покупателями и продавцами лекарственных препаратов. Так как ни в одном из
отчетных отрезков за анализируемый период предприятие не имело убытков в
целом работу «Григориопольский региональный Бизнес Центр» ООО можно
оценивать положительно. Необходимо отметить, что увеличение произошло как
по основным средствам (их прирост составил более чем в 531 раз), так и по
оборотным активам, которые увеличились на 358,9%.
В активах «Григориопольский региональный Бизнес Центр» ООО
преобладают оборотные активы (на конец исследуемого периода на их долю
приходится 79,12% всех активов), обусловлено спецификой торгового
предприятия по мнению автора из А3 необходимо перевести в А2 так как
торговое предприятие закупает товар с целью перепродаж это означает что
оборотный капитал имеет высокую мобильность. Некоторое сокращение доли
оборотных активов (с 99,98% на начало анализируемого периода до 79,12% на
конец периода) объясняется изменением соотношение цены и покупательной
способности граждан, но менеджеры предприятия за этот же период увеличили
внеоборотные активы конкретно основные средства и таким образом имущество
предприятия имеет положительную динамику. На это указывает абсолютная
сумма оборотных активов, которая увеличилась на 4 055 195 рублей.
Анализируя структуру, оборот активов можно увидеть, что в составе
оборотных активов преобладают товарные запасы, что так же отражает
отраслевую специфику торговой организации. В анализируемом периоде сумма
товарных запасов увеличилась на 3 247 564 рубля (или практически в 6 раз),
однако доля их в общей сумме активов в 2017 году по сравнению с 2016 годом
сократилась на 17,31 % - это произошло в результате чрезмерного увеличения
выданных займов, а также имеющейся кредиторской и дебиторской
задолженностью.
Анализируя структуру, финансовых показателей исследуемого
предприятия, следует отметить существенное ее улучшение. За исследуемый
период собственный капитал возрос за анализируемый период практически в 73
раза - с 29 861 рубля, в 2013 году до 2 198 791 рубль, в 2017 году, таким образом,
37
вертикального (структурного) анализа.
Далее проведем расчет и анализ финансовых показателей используя
методы горизонтального и вертикального анализа (см. приложение 3,4).
Горизонтальный анализ заключается в построении одного или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые
показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные
и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный
период, дать оценку этим изменениям.
Вертикальный анализ (структурный) - заключается в определение
структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой
позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа
состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и
выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую
статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого
базового значения.
Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса
отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью
вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения
предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние
инфляционных процессов.
Исходя из проделанных расчетов, следует, что наибольшее увеличение
валюты баланса наблюдается в 2014 году по сравнению с 2013 годов - на
2 203 599 рублей или практически на 195 %, а в 2016 году по сравнению с 2015
годом - снижение на 103 089 рублей или на 2,22 %, однако уже в 2017 году про
изошло увеличение по сравнению с предыдущим годом на 2 004 991 рубль или
на 44,08 %.
Наиболее наглядное изменение суммы баланса отражено на рисунке 3.
39
Валюта баланса ООО за 2013-2017 гг.
7 000 000
6 000 000
5 000 000
4 000 000
3 000 000
2 000 000
1 000 000
4 651 574 4 548 485
3 333 712
1 130 113
6 553 476
□ 2013 г. □ 2014 г. □ 2015 г. □ 2016 г. □ 2017 г.
Рисунок 3 - Величина баланса «Григориопольский региональный
Бизнес Центр» ООО за 2013-2017 гг. (авторская разработка)
Проанализируем результаты горизонтального и вертикального анализа
активов предприятия.
2014 год к 2013 году: как видно из аналитической таблицы абсолютная
величина активов в 2014 году по сравнению с 2013 годом возросла на 2 203 599
рублей, или на 194,99%. С точки зрения структуры активов наблюдаемое увели
чение произошло в основном за счет роста оборотных активов - на 2 201 848
рублей. В тоже время увеличение внеоборотных активов за данный период со
ставил всего лишь 1 751 рублей. При этом наибольший удельный вес в структуре
баланса как в 2014году, так и в 2015году составляют оборотные активы предпри
ятия (99,98% и 99,94% соответственно), что характерно для предприятий тор
говли.
В свою очередь увеличение оборотных активов, произошло в наибольшей
степени за счет увеличения запасов товаров на 1 780 210 рублей, краткосрочной
дебиторской задолженности по торговым счетам - на 621 236 рублей, а также
прочей краткосрочной дебиторской задолженности - на 196 166 рублей. По
остальным статьям наблюдается незначительное увеличение/уменьшение значе
ний.
Проведенные расчеты показывают, что наибольший удельный вес в
структуре баланса занимают запасы товаров: в 2014 году - 48,16%, в 2015 году -
40
69,72%, то есть наблюдается увеличение приращение суммы товарных запасов,
что свидетельствует о формировании запасов на складах, позволяющих своевре
менно или же в короткие сроки выполнять свои обязательства по поставке лекар
ственных препаратов в розничную сеть аптек.
2015 год к 2014 году: данные аналитической таблицы свидетельствуют
об увеличении величины активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
1 317 862 рубля или на 39,53 %. При этом данное изменение произошло только
за счет изменения величины оборотных активов, так как изменение внеоборот
ных активов не наблюдается. На изменение величины оборотных активов в свою
очередь наибольшее влияние оказало увеличение запасов товаров на
1 056 657 рублей и краткосрочной дебиторской задолженности по торговым сче
там на 404 072 рубля. По остальным статьям наблюдается незначительное уве-
личение/уменьшение значений.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что, как и в предыдущие года в
2016 году наибольший удельный в общей структуре баланса занимают оборот
ные активы - 99,96 %. По сравнению с 2015 годом наблюдается незначительное
увеличение доли оборотных активов - на 0,02%, в основном за счет увеличения
доли товарных запасов - на 2,97% и доли краткосрочной дебиторской задолжен
ности - на 2,56%.
2016 год к 2015 году: проведенные расчеты показывают, что в 2016 году
по сравнению с 2015 годом наблюдается снижение величины активов на 103 089
рублей или на 2,22%. Снижение произошло за счет снижения оборотных активов
предприятия на 131 619 рублей или на 2,83 %, в то время как величина внеобо
ротных активов увеличилась на 28 530 рублей или практически в 16 раз по срав
нению с 2015годом. В свою очередь снижение оборотных активов произошло за
счет значительного снижения краткосрочной дебиторской задолженности по
торговым счетам - на 32 691 рубль, что свидетельствует об выполнении своих
обязательств перед своими торговыми агентами, а также за счет значительного
снижения прочей краткосрочной дебиторской задолженности - на 51 567 рублей.
Вместе с тем, наибольший удельный весь в общей структуре баланса, как
41
и в предыдущие периоды, занимают товарные запасы - 75,17%, которые увели
чились по сравнению с 2015 годом на 37 791 рубль. Также следует отметить, что
в 2016 году предприятием был сформирован резерв по сомнительным долгам в
размере 259 154 рубля, что является положительным моментом в развитии пред
приятия, имеющей значительную дебиторскую задолженность (в 2015 году -
1 176 854 рубля, в 2016 году - 835 594 рубля).
Кроме того, в 2017 году наблюдается увеличение значения внеоборотных
активов - на 28 530 рублей за счет увеличения размера основных средств на
30 123 рубля или же практически в 16 раз, тем самым увеличив долю внеоборот
ных активов в общей структуре баланса до 0,67%.
2017 год к 2016 году: расчеты проведенного анализа показывают, что в
2017 году по равнению с 2016 год произошло значительное увеличение валюты
баланса на 2 004 991 рубль. Данное изменение произошло за счет значительного
увеличения величины внеоборотных активов - на 1 337 887 рублей, в связи с уве
личением суммы по выданным займам на 1 189 840 рублей.
Несмотря на значительное увеличение величины внеоборотных активов,
в 2017 году был отмечен и рост размера оборотных активов - на 667 104 рубля
или на 14,77%, в основном за счет увеличения товарных запасов (на 372 906 руб
лей или на 10,91%) и дебиторской задолженности по торговым счетам (296 554
рубля или на 27,14%). По остальным статьям наблюдается незначительное уве-
личение/уменьшение значений.
В общей структура баланса в 2017 году наибольший удельный вес зани
мают оборотные активы - 79,12%, однако по сравнению с 2016 годом наблюда
ется уменьшение на 20,21%, в связи с увеличением доли внеоборотных активов
на данную величину и составила 20,88% в общей структуре баланса.
Таким образом, проведя горизонтальный и вертикальный анализ активов
«Г ригориопольский региональный Бизнес Центр» ООО за 2013-2017 года можно
сделать вывод, что наибольший удельный весь за весь период в общей структуре
баланса занимают оборотные активы, что является характерным на предприятии
торговли.
42
2014 год к 2013 году: результаты проведенных расчетов показывают, что
в 2014 году по сравнению с 2013 годов изменение валюты баланса в 2 203 599
рублей произошло за счет значительного увеличения краткосрочных обяза
тельств - на 1 855 277 рублей или на 168 62%. В свою очередь увеличение дан
ного показателя произошло за счет увеличения суммы краткосрочных обяза
тельств по торговым счетам на 958 151 рубль или практически в 7 раз, что сви
детельствует о несвоевременном выполнении своих обязательств по торговым
счетам, что является отрицательным фактом в развитии предприятия.
Кроме того, в 2014 году отмечено увеличение краткосрочных кредитов
банков на 310 766 рублей или на 67,41 %, обязательств учредителям и другим
участникам на 254 277 рублей или на 58,67 %, а также прочих краткосрочных
обязательств на 90 867 рублей или более чем в 26 раз. По остальным статьям
наблюдается незначительное увеличение/уменьшение значений.
Положительным результатом финансово-хозяйственной деятельности в
рассматриваемом периоде является наличие у «Г ригориопольский региональный
Бизнес Центр» ООО на конец года нераспределенной прибыли в сумме 27 861
рублей, что свидетельствует об имеющемся у анализируемой организации фи
нансово резерва. В общей структуре баланса в 2013 году наибольший удельный
вес занимают краткосрочные обязательства - 97,36%, в частности краткосроч
ные кредиты банков - 40,80 % и обязательства учредителям и другим участникам
- 38,35%. Остальные статьи занимают незначительную долю в общей величине
баланса.
В 2014 году доля краткосрочных обязательств незначительно уменьши
лась на 8,7% и составила 88,66% против 97,36% в 2013 году. Кроме того, резуль
таты анализа показывают в 2014 году увеличение доли обязательств по торговым
счетам до 32,95% против 12,41% в 2013 году, а также снижение доли на 17,65 %,
то есть до уровня 23,15 % за данный период. По остальным статьям наблюдается
незначительное увеличение/уменьшение доли в общей структуре баланса пред
приятия.
2015 год к 2014 году: данные аналитической таблицы показывают, что в
43
2015 году увеличение баланса предприятия на 1 317 862 рубля произошло за счет
роста капиталов и резервов и краткосрочных обязательств. В свою очередь уве
личение краткосрочных обязательств, произошло за счет значительного увели
чения обязательств по торговым счетам на 1 231 067 рублей или на 112,07%. При
этом в 2015 году наблюдается снижение величины краткосрочных кредитов бан
ков на 325 364 рубля или на 42,16 % и составила 57,84% по сравнению с 2014
годом. Кроме того, отмечено и значительное снижение величины краткосрочных
оценочных обязательств - на 215 514 рубля или на 90,96% до уровня 9,04% по
отношению к 2014 году.
Другим положительным результатом деятельности предприятия в рас
сматриваемом периоде является наличие увеличение в 2015 году по сравнению
с 2014 годом нераспределенной прибыли на 348 297 рублей и составила 376 158
рублей, что свидетельствует об увеличении финансово резерва предприятия.
По результатам проведенных расчетов видно, что наибольший удельный
вес в структуре баланса предприятия в 2015 году занимают краткосрочные обя
зательства - 77,84%, однако по сравнению с 2014 годом наблюдается снижение
на 10,82%, ввиду роста доли капиталов и резервов до 22,16% к общей сумме ба
ланса.
2016 год к 2015 год: исходя из проведенных расчетом, можно отметить,
что в 2016 году произошло снижение валюты баланса на 103 089 рублей, за счет
значительного снижения величины краткосрочных обязательств на 1 526 520
рублей, по сравнению с 2015 годом, при одновременном увеличении капиталов
и резервов на 755 567 рублей, а также долгосрочных обязательств - на 667 864
рубля. Снижение краткосрочных обязательств, произошло в свою очередь за
счет выполнения предприятием своих обязательств по торговым счетам на
832 458 рублей или на 35,74% и за счет полного погашения обязательств перед
учредителями и другими участниками на сумму 771 802 рубля, что является по
ложительным моментом в деятельности предприятия. По остальным статьям
краткосрочных обязательств наблюдаются незначительные увеличения/умень-
шения показателей.
44
Однако в данном периоде, следует отметить, что предприятием были по
лучены долгосрочные кредиты банков и долгосрочные займы, что свидетель
ствует либо о невозможности выполнения своих обязательств в ходе деятельно
сти предприятия, либо к желанию расширить свою деятельность, прибегая к дол
госрочным обязательствам.
Кроме того, следует, отметит, что в 2016 году отмечен значительный рост
нераспределенной прибыли на 645 414 рубля или на 171,58% и составил
1 021 572 рубля, что является положительным моментов деятельности предпри
ятия. В общей структуре баланса в 2016 году наибольший удельный вес, как и в
предыдущие анализируемые года занимают краткосрочные обязательства -
46,05 %, при этом отмечен значительное уменьшение его доли по сравнению с
2015 годом - на 31,79%. В тоже время следует отметить увеличение доли долго
срочных обязательств на 14,68%, а также доли капиталов и резервов до 39,27%
против 222,16 % в 2015 году.
2017 год к 2016 году: результаты проведенных расчетов показывают, что
в 2017 году значительное увеличение валюты баланса по сравнению с 2016 годом
произошло в основном за счет роста величины краткосрочных обязательств на
2 260 240 рублей, а также за счет полного погашения долгосрочных обяза
тельств. Кроме того, в 2017 году отмечено повышение размера уставного капи
тала на 18 000 рублей, то есть в 10 раз по сравнению с неизменным размером
прошлых годов в 2 000 рублей.
Увеличение краткосрочных обязательств произошло за счет значительно
роста величины краткосрочных кредитов банков на 1 566 000 рублей или на
352,7%, а также краткосрочных обязательств по торговые счета - на 707 428 руб
лей или на 47,25 %. Как и в предыдущие года в 2017 году отмечен рост величины
нераспределенной прибыли на 762 605 рублей или на 74,65% и составил
1 784 177 рублей, что свидетельствует об имеющемся у анализируемой органи
зации крупного финансово резерва. В общей структуре баланса наибольший
удельный вес по-прежнему занимают краткосрочные обязательства - 66,45%, в
частности краткосрочные кредиты банков - 30,67% и обязательства по торговым
45
счетам - 33,64%.
Устойчивое финансовое состояние предприятия формируется в процессе
всей его производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому оценка финан
сового состояния можно объективно осуществить с помощью комплексной си
стемы показателей, детально и всесторонне характеризуют хозяйственное поло
жение предприятия.
ВТОРОЙ ЭТАП - расчет и анализ финансового состояния предприя
тия:
*Первая группа: показатели ликвидности;
* Вторая группа: показатели финансовой устойчивости.
* показатели, отмеченные * рассчитаны в приложении 5
2.2 Расчет и анализ показателей прибыли организации
«Г ригориопольский региональный Бизнес Центр» ООО
ТРЕТИЙ ЭТАП-оценка финансовых результатов
Первая группа - оценка прибыльности. Для комплексного анализа и оценке
эффективности распределения прибыли в целом по видам и направлениям дея
тельности предприятия автор, выделил следующие коэффициенты:
3.1.1 Коэффициент налогообложения, прибыли;
3.1.2 Коэффициент чистой прибыли;
Для оценки эффективности использования прибыли, направленной на потребле
ния, рассчитываются следующие коэффициенты:
3.1.3 Прибыльность переменных затрат;
3.1.4 Прибыльность постоянных затрат;
3.1.5 Прибыль от всех затрат;
3.1.6 Прибыльность продаж по основной деятельности;
3.1.7 Показатели прибыльности всей деятельности;
3.1.8 Прибыльность затрат по чистой прибыли;
3.1.9 Производственный рычаг;
3.1.10 Темп роста прибыли от продаж по отношению к темпу роста прибыли до
46
налогообложения (качество прибыли /убытка);
Для комплексного анализа и оценке эффективности распределения при
были в целом по видам и направлениям деятельности предприятия автор соста
вил таблицу (см. приложение 6) на основании данных рассчитал следующие ко
эффициенты:
Для оценки показателей оценки прибыльности используем данные приведенные
в приложение формы 2 (см. приложение 2).
3.1.1 Коэффициент налогообложения прибыли (КНоп) показывает
сколько руб. налогов приходится на один рубль балансовой прибыли и рассчи
тывается по формуле 1:
КНопгод = (с.150: с.160)ф.2 (1)
КНоп201з= 0,38; КНоп2014 = 0,65; КНоп2015 = 0,75; КНоп201б = 0,86; КНоп2017 = 0,37
По нашему мнению, увеличение налоговой нагрузки всегда приводит к
падению чистой прибыли и естественно у предприятия нет резервов капитализи
ровать чистую прибыль в оборотные активы или внеоборотные активы. В связи
с этим предприятие вынуждено прибегать к заемным средствам, а они в свою
очередь приводят к финансовой зависимости. Темп роста налоговой нагрузки в
2013 году по 2016 год составил 226,3% и лишь в 2017 году этот темп уровнялся
с 2013 годом. Тем не менее 37 коп. на 1 руб. балансовой прибыли в 2017 году
является серьёзной налоговой нагрузки на бизнес.
3.1.2 Коэффициент чистой прибыли (КЧпргод)показывает, сколько руб.
чистой прибыли приходится на один руб. валовой прибыли и рассчитывается по
формуле 2:
КЧпргод = с.170 :с.030ф.2 (2)
КЧпр201з = 0,63 руб.; КЧпр2014 = 0,34 руб.; КЧпр2015 = 0,45 руб.; КЧпр201б = 0,26 руб.;
КЧпр2017 = 0,21 руб.
Полученные результаты показывают, что коэффициент чистой прибыли
имеет отрицательную динамику так как доля чистой, прибыли валовой прибыли
уменьшается с 63 коп. на 1 руб. в 2013 году до 21 коп. на 1 руб. валовой прибыли
в 2017 году или темпы падения составили 300%. В первую очередь это связано с
47