23
законопроекте были описаны аспекты предоставления государственных субсидий
предприятиям-должникам;
Четвертым и незыблемым являетсяуказ Президента Российской Федерации
( №1114 от 2 июня 1994 г. «О продаже государственных предприятий-должников.
Пятое -распоряжение Федерального Управления по Вопросам о
несостоятельности ( банкротстве ) при Госкомимуществе РФ № 15-Р «Об учете
неплатежеспособных предприятий от 30 июня 1994 г. )
Шестое этопостановление Федерального Управления по Вопросам о
несостоятельности ( банкротстве ) при Госкомимуществе РФ NQ 31 «Об
утверждении методических положений по оценке финансового состояния
предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса». от 12
августа1994 г. NQ 31 .
В текущий момент данный документ в этой редакции не актуален, но когда-
то он являлся методическим пособием, по которому определялось текущее
финансовое положение потенциальных банкротов;
Седьмым является постановление Федерального управления по вопросам о
несостоятельности (( Банкротстве ) При Госкомимуществе Российской Федерации
«Об аттестации специалистов по антикризисному управлению» (последняя
редакция - от 2 февраля 1994 г.). от 13 сентября1994 г. )
Восьмым будетуказание Федерального управления по Вопросам о
несостоятельности ( Банкротстве) при Госкомимуществе России № 98-Р («Об
утверждении типовой формы плана финансового оздоровления (бизнес-плана),
порядка его согласования и методических рекомендаций по разработке планов
финансового оздоровления от 5 декабря1994г.)
Девятое очевидно что Государственный Федеральный закон от 21 июля
1997 г. №119-ФЗ «Об исполнительном производстве».
Десятым будет Государственный Федеральный закон от 8 января 1998 г.
№6-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве» ). Данный законопроект отменил
Закон о Несостоятельности (Банкротстве) от 19 ноября 1992 г. Государственный
24
Федеральный закон от 8 января1998г. не отождествляется с новой редакцией
подобного рода Закона РФ от 19 ноября 1992г... Его базисом является абсолютно
отличная система принципов, система , которая базируется на безоговорочном
отходе от принципа «неоплатности» задолженности в случае определения
признаков банкротства (таким образом банкротом мог стать признанным тот, кто
не в состоянии был оплачивать свои долговые обязательства перед другими
лицами). В Государственном Федеральном законе от 8 января 1998 г. базисной
частью признака банкротства является закономерность «неплатежеспособности».
В то время, когда по тезисам Закона Российской Федерации от 19 ноября 1992 г.
банкротами не могли называться предприятия , общая сумма кредиторских
накоплений которых была меньше общей финансовой оценки их имущества, то в
случае с государственным Федеральным законом от 8 января 1998 г. данной
нормативной составляющей не существует. Из всего сказанного следует, что
последующий законодательный документ совершенно иначе определяет признаки
банкротства отдельно взятого предприятия.
Одиннадцатым следует отметить Приказ Правительства Российской
Федерации «О мерах по повышению эффективности применения процедур
банкротства» от 22 мая 1998 г., и вдобавок к нему Положение "об ускоренном
порядке применения процедур банкротства".
Двенадцатым по счету в данном списке Приказ Правительства Российской
Федерации «О федеральной службе России по делам о несостоятельности и
финансовому оздоровлению» от 1 июня 1998 г. № 537 . Данная служба пришла на
замену Федеральному управлению по вопросам о несостоятельности
(Банкротстве) при Госкомимуществе России. Фактически эта служба является
Федеральным Органом Исполнительной Власти, который осуществляет
исполнительные, контролирующие, согласовывающие, регулирующие и
организационно правовые функции, которые в целом были предусмотрены
законодательством России о несостоятельности (Банкротстве) и финансовой
реабилитации организаций;
25
Далее следует Государственный Федеральный закон № 40-ФЗ «О
несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». от 25 февраля 1999 г.
После надо отметить Государственный Федеральный закон № 122-ФЗ «Об
особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных
монополий топливно-энергетического комплекса». от 24 июня 1999 г.
Очевидно, что замыкать перечень данных документов может
Государственный Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве») от 26
октября 2002 г. Данный законопроект работает по настоящее время.
Теперь, проанализировав все перечисленные выше нормативно-правовые
документы и законодательную базу, можно подвести небольшой итог, речь идет о
поэтапном преобразовании механизма банкротства организаций в современной
России и постоянно совершенствуется текущая законодательная база. А так же
появляются новые документы, отвечающие реалиям нашего времени. Помимо
этого мы можем наблюдать интенсивное и постоянное углубление, фактическая
детализация правовых и организационных тезисов антикризисного менеджмента.
Следует отметить, что институт банкротства в нашей стране еще
окончательно не сформировался, определенно мы столкнемся еще с рядом
трудностей, которые сильнейшим образом повлияют на становление нашей
великой страны.
1.3 Виды анализа и диагностики текущего состояния предприятия в разрезе
антикризисного управления на различных циклах жизни организации
В текущих реалиях мировой рыночной экономики положение финансового
анализа не только усилилось, но в силу постоянного развития научно-
технического прогресса ( ИТ технологии и прочее ) значительно упрочнилось .
Конечно стоит отметит , что это было связано, с основной точки зрения, с тем
фактом, что нынешний финансовый анализ преобразовался вместо механизма в
огромной многополярной цепочке экономического анализа в условиях рынка в
26
один из основных способов наиболее эффективной детерминации здоровья
экономики.
Для того, чтобы уверенно предпринимать шаги по регулированию в области
производства, торговли, финансовых операций, инвестиционных проектов и
венчурных инвестиций, руководящему составу необходимо систематическое
введение в курс дела и поддержание осведомленности по соответствующим
вопросам. Данная осведомленность, безусловно, будет являться результирующей
тщательного мониторинга, аналитических операций, оценки и концентрации
исходных данных. Не стоит так же забывать о необходимости аналитического
прочтения исходной информации исходя из задач аналитики и менеджмента.
Финансовое состояние– это наиболее значимый показатель экономической
деятельности всего предприятия во внешних средах. Данный показатель
детерминирует способность предприятия в рамках рыночной конкуренции, а так
же весь потенциал в рабочем сотрудничестве, оценивает, насколько точно
соблюдаются экономические цели и задачи самого предприятия и его возможных
партнеров по экономически и многим другим сферам соприкосновения. Из всего
этого можно сделать вывод, что базовая задача мониторинга финансового
состояния – увидеть текущее состояние предприятия для внутренних и внешних
потенциальных потребителей, объем коих в условиях развития рыночных
отношений и взаимосвязей весомо возрастает.
Анализ экономического положения позволит нам объективно оценить :
имущественное положение организации; уровень предпринимательского риска, а
именно возможность минимизации обязательств по отношению к третьим лицам;
достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
необходимость организовывать дополнительные источники финансирования;
склонность к увеличению финансового состояния; целесообразность изыскания
необходимых заемных ресурсов; целесообразность текущей стратегии освоения и
внедрения прибыльных активов.
27
Известный факт, что задачей анализа финансового положения организации
является непосредственная оценка его текущего состояния, а также понимание
того факта, по каким из направлений необходимо вести работу , направленную на
улучшение данного положения. Целевым состоянием мы обозначим такую
позицию финансово-трудовых ресурсов, при котором предприятие имеет
возможность оперировать своими средствами , и путем практического их
применения обеспечить стабильный процесс производства и сбыта предлагаемого
им товара, а также расходы по его расширению и возобновлению.
Предлагаю вам определить список тезисов и определение базовых понятий,
которые являются основной частью при образовании финансовых отчетов любых
предприятий.
Активы предприятия– это его ресурсы, которые при надлежащем
использовании могут обеспечить предприятию прибыль в обозримом будущем.
Активы любой организации должны принадлежать непосредственно ей самой (не
являться заемными, арендованными или на стадии приобретения).
Обязательства предприятия можно определить следующим выражением :
Это потенциальные источники обретения активов, заимствованные на какое-то
время у третьих лиц (в большинстве случаев не собственников предприятия).
Собственный капитал организации предполагает под собой баланс всех
текущих активов после сведения их с суммой всех обязательств. Часто бывает так,
что собственный капитал называют чистыми (освобожденный от долгов)
активами. В таком случае собственный капитал складывается из личных
вложений всех владельцев организации и величины профита, получаемого в итоге
(или каком то периоде ) хозяйственно-экономической деятельности предприятию.
Доходыявляются увеличением количества активов организации, которые
обусловлены, основным образом, увеличением производства и поставок
предложений и услуг в разрезе основной деятельности организации. Предприятие
способно извлекать доходность и благодаря инвестиционной деятельности - это
является результирующим итогом владения и продажи активов.
28
Затраты (издержки, расходы) обуславливают собой уменьшение текущих
активов или же увеличение количества обязательств (пассивов) или же сочетание
первого и второго в связи с производством и поставкой предлагаемых товаров и
услуг в разрезе текущей жизнедеятельности организации.
Прибыль организации за какой-то временной отрезок – это разница между
доходами предприятия за рассматриваемый период времени и его издержками (
расходами ) , повлекшими извлечение этих доходов.
Описанные выше тезисы и определения представляются ключевыми при
формировании бухгалтерского баланса и отчета о прибыли любого предприятия.
Бухгалтерский баланс – представляет собой отчетный документ, который
отражает текущее состояние оборотных средств, каких-либо обязательств и всего
капитала в целом на конкретный отрезок времени в финансовом виде.
Бухгалтерский баланс может состоять из двух частей – отражающего активы и
отражающего пассивы.
Активы показывают экономические ресурсы организации, ресурсы, которые
должны привлечь прибыль в процессе хозяйственно-экономической деятельности
предприятия.
Пассивы баланса предприятия отражают текущее право собственности на
эти финансовые ресурсы и состоят из капитала и всех обязательств, которые
организация может иметь перед заемщиками. Баланс обычно строится по двум
критериям – по степени увеличения или уменьшения продаваемости и текучести
активов.
Оборотные средстваорганизации имеют свои отличия от базовых активов
тем, что организация распоряжается данными средствами на протяжении
определенного периода, не превышающего в ином случае один год. На
протяжении определенного промежутка времени (менее одного года) данные
средства переходят в денежные средства, потом оборотные активы пополняются,
создавая тем самым постоянный процесс текущей деятельности организации.
Оперируемые в ходе деятельности организации оборотные капиталы
29
воспринимаются как издержки капитала и напрямую влияют тем самым на
формирование прибыли организации. Основные средства планируются
организацией из расчета длительного (более одного года) использования. Это
можно расценивать результирующую таких процессов, как долгосрочные
вложения (инвестиций) капитала. В ходе текущей жизнедеятельности
организации цена основных капиталов организации включается в его издержки
сегментарно , в соответствии с принятыми в конкретной державе законами и
нормами. Всем известно, что основные средства имеют склонность к
амортизации. Виды данной амортизации различны согласно категории основных
средств.
Краткосрочные обязательствапредставляют являются суммой
задолженностей организации всевозможным юридическим и физическим лицам,
при этом любая из данных задолженностей должна быть аннулирована в течение
определенного срока, который не превышает один год.
Долгосрочные обязательства представляют собой заемные средства
организации. Выделяющейся особенностью заемного капитала является то, что
этот капитал передается организации на достаточно длительный период (больше
года) и обязан возвратиться собственнику данного капитала за один раз или же по
частям с выплатой фиксированного , иногда ранее обозначенного вознаграждения
(процентов).
Собственный капитал используется его владельцами на неопределенном
промежуток времени и не подразумевает его возврата когда-либо в недалеком
будущем. Собственники такого рода капитала, в отличие от владельцев заемных
средств, не всегда рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения.
Данное вознаграждение сильно будет зависеть от результатов жизнедеятельности
организации и выплачивается в виде дивидендов.
Отчет о прибыли любой организации дает понимание о степени
эффективности данной деятельности такого предприятия за определенно
отведенный отрезок времени. Данный отчет о прибыли подается в виде табличной
30
формы, в которой отображается последовательное вычитание из выручки
организации всех издержек, включая финансовые и налоги, и в конечном остатке
образуется чистая прибыль организации.
Основная цель финансового анализа– выведение некоторой совокупности
ключевых параметров, позволяющих дать объективную картину финансового
положения организации, его прибылей и убытков, метаморфоз в структуре
активов и пассивов. Данный финансовый анализ может выявить максимально
рациональные сферы распределения материальных, трудовых и финансовых
мощностей.
Основными функциями финансового анализа являются:
- максимально объективное определение финансового положения,
финансовых результатов, эффективности и деловой активности
анализируемой организации;
- определение всех факторов и последствий достигнутого текущего
состояния и полученных результатов;
- подготовка и определение всех принимаемых управленческих решений в
сфере финансовых операций;
- определение и мобилизация всех резервов максимизация финансового
положения и финансовых результатов, повышения эффективности всей
хозяйственной жизнедеятельности предприятия.
Практика финансового анализа выработала основные методы чтения
финансовых отчетов, среди них можно выделить следующие:
Горизонтальный (временной) анализ– сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим годом.
Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом.
Трендовый анализ– сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
31
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные
значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ.
Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное
сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений,
цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с
показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними
общеэкономическими данными.
Анализ относительных показателей (коэффициентов)– сопоставление
данных отчетных документов, а так же определение корреляции всех показателей.
Факторный анализ– это анализ влияния отдельно взятых факторов на
финальный показатель с помощью определенных или стохастических способов
исследования. При этом всем, факторный анализ может быть как прямым, то есть
заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части,
так и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный
показатель.
32
ГЛАВА 2 ФИНАНОСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ И
ОЦЕНКА СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «МТА
ЛОГИСТИК»
2.1 Организационные характеристики предприятия «МТА ЛОГИСТИК»
оценка текущего этапа жизненного цикла
Компания ООО «МТА ЛОГИСТИК» была основана в 1957 году. С тех пор
ООО «МТА ЛОГИСТИК» непрерывно вносит свой вклад в развитие
транспортной инфраструктуры страны. Организация расположена по адресу:
город Москва, Хорошёвское шоссе, дом 43 строение 8.
За более полувека успешной деятельности компания сумела приобрести
огромный опыт в логистике транспортных коммуникаций. Организация знает, как
доставить груз качественно и в срок.
ООО «МТА ЛОГИСТИК» всегда идет в ногу со временем, отдавая должное
достижениям технического прогресса, что позволяет предоставлять Клиенту
услуги высочайшего качества и реагировать на его запросы в кратчайшие сроки.
За время работы на рынке предоставления услуг населению города и
страны, компания ООО «МТА ЛОГИСТИК» завоевала авторитет надежного и
добросовестного партнера.
За долгие годы работы Компания заработала устойчивую репутацию на
рынке, о чём свидетельствуют полученные престижные награды.
В услуги компании входят автомобильные грузоперевозки. Для
организации грузоперевозок предлагаются транспортные средства различных
категорий: газели, фургоны (5т, 10т), тенты (5т, 10т), низкорамники,
рефрижераторы и открытые бортовые машины.
При необходимости, компания предоставляет также услуги погрузки,
разгрузки, хранения грузов, а также оформление необходимых документов.
Правовое положение ООО «МТА ЛОГИСТИК» определяется Трудовым
кодексом РФ, Федеральным законом об обществе с ограниченной