36
руб, а в 2018 году снижение на 25417 тыс. руб. Сумма краткосрочных
обязательств в 2018 году составила 114484 тыс. руб.
Кредиторская задолженность в 2016 году составила 74090 тыс. руб. В
2017 году она увеличилась на 56321 тыс. руб. и составила 130411 тыс. руб. В
2018 году сумма кредиторской задолженности составила 109607 тыс. руб., что
на 20804 тыс. руб. и 15,95% меньше суммы 2017 года.
Сумма прочих обязательств в 2017 году составила 9490 тыс. руб., что на
1313 тыс. руб. меньше суммы 2016 года. В 2018 году сумма прочих
обязательств составила 4877 тыс. руб.
Таким образом, можно отметить, что среди источников финансирования
ООО «Компания Апавист» в 2016 году преобладают заемные средства – 243012
тыс. руб. В 2017 году этот показатель уменьшился до 165270 тыс. руб., а в 2015
году увеличился до 114829 тыс. руб. В 2018 году собственный капитал
преобладает над долей заемного капитала. Доля собственного капитала ООО
«Компания Апавист» в составе источников финансирования увеличилась с
4,9% в 2016 году до 56,13% в 2018 году. Это произошло за счет уменьшения
доли заемных средств в источниках финансирования, что означает, что
предприятие может своевременно расплачиваться по своим обязательствам,
являясь положительной тенденцией.
Для того, чтобы провести полный анализ финансовой устойчивости
организации рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности ООО
«Компания Апавист».
Из таблицы 9 видно, что активы ООО «Компания Апавист» к концу
2018 года значительно снижаются. Так наиболее ликвидные активы снизились в
исследуемом периоде на 5335 тыс. руб. Быстро реализуемые активы в 2017 году
увеличились на 52399 тыс. руб., однако в 2018 году снизились на 35247 тыс.
руб. Мало реализуемые активы в 2017 году увеличились на 14288 тыс. руб., а в
2018 году снизились на 5829 тыс. руб. Трудно реализуемые активы снизились в
рассматриваемом периоде на 14052 тыс. руб. (приложение 9).
37
Из таблицы 10 видно, что пассивы ООО «Компания Апавист» к концу
2018 года тоже снижаются. Так наиболее срочные обязательства увеличились в
2017 году на 56321 тыс. руб., а в 2018 году снизились на 20804 тыс. руб.
Краткосрочные пассивы в рассматриваемом периоде снизились на 28832 тыс.
руб. Долгосрочные пассивы в исследуемом периоде снизились на 134868 тыс.
руб. Постоянные пассивы в 2017 году увеличились на 135007 тыс. руб., а в 2018
году уменьшились на 600 тыс. руб. (приложение 9).
Проведем сравнение ликвидных средств и обязательств ООО «Компания
Апавист». Согласно представленных данных, видно, что на протяжении всего
исследуемого периода неравенство А1<П1 свидетельствует о
неплатежеспособности организации на момент составления баланса. У ООО
«Компания Апавист» не достаточно для покрытия наиболее срочных
обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.
Неравенство А2>П2 говорит о том, что быстро реализуемые активы
превышают краткосрочные пассивы и организация может быть
платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с
кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
В 2017 и 2018 годах неравенство А3>П3 показывает, что в будущем при
своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей
организация может быть платежеспособной на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
баланса. В 2016 году ситуация складывалась иначе.
Неравенство А4<П4 в 2016 и 2017 годах свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее
собственных оборотных средств (таблица 11 приложения 9).
Проведем анализ платежеспособности ООО «Компания Апавист» при
помощи финансовых коэффициентов. Коэффициент текущей ликвидности
определяется по формуле:
К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2),
(1)
38
К
2016
= (6756 + 94744 + 109011) / (74090 + 33709) = 1,95;
К
2017
= (1992 + 147143 + 123299) / (130411 + 9490) = 1,95;
К
2018
= (1421 + 111896 + 117470) / (109607 + 4877) = 2,02.
В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в
диапазоне 1-2. Из приведенных расчетов видно, что значение текущей
ликвидности ООО «Компания Апавист» находится в пределах нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:
К = (А1 + А2) / (П1 + П2), (2)
К
2016
= (6756 + 94744) / (74090 + 33709) = 0,94;
К
2017
= (1992 + 147143) / (130411 + 9490) = 1,07;
К
2018
= (1421 + 111896) / (109607 + 4877) = 0,99.
Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,05. Из
расчетов видно, что в 2016 году коэффициент быстрой ликвидности ООО
«Компания Апавист» находится в пределах нормы, в 2017 году он превышает
норму на 0,02, а в 2018 году снова нормализуется.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
К = А1 / (П1 + П2), (3)
К
2016
= 6756 / (74090 + 33709) = 0,06;
К
2017
= 1992 / (130411 + 9490) = 0,01;
К
2018
= 1421 / (109607 + 4877) = 0,01.
Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,02. Из
расчетов видно, что показатель находится в пределах нормы лишь в 2016 году.
В 2017 и 2018 годах он составляет 0,01.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:
К = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3), (4)
К
2016
= (6756 + 0,5*94744 + 0,3*109011) / (74090 + 0,5*33709 +
0,3*135213) = 0,66;
К
2017
= (1992 + 0,5*147143 + 0,3*123299) / (130411 + 0,5*9490
+0,3*25369) = 0,79;
39
К
2018
= (1421 + 0,5*111896 + 0,3*117470) / (109607 + 0,5*4877 + 0,3*345)
= 0,83.
Оценим изменения финансовой ситуации в компании с точки зрения
ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера
из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности.
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Из расчетов
видно, что значение общего показателя ликвидности баланса ООО «Компания
Апавист» во всем исследуемом периоде ниже нормативного значения.
Коэффициент обеспеченности собственными определяется так:
K = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3), (5)
К
2016
= (12516 – 45017) / (6756 + 94744 + 109011) = -0,15;
К
2017
= (147523 – 40359) / (1992 + 147143 + 123299) = 0,39;
К
2018
= (146923 – 30965) / (1421 + 111896 + 117470) = 0,50.
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1. Из
полученных данных видно, что в 2016 году значение данного коэффициента
было ниже нормы, однако в 2017 и 2018 году оно увеличилось и стало в
пределах нормы.
Коэффициент маневренности функционального капитала показывает,
какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот
показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он
определяется из соотношения:
K = А3 / [(А1+А2+А3) - (П1+П2)], (6)
К
2016
= 109011 / [(6756 + 94744 + 109011) - (74090 + 33709)] = 1,06;
К
2017
= 123299 / [(1992 + 147143 + 123299) - (130411 + 9490)] = 0.93;
К
2018
= 117470 / [(1421 + 111896 + 117470) - (109607 + 4877)] = 1,01.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что за период 2016 – 2018
гг. финансовая устойчивость предприятия ООО «Компания Апавист» имеет
незначительную тенденцию к снижению.
Рассмотрим отчет о финансовых результатах ООО «Компания Апавист»
за 2016 – 2018 гг. Основные показатели деятельности согласно данного отчета
40
отражены в таблице 12 приложения 10. Из данных таблицы 12 следует, что
выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2017 году по
сравнению с 2016 годом увеличилась на 276668 тыс. руб. или на 52,43%.
Однако в 2018 году уровень выручки от реализации снизился по сравнению с
2017 годом на 523965 тыс. руб. и составил при этом 280349 тыс. руб. Это
связано с меньшим количеством проданных товаров.
Себестоимость проданной продукции ООО «Компания Апавист» в 2016
году составила 523638 тыс. руб., в 2017 году – 800269 тыс. руб., в 2018 году –
296676 тыс. руб., то есть, наблюдается увеличение себестоимости на 276631
тыс. руб. или 52,83% в 2017 году по сравнению с 2016 годом, но снижение на
503593 тыс. руб. или 62,93% в 2017 году по сравнению с 2018 годом.
Основными причинами увеличения себестоимости продукции на ООО
«Компания Апавист» стали: удорожание материалов и энергии, увеличение
транспортно-заготовительных расходов, повышение заработной платы
работников предприятия.
Валовая прибыль ООО «Компания Апавист» в 2017 году имеет
тенденцию к росту. Так, в 2016 году она составила 4008 тыс. руб., а в 2017 году
– 4045 тыс. руб. Однако в 2018 году наблюдается значительный упадок
показателей валовой прибыли на 20372 тыс. руб., после чего убыток составил -
16327 тыс. руб.
Прибыль от продаж в рассматриваемом периоде ровна валовой прибыли.
Проценты к получению в 2016 году составили 39 тыс. руб., в 2017 году
эта сумма выросла на 116 тыс. руб., а в 2018 году снизилась до 0.
Сумма процентов к уплате в 2016 году была ровна 2378 тыс. руб., в 2017
году она снизилась на 179 тыс. руб., а в 2018 году еще на 1810 тыс. руб. В 2018
году сумма процентов к уплате составила 389 тыс. руб.
Прочие доходы в 2016 году были ровны 1863 тыс. руб., в 2017 году
снизились на 1355 тыс. руб., а в 2018 году увеличились до 19719 тыс. руб.
Сумма прочих расходов в 2017 году составила 2157 тыс. руб., что на
1367 тыс. руб. меньше суммы предшествующего года. В 2018 году она снова
41
стала ровна 3524 тыс. руб.
Сумма налога на прибыль в рассматриваемом периоде имеет тенденцию
к снижению. Так в 2018 году она составила 3 тыс. руб., когда в 2016 году она
была ровна 506 тыс. руб.
Чистый убыток в 2016 году составил 483 тыс. руб. В 2017 году данный
показатель значительно увеличился на 490 тыс. руб., составив прибыль в
размере 7 тыс. руб. В 2018 году эта сумма уменьшилась на 607 тыс. руб.
Таким образом, чистый убыток в 2018 году составил 600 тыс. руб.
Важными факторами изменения уровня прибыли, зависящими от деятельности
предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с
договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества,
улучшение ассортимента, повышение эффективности использования
производственных фондов, рост производительности труда.
Совершившиеся изменения сказались на росте показателя
рентабельности продаж.
Р
п2016
= (-483 тыс. руб. / 527646 тыс. руб.) * 100% = -0,092%;
Р
п2017
= (7 тыс. руб. / 804314 тыс. руб.) * 100% = 0%;
Р
п2018
= (-600 тыс. руб. / 280349 тыс. руб.) * 100% = -0,214%.
Как показывают вышеприведенные расчеты, рентабельность продаж
ООО «Компания Апавист» не стабильна и снизилась за рассматриваемый
период с -0,092% до -0,214%, что отрицательно характеризует коммерческую
деятельность предприятия.
Поводя итоги анализа финансового состояния ООО «Компания
Апавист», можно сказать о том, что предприятие ведет активную финансово-
хозяйственную деятельность.
Несмотря на то, что рентабельность продаж предприятия в
рассматриваемом периоде постепенно снижается, большинство показателей
ликвидности и платежеспособности ООО «Компания Апавист» находятся в
пределах критериального значения.
42
2.2. Позиционирование организации ООО «Компания Апавист» на рынке
керамической плитки г. Москва
Показатель оборота розничной торговли указывает на состояние
платежеспособного спроса населения в отдельном регионе. Замедление
прироста реальных доходов граждан, которые в 2015 году стали сокращаться,
привело к снижению спроса.
Объем работ, выполненных в секторе «строительство», за январь-май
2018 г. по стране снизился на 6,1%, при этом максимальное падение пришлось
на май, когда объем работ сократился на 10,3%. Динамика строительства
отрицательна, что является итогом кризиса:
- в результате девальвации произошло удорожание материалов для
строительства, которые являются преимущественно импортными;
- дестабилизация банковского сектора и рост стоимости кредитов
затруднили возможности ипотечного кредитования, что соответственно
привело к сокращению спроса, который выступал основой инвестиций в сектор
строительства и продажи строительных и отделочных материалов.
Москва - главный регион сбыта керамической плитки в нашей стране.
Для того что бы оценить динамику спроса было приято решение
использовать инструменты Яндекс Вордстат, поскольку Яндекс фиксирует
общее количество обращений своих пользователей по каждому введенному ими
запросу и позволяет в любой момент времени узнать, сколько человек в этом
месяце, например, искало итальянскую плитку. Кроме того, можно посмотреть,
какое количество людей делало подобные запросы на протяжении последних
нескольких лет.
Оценка динамики запросов пользователей проводилась по
словосочетаниям: керамическая плитка; итальянская плитка; испанская плитка;
российская плитка; элитная плитка; плитка дешево по Москве со сравнением с
данными по России. Сводная таблица изменений на рынке керамической
плитки Москвы и России представлена в таблице 13 приложения 11.
43
Согласно представлены в таблице 13 данных можно отметить
следующие тенденции:
- падение количества запросов «керамическая плитка»: 734 529 (2017-
2018) против 856 335 (2016-2017 гг.), падение на 14,2 процента;
- интерес пользователей к запросу «плитка Италия»: -48,6 процента за
период февраль 2018 года февралю 2017. -13,36 процента за период апрель -
февраль. Отклонения более сильные, чем по России;
- интерес пользователей к запросу «плитка Испания»: -47,46 процента за
период февраль 2018 года к февралю 2017. В целом -8,6 процента за период
апрель - февраль. Изменение спроса в Москве на испанскую плитку близко к
изменению спроса на нее в целом по России и при этом меньше, чем изменение
спроса на итальянскую плитку;
- среднее значение показателей по запросу «плитка Россия»: +36,5
процента за период февраль 2018 года к февралю 2017. +20,5 процента за
период апрель - февраль. Московский спрос на отечественную плитку
демонстрирует сильный рост;
- спрос на дешевую плитку не растет, и дешевая плитка в Москве нужна
немного в других пропорциях, чем в целом по России, а именно: -15,7
процента в феврале 2018 года по отношению к февралю 2017. + 4,1 процента за
период апрель – февраль;
- интерес пользователей к запросу «элитная плитка» на рынке Москвы: -
48,9 процента в феврале 2018 года по отношению к февралю 2017. -19,6
процентов за период апрель - февраль. Элитная плитка упала сильнее
итальянской, причем за оба периода.
Таким образом, по результатам проведенного анализа, можно сказать,
что рынок керамической плитки несомненно упал и сильно. Вектор изменения
одинаков во всех регионах. Сильнее всего пострадала итальянская и элитная
плитка. Спрос на российскую плитку уверенно растет. В Москве и области
наблюдаются самые сильные отклонения показателей от прошлогодних
значений.
44
Для оценки конкурентноспособности ООО «Компания Апавист» на
анализируемом рынке проведем анализ факторов внешней среды с помощью
методики PEST-анализа, которая разделяет среду на 4 группы факторов,
каждый из которых оценивается количественно по 5-балльной оценке с учетом
значимости данного конкретного фактора в деятельности компании
46
.
Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что наиболее значимыми
для ООО «Компания Апавист» являются социальные и экономические факторы
(приложение 11). Анализ внешней микросреды ООО «Компания Апавист»
представленный в таблицах приложения 12, позволяет сказать, что основными
конкурентами организации выступают крупные салоны («Мир Плитки Серко»,
«Керам Киото», «Эльман-Трейд», «Керама Марацци», «Планета плитки» и др.)
и частные владельцы (приложение 12). Оценим предлагаемые услуги в
сравнении с конкурентами.
На рынке керамики ООО «Компания Апавист» конкуренцию
составляют, прежде всего: «Мир Плитки Серко» и «Эльман-Трейд». В таблице
16 приложения 12 отражены характеристики услуг предоставления продукции
на рынке керамики конкурентами.
Следующим этапом анализа является анализ внутренней среды ООО
«Компания Апавист» по основным характеристикам. Из данных таблицы 17
приложения 13 видно, что сильной стороной ООО «Компания Апавист»
является производство услуг и сервис, а самой слабой — маркетинг и персонал.
Следовательно, в процессе совершенствования управления и разработке
дальнейшей маркетинговой стратегии организации необходимо учитывать
именно эти факторы. Обобщающим этапом анализа окружающей конкурентной
среды ООО «Компания Апавист» выступил метод SWOT–анализа. Применяя
46
Глоян P.P. Формирование маркетинговой политики предприятия: материалы внутривузовской
научно-практической конференции для преподавателей и аспирантов / Современные научные достижения и
инновационные технологии в гуманитарной и технической сферах, 2016. - С. 153
45
данный метод, удается установить линии связи между силой и слабостью,
которые присущи организации, и внешними угрозами и возможностями
47
.
По результатам приложения 14 можно сделать вывод, что основные
усилия компании следует направить на развитие программ маркетинга и
продвижения, расширение перечня оказываемых услуг с целью наилучшего
удовлетворения потребностей имеющихся и привлечения новых клиентов.
Определение ключевых факторов успеха – выявление общих для всех
предприятий отрасли переменных, реализация которых дает возможность
улучшить конкурентные позиции предприятия в отрасли
48
. Ключевые факторы
успеха важны для поддержания высоких темпов роста и удержания
лидирующих позиций в бизнесе, основывающихся на таких факторов успеха,
как представленных во таблице 18 приложения 14.
Таким образом, из 5 возможных баллов, ключевые факторы успеха
ООО «Компания Апавист» оцениваются в 3,5, что показывает достаточно
высокую его привлекательность.
Проведем построение конкурентной карты рынка начинается с расчетов
долей и темпов их роста конкурентов ООО «Компания Апавист» и
распределения их по соответствующим группам, согласно занимаемым
позициям (приложение 15). Из построенной карты видно, что ООО «Компания
Апавист» имеет сильную и быстро улучшающуюся конкурентную позицию, а,
например, выявленный лидер «Эльман-Трейд» постепенно теряет свои
позиции, сокращая долю рынка. Основным лидером рынка является компания
«Мир Плитки Серко», имеющая достаточно большую долю рынка из-за
большего времени нахождения на рынке, аутсайдерами являются «Планета
плитки» и «Много плитки».
Выделим тройку основных конкурентов компании: «Керам Киото»,
«Мир Плитки Серко», «Эльман-Трейд», оцененные по критериям оценки и
47
Коробов Д.Ю. Метод SWOT- анализа в стратегическом управлении // Журнал научных и прикладных
исследований. - 2016. - № 1. - С. 21
48
Левин О.Д. Стратегическое планирование: сущность, особенности. стратегический план
предприятия: понятие, виды // Синергия наук. – 2017. - № 18. – С. 90