34
ООО «Тильда-Подряд» выполняет строительно-монтажные работы, а
также занимает место Генерального подрядчика при строительстве объектов, где
ООО «Тильда-М» выступает в роли Заказчика.
ООО «ТДН-Тильда» было сформировано с целью повышения
эффективности используемых методов и качества работы цепочки предприятий
в сфере риэлтерских услуг. Базовая сфера деятельности - продажа жилищных
площадей в новостройках столицы, области, а ныне и Краснодарского края,
включая выполнение операций на вторичном рынке недвижимости.
ООО «Тильда-Сервис» предлагает широкий комплекс услуг по отделке и
ремонту всех видов помещений, включая услуги по разработке дизайна,
строительного и архитектурного проектирования, а также узакониванию
перепланировки помещений.
ООО «Тильда-Эксплуатация» было сформировано с целью выполнения
услуг по управлению объектами недвижимости ООО «Тильда-М», включая
техническое обслуживание помещений, своевременный ремонт инженерных
систем и строительных элементов, а также достойного содержания придомовой
территории и помещений.
Целью деятельности ООО «Тильда-Финанс» является привлечение
финансирования для выполнения проектов цепочкой предприятий на публичном
рынке [10, c.14].
В статусе акционеров выступают четыре физических лица – Осипов
Руслан Владимирович, Кириллов Никита Сергеевич, Зуев Антон Юрьевич и
Харченко Василий Владимирович. Они отвечают за принятия всех
управленческих решений, выполняют функции руководства цепочкой
предприятий и в равной степени имеют возможность оказывать влияние на их
деятельность [15, с.6].
После выделения отдельных подразделений в предприятия
эффективность деятельности этих фирм стала резко повышаться. Но
материнское предприятие на протяжении длительного промежутка времени
ощущает трудности с контролем и организацией проектов строительства, с
35
задержками утверждения их этапов, задержками в реализации рабочими разного
вида планов по проектам. Из-за этого возникало запоздание начала
строительства объекта на довольно долгий срок, неполное выполнение плана по
договорам с контрагентами и коллегами, клиенты, покупающие жилую площадь
оставались обманутыми и обремененными ожиданием сдачи в эксплуатацию
объектов.
С целью определения проблемного участка в организации проекта
строительства управляющему составу предприятия было предложено лично
пройтись по каждому из этапов организации проекта строительства,
проконтролировать процессы работы сотрудников предприятия, а также
качество выполнения надлежащих им обязанностей.
После проведенной работы стало ясно, что сама процедура перехода
проекта по цепочке отделов предприятия сформирована неверно и мало
эффективно. Выяснилось, что проблемный узел лежит в недолжном
взаимодействии отдела по управлению проектами и отдела маркетинга.
Необходимо слишком большое количество времени на согласование
маркетинговых исследований рынка и формирование маркетингового отчета по
каждому объекту строительства. После окончания выполнения маркетинговых
исследований, отдел маркетинга передает свои заключения генеральному
директору предприятия, где данные документы останавливаются на довольно
длительный срок из-за высокой занятости генерального директора и только
после этого передаются в отдел по управлению проектами. Другими словами,
указанные организационные единицы чересчур долго ожидают ответа друг от
друга, и совокупность данных действий существенно тормозит дальнейшие
процедуры организации проектов строительства, что в свою очередь
способствует негативным последствиям деятельности предприятия и сомнению
в его репутации. Появилась необходимость направления действий на выход из
сложившейся ситуации с целью укрепления статуса предприятия и решения его
проблем.
36
2.1.3 Финансовый анализ
Анализ финансовых показателей деятельности предприятия является
важнейшим, из-за того, что данного типа анализ, с использованием
количественных показателей, наглядно показывает условия предприятия, в
которых оно пребывает в момент его выполнения. Сейчас необходимо,
проанализировать деятельность предприятия ООО «Тильда-М» за последний
период ее деятельности.
В течение 2015 г. активы предприятия понизились на 29 целых 6 десятых
процентов. Причиной этого стало положительное окончание в 2015 году целой
цепочки инвестиционных проектов.
Из-за этого было произведено отнесение на финансовый результат
разницы между суммами инвестиций в незавершенное капитальное
строительство и поступлений от соинвесторов в части формирования
себестоимости строящихся объектов в статусе Заказчика. Следовательно,
понижение показателей статей бухгалтерского баланса свидетельствует не об
понижении темпов развития или роста предприятия, а, наоборот, об успешной
сдаче целой цепочки объектов, получении прибыли от инвестиционной
деятельности, позволяющей готовиться к последующим проектам.
В первом полугодии 2016 года активы предприятия, отображенные в
таблице 3 [10, c. 15], повысились на 70% в годовом исчислении. В большой
степени прирост связан с повышением количества внеоборотных активов из
раздела «Долгосрочных финансовых вложений», отражающим инвестиции в
форме приобретения паев жилищно-строительного кооператива, а также
приростом статьи «Дебиторская задолженность», отражающей инвестиции в
строительные проекты, и статьи «Незавершенное строительство», отражающей
инвестиции предприятия в роли Заказчика.
37
Таблица 3
Структура активов на 01.07.2016 г.
Статья баланса/ год
2014
2015
1 полугодие
2016
Незавершенное строительство
11%
11%
13%
Долгосрочные финансовые
вложения
2%
2%
22%
Запасы
6%
6%
6%
Дебиторская задолженность
56%
51%
52%
Краткосрочные финансовые
вложения
29%
26%
3%
Активы предприятия образованы в большей части за счет дебиторской
задолженности, которая на момент последней отчетной даты равна 52% активов,
что говорит о значительной доле инвестиционных проектов, в которых
предприятие является в роли соинвестора в строительстве. 22% активов на
момент последней отчетной даты составляют долгосрочные финансовые
вложения. Увеличение данного показателя с начала 2016 года составило 878
миллионов рублей. В структуре пассивов предприятия преобладает
кредиторская задолженность, отражающая привлеченные средства
соинвесторов. Займы и кредиты, приведенные в таблице 4, создают 16%
пассивов на момент последней отчетной даты.
Таблица 4
Структура пассивов на 01.07.16 г
Статья баланса/год
2014
2015
1 полугодие
2016
Кредиторская задолженность
86%
68%
82%
Кредиты и займы
13%
29%
16%
За весь период существования предприятие ООО «Тильда-М»
своевременно исполняло свои обязательства по погашению долгов и ни разу не
имело задолженностей по части погашения текущих платежей по займам и
кредитам [10, c.43].
38
Результаты анализа операционных показателей показали, что выручка
предприятия сформирована, по большей части, за счет поступлений от
реализации объектов недвижимости по инвестиционным договорам. Размер
выручки по данным за 2015 год по отношению к предыдущему снизился на 49
процентов. Сдача реализованных объектов в 2014 году и начало нового
длительного цикла закладки следующих объектов предприятием, направленных
на период 2016 - 2019 года выполняют роль основного фактора, обусловившего
уменьшение выручки.
Вопреки снижению выручки за 2015 год по сравнению с 2014 годом
валовая прибыль реализации за этот период повысилась в 6,6 раз. Валовая
прибыль показывает разницу суммы фактических затрат, сопряжённых с
реализацией инвестиционных прав, услуг на рынке недвижимости и
количеством поступлений от выполнения инвестиционных проектов, а также
оказания услуг. Понижение выручки и одновременный прирост прибыли
обусловлен следующим: проекты, запущенные в период с 2012 по 2014 год, в
2014 году выполнялись большими партиями, но с меньшей рентабельностью; в
2015 году выполнение работ по данным проектам производилось по больше
части физическим лицам с наибольшей рентабельностью, а также повышением
цен на рынке [10, c.47].
Прирост валовой прибыли за 2015 год по отношению к 2014 году сказался
и на динамике показателей прибыльности предприятия. Таким образом, валовая
рентабельность, отраженная в таблице 5 [10, c.48], за 2015 год равна 10,9%, за
2014 год 0,7%, чистая рентабельность составила 9% за 2015 год и 5,9% за 2014
год.
Таблица 5
Показатели рентабельности
Показатель/год
2014
2015
Валовая рентабельность
0,7%
10,9%
Рентабельность продаж
0,7%
10,9%
39
Чистая рентабельность
5,9%
9,0%
Рентабельность капитала
2,0%
2,1%
Рентабельность
собственного капитала
16,1%
11,2%
Рентабельность активов
1,3%
1,4%
Чистая прибыль предприятия по отношению к прошлому году
понизилась на 19% и равна 84 млн. рублей. Понижение чистой прибыли, в
большей мере, сопряжено с повышением расходов от реклассификации в 2015
году относительно 2014 года.
Структура дебиторской задолженности отражена в таблице 6 [10, c.49].
Таблица 6
Структура дебиторской задолженности по основной
деятельности на конец 2015 года, млн. рублей.
Тип задолженности
Сумма
Процент от
дебиторской
задолженности
Долгосрочная дебиторская задолженность, в
том числе:
691
30
Счета к получению по расчетам по
инвестиционным договорам с генеральными
инвесторами
588
25,3
Счета к получению по расчетам с
соинвесторами
89
3,9
Прочие счета к получению
14
0,6
Краткосрочная дебиторская задолженность, в
том числе:
1 629
70
Выданные авансы по текущей деятельности
131
5,6
Счета к получению по расчетам по
инвестиционным договорам с генеральными
инвесторами
646
27,9
Счета к получению по расчетам с
соинвесторами
821
35,4
Прочие счета к получению
31
1,3
Базовой статьей источников финансирования активов предприятия
приходятся обязательства по долям на реализацию и полученные авансы. Из
данных на момент конца первого квартала 2016 года собственные средства
40
составили около 13% из 62% пассивов в общем. Данные показатели соотношения
собственных и привлеченных средств обусловлены спецификой деятельности
предприятия [10, c.51].
В таблицах 7, 8 и 9 показаны расчетные финансовые показатели.
Таблица 7
Коэффициенты ликвидности
Показатель / год
2015
2016
Текущая ликвидность
1,30
1,81
Критическая ликвидность
1,30
1,81
Отнощение дебиторской к кредиторской
задолженностям
1,43
3,43
Отношение сумы дебиторской
задолженности и Запасов к кредиторской
задолженности
1,43
3,43
Показатели ликвидности располагаются в области, превышающей
рекомендуемые значения. Основные статьи активов предприятия являются
высоколиквидными, что объясняет высокие значения коэффициентов
ликвидности.
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости
Показатель/ год
2015
2016
Отношение собственного капитала к
валюте баланса
0,08
0,13
Отношение собственного капитала к
заемным средствам
1,16
0,80
Таблица 9
Показатели долгового покрытия
Показатель/год
2015
2016
Отнощение заемных средств к выручке
0,32
1,01
Отнощение долгов к покащателю EBITDA
3,88
6,24
41
Отнощение показателя EBITDA к
процентным расходам
28,46
4,01
Показатели финансовой долгового покрытия и устойчивости
демонстрируют специфику деятельности предприятия. Повышение
соотношения Долга к показателю EBITDA, понижение соотношения показателя
EBITDA к процентным расходам и изменения показателей оборачиваемости
демонстрирую возникновение на предприятии новых проектов, развитие
производственной программы, а также продолжительные производственный и
финансовый циклы. Также, величина соотношения показателя EBITDA к
процентным расходам равна 4,01, что говорит о способности предприятия
обслуживать заемные средства. Значение величины соотношения собственного
капитала к валюте баланса повысилось на 62,5% по отношению к 2014 году [10,
c.52-53]. Данные по оценке оборачиваемости приведены в таблице 10.
Таблица 10
Оценка оборачиваемости
Показатель
2015
2016
Оборачиваемость активов в днях
1 593
2 334
Оборачиваемость дебиторской
задолженности в днях
782
969
Оборачиваемость кредиторской
задолженности в днях
552
317
В итоге, после проведенного финансового анализа предприятия ООО
«Тильда-М» возможно сделать вывод о том, что на период выполнения анализа
его финансовое состояние вполне устойчиво, что объясняется положительными
показателями финансовой устойчивости и операционными показателями.
Выполнение финансового анализа помогло раскрыть специфику
финансовой деятельности предприятия в том, что на протяжении всей своей
деятельности в качестве источников финансирования ООО «Тильда-М»
реализует в большей степени заемные средства, нежели собственные.
42
Данный показатель деятельности предприятия не является
отрицательным, а просто исторически сложившимся фактором,
обеспечивающим финансово стабильную и эффективную деятельность
предприятия.
2.1.4 Кадровый анализ
На сегодняшний день на предприятии ООО «Тильда-М» трудоустроены
386 работников. Коллектив предприятия ООО «Тильда-М» является сплочённой
группой единомышленников, высококвалифицированных специалистов,
профессиональный уровень которых служит источником развития предприятия.
Анализ кадров предприятия ООО «Тильда-М» выявил, что на
предприятии трудоустроены люди в возрасте до 60 лет составляющие 20% от
общего числа сотрудников, 30 лет - 21%, от 30 лет до 50 – 53%, свыше 60 лет –
6% [15, с.21]. Данный анализ наглядно показан в виде диаграммы на рисунке 10.
Рисунок 10. Диаграмма возрастного критерия
персонала ООО «Тильда-М»
Анализ обеспеченности предприятия кадрами выполняется на основании
таблицы 11 [10, c. 65].
43
Таблица 11
Структура рабочих кадров
Категория/год
Среднесписочная численность,
чел.
2014 год
2015 год
2016 год
Чел.
%
Чел.
%
Чел.
%
Всего работников
324
100
368
100
380
100
В том числе Рабочих
223
62
211
60,5
228
201
За анализируемый период на предприятии ООО «Тильда-М»
наблюдается снижение удельного веса рабочих в общей численности.
Следующие в таблице 12 показатели характеризуют движение рабочих
кадров за отчетный период.
Таблица 12
Определение показателей движения кадров
Показатели
Единицы
измерения
2014
год
2015
год
2016
год
Среднесписочная численность
рабочих
чел.
223
211
201
Списочная численность рабочих на
начало периода
чел.
184
201
223
Число принятых рабочих
чел.
45
14
40
Общее число выбывших рабочих
чел.
6
4
18
Число выбывших рабочих по
собственному желанию
чел.
3
2
17
Число выбывших рабочих за
нарушение трудовой дисциплины
чел.
3
2
1
Списочная численность рабочих на
конец периода
чел.
223
211
201
Число рабочих, состоящих в
списочном составе весь год
чел.
200
168
152
Коэффициент текучести рабочих
кадров
0,02
0,03
0,08
Коэффициент оборачиваемости
рабочих кадров
0,22
0,26
0,27
Текучесть кадров затормаживает прирост производительности труда,
выполнения плана ввода в действие производственных мощностей и объектов
строительства, понижает качество выполненных работ, способствует не