периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию
интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Исходя из этой главной цели, можно сформулировать систему основных
задач, направленных на реализацию главной цели управления прибылью.
1. Обеспечение максимизации размера формируемой прибыли, соответ
ствующего ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре. Эта
задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспе
чения их эффективного использования;
2. Обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем фор
мируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли;
4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестирован
ный капитал собственникам предприятия;
5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресур -
сов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предсто
ящем периоде;
6. Обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости предприя
тия;
7. Обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли.
[24, с. 127]
Подводя итог данной главы, можно сказать следующее, что прибыль на
капитал, эквивалентом которой выступает норма прибыли, имеет тройную ха
рактеристику, как: «вознаграждение за вознаграждение»; «плата за риск»; «воз
награждение за труд и искусство предпринимателя»;
- минимальная норма прибыли не постоянна и зависит от экономического и по
литического состояния общества. Ранжирование по степени постоянства состав
ляющих прибыли, можно вычесть из валовой прибыли издержки производства,
а оставшейся частью обеспечить заинтересованного капиталиста - предпринима
теля в накоплении;
- размер прибыли, в отличие от заработной платы, в большей степени различа -
26
ется по отраслям (видам деятельности), что обусловлено: уровнем риска и воз
можности его погашения в различных сферах вложения капитала; особыми тре
бованиями, предъявляемыми к управленческим, техническим и др. качествам
предпринимателя как управленца; положением предпринимателя на рынке;
- определение нормы прибыли заключено в следующих положениях: прибыль
определяется как положительная разница между произведенным продуктом и
предварительными затратами на его производство, норма прибыли есть соотно
шение прибыли и общей суммой предварительных затрат, предварительные за
траты состоят из платы за труд, материалы, орудия, включая здания, являются
производными труда, вся та часть конечного продукта, которая не является при
былью, есть возмещение предварительных затрат на оплату труда;
- процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном ме
ханизме. В структуру механизма управления прибылью входят следующие эле
менты:
- государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирова
ния и распределения прибыли предприятия;
- рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли
предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках форми
руют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность
отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и т.п.
Как итог, можно сказать следующее: на практике, как правило, применя
ется сразу несколько схем. Но, нельзя забывать, что любой применяемый метод
оптимизации налоговой нагрузки должен осуществляться согласно норм дей
ствующего законодательства и быть экономически оправданным. Иначе пред
приятию не избежать больших проблем со стороны проверяющих государствен
ных служб.
27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ
ПРИБЫЛИ НА ООО «ГРИГОРИОПОЛЬСКИЙ
РЕГИОНАЛЬНЫЙ БИЗНЕС ЦЕНТР»
2.1 Анализ основных финансовых показателей предприятия ООО
«Г ригориопольский региональный Бизнес Центр»
Организация «Г ригориопольский региональный Бизнес Центр» в
правовом отношении является Обществом с ограниченной ответственностью.
Полное наименование Общества на русском языке: Общество с
ограниченной ответственностью «Григориопольский региональный Бизнес
Центр» (в дальнейшем именуемое «Общество»). Место нахождения Общества
ПМР, г. Григориополь, улица К. Маркса, д.177 «Б». Почтовый адрес: 4000, ПМР,
г. Григориополь, улица К. Маркса, д.177 «Б».
Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое
на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и
осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести
обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.
Основной целью деятельности Общества является осуществление выпуск
и реализация продукции направленной на получение прибыли и ее
распределение между Участниками в соответствии с действующим
законодательством и Уставом Общества.
Предметами деятельности Общества является:
- Оптовая, розничная, комиссионная и коммерческая торговля товарами
промышленного, производственно-технического назначения, сырьем,
полуфабрикатами, продуктами питания.
- Организация и создание фирменных магазинов, киосков, торговых точек,
ресторанов;
- Производство и реализация продукции общественного питания;
- Производство купли-продажи недвижимости, выкуп свободных
производственных площадей, мощностей, оборудования для производства
продукции, помещений под магазины и склады;
28
- Аренда и сдача в аренду производственных, нежилых и жилых помещений,
оборудования и транспорта;
- Торгово-закупочная деятельность, закупка и прием на комиссию у
предприятий, организаций и граждан товаров и продукции и производит их
реализацию;
- Посредническая деятельность, организация и проведение выставки-продажи,
аукционы, ярмарки;
- Сборка и переработка вторичного сырья и отходов производства;
- Внешнеэкономическая деятельность, импорт, экспорт товаров, продукции и
услуг.
Общества осуществляет свою деятельность в основном на внутреннем
рынке так как в данном региона большинство предприятий, которые относятся к
средним видам бизнеса осуществляет преимущества экспортные операции и так
образом общество нашло свою нишу на местном рынке. Анализируя
экономические показатели предприятия с 2013-2017 год представим показатели
2017 года в разрезе полученных доходов по остальным видам деятельности в
таблице 1.
Таблица 1
Показатели доходности ООО по сегментам рынка за 2017 год
Наименование видов деятельности Объем %
Валовый доход, в том числе:
18 799 453 (100%)
- торговля (Оптовая, розничная, коммерческая
торговля и тд)
8 647 748 (46%)
- организация и создание ф ирменных магазинов,
киосков, торговы х точек, ресторанов;
939 972,6 (5%)
- производство и реализация продукции
общ ественного питания;
3 759 909 (20%)
- Аренда и сдача в аренду;
1 127 967 (6%)
- Производство купли-продаж и недвижимости,
помещений под магазины и склады;
563 983,6 (3%)
- Торгово-закупочная деятельность;
751978,1 (4%)
- Посредническая деятельность;
563 983,6 (3%)
- Транспортные и экспедиторские услуги; 469 986,3 (2,5%)
- Сборка и переработка вторичного сырья и отходов
производства;
375 989,1 (2%)
- Внеш неэкономическая деятельность, импорт,
экспорт товаров, продукции и услуг.
1 503 956 (8%)
- Иные виды хозяйственной деятельности
93 997,26 (0,5%)
29
Исходя из поставленной цели исследования предлагается авторский
подход методики анализов результативности предприятия в которой с учетом
специфики предприятия будут отражены наиболее важные показатели анализа.
Для проведения комплексного анализа исследуемой темы, автором взял
за основу В.В Ковалева и разработал дополнительные показатели с учетом
специфики предприятия и таким образом была получена авторская методика
расчета экономических показатель ООО, которая состоит из 3 этапов и 55
показателя.
ПЕРВЫЙ ЭТАП - предварительный обзор экономического и финансового по
ложения «Г ригориопольский региональный Бизнес Центр» ООО:
1.Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельно
сти:
1.1 Оценка и анализ баланса-нетто (без износа);
1.2 Горизонтальный анализ баланса (относительный);
1.3 Вертикальный анализ баланса (относительный);
ВТОРОЙ ЭТАП - расчет и анализ финансового состояния предприятия:
Первая группа: показатели ликвидности;
Вторая группа: показатели финансовой устойчивости-на втором этапе крайне
важно осуществить расчет и анализ ликвидности баланса, а для этого приведем
краткую характеристику основных показателей, которые используются по всем
трем группам:
*Первая группа: Оценка ликвидности:
2.1.1 оценка активов;
2.1.2 оценка пассивов;
2.1.3 оценка ликвидности баланса;
2.1.4 Коэффициент текущей ликвидности (Ктл);
2.1.5 Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпромгод );
2.1.6 Коэффициент абсолютной ликвидности (КАбллик.);
2.1.7 Коэффициент общей ликвидности (Кобщгод);
2.1.8 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс);
30
2.1.9 Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфкгод);
* Вторая группа: Оценка финансовой устойчивости:
2.2.1 Коэффициент автономии (КаГОд);
2.2.2 Коэффициент финансовая устойчивость (Кфугод);
2.2.3 Коэффициент финансовой зависимости (Кфзгод);
2.2.4 Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмскгод);
2.2.5 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными сред
ствами (Комэгод);
2.2.6 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кмсосгод);
2.2.7 Коэффициент постоянного актива(Кпагод);
2.2.8 Коэффициент реальной стоимости имущества(Крсигод);
2.2.9 Коэффициент покрытия запасов и затрат (ПЗ);
2.2.11 Собственные оборотные средства (ВссоГОд);
2.2.10 Абсолютная финансовая устойчивость;
ТРЕТИЙ ЭТАП-оценка финансовых результатов (пункт 2.2)
Первая группа: Оценка прибыльности - Для комплексного анализа и оценке
эффективности распределения прибыли в целом по видам и направлениям дея
тельности предприятия автор, выделил следующие коэффициенты:
3.1.1 Коэффициент налогообложения, прибыли;
3.1.2 Коэффициент чистой прибыли;
Для оценки эффективности использования прибыли, направленной на потребле
ния, рассчитываются следующие коэффициенты:
3.1.3 Прибыльность переменных затрат;
3.1.4 Прибыльность постоянных затрат;
3.1.5 Прибыль от всех затрат;
3.1.6 Прибыльность продаж по основной деятельности;
3.1.7 Показатели прибыльности всей деятельности;
3.1.8 Прибыльность затрат по чистой прибыли;
3.1.9 Производственный рычаг;
3.1.10 Поскольку качество прибыли (убытка);
31
*вторая группа: показатели деловой активности:
3.2.1 Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Коа);
3.2.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос);
3.2.3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз);
3.2.4 Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (Комз);
3.2.5 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз);
3.2.6 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск);
третья группа: оценка рентабельности - Анализ рентабельности предприятия
осуществляется путем расчета следующих показателей (коэффициентов):
3.3.1 Коэффициент рентабельности продаж;
3.3.2 Коэффициент рентабельности собственного капитала;
3.3.3 Коэффициент рентабельности активов предприятия;
3.3.4 Коэффициент чистой рентабельности;
3.3.5 Коэффициент рентабельности оборотных активов;
3.3.6 Коэффициент рентабельности внеоборотных активов;
3.3.7 Коэффициент рентабельности инвестиций;
3.3.8 Рентабельность продаж по маржинальному доходу;
3.3.9 Эффект финансового рычага (ЭФР).
* показатели, отмеченные * рассчитаны в приложении 5
Используя бухгалтерскую отчетность за 2013-2017 года (форма №1,2
ОКУД за 2013 - 2017 гг., см. приложения 1,2) и теоретический материал произ
ведем расчеты и анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности и
финансового состояния по выбранной методологии.
1.Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной
деятельности.
Как видно из предварительного анализа, выручка от реализации товаров
в 2013 году составил 1 419 381 рубль, в 2014 году - 10 453 934 рубля, в 2015 году
- 16 268 831 рубль, в 2016 году - 21 910 628 рублей и в 2017 году - 21 910 628
рублей. В целом за анализируемый период сумма выручки в 2017 году по
32
сравнению с 2013 годом имеет, прирост на 17 380 072 рубля за этот же период
темп роста составил 1 500%.
Анализируя, темп роста выручки от продаж видим, что предприятие
имеет, следующее соотношение 2014 год к 2013 году составляет 700%, 2015 к
2014 году темп роста 155%, 2016 к 2015 году 134%, 2017 к 2016 году составило
85%, 2017 к 2013 году 1325%. Указанная положительная динамика подтверждает
то, что в целом предприятие работало стабильно на что указывает так же рост
прибыли от операционной деятельности.
Если сравнивать изменение себестоимости продаж, то предприятие имеет
следующую динамику: в 2013 году себестоимость составляла 96,3% выручки от
продаж, в 2014 году себестоимость составляла 90,2% выручки от продаж, в 2015
году себестоимость составляла 91,1% выручки от продаж, в 2016 году
себестоимость составляла 91,6% выручки от продаж, в 2017 году себестоимость
составляла 90,2% выручки от продаж.
По мнению автора, у предприятия наблюдается достаточно высокая
себестоимость, хотя Савицкая Г. В. оговаривает норматив для торгового
предприятия в пределах от 80-95%, но в этом случае валовая прибыль является
достаточно низкой и за исследуемой период колебаться от 3,7% в 2013 году до
9,8% в 2014, 2015, 2016 годах, это означает что валовая прибыль снижается в
среднем на 1,5% составляет не более 9,7% от выручки от продаж 2017 года.
Такая же динамика наблюдается и по остальным годам в целом
максимальное колебание удельного веса коммерческих расходов выручка от
продаж составляет 6,5% в 2017 году.
По мнению автора, менеджеру предприятие необходимо провести более
дифференцированный анализ поставщиков товаров и разработать политику
ценообразования с учетом фактически сложившихся условий, то есть
необходимо в значительной степени снижать товарные запасы на складе, а также
более грамотно подходить к дебиторской задолженности, которая составляет
36,4% от оборотных активов в 2013 году и 17,3% в 2017 году.
Анализируя дебиторскую задолженность видим, что она имеет большой
33
году 88,7%, в 2014 году 97,4% от валюты баланса 2013 году.
По структуре краткосрочные кредиты банка порядка 41% в 2013 году и
55,9% кредиторская задолженность, в 2014 году имеем следующее соотношение:
23% кредиты банка и 57,3% кредит задолженность, в 2015 году 6,6% кредиты
банка и 67,4% кредиторская задолженность, в 2016 году 9,8% кредиты банка и
35,2% от валюты баланса кредиторская задолженность, в 2017 кредиты банка
31% и 35% от валюты баланса кредиторская задолженность.
Таким образом, предприятие имеет более низкую дебиторскую
задолженность в пределах 20% в то время как минимальная кредиторская
задолженность составила 35,1%, такое положение говорит о хорошей работе
финансовых менеджеров, так как они используют чужие деньги в собственном
обороте, но с точки зрения фоновой зависимости предприятие, имеет очень
длинный финансовый рычаг, а значит, во многом зависит от кредиторов и близки
к полосе банкротства. Для того что бы определить степень банкротства в работе
будут рассчитаны показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.
Анализируя уровень расходов по налогам на прибыль можно
констатировать, что их удельный вес выручка от продаж составляет не более
1,5%, а значит, данные расходы не влияет сильно на чистую прибыль
соответственно 2013 году составляет 32 648 руб., прибыли или 2,3%, в 2014 году
составляет 348 322 руб., или 3,3%, в 2015 составляет 652 451 или 4% от выручки
от продаж, в 2016 год составляет 487 603 руб., или 2,23% от выручки от продаж
и 2017 составляет 394 614 руб., или 2,1%.
По мнению автора, небольшой удельный вес чистой прибыли в доходе от
продаж объясняется высокой себестоимостью с одной стороны и мягкой
политикой ценообразования, с другой стороны. По мнению автора, менеджерам
предприятия в срочном порядке необходимо изыскать резервы для снижения
себестоимости купленных товаров, так как изменение объема себестоимости
продаж на 1% приводит к увеличению чистой прибыли на 6,1% так в частности,
если снизить себестоимость 2013 года на 20%.
Таким образом, автор считает, что менеджер предприятия не
35
осуществляет мониторинг рынка и приобретает товары исходя из необходимости
ассортимента и объёма без учёта цены. В заключении сравним удельный вес
выручки от продаж в валюте баланса, а также темп роста удельный вес выручка
от реализации в 2013 году составляет 126% от валюты баланса, в 2014 году
удельный вес составляет 318,2%, в 2015 году удельный вес составляет 347%, в
2016 удельный вес составляет 478,3% и 2017 год удельный вес составляет 288%.
Таким образом, темпы роста и прироста выручки от реализации составляет от
126% до 478.3%. Сравнивая удельный вес выручки от реализации, оборотные
активы мы имеем такую же динамику, как и удельный вес выручки от реализации
в валюте баланса. Такое состояние указывает, на эффективное использование
оборотных фондов в дальнейшем в работе будут, просчитаны показатели
деловой активности, которые подтвердят или опровергнут сделанные выводами
автора. Наиболее наглядное представление основных показателей результатов
деятельности анализируемого предприятия 2013-2017 годов изображен на рис.2
Рисунок 2 - Основные показатели результатов
деятельности «Григориопольский региональный Бизнес Центр»
ООО за 2013-2017 года (авторская разработка)
Анализируя показатели графика, явно видно, что с начала деятельности
предприятия наблюдался рост как выручки от реализации, себестоимости
продаж, так и незначительный рост чистой прибыли, однако 2017 году по
сравнению с 2016 годом наблюдается снижение значений всех показателей, как
следствие влияния кризисных явлений в экономике сопредельных государств
непосредственно влияющих и на развитие торговых отношений между
36