комплексе),
ориентированную на работу с компанией ПАО «Газпром нефть» [48].
Основными направлениями деятельности ООО «Газпромнефть-Энерго»
являются [48]:
передача электроэнергии;
техническое обслуживание электрических сетей и электрооборудования;
технологические присоединения потребителей;
техническое обслуживание и эксплуатация автономных источников
питания;
капитальный ремонт всех видов электрооборудования;
обслуживание систем тепловодохозяйства.
История развития компании начинается с января 1980 г., когда для
эксплуатации электрооборудования управления «Ноябрьскнефтегаз» было
образовано управление «Холмогорэнергонефть» [49].
В 1985 г. в ходе реорганизации участки управления (управления по
обслуживанию электрических сетей и электрооборудования) переподчинены
НГДУ «Холмогонефть», «Заполярнефть», «Суторминскнефть».
С 2000 г. в целях совершенствования эксплуатации электрического
оборудования, на базе выделившихся из состава ТПДН производств
энергообеспечения (ПрЭО) «Муравленковскнефть», «Суторминскнефть»,
«Холмогорнефть», «Заполярнефть», образовано управление «Газпромнефть-
Энерго» - как сервисная структурная единица ОАО «Сибнефть-ННГ». Предметом
и основными видами деятельности управления стали передача электроэнергии и
техническое обслуживание электрооборудования.
В 2001 г. управление «НЭН» расширило территорию своей деятельности –
началась эксплуатация электрооборудования Приобского, Пальяновского,
Западно-Крапивинского месторождений. С появлением нового вида деятельности
– выработка электроэнергии был создан отдел малой энергетики (ОМЭ).
В 2003 г. специалистами управления «НЭН» выполнены работы по
контролю за строительством, допуск в Энергонадзоре электроустановок Западно-
Озерного месторождения в Чукотском автономном округе. Техническое
обслуживание электроустановок данного месторождения выполнялось с октября
2003 года по ноябрь 2004 года.
В 2005 г. ООО «Газпромнефть-Энерго» заключило договоры с
ООО «Сибнефть-Хантос» на оказание услуг по техническому обслуживанию
электрооборудования и электрических сетей.
С 1 января 2006 года ООО «Газпромнефть-Энерго» стало осуществлять
эксплуатацию электрооборудования ООО «Сибнефть-Восток». Организованы
производства энергообеспечения (ПрЭО) «Приобскнефть» с офисом в г. Ханты-
Мансийске и «Востокнефть» с офисом в г. Томске. Для повышения качества
ремонтов и специализации эксплуатации электрооборудования была произведена
реорганизация ПрЭО с организацией в их составе служб воздушных линий (СВЛ)
и служб подстанций (СПС).
С 2007 г. эксплуатация оборудования и электрических сетей напряжением
а осуществляться силами ООО «Газпромнефть-Энерго».
С 1 апреля 2009 года заключен договор с ООО «Газпромнефть-Хантос» на
сопровождение строительства и дальнейшую эксплуатацию двух очередей ГТЭС
«Южно-Приобская» мощностью (48+48МВт). ГТЭС «Южно-Приобская» работает
в параллель с сетью напряжением 110кВ.
В 2012 г. в составе ООО «Газпромнефть-Энерго» образовано Производство
электрообеспечения «Оренбургнефть» (ПрЭО «ОН») в г. Оренбург, которое
осуществляет обслуживание электрооборудования и автономные источники
питания ЗАО «Газпром нефть Оренбург» [49].
В 2013 г. ООО «Газпромнефть-Энерго» приступило к комплексному
обслуживанию электрооборудования и систем ТВХ на Холмистом и
Чатылькинском месторождениях.
С 2014 г.в составе ООО «Газпромнефть-Энерго» образовано Производство
электрообеспечения «Московский нефтеперерабатывающий завод» (ПрЭО
«МНПЗ») в г. Москва, которое осуществляет обслуживание электрооборудования
ОАО «Газпром нефть-МНПЗ» [49].
С 1 сентября 2016 г. в целях обеспечения систематического контроля
уровня электробезопасности в подрядных организациях дочерних
нефтегазодобывающих предприятий Блока разведки и добычи Компании в составе
ООО «Газпромнефть-Энерго» создано «Управление по контролю за
электробезопасностью» [49].
С 2017 г. в составе ООО «Газпромнефть-Энерго» было образовано
«Производство энергосервиса», которое осуществляет обслуживание автономных
источников питания.
С 1 января 2018 года в составе ООО «Газпромнефть-Энерго» образовано
Производство электрообеспечения «Ямал» (ПрЭО «Ямал»), которое осуществляет
лектрооборудования ООО «Газпромнефть-Энерго» [49].
ООО «Газпромнефть-Энерго» действует на основании Устава [6].
Организационная форма собственности регламентируется федеральным законом
от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (в ред.
от 23.04.2019)[4].
Организационная структура управления ООО «Газпромнефть-Энерго»
представлена в Приложении 1.
Возглавляет организацию генеральный директор. В подчинении у
директора находятся отделы. ООО «Газпромнефть-Энерго» имеет линейную
организационную структуру управления, состоящую из руководителя и
нескольких подчиненных работников. Линейная структура ориентирована на
большой объем информации, передаваемой от одного уровня управления к
другому.
ООО «Газпромнефть-Энерго» ведёт свою финансово – хозяйственную
деятельность по всем правилам и стандартам бухгалтерского учета [3], имеет
самостоятельный баланс (см. Приложение 2) и отчет о финансовых результатах
(см. Приложение 3).
Далее, в таблице 8, рассмотрим основные финансовые показатели
деятельности ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг., на основании
Приложений 2 и 3.
Таблица 8
Динамика финансовых показателей деятельности ООО
Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг. (в тыс. руб.) [составлено
автором на основании [50]]
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Абсол.
измен.,
тыс.
руб.
Относи-
тельное
изменение,
%
2018 г.
к 2017
г.
2018
г. к
2017
2018
г. к
2016
1
Уставной фонд, тыс. руб.
Выручка от продажи
товаров продукции
работы и услуг в текущих
ценах, тыс. руб.
Среднесписочная
численность работников,
чел.
Производительность
труда, тыс. руб./чел.
Годовой фонд оплаты
труда работников, тыс.
руб.
Среднегодовая зарплата
работника, тыс. руб.
Себестоимость товаров,
работы и услуг, тыс. руб.
Продолжение таблицы 8
1
Затраты на один рубль
продаж, руб./руб.
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
Прибыль чистая, тыс. руб.
Рентабельность
продаж,%
Стоимость основных
фондов, тыс. руб.
Рентабельность ОПФ, %
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс.
руб.
Фондоотдача, руб./руб.
Фондовооруженность
труда, тыс. руб./чел.
Из таблицы видно, что выручка увеличилась в 2018 г. в сравнении с 2016 г.
на 15,45 % и в 2018 г. составила 5 221 678 тыс. руб. В сравнении же с 2017 годом
выручка увеличилась на 2,28 %. Рост выручки за три года связан с увеличением
спроса и ростом объемов продаж на услуги исследуемой организации.
Полная себестоимость в 2018 году увеличилась на 18,13 % в сравнении с
г. и составила 4 767 828 тыс. руб. Рост себестоимости обусловлен ростом цен на
транспортные расходы, расходы на оборудование и заработную плату (в связи с
ростом заработной платы и численности персонала с 4 312 чел. в 2016 г. до 4 326
чел. в 2018 г.).
Фондоотдача снизилась за исследуемый период времени на 27,26 %, что
связано с более низкими темпами роста выручки от продаж в сравнении с
темпами роста стоимости основных средств.
Фондовооруженность труда увеличилась за три года на 58,20 %, что
связано с более низкими темпами роста численности персонала в сравнении с
темпами роста стоимости основных средств.
Динамка основных финансовых показателей деятельности ООО
Газпромнефть-Энерго» за последние три года наглядно представлена
на рисунке 3.
Рис. 3. Динамка выручки от продаж и себестоимости
ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг., тыс. руб.
[составлено автором на основании [50]]
Из данного рисунка видно, что на протяжении всего рассматриваемого
периода ООО «Газпромнефть-Энерго» работало с прибылью, поскольку выручка
больше себестоимости. Наибольшего значения выручка предприятия достигла в
г. – 5221 678тыс. руб.
Следовательно, можно сделать вывод об эффективности деятельности
ООО «Газпромнефть-Энерго» за последние три года, поскольку прибыль
предприятия положительна и, несмотря на снижение на 6,77 %, имеет достаточно
высокие значения в 2016-2018 гг.
Далее, на основании данных отчета о финансовых результатах
(см. Приложение 3), на рисунке 4, рассмотрим динамику показателей прибыли
ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг.
Из данного рисунка видно, что прибыль до налогообложения и чистая
прибыль, увеличились на 664 тыс. руб. и 31 740 тыс. руб. за три года
соответственно.
4 522 850
5 105 078
5 221 678
4 036 021
4 618 326
4 767 828
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
2016год 2017год 2018год
Выручкаотпродажитоваровпродукцииработыиуслугвтекущихценах,тыс.руб.
Себестоимостьтоваров,работыиуслуг,тыс.руб.
Рис. 4. Динамика показателей прибыли ООО «Газпромнефть-Энерго»
за 2016 – 2018 гг., тыс. руб. [составлено автором на основании [50]]
Увеличение прибыли до налогообложения обусловлено более высокими
темпами роста прочих доходов за три года в сравнении с темпами роста прочих
расходов. Рост чистой прибыли, в свою очередь обусловлен ростом прибыли до
налогообложения.
Рост данных видов прибыли свидетельствует об эффективности и
результативности деятельности ООО «Газпромнефть-Энерго» в 2016 – 2018 гг.
Далее, в таблице 9, рассмотрим динамику основных показателей
рентабельности организации.
По результатам данной таблицы можно сделать вывод, что большинство
показателей рентабельности ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг.
имеют положительную динамику. Чистая рентабельность увеличилась на 0,30 %
в 2018 г в сравнении с 2016 годом. Рентабельность собственного капитала
увеличилась на 9,60 % в 2018 г. в сравнении с 2016 годом. Это положительные
результаты деятельности предприятия.
486829
486752
453850
144127
148364
144791
105585
105413
137325
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
2016 2017 2018
Валоваяприбыль(убыток) Прибыль(убыток)доналогообложения Чистаяприбыль(убыток)
Таблица 9
Динамика показателей рентабельности ООО «Газпромнефть-Энерго»
за 2016-2018 гг. (в %)
Показатель
Формула
расчёта
[28, с. 254]
Годы
Абсолютные
изменения
2016
год
2017
год
2018
год
2018 г. к
2017 г.
2018 г. к
2016 г.
Рентабельность
общая
Рп = Пп/В х
100%
Чистая
рентабельность
Рч = Пч/В х
100%
Экономическая
рентабельность
Рэ = Пч/Б х
100%
Рентабельность
собственного
капитала
Рск = Пч/К х
100 %
Валовая
рентабельность
Рв = Пч/С х
100 %
Затратоотдача
З = Пп/С х 100
%
Рентабельность
перманентного
капитала
Рпк = В/К х
100 %
Рентабельность
основных средств
Рос = Соф/В х
100%
В практике экономического анализа принято считать, чтобы показатель
рентабельности был не ниже 10 % [23, с. 84]. Несоответствие некоторых
показателей ООО «Газпромнефть-Энерго» норме говорит о необходимости
принятия мер по снижению удельного веса себестоимости в выручке. Так, норме
не соответствуют в 2018 г. следующие показатели:
общая рентабельность;
чистая рентабельность;
валовая рентабельность;
рентабельность перманентного капитала;
рентабельность основных средств.
Далее, на рисунке 5, рассмотрим динамику и структуру актива баланса
ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016-2018 гг.
Из данного рисунка видно, что наблюдается тенденция к совокупному
увеличению общего объёма активов. Наименьшую долю в структуре активов
занимают денежные средства и прочие оборотные активы.
Рис. 5. Анализ динамики и структуры актива баланса
ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг., тыс. руб.
[составлено автором на основании [50]]
Анализ динамики и структуры пассива баланса ООО «Газпромнефть-
Энерго» за 2016 – 2018 гг. представлен на рисунке 6.
Рис. 6. Анализ динамики и структуры пассива баланса
ООО «Газпромнефть-Энерго» за 2016 – 2018 гг., тыс. руб.
[составлено автором на основании [50]]
2016 2017 2018
1.Внеоборотныеактивы
147190 182231 224191
2.Оборотныеактивы
920931 1029802 1029985
147190
182231
224191
920931
1029802
1029985
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
323073
322901
324813
9423
12620
18264
735625
876512
911099
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
900000
1000000
2016 2017 2018
3.Капиталирезервы 4.Долгосрочныеобязательства 5.Краткосрочныеобязательства