46
финансовой устойчивости называется «Коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными источниками» (Кос) исчисляется по формуле:
Пс/об
Кос 0,1
А
об
где Пс/об – собственный оборотный капитал; Аоб –
оборотные активы (раздел II актива баланса).
Имеем:
Кос 2016=19696/21469=0,92
Кос 2017=1634/21550=0,08
Кос 2018=23991/33162=0,7
Расчеты показывают, что Кос имеют значение в пределах норматива в 2017
году и намного превышают норматив в 2016 и 2018 годах.
Финансовое состояние фирмы признается удовлетворительным лишь
тогда, когда коэффициенты обеспеченности собственными средствами (Кос) и
коэффициенты текущей ликвидности (Клт) в пределах нормативов,
разработанных «Методическим положением по оценке финансового состояния
предприятий» [18].
Коэффициенты текущей ликвидности по предыдущим расчетам также
были в пределах норматива в 2017г. и выше нормативов в 2016 и 2018 годах.
Важно установить не только размер собственного капитала, но и
определить удельный вес его в общей сумме капитала. Этот показатель в
специальной литературе носит различные названия: коэффициент
собственности, коэффициент независимости, коэффициент автономии, но суть
его одна – по нему определяют, насколько предприятие независимо от заемных
средств. Его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости,
снижение риска финансовых затруднений в будущем.
Коэффициент автономии (Ка) определяется по формуле:
С
47
К
а
к
И
где Ск – собственный капитал (раздел III пассива баланса); ∑И
– общая сумма источников (валюта баланса).
Минимальное значение Ка ≥ 0,6.
Имеем:
Ка 2016=49906/51679=0,96
Ка 2017=30570/50486=0,60
Ка 2018=58465/67636=0,86
Рост коэффициента автономии свидетельствует о полной финансовой
независимости и снижении риска финансовых затруднений.
Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость,
является коэффициент финансирования (Кф), представляющий собой
соотношение собственных и заемных средств и определяется по формуле:
С
К
ф
к
З
где Ск – собственный капитал;
З – заемные средства (долгосрочные и текущие обязательства), (раздел IV
и V пассива баланса).
Имеем:
Кф 2016=49906/1773=28,1
Кф 2017=30570/19916=1,53
Кф 2018=58465/9171=6,37
Таким образом, за отчетный 2018 год коэффициент финансовой
устойчивости возрос на 4,84 единицы, и означает, что фирма обладает
достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от
внешних источников.
48
При анализе финансового состояния фирмы необходимо знать запас его
финансовой устойчивости. Для этого делаем расчет (таблица 8), предварительно
разбив затраты фирмы на постоянные и переменные.
Постоянные затраты вместе с доходом составляют маржинальный доход
фирмы. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя
маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть
сумму выручки, которая необходима для покрытия постоянных расходов фирмы.
При этом нет ни дохода, ни убытка, а рентабельность будет равна нулю.
Маржинальный доход представляет собой сумму прибыли и постоянных
расходов. Суть этой категории в том, что полное погашение всех постоянных
расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты
деятельности фирмы и приравнивается к одному из направлений распределения
прибыли. В формализованном виде маржинальный доход (Dm) можно
представить двумя основными формулами:
Dm = P + Zc ,
Dm = Q – Zv ,
где P – прибыль;
Zc – постоянные расходы (не зависят от изменения объема производства);
Zv – переменные расходы (изменяются пропорционально изменению
объема производства);
Q – доход от реализации.
Рентабельность – это относительный показатель уровня доходности,
характеризующий эффективность работы предприятия в целом.
Как показывает расчет в 2016 году нужно было реализовать продукцию
(работы, услуги) на 69361,8 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При таком
доходе рентабельность равна нулю. Фактически доход составил 75036 тыс. руб.,
что выше порога рентабельности на 5674,2 тыс. руб. или на 7,6%. Это и есть запас
финансовой устойчивости. В 2017 году он составил 6207,6 тыс. руб. или 8,3%, а
49
в 2018 году – 18825,7 тыс. руб. или на 19,8%. Запас финансовой устойчивости
увеличился. На конец анализируемого периода доход может уменьшится на
19,8% и только тогда рентабельность будет равна нулю.
Фирме необходимо постоянно следить за запасом финансовой
устойчивости, выяснить насколько близок или далек порог рентабельности, ниже
которого не должен опускаться доход фирмы.
Таблица 9
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой
устойчивости ООО «Диалог»
Показатель
Годы
2016
2017
2018
1 Доход от реализации продукции (работ,
услуг), тыс. руб.
75036
74733,5
94868
2 Доход от налогообложения, тыс. руб.
2379,5
2648,2
8560
3 Себестоимость реализованной продукции +
расходы периода, тыс. руб.
72656,6
72123,5
86308
4 Сумма переменных затрат, тыс. руб.
43594
43274,1
51784,8
5 Сумма постоянных затрат, тыс. руб.
29062,6
28849,4
34523,2
6 Сумма маржинального дохода, тыс. руб.
(стр. 2 + стр. 5)
31442,1
31497,6
43083,2
7 Доля маржинального дохода в выручке,
%
41,9
42,1
45,4
8 Порог рентабельности, тыс. руб.
69361,8
68525,9
76042,3
9 Запас финансовой устойчивости:
- тыс. руб. (стр. 1 – стр. 8)
- % (стр. 9 / стр. 1)
5674,2
7,6
6207,6
8,3
18825,7
19,8
Рисунок 5 – График – Определение запаса финансовой устойчивости
ООО «Диалог» за 2018 год
50
2.3 Анализ системы менеджмента предприятия
нефтегазохимического
комплекса ООО «Диалог»
Для оценки рыночных позиций и производственных возможностей ООО
«Диалог» необходима информация о сегментах, более общая информация о
продуктах, и, наконец, сводная информация о бизнесе в целом.
В Строительном дворе представлен линейно – функциональный тип
организационной структуры, позволяющий в значительной степени устранить
недостатки как линейного, так и функционального управления.
Руководство деятельностью предприятия ведет Генеральный директор. Он
самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, имеет право
подписи и распоряжается имуществом компании, осуществляет прием и
увольнение работников. Генеральный директор также несет материальную и
административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и
статистического отчетов.
Основными видами деятельности компании «Диалог» являются:
строительство и ремонтные работы;
деятельность автомобильного грузового транспорта;
оказание услуг населению и юридическим лицам по выполнению
различных работ; изготовление технологического
оборудования; автотранспортная деятельность.
ООО «Диалог» предлагает своим клиентам широкий ассортимент товаров,
это свыше 33000 наименований качественного и востребованного товара на
рынке строительства и ремонта. Ассортимент с каждым годом обновляется:
вводятся новые позиции, отличные от рыночных предложений, уходят
невостребованные товары. Всю продукцию, реализуемую компанией, можно
разделить на следующие виды товарных групп, исходя из занимаемой доли в
продажах.
51
В своей деятельности «Диалог» делает акцент на быстрое, своевременное
и качественное обслуживание своих клиентов, на основании чего был
сформулирован лозунг работы компании: "Сначала сервис, затем продажа, потом
все остальное".
Также стоит отметить, что в компании «Диалог» уделяется большое
внимание развитию корпоративной культуры. Отношения между сотрудниками
строятся на доброжелательности и взаимоуважении. В компании есть
традиционные ежегодные мероприятия, куда приглашаются сотрудники всех
регионов.
Покажем структуру основных видов деятельности ООО «Диалог» за
2017-2018 гг. на графике (рис. 2.):
Рисунок 2 - Структура основных видов деятельности ООО «Диалог»
Можно отметить, что ООО «Диалог» имеет перспективы на развитие,
если поставит себе целью завоевание рынка через диверсификацию, более
активную политику продвижения своих услуг.
Для более эффективной работы ООО «Диалог» необходимы:
1. Разработка стратегического плана развития ООО «Диалог».
2. Более тщательное изучение покупательского спроса.
3. Контроль за динамикой спроса и реализацией плана маркетинга.
52
Рассмотрим SWOT-анализ ООО «Диалог». Результаты SWOT-анализа
представлены в табл. 15.
Важным в деятельности любого предприятия является анализ внешней
среды и ее факторов, поскольку они находятся в состоянии сильного
взаимовлияния и не зависят от работы и результатов компании. Изменение
одного из факторов обязательно приводит к изменению других, поэтому их
изучение и рассмотрение должны вестись системно.
Внешняя среда организации включает факторы прямого (конкуренты,
поставщики, потребители, рынок рабочей силы) и косвенного воздействия
(экономическое, правовое регулирование, политические процессы, научно –
техническое и технологическое развитие общества и др.).
Рассмотрим потребителей. Покупателями предприятия Строительный
двор являются розничные клиенты, бригады, застройщики и перепродавцы.
Компания может удовлетворить запросы любого покупателя, поскольку
обладает широким перечнем товаром и полнотой предоставляемых услуг.
Предприятие сотрудничает с проверенными партнерами, имеет дилерские
соглашения. С ними также установлены взаимовыгодные условия ведения
переговоров о закупке требуемого товара. Согласно заключенным договорам мы
имеем отсрочки в платежах, поскольку стоимость товаров высока и нет
возможности выплатить ее единовременно.
Конкурентоспособность предприятия – это его способность успешно
оперировать на конкурентном рынке в данный период времени путём
предоставления конкурентоспособных товаров и услуг.
Знание своих конкурентов, степени жёсткости конкуренции – это
выявление основных фирм конкурентов на рынке в целом, по отдельным
сегментам и регионам, непосредственным или косвенным образом
конкурирующих с предприятиями, определение их сильных и слабых сторон,
собственных сравнительных преимуществ в конкурентной борьбе.
53
Не смотря на то, что ООО «Диалог» - это крупный игрок на рынке
Тюменской области, у него есть конкуренты.
Преимущества и недостатки, возможности и угрозы предприятия
«Диалог» представлены в матрице SWOT- анализа (Табл. 10).
Таблица 10
SWOT-анализ ООО «Диалог»
SWOT
Сила
Слабость
1 Большой ассортимент
продукции
2 Широкий спектр услуг
3.Качество товаров 3
Выгодное
территориальное
расположение магазинов
4
Высококвалифицированный
персонал
6 Конкурентоспособные
цены
7 Система скидок
8 Лояльность
покупателей
1 Неналаженная
работа отдела закупа и
логистики.
2 Дефицит товаров.
Возможность
54
1 Возможность выхода
на новые рынки 2
Благоприятная
экономическая
политика государства
1 Расширение рынка
сбыта, за счет большого
ассортимента продукции и
платежеспособности
предприятия
2 Возможность выхода
на региональные рынки
обеспечивается низкой
ценой продукции и
выгодной политикой
производства
1 Расширение
клиентской базы за счет
дополнительных
маркетинговых
мероприятий
2 Поиск
дополнительных
инвестиций для
модернизации и покупки
новых объектов основных
средств путем поиска
выгодных ставок
банковского кредита или
получения
дополнительного
финансирования
Угроза
1 Конкуренция со
1 Увеличение спроса путем
1 Снижение спроса,
стороны других
компаний 2
Изменение
предпочтений в
обществе
3
Неплатежеспособность
покупателей
улучшения сервиса и
качества товаров
2 Расширение
ассортимента
3 Использование
конкурентных преимуществ
при усилении конкуренции
вызванное появлением
новых конкурентов,
можно вовремя
определить, проводя
своевременные и
интенсивные
маркетинговые
исследования.
Наличие слабых сторон ООО «Диалог» в вопросах закупа и логистики
несомненно, усиливает негативное влияние угроз внешней среды, но ряд
сильных сторон организации помогут реализовать возможности внешней среды
и достойно конкурировать как на местном, так и на региональном рынке.
Сбытовую политику предприятия следует рассматривать, как
целенаправленную деятельность, принципы и методы, осуществления которой
призваны организовать движение потока товаров к конечному потребителю.
55
Основной задачей является создание условий для превращения потребностей
потенциального покупателя в реальный спрос на конкретный товар.
Сбыт продукции для предприятия «Диалог» важен по ряду причин: объем
сбыта определяет показатели предприятия (величину доходов, прибыль, уровень
рентабельности). Кроме того, от него зависит материально-техническое
обеспечение. Таким образом, в процессе сбыта окончательно определяется
результат работы предприятия, направленный на расширение объемов
деятельности и получение максимальной прибыли.
В структуре компании «Диалог» выделено отдельное подразделение –
Департамент закупок, в который входит руководитель департамента,
руководители товарного направления (РТН) и логисты.
Условие приемлемости логистических издержек поставок означает, что
процесс бесперебойного товарного обеспечения розничной торговой сети
«Диалог» должен отвечать установленным в них стандартам обслуживания при
производительных затратах на организацию товародвижения. Выполнение этого
условия достигается путем: использования рациональных схем поставок товаров
и правильного оформления документов по поставке.
Уровень логистического сервиса определяется следующими основными
факторами: политикой обслуживания розничной торговой сетью покупателей;
особенностями логистических циклов закупок товаров и их перераспределения;
технологией товародвижения, т.е. "тянущей" и "толкающей". Последние требуют
совместного применения, хотя предпочтение в большей мере отдается "тянущей"
технологии. В пользу этого вывода свидетельствуют следующие положения:
спросом можно и необходимо управлять;
тянущая технология товародвижения по определению является
реактивной, т.е. приверженность ей означает существование некоторого времени
запаздывания поставок в ответ на зарождающийся спрос; существуют товары
повседневного спроса, т.е. товары в которых