24
Важно оценить влияние каждого фактора. Для этой цели применяются
методы цепной подстановки, абсолютных или относительных разниц,
интегральный, балансовый и другие
31
.
Рассмотрим возможность использования факторного анализа для
расчета рентабельности производства. Уровень окупаемости затрат на
производстве зависит от следующих факторов
32
:
динамики продаж;
стоимость;
средняя цена продажи.
Расчет влияния факторов первого порядка на уровень рентабельности
может быть достигнута путем цепной подстановки. Этот метод используется
для вычисления влияния всех типов факторных конструкций. Используя
метод цепной подстановки, необходимо определить четкую
последовательность подстановки значений факторов. Нужно учитывать
изменение количественных и качественных показателей. Можно построить
несколько факторных зависимостей
33
:
активы все
*
активы все
Q
Q
ЧПЧП
(9),
где Q — объем продаж, в руб;
ЧП — чистая прибыль, в руб.
Здесь характеризуется связь рентабельности продаж, активов и их
оборачиваемость. Экономическая суть формулы — указывает способы
повышения прибыльности, при низкой рентабельности продаж нужно
ускорить оборачиваемость активов.
Следующая факторная зависимость представлена в формуле 10:
31
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Бариленко
В.И.. - М.: Форум, 2018. - 416 c.
32
Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. - М.:
Форум, 2017. - 48 c.
33
Инструменты финансового анализа [Электронный ресурс]: Режим доступа к сайту: http://www.flnancial-
analysis.ru.
25
АК
СКЧП
АК
ЧП
*
СК
Q
*
Q
(10),
где ЧП — чистая прибыль, в руб.;
АК — собственный капитал, в руб.
СК — общий капитал, в руб.;
Q — собственный капитал, в руб.
Рентабельность собственного капитала зависит от изменений уровня
рентабельности продукции, коэффициента оборачиваемости и соотношения
собственного и заемного капитала. Экономическая суть формулы —
рентабельность собственного капитала возрастает с увеличением доли
заемных средств в совокупном капитале
34
.
Во второй классификации показателей рентабельности оценивается
отношение выручки к различным видам прибыли
35
.
Q
ЧП
Q
Пно
Q
Пб
Q
Пр
;;;
(11),
где Q — объем продаж;
Пр — прибыль от продаж;
Пб — балансовая прибыль;
Пно — облагаемый налогом доход;
ЧП — чистая прибыль.
Эти показатели характеризуют рентабельность продукции базового
(R
0
) и отчетного (R
1
) периодов. Влияние фактора изменения объема
реализации определяется расчетом методом цепных подстановок:
0
00
1
01
N
SN
N
SN
КТ
(12).
Соответственно, влияние изменения себестоимости будет:
1
01
1
11
N
SN
N
SN
Кs
(13),
34
Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (для
бакалавров) / В.Д. Герасимова, Л.Р. Туктарова, О.А. Черняева. - М.: КноРус, 2016. - 112 c.
35
Инструменты финансового анализа [Электронный ресурс]: Режим доступа к сайту: http://www.flnancial-
analysis.ru.
26
где N — реализация продукции отчетного и базисного периодов;
S — себестоимость этих же периодов;
Сумма таких отклонений позволяет дать оценку соответствующему
изменению показателя рентабельности в отчетном периоде по сравнению с
базовым (формула 14):
KsKK T
(14).
Третья группа показателей рентабельности рассчитывается так же, как
и первая и вторая группы, но вместо прибыли принимается чистый приток
денежных средств (формула 15):
продаж объем
ЧПДС
;
капитал совокупный
ЧПДС
;
капитал йсобственны
ЧПДС
(1.21)
Показатели рентабельности дают представление о возможности для
компании расплачиваться с кредиторами, заемщиками и акционерами в связи
с использованием имеющегося денежного потока. Суть рентабельности,
рассчитывающейся на основе притока денежных средств, широко
используется в странах с развитой рыночной экономикой. Это приоритет,
поскольку операции с денежными потоками, обеспечивающие
платежеспособность, являются неотъемлемой частью показателя
состоятельности предприятия
36
.
1.3. Факторы, влияющие на повышение рентабельности
Экономические реформы, трансформации, дисбаланс в экономике и
т.д. привели к тому, что рентабельность промышленных предприятий не
только не увеличилась, но и существенно снизилась. Важно понимать,
почему происходит спад и что средства должны использоваться для
стабилизации и повышения прибыльности. Точно так же возникновение
социально ориентированной рыночной экономики сопровождается
усилением конкуренции между промышленными предприятиями. В этих
условиях только те экономические структуры, которые стремятся повысить
экономическую эффективность, могут сохранить и укрепить свои позиции.
36
Кузнецов С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / С.
Кузнецов. - М.: Форум, 2014. - 464 c.
27
Пользователями данных о финансовом состоянии и финансовых показателях
организации являются:
внешние (ФНС, банки, акционеры и другие);
внутренние (менеджмент).
Это дает за интересующий период заинтересованным сторонам
оценить эффективность вложенного капитала, рентабельность, финансовую
устойчивость и перспективы бизнеса. Методы экономического анализа
должны использоваться для более точной оценки состояния организации.
Все инвестиционные проекты в экономически развитых странах
Европы не обходятся без глубокого экономического анализа
37
. Система,
которая включает в себя показатели финансовой устойчивости,
платежеспособности и рентабельности была разработана специально для
оценки эффективности организаций.
Каждый из показателей изначально разрабатывается в системе с очень
различной степенью детализации, которая устанавливает пределы для
выявления и оценки производственных запасов.
В результате исследований были определены оптимальные значения
коэффициентов, позволяющих проанализировать тренды развития бизнеса и
его потенциал. Чтобы экономический анализ имел практическое значение, он
должен быть всеобъемлющим, то есть анализ должен охватывать все аспекты
экономического процесса и всесторонне определять причинно-следственные
связи, которые так или иначе влияют на деятельность организации и должен
быть системным, то есть каждый объект — это сложная система из
изменяющихся внешних факторов и внутренней среды.
Наличие большого количества рассчитанных показателей
рентабельности в отчете с очень краткими выводами о причинах
экономических трудностей организации или, наоборот, о ее резервах и
выгодах является абсолютно типичной ситуацией для российских компаний.
37
Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие / И.А.
Либерман. - М.: ИЦ РИОР, 2013. - 220 c.
28
Она определяет неверность управления информацией, ограниченного
использование длительных расчетных результатов для процесса принятия
решений.
Решения менеджмента организации должны основываться на
использовании максимального набора финансово-экономических
показателей в контексте текущего времени и ожидаемой даты
38
.
Эффективность принятия управленческих решений с использованием
показателей рентабельности может быть достигнута при условии, что
определение объекта управления;
обоснование метода расчета анализируемых показателей;
количественная и качественная оценка факторов, влияющих на
исследуемые параметры;
обоснованная интерпретация результатов и их сравнение с
конкурентами;
разработка предложений по учету сильных и слабых сторон, отбор
и классификации факторов, которые создают возможность для достижения
этой цели.
Большинство компаний стремятся получить прибыль, забывая о своих
результатах, но увеличение этого показателя не полностью отражает
реальную ситуацию в компании, а также использование комплексного
исследования финансовых показателей с использованием всестороннего
изучения финансовых показателей и большинство важно, их правильная
оценка и анализ, принятие управленческих решений, которые могут быть
более производительными и продуктивными.
Рассмотрим основные источники увеличения общей прибыли, которая
определяется каждым видом продукта
39
:
увеличение объемов продаж;
38
Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Н. Чечевицына. - Рн/Д:
Феникс, 2016. - 512 c.
39
Журнал «Финансовый Директор» [Электронный ресурс]: Режим доступа к сайту: http://www.Fd.ru.
29
снижение себестоимости продукции;
улучшение качества продукции;
его реализация на более прибыльных рынках.
Основные источники увеличения производственных запасов и
продаж:
1) Резервы уменьшения остатков готовой продукции
2) Резервы роста объема производства:
путем улучшения использования трудовых ресурсов (оптимизация
рабочих мест, повышение уровня производительности, сокращение потерь
рабочего времени и другое).
путем улучшения использования основных средств (приобретение
современного оборудования, повышение интенсивности использования
имеющегося, повышение качества сырья, сокращение отходов и потерь).
Расчет резервов увеличения прибыли за счет снижения стоимости
товаров и услуг выглядит следующим образом: ранее определенный резерв
снижения затрат каждого продукта умножается на возможную сумму
продаж, включая его рост.
Основными источниками снижения затрат являются
40
:
увеличение выпуска продукции за счет более полной загрузки
производственных мощностей;
снижение себестоимости продукции за счет повышения
производительности, оптимизации использования сырья, энергоресурсов,
оборудования, снижения непроизводительных затрат и потерь и так далее.
Резервы роста рентабельности кроются в росте прибыли от
реализации продукции и снижении себестоимости.
Базовые способы ускорения оборачиваемости капитала:
интенсификация, автоматизация и рационализация производства;
оптимизация логистики и оптимизация запасов;
40
Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под ред. Бариленко
В.И.. - М.: Форум, 2018. - 416 c.
30
повышение скорости процесса производства и поставки.
Экономический эффект от оборачиваемости капитала заключается в
высвобождении средств, что увеличивает выручку и прибыль.
Увеличение прибыли за счет изменения оборота капитала можно
вычислить, умножив последний на базовую норму доходности от продаж и
фактическую среднегодовую оборотный капитал. Механизм эффективного
управления прибылью сегодня должен базироваться на всестороннем учете
тесной взаимосвязи между показателями дохода и расхода.
Система этой взаимосвязи позволяет не только определить роль
каждого фактора в процессе получения финансовых результатов, но и
выявить положительные и отрицательные стороны управления финансовыми
потоками, найти правильные пути управленческих решений и определить
стратегические цели развития организации.
31
2. Оценка рентабельности деятельности ООО «Антенна Сервис»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО
«Антенна Сервис»
Общество с ограниченной ответственностью «Антенна Сервис»
является одним из производителей специальных металлоконструкций и
арматуры.
На сегодняшний день ООО «Антенна Сервис» осваивает
производство новых деталей и компонентов. Специалисты осуществляют
проекты различной степени сложности в любой точке России. Предприятие
выбирает оптимальный вариант решения для каждого конкретного объекта.
Перечень выполняемых работ включает в себя геодезические, земляные,
сварочные, строительно-монтажные, пусконаладочные работы, а также
обустройство прилегающей территории.
Клиентам гарантируется качество поставляемой продукции, гибкая
система ценообразования, а также проработка вопроса по оптимальному и
правильному подбору продукции.
ООО «Антенна Сервис» является независимым хозяйствующим
субъектом, с собственным имуществом, расчетными и валютными счетами в
банках Российской Федерации и осуществляет полную экономическую
отчетность и самофинансирование.
Структура управления — линейная и функциональная и состоит из
трех уровней. На сегодняшний день штат сотрудников составляет 100
человек.
Топ-менеджмент: директор, заместитель директора по коммерческим
вопросам, заместитель директора по производству, заместитель директора по
экономическим вопросам, главный бухгалтер. Они выполняют
стратегические и координационные функции и принимают крупные
производственные, экономические, финансовые и технические решения.
32
Руководители функциональных подразделений, отделов, несут
ответственность за решение технико-производственных и экономических
задач и за обеспечение эффективного функционирования предприятия.
Руководители производства и цехов, сотрудники отдела продаж и
снабжения, которые решают оперативные задачи для рациональной
организации производственного процесса и для запланированного
производства, реализации продукции и закупки сырья и товаров в
соответствии с поставленной задачей.
Все руководители и сотрудники подразделения взаимодействуют друг
с другом в одной команде. Персонал предприятия состоит из четырех
категорий работников в зависимости от характера участия подрядчиков в
процессе производства продукта:
а) рабочие: основные, непосредственно занимающиеся
преобразованием предметов труда в готовую продукцию; вспомогательные
— способствуют и облегчают производственный процесс.
б) служащих: сотрудники управления; специалисты; технические
исполнители.
в) стажеры.
г) работники непромышленных групп.
Распределение персонала предприятия по категориям сотрудников
представляет собой наиболее распространенную форму функционального
разделения труда. Самая большая категория персонала — рабочие. Это
связано с тем, что предприятие является производственным и его основной
деятельностью является производство продукции.
В составе должностей экспертов выделяют экономистов,
финансистов, бухгалтеров и другие. В составе работников выделяют
специальности — газорезка, сборщик, слесарь и другие.
Предприятие сравнимо с конкурентами по таким показателям, как
оснащение оборудованием, количество и интенсивность научных
исследований. Сравнительный анализ приведен в приложении 1.
33
Продукция ООО «Антенна сервис» ориентирована на строительные
компании, предприятия, осуществляющие строительство трубопроводов,
магазины, производящие арматуру для конечных потребителей. Основным
целевым рынком является нефтеперерабатывающие предприятия.
Продукция имеет высокую конкурентоспособность, что
обеспечивается
высоким уровнем качества выпускаемой;
наработанной репутацией;
конкурентоспособными ценами;
быстрыми сроками выпуска и поставки.
ООО «Антенна сервис» имеет все необходимые сертификаты и
лицензии для своей производственной деятельности. Имеется сертификат по
системе менеджмента качества ISO 9001.
Продукция имеет фирменную упаковку. Упаковка отвечает основным
требованиям клиентов – это надежность и сохранность при транспортировке.
ООО «Антенна сервис» планирует выход на рынок арматуры, в связи
с этим принято решение о производстве ее отдельных типов. Сильные и
слабые стороны, угрозы и возможности предприятия, связанные с выходом
на этот рынок описаны в SWOT-анализе в Приложении 2.
Разработкой новой продукции занимается специальное
подразделение, изучаются аналоги продукции российских и зарубежных
конкурентов.
В целом рынок оценивается как перспективным, в связи с его
поддержкой государством, наличием программ перевооружения и
модернизации в государственном секторе.
Заказчиков ООО «Антенна сервис» можно разделить на несколько
групп по их типу деятельности:
конечный заказчик;
перепродавец;