53
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) (1)
К
2015
= 1,96
К
2016
= 1,44
К
2017
= 1,92
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает,
насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия,
необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3) (2)
К
2015
= - 0,03
К
2016
= - 0,01
К
2017
= - 0,01
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая
часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель
уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из
соотношения:
K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)] (3)
К
2015
= - 18,36
К
2016
= 55,91
К
2017
= 33,30
54
Общий показатель ликвидности балансов «МТА ЛОГИСТИК» за 2015-2017
года показывает, что данная организация не надежна в плане финансового
состояния организации, но очень близка к такой отметке надежности.
Коэффициент собственными средствами организации показывает, что
организация не имеет собственных средств и находится в отрицательном
показателе данной отметки, но за два года отметка повышается.
Коэффициент маневренности функционального капитала за 2015-2017 года
показывает, что «МТА ЛОГИСТИК» в течение двух лет значительно увеличился,
что не очень хорошо повлияло на финансовую стабильность организации и
означает, что большая часть функционального капитала заключена в запасах.
К относительным показателям ликвидности относятся следующие
коэффициенты: коэффициент восстановительной стоимости и коэффициент
утраты ликвидности, расчеты которых будут отражены в таблице 15.
Таблица 15
Расчет относительных коэффициентов ликвидности «МТА ЛОГИСТИК» за
2015-2017 года, %
Показатель
На
31.12.
2017г.
На
31.12.
2016г.
На
31.12.
2015г.
Изменение
2017 г. по
сравнению
с 2016 г.
Изменение
2016 г. по
сравнению
с 2015 г.
1.
Коэффициент
восстановления
ликвидности
0,75
0,02
0,75
0,73
-0,73
2.
Коэффициент
утраты
ликвидности
0,61
0,02
0,63
0,59
-0,61
Источник: составлено автором по данным организации
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по
следующей формуле [3, с. 56].
55
(4)
К
2015
= (0,98 +6/12)*(0,98-0,98)/2= 0,74
К
2016
=(1,01+6/12)*(1,01-0,98)/2= 0,02
К
2017
=(1,01+6/12)*(1,01-1,01)/2= 0,75
Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по следующей
формуле.
(5)
где:
К
тл
– фактическое значение коэффициента текущей ликвидности,
К
тлн
– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода,
Т – отчетный период в месяцах,
6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах,
3 – нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.
Для расчета берем период в размере 3-х месяцев.
К
2015
= (0,98 +3/12)*(0,98-0,98)/2= 0,61
К
2016
=(1,01+3/12)*(1,01-0,98)/2= 0,02
К
2017
=(1,01+3/12)*(1,01-1,01)/2= 0,63
56
В «МТА ЛОГИСТИК» коэффициенты восстановления и утраты
платежеспособности резко снизились в 2016 году до показателя 0,02, а в 2017
году коэффициент восстановления платежеспособности стал равен 0,75, а
коэффициент утраты платежеспособности стал равен 0,63.
Анализ финансовой устойчивости«МТА ЛОГИСТИК» можно произвести с
помощью следующих коэффициентов и отразим в таблице 16:
- коэффициент финансовой автономии,
- коэффициент финансовой зависимости,
- коэффициент финансового левериджа (соотношение заемного и
собственного каптала),
- коэффициент маневренности.
Таблица 16
Расчет показателей типа финансовой устойчивости «МТА ЛОГИСТИК» за
2015-2017 года, %
Показатель
На 31.12.
2017г.
На 31.12.
2016г.
На 31.12.
2015г.
Изменение
2017 г.
по
сравнению с
2016 г.
Изменение
2016 г.
по сравнению
с 2015 г.
А
1
2
3
4
5
1. Коэффициент
финансовой
автономии
0,06
0,05
0,05
0,01
0
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
18,25
19,39
17,15
-1,14
2,24
3. Коэффициент
финансового
левериджа
17,25
18,39
16,15
-1,14
2,24
4. Коэффициент
маневренности
12,97
13,88
11,02
-0,91
2,86
Источник: составлено автором по данным организации
57
Одним из важнейших показателей служит коэффициент автономии, или
коэффициент финансовой независимости, который характеризует финансовую
устойчивость организации.
Коэффициент автономии= собственный капитал/ валюта баланса
Ка
2015
= 0,06
Ка
2016
= 0,05
Ка
2017
= 0,05
Коэффициент финансовой зависимости обратно противоположный
коэффициента автономии.
Коэффициент финансовой зависимости = Валюта баланса / собственный
капитал
Кз
2015
= 17,15
Кз
2016
= 19,39
Кз
2017
= 18,25
Коэффициент финансового левериджа – это показатель соотношения
заемного и собственного капитала организации.
Коэффициент финансового левериджа = Обязательства / Собственный
капитал
Кфл
2015
= 16,15
Кфл
2016
= 18,39
Кфл
2017
= 17,25
Таким образом, в этой главе рассмотрена общая характеристика
деятельности «МТА ЛОГИСТИК», проведен вертикальный и горизонтальный
анализ финансовой отчетности, дана интегральная оценка финансового состояния.
58
Детально проанализированы коэффициенты ликвидности, платежеспособности,
устойчивости и деловой активности.
2.3. Анализа организационного механизма антикризисного управления
Прежде всего, необходимо отметить, что «МТА ЛОГИСТИК» в связи с
борьбой с вполне вероятным кризисом работает в двух пересекающихся режимах:
- ведет обычную деятельность, иначе будут утрачены клиенты, место на
рынке, будущее и сам смысл существования компании;
- ведется деятельность по подготовке и преодолению кризиса для
обеспечения основной деятельности и фактического выживания компании.
Соответственно для эффективного управления компанией в условиях
неопределенности и возросших рисков, обеспечения стабильной работы и
выживания компании на период кризиса и в перспективе создан антикризисный
штаб, который несет в себе черты одновременно проектного и дивизионального
организационного образования.
Деятельность антикризисной группы представлена тремя связанными
блоками:
- анализ ситуации и поиск решений (включение штаба в работу);
- разработка и принятие защитных мер; корректировка (по итогам анализа и
поиска решений, а также мониторинга);
- мониторинг текущей ситуации и достигнутых результатов (по итогам
реализации мер и в результате динамики ситуации).
На сегодняшний день «МТА ЛОГИСТИК» для сохранения финансового
благополучия, повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности и снижения вероятности финансовой несостоятельности
необходимо реализовать следующий комплекс антикризисных мероприятий.
Грамотная работа с персоналом поможет осуществить намеченные
мероприятия, и будет способствовать ликвидации кризиса на предприятии.
59
Цель системы управления «МТА ЛОГИСТИК» - создание организационных
условий для эффективного использования ресурсов и достижения целей,
поставленных перед «МТА ЛОГИСТИК».
Ответственным за результаты и эффективность всех бизнес-процессов
«МТА ЛОГИСТИК» является директор. Распределение обязанностей и
делегирование полномочий осуществляется в соответствии с Уставом «МТА
ЛОГИСТИК», а также следующими принципами делегирования полномочий в
Обществе, определенными Положением о системе управления «МТА
ЛОГИСТИК».
Изменения численности персонала приводит к изменению не только затрат
на содержание персонала, но и сопряженных с этим затратами. Следовательно,
увеличение или сокращение численности персонала влекут за собой экономию
или дополнительные расходы и по этим статьям.
Необходимо отметить, что «МТА ЛОГИСТИК» в связи с борьбой с вполне
вероятным кризисом работает в двух пересекающихся режимах: ведет обычную
деятельность, иначе будут утрачены клиенты, место на рынке, будущее и сам
смысл существования компании; ведется деятельность по подготовке и
преодолению кризиса для обеспечения основной деятельности и фактического
выживания компании.
На сегодняшний день «МТА ЛОГИСТИК» для сохранения финансового
благополучия, повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности и снижения вероятности финансовой несостоятельности
необходимо реализовать комплекс антикризисных мероприятий. Это:
оптимизировать и снизить затраты, активно стимулировать продажи,
оптимизировать денежные потоки.
Активизация продаж со стороны «МТА ЛОГИСТИК» в ситуации кризиса
должна выражаться в развитии отношений с существующими клиентами и
привлечении новых, предложении рынку новой продукции, заключении
60
контрактов на услуги с крупными компаниями, а также в пересмотре
существующей системы скидок и льгот для клиентов.
Вывод по главе
В большинстве кризисных ситуаций все организационные изменения в
части управления затратами, дебиторской задолженностью и денежными
средствами должны быть проведены в сжатые сроки, что вызывает увеличение
рабочей нагрузки на сотрудников. Все это порождает сопротивление проводимым
реформам и их саботаж.
61
ГЛАВА 3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО АНТИКРИЗИСНОМУ
УПРАВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЕМ «МТА ЛОГИСТИК»
3.1 Мероприятия по выводу предприятия из кризисной ситуации
На основе произведенного анализа, можно выделить следующие основные
проблемы в деятельности ООО «МТА-Логистик»:
- Снижение выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг;
- Увеличение расходов компании по сдаче помещений в аренду и
осуществлению транспортно-экспедиционной деятельности;
- Значительное снижение прибыли компании по всем статьям основной
деятельности;
- Невысокие темпы роста показателей перевозочной работы - объемов
перевезенных грузов и грузооборота;
- Снижение доходной ставки на единицу продукции;
- Значительная доля управленческих расходов в общей структуре расходов
компании, возрастание доли управленческих расходов;
- Снижение рентабельности продукции и рентабельности продаж.
Каждое звено логистической цепи охватывает свои элементы, которые в
совокупности образовывают материальную основу логистики. К материальным
элементам логистики принадлежат:
а) транспортные средства и оборудование;
б) средства связи и управления.
Усложнение доставки и обострение конкуренции потребовали более четкой
взаимосвязи логистики со стратегическими целями предприятий, а также
активизации ее роли в повышении гибкости последних, способности быстро
реагировать на рыночные изменения. Базируясь на этом, главной задачей
логистики стало изготовление кропотливого и обоснованного предложения,
которое оказывало содействие бы достижению наибольшей эффективности
62
деятельности предприятия, повышению его рыночной доли и получению
преимуществ перед конкурентами.
Для улучшения ситуации в сфере транспортно-экспедиционного
обслуживания необходимо менять структуру и качество предоставляемых услуг.
Разносторонние и многоплановые нововведения ставят экспедиторские
организации перед необходимостью расширения спектра оказываемых услуг и
отхода от роли "посредника по оплате перевозок", то есть назрела необходимость
индивидуального подхода к обслуживанию клиентов. Клиент ориентированная
организация деятельности повлечет за собой увеличение качества
предоставляемых услуг, создание положительного образа компании в глазах
клиентов, и как следствие увеличение количества клиентов, в том числе
постоянных, наращивание объемов предоставляемых услуг, что в конечном итоге
приведет к росту прибыли по всем статьям деятельности.
Для выбора новой инвестиционной стратегии «МТА ЛОГИСТИК»
обратимся к эталонным стратегиям, которые уже успели показать свою
эффективность на практике. Эталонные или базисные стратегии оперируют
основными экономическими категориями, такими как продукт, рынок, отрасль,
положение фирмы внутри отрасли, технология и рассматривают их с позиций
существующего или нового состояния в рамках определенной компании. Поэтому
эталонные стратегии связаны с изменением состояния одной или нескольких
перечисленных категорий.
В зависимости от расширения или сокращения деятельности компании
эталонные стратегии подразделяются на четыре группы:
стратегии концентрированного роста [2, с. 78]:
- стратегия усиления позиции на рынке;
- стратегия развития рынка;
- стратегия развития продукта/услуги;
стратегии интегрированного роста:
- стратегия обратной вертикальной интеграции;