34
общей выручки предприятия.
Выручка от продажи деловой древесины от сплошной санитарной рубки
2014 году составила 24,58 тыс. руб. или 0,08% от общей выручки предприятия,
в 2015 году данный вид продукции отсутствует.
Выручка от продажи ёлок на новый год 2014 году составила 5,76 тыс.
руб. или 0,02% от общей выручки предприятия, в 2015 году данный вид
продукции отсутствует.
Общая выручка от продажи продукции в 2014 год составила 29 754,84
тыс. руб., в 2015 году она уменьшилась на 10,09% и составила 26 752 тыс. руб.
Как видно из таблицы 1, в 2015 году в 100% объеме отсутствуют
продажи по дровам от сплошной санитарной рубки, деловой древесина от
сплошной санитарной рубки, от продажи ёлок на новый год.
Выручка, полученная от основного вида деятельности Филиал
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», в 2015 году сократилась на 10,09%.
Данные, представленные в таблице 1, помогут предприятию в
планировании своей работы по реализации продукции на следующие годы.
2.2 Основные показатели финансового состояния Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО»
Финансовый анализ необходим для оценки финансового положения
предприятия, выявления факторов, которые на него влияют и определение
тенденций по изменению финансового положения предприятия. Для данного
анализа используются показатели бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние предприятия напрямую влияет на развитие
производства в целом. Если предприятие улучшает своё финансовое состояние,
это благотворно сказывается на росте производства. А рост производства в
свою очередь увеличивает выручку от продаж, следовательно, увеличивается
прибыль.
35
Для обеспечения финансовой устойчивости в условиях кризиса и
современных отношениях на рынке требуется обеспечить получение
максимальной выручки. Данное требование необходимо, чтобы предприятие
могло расплатиться по своим долгам.
Финансовое состояние предприятия отражается в его
платежеспособности, потенциале к дальнейшему развитию и
конкурентоспособности.
Рассмотрим и проанализируем основные показатели финансового
состояния Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», используя показатели
Бухгалтерского баланса на 31 декабря 2015 года Филиала «Алапаевский» ГУП
СО «ЛХПО» (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» (Приложение 2) за 2014, 2015 годы.
Первым шагом в оценки финансового состояния Филиала «Алапаевский»
является анализ его баланса.
В таблице 2 проанализирована структура и динамика изменения
бухгалтерского баланса Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» за 2014,
2015 годы.
Анализ структуры актива и пассива бухгалтерского баланса позволит
определить:
величину активов предприятия и их динамику по годам, а так же
выявить источники финансирования;
позволит увидеть структуру и динамику внеоборотных и оборотных
активов;
позволит увидеть долю материальных запасов;
долю дебиторской задолженности и её динамику;
величину собственного и заёмного капитала;
долю кредиторской задолженности перед бюджетом, банками и
собственными сотрудниками предприятия;
рост статей баланса и как этот рост влияет на структуру баланса;
36
Таблица 2
Структура и динамика бухгалтерского баланса Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» за 2014, 2015гг.
Наименование
показателя
2014 год
2015 год
Абсолют
ное
измене-
ние, руб.
Относ
итель
ное
измен
ение,
%
руб.
доля,
%
руб.
доля,
%
АКТИВ
Внеоборотные активы
Основные
средства
5275970
31,32
5750013
32,31
474043
8,98
Отложенные
налоговые активы
1647
0,01
1647
0,01
0
0
Итого по разделу
I
5277617
31,33
5751660
32,32
474043
8,98
Оборотные активы
Запасы
5706389
33,88
2311227
12,99
-3395162
-59,50
Дебиторская
задолженность
3729858
22,14
6457095
36,28
2727237
73,12
Денежные
средства
1739047
10,32
3252862
18,28
1513815
87,05
Прочие оборотные
средства
392010
2,33
24080
0,13
-367930
-93,86
Итого по разделу
II
11567304
68,67
12045264
67,68
477960
4,13
Баланс
16844921
100
17796924
100
952003
5,65
ПАССИВ
Капитал и резервы
Нераспределенна
я прибыль
15595952
92,59
15898035
89,33
302083
1,94
Итого по разделу
III
15595952
92,59
15898035
89,33
302083
1,94
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0
0
0
0
0
0
Итого по разделу
IV
0
0
0
0
0
0
Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
1000434
5,94
1079898
6,07
79464
7,94
Доходы будущих
периодов
8235
0,05
8235
0,05
0
0
Резервы
предстоящих
расходов
188384
1,12
282056
1,58
93672
49,72
Прочие
обязательства
51916
0,30
528700
2,97
476784
918,3
8
Итого по разделу
V
1248969
7,41
1898889
10,67
649920
52,04
Баланс
16844921
100
17796924
100
952003
5,65
37
Из таблицы 2 видно, что валюта баланса Филиала «Алапаевский» в 2015
году увеличилась на 5,65%.
По сравнению с 2014 годом в 2015 году значительно изменились в ту или
другую сторону такие показатели как:
1) в части актива баланса:
Увеличилась балансовая стоимость основных средств. В 2014 году
балансовая стоимость основных фондов составляла 5 275 970 руб., в 2015 году
стоимость увеличилась на 8,98% и составила 5 750 013 руб.
По сравнению с 2014 годом в 2015 году произошло увеличение
оборотных активов на 4,13%.
Филиал работает стабильно, реализует свою готовую продукцию, тем
самым сокращаются остатки материальных запасов, следовательно,
сокращаются расходы на их содержание, снижаются издержки, ускоряется
оборачиваемость оборотных средств, что, в конечном счете, повышает прибыль
и рентабельность производства. Стоимость материальных запасов в сравнении
с 2014 годом в 2015 году уменьшилась на 59,5% и составила 2 311 227 руб.
Дебиторская задолженность в 2015 году увеличилась на 73,12% и
составляла 6 457 095 руб.
Денежные средства в 2015 году увеличились на 87,05% и составили
3 252 862 руб.
В 2015 году уменьшились прочие оборотные активы на 93,86%, и их
сумма составила 24 080 руб.
2) в части пассива баланса:
В 2015 году у предприятия увеличилась на 1,94% нераспределенная
прибыль. На 31.12.2015 года она составила 15 898 035 руб.
В 2014 году кредиторская задолженность предприятия составляла
1000434 руб., а на конец 2015 года она увеличилась на 7,94% и составила
1 079 898 руб.
Доходы будущих периодов в 2015 остались неизменными.
38
Резервы предстоящих расходов в 2015 году увеличились на 49,72% и на
конец 2015 года составили 282 056 руб.
Значительно увеличились прочие обязательства, в 2014 году их сумма
составляла 51 916 руб., а в 2015 году – 528 700 руб., увеличение 918,38%.
Увеличение прочих обязательств возникло из-за начисленного налога на
добавленную стоимость (НДС), который начислен в 2015 году и оплата
ожидается в следующем 2016 году.
Краткосрочные обязательства предприятия от общей суммы баланса в
2014 году составили 1 248 969 руб. или 7,41% . В 2015 году обязательства
увеличились на 52,04% и составили 1 898 889 руб.
Кредиторская задолженность по сравнению с 2014 годом в 2015 году
увеличилась на 7,94 и составила 1 079 898руб. Данное увеличение говорит о
том, что у предприятия на конец года остались неисполненные обязательства
перед своими поставщиками, подрядчиками, бюджетом и внебюджетными
фондами.
При вертикальном анализе пассива баланса собственный капитал
составлял в 2014 голу 15 595 952 руб. или 92,59%, в 2015 году он увеличился на
1,94% и составил 15 898 035 руб. или 89,33% от общей суммы пассива баланса.
У предприятия отсутствуют заемные средства. Таким образом, доля
собственного капитала в 100% объеме принадлежит самому предприятию.
Что значит увеличение дебиторской задолженности? Высокое увеличение
дебиторской задолженности в 2015 году вызвано не оплатой выставленных
счетов покупателям за поставленную продукцию. Это означает, что
предприятие стабильно работает, реализую продукцию. Оплата по этому
показателю планируется в течение 2016 года. Но, с другой стороны, увеличение
данного показателя говорит, что Филиал «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО»
производит реализацию своей продукции и оказание услуг в кредит, тем самым
увеличивая число своих дебиторов.
После анализа баланса предприятия проанализируем финансовое
состояние Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», данные анализа
39
изобразим в таблице 3. Для данного анализа воспользуемся показателями
бухгалтерской отчетности: Приложения 1 и Приложением 2.
Таблица 3
Основные показатели финансового состояния Филиала
«Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» за 2014, 2015 годы
№
п/
п
Наименование показателя
Реко-
мен-
дуе-
мое
значе
-ние
2014
год
2015
год
Отклоне-
ние
Показатели ликвидности
1
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 2
9,26
6,34
-2,92
2
Коэффициент быстрой
ликвидности
≥ 0,8
4,38
5,11
0,73
3
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
1,39
1,71
0,32
Показатели финансовой устойчивости
4
Коэффициент финансовой
независимости
≥ 0,5
0,93
0,89
-0,03
5
Коэффициент финансовой
зависимости
≤ 2
1,08
1,12
0,04
6
Коэффициент концентрации
собственного капитала
≥ 0,5
0,93
0,89
-0,04
7
Коэффициент концентрации
заемного капитала
≤ 0,5
0,07
0,11
0,03
8
Коэффициент финансового
рычага (задолженности)
≤ 1
0,08
0,12
0,04
9
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1
0,89
0,84
-0,05
10
Коэффициент мобильности
собственного капитала
≥ 0,3-
0,5
0,15
0,27
0,12
Показатели рентабельности
11
Рентабельность реализованной продукции
(×100, %)
7,33
7,85
0,52
12
Рентабельность продаж (×100, %)
4,81
4,91
0,1
13
Рентабельность активов (×100, %)
3,55
3,56
0,01
14
Рентабельность собственного капитала
(×100, %)
3,84
3,92
0,08
15
Рентабельность оборотных активов
(×100, %)
12,29
11,12
-1,17
16
Рентабельность основных средств
(×100, %)
27,64
23,82
-3,82
17
Коэффициент устойчивости
экономического роста
0,04
0,04
0
18
Коэффициент самофинансирования
1,78
0,9
-0,88
В первой части анализа финансового состояния предприятия рассмотрим
ликвидность активов предприятия.
40
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность
предприятия погашать свои обязательства только за счет оборотных средств
(активов). Коэффициент превышает рекомендуемое значение (больше 2). В
2014 году данный коэффициент равен 9,26, а в 2015 году он снижается на 2,9 и
составляет 6,34. Очень высокий показатель текущей ликвидности
свидетельствует о недостаточно активном использовании оборотных активов и
ограничении доступа к краткосрочному кредитованию.
Коэффициент быстрой ликвидности - это способность предприятия
быстро погасить свои краткосрочные обязательства за счет высоко и средне
ликвидных активов. В 2015 году в сравнении с 2014 год коэффициент быстрой
ликвидности вырос на 0,73 и составил 5,11.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля
краткосрочных обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и
стоимости ценных бумаг или депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами.
В 2015 году в сравнении с 2014 годом коэффициент увеличился на 0,32 и
составил 1,71.
Показатели ликвидности превышают рекомендуемые значения, что
свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.
Во второй части анализа финансового состояния предприятия рассмотрим
показатели финансовой устойчивости предприятия.
Главной характеристикой стабильности положения предприятия это его
финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость характеризуется
стабильным превышением доходов над расходами, свободным
маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием,
бесперебойным производством и продажей товаров.
Коэффициент финансовой независимости определяет долю актива
предприятия, которая покрывается за счет собственного капитала. В 2014 году
данный показатель составлял 0,93, а в 2015 году он уменьшился и равен 0,89.
Однако его уменьшение находится высоко от рекомендуемого показателя (≥
41
0,5). Это означает, что очень значительная часть актива предприятия
формируется за счет собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует степень
зависимости предприятия от внешних источников финансирования или сколько
рублей заемных средств, приходится на один рубль собственного капитала.
Зависимость филиала от заемных средств низкая, т.к. среднестатистическое
значение показателя ≤2. В 2014 году данный показатель составлял 1,08, а в 2015
году он увеличился и составил 1,12.
Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю
активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. В
2015 году данный показатель в сравнении с 2014 годом уменьшился на 0,04 и
составил 0,89.
Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько
заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов. В 2015 году
данный показатель в сравнении с 2014 годом увеличился на 0,03 и составил
0,11.
Следующий показатель, который характеризует финансовое состояние
предприятия это коэффициент финансового рычага. Этот коэффициент
отражает соотношение заемного и собственного капитала. Рекомендуемое
среднестатистическое значение данного показателя ≤1. В нашем случае
соотношение заемного и собственного капитала не высокое. В 2014 году
показатель равен 0,08, а в 2015 году увеличился на 0,04 и равняется 0,12. По
результату анализа можно сказать, что у предприятия финансовый риск низкий.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает
отношение оборотных средств предприятия к величине оборотных активов.
Коэффициент значительно превышает нормативное значение показателя, в 2014
году он равнялся 0,89, в 2015 году – 0,84, что подтверждает независимость
Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО» от заемных средств и хорошую
платежеспособность.
42
Коэффициент мобильности капитала характеризует способности
предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и за
счет собственных источников пополнять оборотные средства. В 2014 году
показатель был 0,15, что не хорошо, а в 2015 году он увеличился на 0,12 и
составил 0,27. В 2015 году показатель приблизился к рекомендуемому
значению (≥ 0,3-0,5), это означает, что собственных источников хватить для
поддержания уровня оборотного капитала.
Следующая группа показателей финансового состояния предприятия –
это рентабельность. Рентабельность поможет охарактеризовать предприятие с
точки зрения его заработка. Позволит рассчитать долю себестоимости
продукции в общем объеме продаж, отразит эффективность реализованной
продукции.
Рентабельность реализованной продукции отражает, сколько денежных
средств будет отнесено на прибыль от общего объема затрат (себестоимости). В
2014 году показатель был равен 7,33%, а в 2015 году он увеличился на 0,52% и
составил 7,85%.
Рентабельность продаж показывает соотношение прибыли от продаж к
сумме полученной выручки. В 2014 году рентабельность продаж составляла
4,81%, в 2015 году показатель увеличился на 0,1% и составил 4,91%.
Следовательно, мы видим, что на один рубль выручки приходится больше
прибыли.
Рентабельность активов – это показатель отношения чистой прибыли к
средней величине актива (валюты баланса). Этот показатель характеризует
эффективность использования имущества организации. Рентабельность активов
в 2014 году составила 3,55%,а в 2015 году 3,56%, практически не изменилась.
Рентабельность собственного капитала в 2014 годы была 3,84%, а в 2015
году увеличилась на 0,08% и составила 3,92%. Увеличение рентабельности
собственного капитала характеризует увеличение чистой прибыли, которую
предприятие получило на одну единицу средней стоимости собственного
капитала.
43
Предприятие не зависимо от привлеченных средств со стороны кредитов,
инвесторов, поэтому рентабельность заемного капитала равна нулю.
Рентабельность оборотных активов это отношение прибыли от
реализованной продукции к средней годовой сумме оборотных активов –
характеризует эффективность использования оборотных активов. В 2014 году
рентабельность оборотных активов составила 12,29%, в 2015 году показатель
сократился на 1,17% и составляет 11,12%.
Рентабельность основных средств характеризует эффективное
использование основных средств предприятия. Измеряется отношением
величины прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств. В
2014 году рентабельность основных средств составила 27,64%, в 2015 году
показатель сократился на 3,82% и составляет 23,82%.
Коэффициент устойчивого экономического роста. Показатель,
характеризующий максимальный темп роста, который предприятие может
поддерживать без увеличения финансового рычага, то есть без привлечения
заемный средств. В 2014 и 2015 годах коэффициент остается неизменным,
составляет 0,04, что свидетельствует о стабильной платежеспособности,
ликвидности предприятия.
Коэффициент самофинансирования - это отношение собственных
инвестиционных средств (чистая прибыль плюс амортизация) к общей
величине средств, необходимых для инвестирования. Коэффициент
самофинансирования характеризует: насколько эффективно предприятие
использует источники увеличения собственного капитала, и определяет
основные направления вложений собственных средств. В 2014 году
коэффициент самофинансирования составлял 1,78, в 2015 году показатель
сократился на 0,88 и составил 0,9.
Подводя итоги анализа предварительной оценки финансового положения
Филиала «Алапаевский» ГУП СО «ЛХПО», можно дать заключение, что
предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии и обладает
высокой ликвидностью, платежеспособностью, но при этом показывает не