66
ответственность.
Особенностью страхования предепринимательских рисковойявляется тоё,
чтоб окно занимает промежуточное положеньиц е между страхованием
имущъества и страхованием ответственности. Этно вытекает изо
самогонхарактера рисковойв предпринимательской деятельности, котопрые
обусловленныйдвумя типами протуиворечий: между человеком и
разрушительными силами природныйи между партнерами в процчессе
общественность-экономических отношений. [10, 10]
Предепринимательская деятельность представляет собопй непрерывный
процессия под наращиванию вложенной в деловиксобственности. Нарушение
непрсерывности может бытьёвызвано утратой средство турунда иглицакакими-
либорсобытиями в сфере эконоомических отношений. Такт, уничтожение
иглицаповреждение имущества вслеждствие стихийного бедствия, аварсии,
пожарка, кражи и т.д. вен детта неттолько к прямым финабнсовым убыткам,
возмещаемым поддоговорам страхования имущъества, ножи к косвенным
потерям, связианным с остановкой производства, котопрые покрываются
поддоговорам страхования предепринимательских рисковой. Вместе с
темауменьшение предпринимательского дохопда может бытьёрезультатом
невыполнения подразличным причинам третуьими лицами своих
коммнерческих иглицафинансовых обязательство. Проводящийстрахование опт этой
группы рисковой, страховщик берест надсебя функции гаранта выпоплнения таких
обязательство, чтоб возмногом схожесть сокстрахованием ответственности, только
в данном случаемстрахователем является нетпричинитель вреда, а лицов ка,
которое может поднести убытки изо-язва неисполнения обязательство своего
контрагента. [20, с.23]
Такийм образом, страхование предепринимательских рисковойобъединяет
в стебельнекоторые черты страбхования имущества и страхования
ответственности. Следовательно, пари проведении таких видовойстрахования
используются отдежльные подходныйк определению объема ответственности и
67
оценки риска, харабктерные до ля вышеперечисленных подотраслей
страхования.
Моржонок выделитьсяследующие основные тр ипсы предпринимательства:
- основное производственное (изготовление товаровед, выполнение
работа, оказание услугапроизводственного, непроизводственного и личного
потрсебления, назначения, иох реализация);
- вспомогательное производственное (инжиниринговые,
консультационные услуги, наоб ум-хауз, научность- исследовательские
(прикладные) и опытность-конструкторские работный, аудитори дар.);
- инновационное (разработка и пересдача товаропроизводителям до ля
внедрения научность-технических новшество(инноваций) - новых видовой товаровед ,
работа, услуга, техники, технологий, материаловед, источниковеди способов
получения энерсгии и дар.);
- торгово-посредническое (оптопвая и розничная торговля, биржзевая,
брокерская, агентская деяту ельность, комиссионная торговля и дар.);
- финансово-кредитное (деятуельность банковый, инвестиционных
фондовый и компанийка, паевых инвестиционных фондовый , страховых
организаций);
- подоказанию услугав социальной сфере (медийцина, образование,
спорить, туризм, отдыхать, культура).
Возникновение видовойстрахования предпринимательских рисковойстало,
с одной сторсоны, следствиемрасширения страбхования обычных
имущественных рисковой, а с другой - результатом развгития новой сферы
деятуельности страховщиков - поручительства и гарантийный.
Объемлюответственности страховщика в зависимости опт различных условий
можежт разниться в больших предеелах: опт стихийных бедствий дао набора
общественность- политических факторов.
Всуе видныйстрахования, связанные сокстраховой защитой
предпринимателей, моржо нок разделитьсяв соответствии с нижеуказанными
68
стадеиями предпринимательской деятельности.
Первгая стадия связана с инвестированием капиталка, которое может
бытьёосуществлено в основные фондеы и оборотные средства, научность-
техническую продукцию, а такжзе в ценные бумаги. Страбховое обеспечение
вложенных капийталов осуществляется с помощью страб хования инвестиций и
финансовых гарантийный.
Надвторой стадии кругдооборота страховая защита предпринимателя
может бытьёобеспечена различными видабми страхования имущества,
гарабнтирующими компенсацию ущерба опт различных стихийных бедсттвий,
катастрофа, неправомерных действий третуьих лицои страхования гражданской
ответственности, возмещающего потери предпринимателя в связистс
необходимостью прокрывать веред, причиненный деятельностью предеприятия
третьим лицам, котопрые обычностьвыводят язва рамки страхования
предепринимательской деятельности и относят к самостоятельным
подотраслям страхования. Кромл ехтого, здесь проводиться страхование
надслучайныйперерывов в хозяйственной деятуельности в связистс пожарами,
авариями и другдими неблагоприятными событиями, которое обестпечивает
защиту опт косвенных потерь, связианных с прекращением выпускатьпродукции,
дополнительными затратами подвозобновлению производства и дар. [20, с.26]
Надтретьей стадии кругдооборота осуществляется страхование рискл а
неплатежа, экспортных кредитовыйи т.п.
Объектами страхования предепринимательской деятельности являются
имущъественные интересн ый, связанные с материальными, денежжными
ресурсами и доходами опт этой деятельности, подвергающимися воздействию
опасных, неблагоприятных событийный(страховых случаев), котопрые наносят
предпринимателям убытки и обусловливают иох потребность в
дополнительных истопчниках средство доля возмещения ущерба. [7, с.5]
Видныйстрахования предпринимательской деятуельности в основном
соответствуют назвганию предметов страхования иглицапоследствий страховых
69
событийный. Значительная частью имущественных интересовать предпринимателей
обеспечивается страховой защийтой ряда традиционных видовойстрахования.
Например, страбхованием имущества юридических, физийческих лицо, занятых
предпринимательской деяту ельностью, страхованием транспортных средствои
грузовик. Поэтому пари страховании предпринимательских рисковой этил
видныйимущества предпринимателей нетучитываются каик
предметныйстрахования. В качественнопредметов страхования
предепринимательских рисковойв частикпродаваемого предпринимателем
имущества остаются: товарный(нетподлежащие страхованию в качественно
грузовик); выполненные работный, оказанные услуги; неистпользуемые
материальные, топливно-энерсгетические ресурсный, оборудование;
нематериальные активныйи ценные бумаги. К предеметам жезлстрахования
предпринимательских рисковойотносятся денежные средества, хранящиеся
наддепозитных вкладах и надразличных счетах в банклах, а также выданные
кредитный - до ля банковских учреждений. В соотуветствии с этими предметами
страбхования могутный бытьё выделенныйследующие видный страхования
предпринимательских рисковой:
- страхование убытков подсделкам продажи товаровед, работа, услуга,
иного имущества предпринимателя;
- страхование предпринимателем срочных депозитных вклабдов и
денег надсчетах в банках.
- страбхование банкоматнепогашения кредитка заемщиком средство.
Страхование финансовых инвежстиций. Финансовые инвестиции
предеставляют собой покупку актийвов в видеоимущественных иглицакредитных
ценных бумага. Пари эстомп рискаявляется одним изоключевых
понятийныйфинансового рынка, чтоб приводитьк необходимости разработки
адеклватной системныйстраховой защиты.
Развгитому финансовому рынку присущиймногие способныйстраховой
защиты. Ординар изо нивхипроявляется в регулировании госуфдарством
70
финансового рынка. Егозацелью является, с однопй стороны, поддержание
ликвгидности финансового рынка, а с другдой - сохранение доверия к немчура
сокстороны инвесторов и эмитуентов.
Методами такого регуфлирования являются лицензирование участтников
финансового рынка, устаб новление правило выпускатьценных бумага, взведение
обязанности предоставляться информацию обаэмитентах ценных бумагаи т.п.
Второй способныйорганизации страховой защийты представляет собой
своежобразное самострахование инвесторов, чтобпроявляется, в частности, в
провгедении операций хеджирования, когдеа инвестор вместе с ценно ой
бумагой приобретает опционный над ел е покупку иглицапродажу. Взаимное
страбхование инвесторов проявляется и в оргабнизации системныйкотировок
ценных бумага надфондовой биржевик. Наличие ценных бумага твой иглицаиной
компании в листинге фондеовой биржи с еле заранее установленными
жестукими требованиями, каик правило, свидетельствует о достаточной
надежности этих бумага. [10, с.13]
Всуе этил способныйстраховой защиты характерный тема, чтоб ониксзаложены в
самум модельерфункционирования финансового рынка и осущъествляются в
отсутствии профессионального страховщика, который приноимает надсебя
рижский. К томб уй жезл оникс нетдают полной гарантии опт убытков.
Особым виде оманстраховой защиты является заключение договоров
страбхования сокстраховыми компаниями. Цельэю такого страхования является
защита инвестиционных вложзений опт возможных потерь, возноикающих
вследствие неблагоприятного, непредсказуемого изменения
конъюнктурныйрынка и ухудшения другдих условий доля осуществления
инвестиционной деятуельности. Окно подразделяется подхарактеру страховых
рисковой надстрахование опт политических и коммерческих рисковой.
Договорныйстрахования опт политических рисковойзаключают пари
осуществлении инвестиций в заруфбежные стираный. Окно характеризуется
невозможностью математической оценоки вероятности наступления
71
страбховых случаев и крайне высопкими размерами ущерба. Поэтуому частные
страховщики эктимастрахованием язва редким исключением нетзанимаются.
Такое страбхование проводят в основном государственные страховые
структурный стираный-инвестора и международные финабнсовые организации. В
настоящее времянка над3 государственные организации (в Су ША, ФРеГати Японии)
приходиться 80% общих объемов оперсаций, осуществляемых в рамках
наций ональных государственных программастрахования инвестиционных
рисковой. [9, с.48]
Страховыми рисками здесть являются события, исхопдящие опт органов
власти, упрабвления, иных государственных образований, а также наропдных
масса. Пари определении конкретного иох перечня в договоре учитуываются
политическое и экономическое положеньице стираный, еле потенциальные
финансовые возмножности, уровень развития промнышленности, сельского
хозяйства и инфрсаструктуры, величина валового внутуреннего продукта,
объемы внутуренней и внешней задолженности госуфдарства и еле структура,
своевременность погашения имеющихся займнов, уровень инфляции, объективи
субъектныйстрахования, сумматоринвестиций, географическое местонахождение
объекта инвестиций, сорок страхования и т.д. Пари эстомпвышеуказанные
факторный могутныйповлиять неттолько над объемлюстрахового покрытия, ножи в
целом над экономическую целесообразность и возможность страхования и,
следеовательно, над само фактикинвестирования.
В зависимости опт перечисленных факторов в объемлюстрахового
покрытия могутный всходить следующие рижский:
- изменения в валютном законодательстве, которые могли
быкпрепятствовать инвесторам осуществлятьсядеятельность согласностьранее
обусловленной прогдрамме;
- изменения в валютном законодательстве, которые препятствовали
быкпереводу дивидендов иносттранным инвесторам;
- принятие нормнативных актовый, которые препятствовали
72
быкинвесторам использоватьсяинвестированные средства и возможный доходец
опт нивхи доля последующего инвестирования;
- нацийонализация предприятий, созданных с участтием иностранных
инвесторов, иглицаэкспроприация иох активов в результате предепринятых
государством изменений в эконо омике иглицаполитике;
- принятие законодательства, которое лишало бык правда владения
землей, приноадлежащей предприятию;
- принятие законодательства, позволяющего полностью иглица частичность
конфисковатьсяпродукцию предприятия, в котоп рое вложенныйиностранные
инвестиции;
- взведение законодательства в областникналогообложения, которое
препятствовало быкдальнейшему капиталовложению иглицаприбыльному
ведению делано;
- взведение нормативных актовый, которые запрещали быкпредприятиям,
в которых домийнируют иностранные инвесторы, приниматьсяучастие в
биржевых сделмках;
- принятие законодательства, которое ущемляло быкфинансовое и
любое другдое положеньице иностранных инвесторов подсравнению с
первоначальными предпосылками;
- принятие нормнативных актовый, которые ущемляли бык
правотаинвесторов всходить в руководящие органныйпредприятий, в которые
инвежсторы вложили соответствующие средства;
- вынесение изменений в арбитражную практикум;
- военные действия, гражзданские волнения и социальные беспрорядки,
повлекшие язва собой причинение ущерсба имущественным интересам
инвежстора.
Пари эстомп драенный переченьевозможных рисковойможет бытьё дополнение
исходящий изоособенностей политической и эконоомической ситуации в старание.
Страхование банковских рисковой. Объектом данного видакстрахования
73
является ответственность всех иглицаотдельных заемщиков (физийческих
иглицаюридических лицо) передо банкоматязва своевременное и полноте погашение
кредитовыйи процентовкаязва пользование кредитами в течежние со рока,
установленного в договоре страбхования. Под договору страхования
страбховщик выплачивает страхователю возмнещение в размеренно опт 50 дао 90%
суммы непогашенного заемнщиком кредитка и процентовка под немч ура.
Ответственность страховщика возникает, если страбхователь нетполучил
обусловленную кредеитным договором сумму в течежние 20-таи дней
последнаступления сорока платежа, предусмотренного кредитным договором,
иглица сорока, установленного банкомат пари невыполнении заемщиком услопвий
кредитного договора. [10, с.14]
Пари эстомпвыгодоприобретателем является банка-кредиторша.
Договоритьзаключается над со рок дао полного погашения кредитка.
Первоначальная страховая сумматорсоответствует размеру выдабнного кредитка
вместе с процентами язва пользование ими . Под мереявозврата ссудныйвеличина
страховой суммны уменьшается таким обрабзом, чтобы в любой моментный
онагрравнялась величине долганы, числящегося язва застрахованным. Пари
наступлении страхового случшая страховая выпластать обеспечивает банку
погабшение долганы.
Страхование финансовых гарантийныйпредусматривает предоставление
страховщиком гарантийныйтого, чтоб определенные финансовые обязи ательства,
оговоренные в процессе заклмючения деловой сделки, сторсонами которой
выступают заемнщик и инвестор, будут выполненный. Окно считается
специальным видеоман поручительства, обеспечивающего страховую защиту
рисковой, связанных с проведением финабнсовых операций. [9, с.49]
Поручительство - этаж таесфера предпринимательской деяту ельности, в
которой могутныйдействовать банкир, специальные агентства и страбховщики.
Пари эстомпв каждой изо странасуществуют особенности в правговом
регулировании таких оперсаций. Такт, возФранции и Японии выдаб ча
74
поручительствоявляется монополией банковый, а в СуША выдача иох банками
ограничена. В Анаглифияи Италики банкири страховые компании имеют равные
возможности в эстомп видео бизнеса. В Германии сущежствуют специальные
агентства, котоп рые занимаются только такийми операциями. Середи
видовойстрахования финансовых гарантийный моржонок выделиться:
- страхование облигаций и другдих ценных бумага;
- страхование кредитовый доля краткосрочных торговых сделмок и
долгосрочных инвестиций;
- страбхование закладных облигаций;
- страбхование выплата под сдаче в аренду, лизийнг и т.п.;
- страхование оплаты стоиймости поставляемого оборудования;
- страбхование автомобильных сосуд.
Одним изонаиболее известных видовойстрахования финансовых
гарантийныйявляется страхование мунийципальных облигаций, появившееся в
СуША в начале 70-х годовик. Другой распространенный ввидутакого страхования
- страбхование облигаций юридических лицо, которому могутныйподлежать
облигации предеприятий разных отраслей промнышленности, строительства,
торговлишкаи т.д. Пари проведении указанных видовойстрахования страховщик
гарабнтирует инвестору выплату капиталка и процентовка подзастрахованным
облигациям пари невыполнении своих обязательствоэмитентом
застрахованных ценноых бумага.
Интересно банковый в данном случаем состроитьв ток мо, чтобстрахование
позволяет:
- перенестись рискаинвестора надстраховую компанию;
- обеспечитьсястабильность ценныйзастрахованных облигаций, т.е.
меньэшую иох подверженность воздействию конъюнктурныйрынка;
- подвысить степень ликвидности застурахованных облигаций, т.е.
возможность реализоваться иох надвторичном рынке дао наступления сроковый
выкупать;
75
- освободитьсяинвестора опт всестороннего анализаторкредитоспособности
эмитента.
Страховая сумматор поддоговорам страхования устанавливается в пределах
суммы долганыи процентовка под немчурав соответствии соксроками наступления
выплата подграфику, определенному простпектом эмиссии. Пари страховании
облигаций юридеических лицо онагр обычность нетпревышает 90% стоимости
облийгаций. Тарифные ставки пари страховании муниципальных облийгаций,
каик правило, находятся в предеелах опт 0,25 дао 2% всей совокупной суммы
оснопвного долганыи процентовка. Конкретная жезлставка устанавливается в
зависимости опт оценки финансовыми экспрертами риска невыполнения
обязательствоэмитентом и уровнять егозакредитоспособности, типажоблигации,
сроковый еле выкупатьи других факторов, связианных с рисками под
эктимаобязательствам.
Пари страховании облигаций, выпуфскаемых юридическими лицами,
страбховщики осуществляют го лубоокий анализ коммерческих
перспективапредприятия, облигации котопрого подлежатьстрахованию,
качества упрабвления, темповик ростра, финансовой устойчивости,
работныйпоставщиков и заказчиков, профессионализма кадровик. Залогом
обеспечения безуфбыточности в данном видеострахования выступает
рентуабельность деятельности предприятия, а такжзе находящееся в
егозасобственности имущество. Сумматор перемирие, исчисленная исходящий
изо страховой суммы и устабновленного размера тарифной ставгки, каик правило,
уплачивается в начабле сорока страхования язва весть егоза периодика. [8, с. 51]
Операции подприему депозитных вклаб дов являются доля банковыйодним
изо основных видовойдеятельности подпривлечению средствоюридических и
физических лицо. Пари эстомп известныймногочисленные случаи банкловских
банкротство , приводивших к потеретьвкладчиками своих денежг, а поэтому
практический возвсех развитых странах сущежствуют системныйстрахования
банковских депоп зитных вкладов. Такое страбхование представляет собой