22
развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской
Федерации»;
- Закон города Москвы от 14.06.2006 N 29 (ред. от 02.07.2014) «Об
обеспечении права жителей города Москвы на жилые помещения»;
- Закон города Москвы от 31.03.1999 N 11 (ред. от 19.05.2004) «Об
организационном и финансовом обеспечении внедрения системы ипотечного
жилищного кредитования в городе Москве» [44].
Кроме того, участник государственной программы может
комбинировать продукты программы и отдельные опции, выбирая для себя
наиболее подходящие, выгодные и комфортные условия.
АИЖК реализует государственную программу помощи отдельным
категориям заемщиков, оказавшихся в сложной финансовой ситуации.
Реализация программы осуществляется во исполнение Постановления
Правительства Российской Федерации №373 от 20 апреля 2015 года. В
рамках данной программы финансовую поддержку могут получить:
- граждане, имеющие одного или более несовершеннолетних детей
либо являющиеся опекунами (попечителями) одного или более
несовершеннолетних детей;
- граждане, являющиеся инвалидами или имеющие детей-
инвалидов;
- ветераны боевых действий;
- граждане, на иждивении которых находятся лица в возрасте до 24
лет, являющиеся учащимися очной формы обучения [33].
Суть программы в том, что денежные обязательства заемщика могут
быть снижены на 20% от оставшейся суммы по кредиту, снижены
ежемесячные взносы на 50% и более на срок до 18 месяцев, а также
государство может оказать поддержку на сумму в пределах 600 тыс. рублей.
В рамках данной программы за период ее действия из федерального бюджета
уже было выделено 4,5 млрд. рублей.
На основе Постановления Правительства РФ от 13.03.2015 №220 «Об
23
утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета
российским кредитным организациям и открытому акционерному обществу
«Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» на возмещение
недополученных доходов по выданным (приобретенным) жилищным
(ипотечным) кредитам (займам)» осуществляется субсидирование из
государственного бюджета кредитных организаций и Агентства,
предоставляющих ипотечные кредиты населению, на условиях и в порядке,
определенными в указанном нормативном акте [3].
1.3 Показатели оценки эффективности кредитования
Эффективная кредитная деятельность банка включает грамотную
оценку качества кредитного портфеля, который зависит от финансового
положения заемщиков. Банком проводится количественная и качественная
оценка кредитного риска.
Анализ кредитного портфеля коммерческого банка предполагает
систематическое изучение и наблюдение за кредитной деятельностью банка,
позволяющее оценить состав и качество банковских ссуд в динамике в
сравнении со среднебанковскими показателями. Анализ не является
конечной целью, а лишь средством, которое позволяет оценить кредитной
организации использовать данные о состоянии кредитного портфеля для
принятия решений различными подразделениями банка.
Основными параметрами оценки качества кредитного портфеля
является его уровень кредитного риска, доходности и ликвидности.
Считается, что при кредитовании и при совершении банком других операций
банк балансирует между этими параметрами.
Для оценки качества кредитного портфеля, банку необходимо
проводить структурный анализ кредитного портфеля по различным
направлениям по различным направлениям (типу заемщика, качеству ссуд,
срокам). Одним из важнейших условий снижения кредитного риска является
отсутствие концентрации кредитного портфеля по различному признаку.
24
Банкам следует формировать диверсифицированные кредитные портфели, то
есть избегать выдач большого количества ссуд, на которые одинаково может
повлиять один и тот же внешний фактор. В этой связи банку необходимо
иметь высокую и достоверную оценку качества кредитного портфеля.
Для идентификации кредитного риска банка, необходимо определить
его области (зоны).
Характеристика зон кредитного риска:
- снижение кредитоспособности заемщика;
- ухудшение качества кредитного портфеля;
- возникновение просроченного основного долга и процентных
платежей;
- появление проблемных ссуд;
- возникновение факторов делового риска;
- надежность источников погашения долга [34, с. 30-34].
Все зоны риска связаны между собой, поэтому для определения
кредитного риска, банку следует анализировать его области в совокупности.
Создать систему контроля и регулирования в которой учитывается
связанность всех факторов кредитного риска.
Наибольшее значение при кредитовании заемщика, следует уделять
оценке его финансового положения. Потери возникают, вследствие
искусственного завышения категории качества ссуд или использования
неэффективных методик анализ количественных и качественных показателей
заемщика, подобные проблемы возникают в силу отсутствия
стандартизированного подхода в идентификации и управлении кредитным
риском.
Мониторинг кредитного риска банка проводиться на постоянной
основе по всему портфелю ссудной и приравненной к ней задолженности, а
также по другим финансовым инструментам, несущим в себе кредитный
риск. Целью мониторинга кредитного риска банка является разработка
адекватных управленческих решений. Результатом мониторинга кредитного
25
риска банка является ежедневный пересмотр величины резерва на
возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности для
поддержания резерва на уровне, соответствующем качеству кредитного
портфеля банка. Мониторинг кредитного риска производится на динамичной
основе, с учетом ретроспективного и перспективного анализа кредитного
портфеля банка (см. табл. 1.1) [44, с. 128].
Таблица 1.1. – Соответствие свойств и критериев оценки
качества кредитного портфеля банка [43, с. 422]
Основные свойства кредитного
портфеля
Критерии оценки качества
кредитного портфеля
Кредитный риск
Уровень кредитного риска
Ликвидность
Уровень ликвидности
Доходность
Уровень доходности
Качество кредитного портфеля коммерческого банка может быть
оценено на основе финансовых групп показателей:
1) Агрегированный показатель качества кредитного портфеля,
рассчитывается как отношение совокупного риска кредитного портфеля к
собственному капиталу банка. Данный показатель дает рейтинговую оценку
качества активов (см. табл. 4).
2) Достаточность резервов банка для покрытия убытков от
кредитов. Оценка этого коэффициента производится по четырем
отношениям:
- рассматривается в динамике, рост является положительной
тенденцией (1):
Достаточность резерва = РБ на покрытие / Ссуды, приносящие доход,
(1.1)
где, РБ на покрытие – резервы банка на покрытие убытков.
- значение этого показателя колеблется до 50 %, снижение показателя
26
означает выбор более правильной кредитной политики (2):
Достаточность резерва = РБ по ссудам / Объем кредитного портфеля,
(1.2)
где, РБ по ссудам – резервы на покрытие убытков по ссудам.
- характеризует процент списанных ссуд. Благоприятным является
низкое значение соотношения, не выше 1,5 % (1.3):
Достаточность резерва = Списание из резерва / Объем кредитного
портфеля, (1.3)
где, Списание из резерва – списание из резервов на покрытие убытков
по кредитным рискам.
- рассматривается в динамике. Снижение данного показателя является
положительной тенденцией (1.4):
Достаточность резервов = Проблемные ссуды / Объем кредитного
портфеля, (1.4)
где, Проблемные ссуды – сомнительные и потерянные кредиты.
3) Доходность кредитного портфеля банка
- доходность к которой должен стремиться банк составляет 1,4 % (1.5):
Доходность = % З + % Д / Объем кредитного портфеля, (1.5)
Где, % З – проценты, полученные от заемщиков;
% Д – проценты, уплаченные по депозитам и МБК.
- схожий с предыдущим коэффициент, уровень этого показателя
колеблется от 10 % до 20 %/
- критериальное значение устанавливается самим банком. Необходимо
рассматривать данный коэффициент в динамике, положительной тенденцией
которого является рост (1.6):
Доходность = % полученные от кредита / Ссуды, не приносящие доход,
(1.6)
4) Качество управления кредитным портфелем (1.7, 1.8):
Качество управления КП = Ссуды / Депозиты, (1.7)
Качество управления КП = Ссуды / Активы, (1.8)
27
где, Качество управления КП – качество управления кредитным
портфелем.
Банк рассматривает эти показатели в динамическом ряду. Оба
коэффициента отражают степень кредитной активности банка. При значении
отношения размера предоставленных ссуд к активам банка выше 65 %
рекомендуется пересмотреть кредитную политику банка.
5) Политика разумности банка в области рисков рассматривается
динамика группы показателей:
- каждого вида классифицированных ссуд, объема проблемных ссуд,
объема беспроцентных ссуд;
-объема сделок с инсайдерами;
- объема крупных кредитов, объема просроченных ссуд [34, с. 30-34].
Результаты оценки кредитного портфеля банка могут стать основанием
пересмотра кредитной политики банка.
К основным показателям, которые характеризуют оценку
эффективности кредитного портфеля коммерческого банка, являются
следующие:
- эффективная ставка;
- чистый приведенный доход;
- внутренняя норма доходности;
- рентабельность;
- срок окупаемости.
Эффективная ставка ) – ставка измеряет тот реальный
относительный доход, который получают в целом за год. Иначе говоря,
эффективная ставка показывает, какая годовая ставка сложных процентов
дает тот же финансовый результат, что и m – число погасительных платежей
в год по ставке .
Эффективная ставка определяется в соответствии со следующим
равенством (9):
28
(1+Сэф) = (1+Сэф / m), (1.9)
где m – число погасительных платежей в год;
n – срок кредита в годах.
Из равенства вытекает следующее (1.10):
Сэф = (1+Сэф / m). (1.10)
Чистый приведенный доход (Дчп) – характеризует общий абсолютный
результат кредитной деятельности, ее конечный эффект. Под чистым
приведенным доходом принимают разность дисконтированных на данный
момент времени показателей дохода и кредитных вложений. Если доходы и
кредитные вложения представлены в виде ресурсного потока поступлений,
то чистый приведенный доход равно данной величине этого потока.
Показатель чистый приведенный доход является основой для определения
большинства измерителей эффективности [49, с. 124].
Выводы по разделу:
Наше государство заинтересовано в повышении благосостояния своего
населения как фактора развития и усиления страны в целом.
Последние 15-20 лет активно проводятся меры по повышению
доступности жилья для населения как ключевого фактора выполнения этой
задачи. Развитие системы ипотечного кредитования населения получило
толчок с разработкой специализированных государственных программ и
совершенствованием системы рефинансирования ипотечных кредитов
предоставляющих их кредитных организаций. Институт ипотечного
кредитования населения в России функционирует относительно недавно и
представляет собой систему, объединяющую и комбинирующую черты двух
общемировых моделей ипотечного кредитования одноуровневой и
двухуровневой, предполагающей наличие вторичного рынка ипотечных
кредитов для рефинансирования деятельности банков и прочих организаций,
предоставляющих кредиты гражданам под залог имущества.
Изучение информации по выбранной теме показало, что наиболее
острыми проблемами, мешающими развитию данного сектора кредитного
29
рынка, являются низкий уровень жизни и платежеспособности населения,
высокая стоимость ипотечных кредитов и общеэкономическая
нестабильность в стране, склоняющая банки выдавать преимущественно
краткосрочные кредиты и займы, снижая свои финансовые риски.
Недоработанным остаются методики оценки кредитоспособности клиентов,
недостаточное внимание уделяется разработке мероприятий по повышению
доступности ипотечных кредитов, в том числе со стороны государства при
разработке и внедрении социальных программ, направленных на улучшение
благосостояния граждан.
ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА
ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В
РОССИИ НА ПРИМЕРЕ ПАО «СБЕРБАНК РОССИИ»
2.1 Общая финансово-экономическая характеристика ПАО «Сбербанк
России»
ПАО «Сбербанк» — крупнейший банк в России и СНГ, имеющий
широчайшую сеть подразделений и предлагающий весь спектр
инвестиционно-банковских услуг. Учредителем и основным акционером
Сбербанка является Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного
капитала плюс одной голосующей акцией. Более 40% акций принадлежит
иностранным компаниям. Около половины российского рынка частных
вкладов и треть корпоративных и розничных кредитов в России приходятся
на ПАО «Сбербанк».
Сегодня Сбербанк является единственным из российских банков,
который входит в Топ-50 крупнейших банков мира. Его услугами пользуется
более 135 млн. физических лиц и более 4 млн. предприятий в 20 странах
мира. Банк располагает самой обширной филиальной сетью в России: около
17 тысяч отделений и внутренних структурных подразделений. Зарубежная
сеть Банка состоит из дочерних банков, филиалов и представительств в
Великобритании, США, СНГ, Центральной и Восточной Европе, Индии,
Китае, Турции и других странах [42].
30
В Приложении 4 представлен сгруппированный по основным статьям
баланса коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» за 2014-2016 гг.
Структурный анализ отчета о прибылях и убытках и нормативы ликвидности
коммерческого банка представлены в табл. 2.1, а также коммерческая
эффективность деятельности банка представлена в табл. 2.2.
Таблица 2.1.
Структурный анализ отчета о прибылях и убытках и нормативы
ликвидности коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» за
2015-2017 гг.
Показатели
Ед. изм.
2016
2017
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
Основные показатели отчета о прибылях и убытках
Операционные доходы до резервов
млн. руб.
1300,70
1429,80
109,93
Прибыль до налогообложения
млн. руб.
374,20
331,20
88,51
Чистая прибыль
млн. руб.
290,30
222,90
76,78
Основные показатели баланса
Резерв под обесценение кредитного
портфеля
млн. руб.
-870,00
-1197,00
137,59
Активы
млн. руб.
25201,00
27335,00
108,47
Средства клиентов
млн. руб.
15563,00
19798,00
127,21
Основные качественные показатели
Отношение резерва под обесценение
кредитного портфеля к неработающим
кредитам
1,45
1,21
83,45
Кредиты/Депозиты
%
110,80
91,90
82,94
Норматив мгновенной ликвидности (Н2)
%
53,67
74,46
20,79
Норматив текущей ликвидности (Н3)
%
58,59
66,52
7,93
Норматив долгосрочной ликвидности
(Н4)
%
102,30
111,56
9,26
В анализируемом период (2015-2017 гг.) нормативы ликвидности и
достаточности капитала выполнены в пределах значений, установленных ЦБ
РФ, что свидетельствует о высокой платежеспособности.
31
По результатам анализа финансовой отчетности за 2017 г. чистая
прибыль коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» составила 222,9
млрд. руб. или 10,36 руб. на обыкновенную акцию, рентабельность капитала
достигла 10,2%, достаточность капитала укреплялась в течение года,
коэффициент достаточности основного капитала вырос на 30 базисных
пунктов до 8,9%, в то время как коэффициент достаточности общего
капитала достиг 12,6%, увеличившись на 50 базисных пунктов.
Средства клиентов выросли на 27,2% за 2017 г. относительно 2016 г. и
составили 19,8 трлн. руб., при этом средства розничных клиентов
увеличились на 29,1%, а корпоративных на 24,4%, сократив зависимость от
государственного фондирования.
Таблица 2.2
Коммерческая эффективность деятельности коммерческого
банка ПАО «Сбербанк России» за 2016-2017 гг.
За период с 2016-2017 гг. рентабельность капитала снизилась до
18,43%, то есть, уменьшилось на 24,45%.
Чистая процентная маржа продолжила восстановление в четвертом
квартале 2017 г. до уровня 4,9% вследствие сокращения процентных
расходов на фоне изменения стоимости заемных средств. Сокращение
чистого процентного дохода за 2017 г. по сравнению с 2016 г. было
компенсировано значительным ростом чистого комиссионного дохода, а
также прочих доходов. Операционные расходы коммерческого банка ПАО
«Сбербанк России» в 4 квартале 2017 г. составили 191,7 млрд. руб., прибавив
8,3% относительно аналогичного периода 2016 г., тогда как средний уровень
инфляции за тот же период составил 14,5%.
Показатели
Ед. изм.
2016
2017
Темп
роста,
%
1
2
3
4
5
Рентабельность собственных средств
%
14,80
10,20
-4,60
Рентабельность активов
%
1,40
0,90
-0,50
Отношение операционных расходов к
операционным доходам
%
43,40
43,60
+0,20
Чистая процентная маржа
%
5,60
5,60
-1,20