45
промежуток времени организации не может поправить свою
платежеспособность. Сравнение А3 и П3 отражает перспективную ликвидность
. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная
платежеспособность. На конец рассматриваемого периода т.е. к 2015 г. третье
неравенство отражает платежный недостаток, и, учитывая все остальные
данные, нельзя сделать абсолютный вывод о том, что в будущем у предприятия
появится возможность улучшить показатели платежеспособности.
Следует отметить, что невысокие темпы роста дебиторской
задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушают
ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия
краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация
дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности.
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности
предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет
коэффициентов ликвидности (см. табл. 4).
Таблица 4
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ИП Петухов О
.В.
Коэффициенты
Нормаль-
ные
значения
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Отклонение
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности
=>0,2
0,43
0,48
0,16
-0,27
2. Коэффициент срочной
(мгновенной) ликвидности
даты)) / краткосрочные
обязательства.
=>1,0
0,91
0,92
0,90
-0,01
3. Коэффициент текущей
ликвидности
=>2,0
1,10
1,07
0,99
-0,11
Цель расчета – оценить соотношение имеющихся активов, как
предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в
технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения
вложенных и существующих обязательств, которые должны быть погашены
предприятием в предстоящем периоде.
46
Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что в 2013 г. 43 %
краткосрочной задолженности организация погасила за счет имеющихся
денежных средств, в 2015 году этот показатель снизился до 16 %.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время
за счет имеющихся денежных средств. На ИП Петухов О.В. в 2013 году
возможно было погасить моментально 92 % краткосрочной задолженности.
Уменьшение данного коэффициента за отчетный период незначительно и
составило 2 %.
Коэффициент текущей ликвидности, составивший в 2015 г. показатель в 0
,99 показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам
можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение
этого показателя 1,0, а оптимальное – не менее 2,0, таким образом, данный
показатель также ниже рекомендованного значения.
Экономический смысл данного показателя в следующем: если
предприятие направит все свои ликвидные активы на погашение текущих
обязательств, то сможет ли оно сохранить часть своих оборотных средств.
Таким образом, ликвидность баланса предприятия можно
охарактеризовать как недостаточную.
На анализируемом предприятии соотношение текущих платежей и
поступлений не удовлетворяет условию абсолютной ликвидности баланса. На
конец рассматриваемого периода т.е. к 2015 г. третье неравенство отражает
платежный недостаток, и, учитывая все остальные данные, нельзя сделать
абсолютный вывод о том, что в будущем у предприятия появится возможность
улучшить показатели платежеспособности.
ИП Петухов О.В. вряд ли сможет эффективно работать, если текущая
ликвидность предприятия сократилась на 11 %.
Для анализа финансовой устойчивости организации за 2013-2015 гг.
проведем ряд расчетов.
47
1. Коэффициент независимости (коэффициент автономии, коэффициент
концентрации собственного капитала характеризует долю собственных
источников средств (собственного капитала) в общем итоге баланса).
2015 г. Ка. = 2312 / 42455 = 0,054
2014 г. Ка = 1378 / 10897 = 0,126
2013 г. Ка. = 1362 / 11474 = 0,119
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
2015 г. К з/с = 40143/ 2312= 17,36
2014 г. К з/с = 9519/ 1378= 6,91
2013 г. К з/с = 10112/ 1362= 7,42
3. Коэффициент маневренности собственными средствами
2014 г. Км = (1378 – 688) / 1378 = 0,5
2013 г. Км = (1362 – 597) / 1362 = 0,562
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
2015 г. Ко. = -353 / 2804 = -0,126
2014 г. Ко = 690 / 830 = 0,831
2013 г. Ко. = 530 / 794 = 0,668
5. Коэффициент инвестирования собственного капитала во внеоборотные
активы.
2015 г. К инв. = 2312 / 2665 = 0,868
2014 г. К инв. = 1378 / 688= 2,0
2013 г. К инв. = 1362 / 597 = 2,281
6. Коэффициент финансовой устойчивости
2015 г. К фин.уст. = 2312 / 42455 = 0,054
2014 г. К фин.уст. = 1378 /10897= 0,126
2013 г. К фин.уст. = 1362 / 10502 = 0,129
Так как предприятие ИП Петухова О.В. не имеет долгосрочные пассивы,
то коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств рассчитываться
не будет. Приведем полученные данные в таблице 5.
48
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости ИП Петухов О.В.
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменения
за 2013-
2015 гг.
Рекомендуемые
значения
1. Коэффициент
независимости, Ка
0,119
0,126
0,054
-0,065
>=0,5
2. Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств, Кз/с
7,42
6,91
17,36
9,94
<=1
3. Коэффициент
маневренности
собственными средствами,
Км
0,562
0,5
- 0,153
-0,715
0,5
4. Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами, Ко
0,668
0,831
-0,126
-0,794
>= 0,6 – 0,8
5. Коэффициент
инвестирования
собственного капитала во
внеоборотные активы, Кинв
2,281
2,0
0,868
-1,413
0,5
6. Коэффициент
финансовой устойчивости,
Кфин.уст.
0,129
0,126
0,054
0,075
При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что доля
собственных источников формирования имущества в 2013 г. составляла 12,9 %,
что ниже нормативного значения. В 2015 г. этот показатель снизился до 5,4 %,
что свидетельствует о зависимости предприятия от кредиторов и заемщиков.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показал, что
на 1 руб. собственных средств в 2013 году приходилось 7,42 руб. заемных, в
2015 г. заемные средств увеличились до 17,36 руб.
Коэффициент маневренности собственными средствами показал, что
предприятие имело свободных денежных средств для своей оперативной
деятельности в размере 56 % в 2013 году, однако в 2015 году ситуация
ухудшилась и предприятие не стало обладать собственными оборотными
средствами.
В реальные активы предприятия, которые обеспечивают
производственную деятельность, было вложено на начало периода 12,6%
средств организации. Этот показатель является недостаточным, и сложилась
49
отрицательная тенденция к уменьшению средств в реальных активах на конец
2015 года до 12,1 %.
Собственный капитал организации покрывал, иммобилизованные активы
в 2,3 раза в 2013 году, однако к 2015 г. данный показатель снизился до 86,8 %.
Предприятие в 2013 г. могло рассчитывать долгое время, не нарушая
договорных отношений, на 12,9 % источников финансирования, однако к 2015
г. этот показатель снизился до 5,4 %.
Далее рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости
предприятия, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования и сведем их в таблице 5.
1. Наличие собственных оборотных средств (Sос).
2015 г. Sос = 2312 – 2665 = -353 руб.
2014 г. Sос = 1378 – 688 = 690 руб.
2013 г. Sос = 1362 – 597 = 765 руб.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (SOL).
2015 г. SOL = - 353 + 0 = - 353 руб.
2014 г. SOL = 690 + 0 = 690 руб.
2013 г. SOL = 765 + 0 = 765 руб.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(OS).
2015 г. OS = - 353 + 0 = -353 руб.
2014 г. OS = 690 + 0 = 690 руб.
2013 г. OS = 765 + 0 = 765 руб.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ИП Петухов
О.В. за 2013-2015 гг. (см. табл. 6) выявил, что предприятие в 2013 году имело
собственный оборотный капитал. Однако к 2015 году произошло сокращение
значения данного показателя, что отрицательно характеризует деятельность
предприятия.
50
Таблица 6
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ИП
Петухов О.В. за 2013-2015 гг.
Показатель
2013 г.
2014
г.
2015 г.
Изменения,тыс
.руб.
1. Наличие собственных
оборотных средств
765
690
-353
-1118
2. Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат
765
690
-353
-1118
3. Общая величина основных
источников формирования
запасов и затрат
765
690
-353
-1118
Кроме этого в 2013 году ИП Петухов О.В. не испытывал недостаток в
собственных оборотных средствах, в 2015 году ситуация ухудшилась и
предприятию не хватало 2312 тыс. руб. для формирования запасов.
Проведем анализ показателей финансовых результатов ИП Петухов О.В.
Для этого рассмотрим состав прибыли до налогообложения, ее структуру и
динамику за 2013-2015 года (см. табл. 7).
Таблица 7
Анализ состава и динамики прибыли (убытка) до налогообложения
ИП Петухов О.В. за 2013-2015 гг.
Состав
прибыли
до
налогообложе
ния
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изм.
Сумм
а,
тыс.
руб.
Структу
ра, %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Структу
ра, %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Структу
ра, %
Сумм
а,
тыс.
руб.
Прибыль до
налогообл.
1249
100
1267
100
2573
100
1324
Прибыль от
продаж
1019
81,5
1092
86,2
3696
143,6
2677
Прочие
доходы
118
9,5
1
0,1
-
1107
-43,0
-1225
Внереализа
ционные
доходы
112
9,0
174
13,7
-16
-0,6
-128
Как показывают данные таблицы 7, прибыль до налогообложения за
отчетный год увеличилась на 1324 тыс. руб.
51
Наибольшую долю в прибыли до налогообложения занимает прибыль от
реализации товарной продукции, которая к 2015 году увеличилась на 2677 тыс.
руб.
В анализируемом периоде предприятие получало убыток от прочих
доходов, и к 2015 году прибыль от прочих доходов сократилась на 1225 тыс.
руб. Убыток от внереализационных доходов в 2015 году составил 16 тыс.руб.
Далее проанализируем финансовые результаты от реализации продукции
(см. табл. 8).
Таблица 8
Исходные данные для анализа прибыли от реализации продукции
ИП Петухов О.В. за 2013-2015 гг.
Показатель
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменения
Сумм
а, тыс
. руб.
Структ
ура,
%
Сумм
а,
тыс.
руб.
Струк
тура,
%
Сумм
а,
тыс.
руб.
Структ
ура, %
Сумма
, тыс.
руб.
%
Выручка от
продажи
10597
100
11449
100
72331
100
61734
+682
Полная
себестоимос
ть
продукции
(ПС)
9578
90,4
10357
90,5
68635
94,9
59057
+716
Валовая
прибыль (П)
1019
9,6
1092
9,5
3696
5,1
2677
+362
Уровень
рентабельно
сти, %
10,6
10,5
5,4
5,2
-51
Уровень рентабельности = валовая прибыль (убыток) / полная
себестоимость * 100
2013г. = 1019/9578*100 = 10,6 %
2014 г. = 1092/10357*100 = 10,5 %
2015 г. = 3696/68635*100 = 5,4 %
За 2015 год выручка от продажи продукции увеличилась на 61734 тыс.
рублей или в 6,8 раза. Себестоимость росла более быстрыми темпами и
увеличилась в 7,1 раза или на 59057 тыс. руб. В связи с этим прибыль от
реализации продукции увеличилась на 2677 тыс. руб. или приблизительно в 3,6
52
раза. Уровень рентабельности показал, что в 2013 году предприятие получало
прибыль от реализованной продукции в размере 10,6 коп. В 2015 году ситуация
ухудшилась – продукция стала приносить прибыль в размере 5,4 коп с 1 рубля
затрат.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия показал
следующее. Имущественное положение ИП Петухов О.В. за 2013-2015 год
выявил увеличение баланса на 30981 тыс.руб. или в 2,7 раза. В части активов
большие средства были вложены в текущие активы, а именно в 2013-2015 гг.
93,7 %. Прирост текущих активов составил 29885 тыс. руб.
В результате анализа финансовой деятельности была выявлена проблема
резкого роста в 2015 г. дебиторской задолженности, которая занимает в
оборотных активах наибольшую долю и за 2013-2015 гг. увеличилась на 25620
тыс. руб. или в 6,6 раза. Необходимо отметить, что большая доля дебиторской
задолженности негативно может сказаться на финансовой устойчивости ИП
Петухов О.В.. В связи с этим возникает необходимость изыскания предложений
по снижению дебиторской задолженности.
Доля запасов в текущих активах снизилась с 7,5 % с 2013 года до 6,6 % в
2015 году. За анализируемый период доля денежных средств снизилась с 40,1 %
до 14,8 % в конце 2015 года.
Доля внеоборотных активов в балансе предприятия снизилась на 0,1% за
2013-2015 гг. и составляла 6,2 %. В 2015 году предприятие вложило денежные
средства в незавершенное строительство в сумме 104 тыс. руб. Проведенный
анализ выявил, что ИП Петухов О.В. в достаточной степени обеспечено
основными средствами, кроме того некоторые складские помещения не
используется в производственной деятельности, в связи с чем предлагается
разработать мероприятия по реализации не используемых основных средств с
целью увеличения собственных денежных средств предприятия и направление
их на развитие компании.
Собственные источники предприятия увеличились за 2013-2015 гг. на 950
тыс. руб. или в 1,7 раза.
53
Общий прирост источников образования имущества в 2013-2015 гг. в 2,7
раза до 30981 тыс.руб. был получен за счет роста привлеченных источников.
Данное изменение связано с ростом кредиторской задолженности, рост которой
составил 3,9 раза до 40143 тыс.руб.
Анализ финансовых результатов выявил, что за 2015 год выручка от
продажи ИП Петухов О.В. увеличилась на 61734 тыс. рублей или в 6,8 раза.
Себестоимость росла более быстрыми темпами и увеличилась в 7,1 раза или на
59057 тыс. руб. В связи с этим прибыль от реализации продукции увеличилась
на 2677 тыс. руб. или приблизительно в 3,6 раза.
Анализ рентабельности деятельности ИП Петухов О.В. за 2013-2015 гг.
показал, что положение предприятия можно охарактеризовать как
удовлетворительное. Показатели рентабельности на необходимом уровне,
однако в 2015 г. наметилась тенденция к их снижению.
Анализ относительных и абсолютных показателей финансовой
устойчивости ИП Петухов О.В. показал, что предприятие обладает не
достаточно устойчивым финансовым состоянием, и в 2015 г. сформировалась
отрицательная тенденция к уменьшению показателей, характеризующих
финансовую устойчивость предприятия. В связи с этим необходимо
разработать мероприятия направленные на улучшение финансовой
устойчивости ИП Петухов О.В..
2.3 Особенности управления в магазине «Золушка»
Существующая в настоящее время организационная структура
управления – линейная (см. рис. 1).
При таком построении в наибольшей степени соблюдается принцип
единоначалия: одно лицо сосредоточивает в своих руках управление всей
совокупностью операций, подчиненные выполняют распоряжения только
одного руководителя.
54
Директор
Продавцы-
консультанты
Водитель-
экспедитор
Рис. 1. Схема организационной структуры ИП Петухов О.В.
Преимущества такой структуры в следующем.
1. Единство и четкость распорядительства, так как работник всегда имеет
только одного (линейного) руководителя.
2. Согласованность действий исполнителей, так как она опирается на
прямой контроль, осуществляемый одним человеком.
3. Четкая система взаимных связей между руководителем и
подчиненным, так как эти связи только вертикальные.
4. Быстрота реакции в ответ на прямые указания.
5. Получение исполнителями увязанных между собой распоряжений и
заданий, обеспеченных ресурсами.
В структуре организации нет должности менеджера по персоналу,
кадрами занимается директор. Это вызвано тем, что расширение магазина не
планируется в связи с ограниченностью рабочего пространства и, как
следствие, отсутствием свободных вакансий, а также отсутствием текучести
кадров (со времени основания фирмы состав сотрудников не менялся). Таким
образом, проблемы подбора, набора, оформления сотрудников перед
организацией не стоят.
Сотрудники ИП Петухова представляют собой молодую, энергичную
команду. Средний возраст персонала около 35 лет. Все они являются дружной,
хорошо подобранной, мотивированной на успех и на достижения целей
компании командой. Широко ценится энтузиазм, активность, поощряется
проявление стараний, инициативы, таланта и уважение способностей каждого.
Все это является залогом успешного выполнения работы и достижения целей
компании.