44
Рассчитаем коэффициент соотношения заменых и собственных средств
за 2017 год:
Проанализировав данный коэффициент можно сделать вывод, что
выявлено снижение значения коэффициента, однако заемные средства
превышают собственные, и это свидетельствует о зависимости организации от
внешних финансовых источников.
Для сохранения минимальной финансовой стабильности организации
коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть
ограничен значением отношения стоимости мобильных и иммобилизованных
средств. [10, c.450]
3) Рассчитаем коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств по следующей формуле:
(11)
Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств
за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств
за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств
за 2017 год:
По расчетам данного коэффициента видно, что доля краткосрочного
капитала в общей сумме заемного капитала находится в промежутке от 3,15 до
5,60, можно сказать, что на предприятии почти отсутствуем финансовая
напряженность и риск финансового неравновесия.
45
4) Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств по следующей
формуле:
(12)
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент мобильности оборотных средств за 2017 год:
Проанализировав данный коэффициент можно сделать вывод, что с
2015 года показатель улучшил свое значение, но все так же находится на
низком уровне, что в свою очередь является скорее отрицательным фактором,
так как ведет к вовлечению дополнительных средств в оборот.
5) Рассчитаем коэффициента обеспеченности собственными средствами по
следующей формуле:
????
????
????
????
(13)
Коэффициента обеспеченности собственными средствами показывает
наличие у организации собственных средств для обеспечения его финансовой
устойчивости и осуществления нормального производственного процесса.
Рассчитаем коэффициента обеспеченности собственными средствами за
2015 год:
Рассчитаем коэффициента обеспеченности собственными средствами за
2016 год:
46
Рассчитаем коэффициента обеспеченности собственными средствами за
2017 год:
По расчетам данного коэффициента видно, что данный коэффициент
претерпел значительные изменения за ряд лет, но был ниже нормативного лишь
в 2015 году (норма >0,1), что свидетельствует о том, что у предприятия
достаточно собственных оборотных средств, образованных за счет своих
источников, для стабильной работы и финансовой устойчивости.
6) Рассчитаем Коэффициент прогноза банкротства по следующей формуле:
????
????
????
????
(14)
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых
оборотных средств в сумме актива баланса организации. [10, c. 458]
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент прогноза банкротства за 2017 год:
Проанализировав данный коэффициент можно сделать вывод, что,
так как данный коэффициент в 2016 году увеличился по сравнению с 2015
годом, то это говорит об эффективной работе предприятия за этот период, что
позволило уменьшить вероятность банкротства.
Данный коэффициент сохранил тенденцию улучшения, что является
положительным явлением.
Результаты оценки финансовой устойчивости ООО «ДИНИСАЛЛ»
отразим в таблице 5.
47
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО «ДИНИСАЛЛ»
Показатели финансовой устойчивости ГУП
"Природоохранный центр"
№
Показатель
Норматив.
Знач.
2015
2016
2017
1
Коэффициент
автономии
≤0.5
-0,46
0,32
0,41
2
Коэффициент
соотношения ЗК и
СК
≥1
-3,19
2,14
1,43
3
Коэффициент
соотношения М/И
-
3,15
3,87
5,60
4
Коэффициент
мобильности
-
0,0002
0,09
0,03
5
Коэффициент
обеспеченности СС
≤0.1
-0,92
0,14
0,31
6
Коэффициент
банкротства
-0,70
0,11
0,26
Для наглядного изменения значений за рассматриваемый период с 2015
года по 2017 год рассчитанные коэффициенты отразим на рисунке 4.
Рисунок 4 – Показатели финансовой устойчивости ООО
«ДИНИСАЛЛ»
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
2015 2016 2017
Коэф. Автономии
Коэф. Соотношения ЗК и
СК
Коэф. Соотношения М/И
Коэф. Мобильности
Коэф. Обеспечения СС
48
Коэффициенты финансовой устойчивости служат для определения
степени независимости от заемных источников финансирования. По данной
группе показателей на ООО «Динисал» мы видим, что наименьшая зависимость
от заемных средств была в 2016, а наименьшая зависимость – в 2015 году. А это
значит, что компания в 2016 году вышла из положения «финансово-зависимое
предприятие» и стала независима с финансовой точки зрения. В 2017 году
предприятие сохранило данное положение и у большей части коэффициентов
произошел незначительный, но рост.
Оценка платежеспособности организации.
7) Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:
(15)
Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент,
который получают делением денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений на краткосрочные обязательства. Данными для расчета служит
бухгалтерский баланс компании. [14, c.276]
Рассчитаем коэффициент за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент за 2017 год:
По расчетам данного коэффициента видно, что за анализируемый
период данный коэффициент значительно изменяется, но в то же время он
продолжает оставаться на уровне ниже нижнего порога нормативного значения,
что в свою очередь говорит о том, что организация не может погасить
денежными средствами и высоколиквидными ценными бумагами часть своих
обязательств.
49
8) Рассчитаем коэффициент промежуточной (критической) ликвидности:
(16)
Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые
платежные возможности организации при условии своевременного проведения
расчетов с дебиторами.
Рассчитаем коэффициент за 2015 год:
Рассчитаем коэффициент за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент за 2017 год:
Проанализировав данный коэффициент можно сделать вывод, что
за весь анализируемый период данный коэффициент имеет положительную
тенденцию к увеличению и в 2017 году данный показатель превысил
нормативное значение в 0,7, что говорит о том, что при условии
своевременного поступления средств от дебиторов, организация сможет
погасить абсолютно все свои обязательства.
9) Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности:
????
????
(17)
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим краткосрочным
обязательствам всеми оборотными активами, включая производственные
запасы и незавершенное производство. [10, c.461]
Рассчитаем коэффициент за 2015 год:
50
Рассчитаем коэффициент за 2016 год:
Рассчитаем коэффициент за 2017 год:
По расчетам данного коэффициента видно, что при анализе был
выявлен низкий уровень оборотных средств, что в свою очередь говорит о том,
что организация, при конвертации оборотных средств в наличность, не
способна погасить абсолютно все свои краткосрочные обязательства. Но при
этом за весь анализируемый период можно проследить тенденцию к
повышению данного коэффициента и, следуя данной экономической политике
и далее, в ближайший год предприятие достигнет минимального значения.
10) Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности по следующей
формуле:
????
????
????
????
(18)
где Кф - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода,
Пу - период утраты платежеспособности в месяцах утраты – 3 месяца,
Т - отчетный период в месяцах,
Кн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода,
К норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К
норм. = 2).
Для оценки наличия у организации реальной возможности
восстановления или утраты платежеспособности в течение определенного
периода рассчитывается коэффициент восстановления или утраты
платежеспособности, который определяется отношением расчетного
коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
Расчетный коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как сумма
51
фактического значения коэффициента на конец отчетного периода и изменения
этого коэффициента между концом и началом отчетного периода в пересчете на
установленный период восстановления или утраты платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается исходя из
периода, равного 6 месяцам, в случае, если значение коэффициента текущей
ликвидности или обеспеченности собственными средствами ниже
нормативного уровня. Если значения обоих коэффициентов ниже нормативного
уровня, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности,
исходя из периода, равного 3 месяцам. Данный коэффициент характеризует
тенденцию изменения коэффициента ликвидности, исходя из знака его
приращения за отчетный период. За время восстановления платежеспособности
величина текущей ликвидности в зависимости от знака изменения становится
больше, меньше либо равной нормативному значению ликвидности, а
коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности соответственно
больше либо меньше 1. Подтверждением возможности восстановить
организацией свою платежеспособность является значение показателя равное,
либо превышающее 1. [14, c.179]
Рассчитаем коэффициент восстановления за 2015 год:
????
????
????
????
????
????
Рассчитаем коэффициент восстановления за 2016 год:
????
????
????
????
????
????
По данный расчетам видно, что за весь период анализа коэффициент
утраты платежеспособности был меньше нормативного значения и это
означает, что у предприятия нет возможности восстановить
платежеспособность.
Результаты оценки платежеспособности ООО «ДИНИСАЛЛ» отразим в
таблице 6.
52
Таблица 6
Показатели платежеспособности ООО «ДИНИСАЛЛ»
№
Показатель
Нормативное
значение
2015
2016
2017
1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,25-0,3
0,00008
0,10
0,04
2
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
0,7-0,8
0,10
0,56
1,22
3
Коэффициент текущей
ликвидности
≥ 2
0,52
1,17
1,44
4
Коэффициент утраты
платежеспособности
≥1
0,16
0,47
-
Для наглядного изменения значений за рассматриваемый период с 2015
года по 2017 год рассчитанные коэффициенты отразим на рисунке 5.
Рисунок 5 – Показатели платежеспособности ООО «ДИНИСАЛЛ»
Данная группа показателей отражает способность предприятия
немедленно погашать кредиторскую задолженность. Смысл данной группы
показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей
предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение
этих задолженностей. По данным за три года мы можем увидеть, что значения
не дотягивают до нормативных, но варьируется возле минимальной отметки.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
2015 2016 2017
Коэф. Абсолютной
ликвидности
Коэф промежуточной
ликвидности
Коэф. Текущей ликвидности
53
2.3 Анализ показателей экономической эффективности
Для анализа показателей экономической эффективности ООО
«ДИНИСАЛЛ» необходимо использовать данные бухгалтерского и
финансового характера. Информационной базой для проведения расчетов
являются формы финансовой, бухгалтерской отчетности:
Форма №1 «балансовый отчет о финансовом положении за 2015 год, за
2016 год, за 2017 год (см. приложения 2-3);
Форма №2 «отчёт о совокупном доходе за 2015 год, за 2016 год, за 2017
год (см. приложения 4-5);
Для оценки финансового состояния необходимо рассчитывать
показатели, используемые для определения платежеспособности и
рентабельности ООО «ДИНИСАЛЛ».
Рассчитаем коэффициенты платежеспособности и рентабельности
1) Рассчитаем рентабельность производственной деятельности по
следующей формуле:
)(
.
выручкапродажотДоход
тидеятельносвенойпроизводстотПрибыль
произвR
(19)
Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько
прибыли от производственной деятельности приходится на один рубль выручки
от продаж продукции (товаров), работ, услуг и равна отношению результата от
производственной деятельности к доходу от продаж (выручке).
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности за 2015год:
00,0
00,0
00,35188
. произвR
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности за 2015год:
46,0
00,11839009
00,5451437
. произвR
Рассчитаем рентабельность производственной деятельности за 2015год:
30,0
00,227481701
00,8346286
. произвR