12
средств, обеспечивающих достижение наилучшего результата хозяйственной
деятельности компании, стратегические цели ее развития.
Кроме того, управление денежными потоками должно обеспечивать высокий
уровень финансовой стабильности компании в процессе своего развития: эта
финансовая стабильность достигается за счет формирования оптимальной
структуры источников привлечения наличных деньг. Важно обратить внимание
на соотношение собственного и заемного фонда, для оптимизации структуры
денежных средств на периоды их возврата, своевременно проводить
реструктуризацию обязательств в условиях финансового кризиса.
Кроме того, должна быть реализована поддержка текущей
платежеспособности компании: эта задача реализуется через эффективное
управление остатками денежных средств и их эквиваленты, формирование
достаточного запаса, обеспечение равномерного потока денежных средств и
синхронность между положительными и отрицательными денежными
потоками, и выбор оптимального способа оплаты при расчетах с
контрагентами.
Эффективное управление денежными потоками требует разработки
конкретной политики, которая разрабатывается и реализуется в несколько
этапов:
- анализ денежных потоков за предыдущий период;
- изучение факторов, влияющих на формирование денежных потоков;
- обоснование типа политики управления денежными потоками;
- выбор методов и направлений оптимизации
денежных потоков, обеспечивающих реализацию выбранной политики по
их управлению;
13
- планирование денежных потоков компании по конкретным видам;
- обеспечение эффективного контроля за реализацией выбранного
денежного потока политики управления компанией.
1.3Использование отчета о движении денежных средств в России
В отличие от МСФО, Россия признает только две отчетности, то есть
балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках, в качестве основных
компонентов набора финансовой отчетности. Отчет о движении денежных
средств рассматривается как просто приложение к годовой финансовой
отчетности и не должен быть частью промежуточной финансовой отчетности.
Данный отчет о движении денежных средств широко используется в
международной практике. В соответствии с МСУ он рассматривается как
основной финансовый отчет и должен представляться для каждого периода, за
который представлена финансовая отчетность. Помимо отчета о движении
денежных средств, полный набор финансовой отчетности включает
балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в
капитале, а также учетную политику и пояснительные Примечания к
финансовой отчетности. Составные части финансовых ведомостей
взаимосвязаны и дополняют друг друга, поскольку они отражают различные
аспекты одних и тех же операций и служат единой цели, которая заключается
в предоставлении всей информации, которая может потребоваться
пользователям для принятия экономических решений.
Каждый финансовый отчет содержит конкретную информацию о
финансово - хозяйственных операциях предприятия. Отчет о движении
денежных средств содержит информацию о движении денежных средств за
период, классифицированный по операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности. Требования к раскрытию информации об
14
изменениях в движении денежных средств изложены в МСФО (IAS) 7 "отчеты
о движении денежных средств", которые вступили в силу для финансовой
отчетности за периоды, начинающиеся 1 января 1994 года или после этой даты,
и заменили МСФО (IAS) 7 "Отчет об изменениях в финансовом положении".
Все предприятия нуждаются в наличных деньгах независимо от
характера их основной приносящей доход деятельности. Отчет о движении
денежных средств полезен для предоставления как внутренним, так и внешним
пользователям (менеджерам компаний, инвесторам, кредиторам) основы для
оценки того, как предприятие генерирует и использует денежные средства,
способно ли оно генерировать достаточные денежные потоки для выполнения
краткосрочных денежных обязательств, выплаты дивидендов и адаптации к
изменяющимся обстоятельствам. В нем также указывается, нуждается ли
предприятие в дополнительном финансировании или в иной дивидендной
политике, какие изменения произошли в инвестиционной и финансовой
деятельности в течение периода, как использовались денежные поступления
от выпуска обыкновенных акций, облигаций или других заимствований.
Отчет о движении денежных средств не получил широкого
распространения в России, и на нем нет отдельного стандарта, в то время как
существующие требования к раскрытию информации для этого отчета
значительно отличаются от требований МСБУ 7. Эти различия главным
образом связаны с классификацией потоков денежных средств по видам
деятельности и представлением Ведомости. Ниже приведено несколько
примеров.
В соответствии с МСФО (IAS) 7 предприятие должно представлять свои
денежные потоки в течение периода, классифицированного по операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности. Эта классификация
предоставляет информацию, которая позволяет пользователям оценить
влияние каждого вида деятельности на финансовое положение предприятия и
15
сумму его денежных средств. Эта информация может также использоваться
для оценки взаимосвязей между этими видами деятельности. МСФО (IAS) 7
содержит следующие определения видов деятельности::
Операционная деятельность-это основная приносящая доход
деятельность предприятия и другие виды деятельности, не являющиеся
инвестиционной или финансовой деятельностью.
Инвестиционная деятельность-это приобретение и реализация
долгосрочных активов и других инвестиций, не включенных в денежные
эквиваленты.
Финансовая деятельность-это деятельность, которая приводит к
изменению размера и состава собственного капитала и заемных средств
предприятия.
В соответствии с российским законодательством отчет о движении
денежных средств отражает денежные потоки, классифицированные по
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Определения этих
видов деятельности имеют следующие отличия от МСУ:
Операционная деятельность в российском отчете о движении денежных
средств называется "текущей" деятельностью. Определение текущей
деятельности не отличает их от инвестиционной и финансовой деятельности
так, как это делается в МСУ.
Определение инвестиционной деятельности охватывает деятельность,
связанную с выпуском облигаций и других долгосрочных ценных бумаг. Эти
сделки приводят к изменению размера и состава собственного капитала и
заемных средств предприятия. Поэтому они включены в деятельность по
финансированию в рамках МСБУ.
16
Определение финансовой деятельности охватывает деятельность,
связанную с приобретением и выбытием краткосрочных финансовых
инвестиций. Краткосрочные финансовые инвестиции-это инвестиции,
отличные от денежных эквивалентов. Поэтому их приобретение и выбытие
включаются в инвестиционную деятельность.
Для целей подготовки отчета о движении денежных средств денежные
средства и их эквиваленты объединяются в соответствии с МСФО (IAS) 7, т.
е. движения между этими статьями исключаются из потоков денежных
средств. Эквиваленты денежных средств представляют собой краткосрочные
высоколиквидные инвестиции, которые легко конвертируются в известные
суммы денежных средств и которые подвержены незначительному риску
изменения стоимости. Такие инвестиции обычно имеют короткий срок
погашения (, скажем, три месяца или меньше). Денежные средства и их
эквиваленты не суммируются при составлении отчета о движении денежных
средств в соответствии с российскими правилами и методическими
указаниями.
МСФО (IAS) 7 требует раскрытия всей соответствующей информации об
инвестиционных и финансовых сделках, которые не оказывают прямого
влияния на текущие потоки денежных средств (например, приобретение
предприятия путем выпуска акций, преобразование долга в капитал и
приобретение активов посредством финансовой аренды). МСФО (IAS) 7 также
призывает раскрывать дополнительную информацию, которая может иметь
отношение к пользователям в понимании финансового положения и
ликвидности предприятия. Указанные выше сведения не требуются в
соответствии с российскими правилами. Однако предприятиям следует
раскрывать иную информацию, представляющую интерес для надзорных и
национальных статистических органов, включая поступления от наличных
платежей, в том числе от юридических лиц, физических лиц и кассовых
17
аппаратов, а также денежные потоки между наличностью в кассе и
банковскими счетами. Такую информацию нельзя считать полезной для
понимания финансового положения и ликвидности предприятия.
Принятие отдельного стандарта на отчет о движении денежных средств
не предусмотрено планом реализации, утвержденным Постановлением
Правительства Российской Федерации от 6 марта 1998 года № 283 «Об
утверждении программы реформирования бухгалтерского учета в
направлении внедрения международных стандартов бухгалтерского учета».
Однако одной из особенностей этого утверждения является то, что его можно
принять в России в полном соответствии с МСФО (IAS) 7 без риска нарушения
какого-либо национального (в первую очередь налогового) законодательства.
Несмотря на различия между российскими и международными стандартами
бухгалтерского учета, нет никаких препятствий для соблюдения единых
международных требований к учету движения денежных средств (т. е.
использование единой классификации видов деятельности, единого формата
ведомости и т.д.).).
Отчет о движении денежных средств получит заслуженное признание и
применение, если Россия примет полный МСФО (IAS) 7 или, по крайней мере,
позволит российским предприятиям, готовящим отчеты о движении денежных
средств на основе МСФО, не готовить отчеты о движении денежных средств в
соответствии с РСБУ. Расчеты позиций в отчете о движении денежных средств
[на основе МСБУ] могут быть указаны в методических указаниях и учебных
курсах. У российских бухгалтеров не будет сложностей с этими расчетами.
Кроме того, бухгалтеры, менеджеры, инвесторы, кредиторы и другие
пользователи Российской финансовой отчетности будут более четко понимать
цель отчета о движении денежных средств. Они также будут иметь основу для
анализа и сравнения денежных потоков различных предприятий с целью
принятия эффективных экономических решений
18
Глава 2. Организация бухгалтерского учета движения денежных средств
на ООО «Смарт Сервис»
2.1.Анализ внутренней и внешней среды предприятия
Внешняя среда предприятия – это совокупность факторов, которые
возникают независимо от деятельности предприятия и оказывают воздействие
на него. Внешняя среда подразделяется на:
1) микросреду – среду прямого влияния на предприятие (поставщики,
потребители продукции, конкуренты);
2) макросреду, влияющую на предприятие и его микросреду
(политическая, экономическая, социально-культурная, научно-техническая,
экологическая среда).
Функциональная
подсистема
Фактор
функциональной
подсистемы
Состояние
фактора
Ключевой
фактор успеха
Слаба
я (-) /
Сильн
ая (+)
Маркетинговая
Продукт
Выпуск
новейших
марок
автомобил
ей
способность
переносить
опыт и
технологическ
ое ноу-хау на
новую
продукцию
или бизнесы
—
19
Функциональная
подсистема
Фактор
функциональной
подсистемы
Состояние
фактора
Ключевой фактор
успеха
Слаба
я (-) /
Сильн
ая (+)
Цена
На 5%
ниже, чем
у
конкурент
ов
хорошие отношения
с
фирмамиконкурентами
+
Метод
ценообразования
Цена
тщательне
йшим
образом
спланиров
ана
Приемлемая цена
товара,
сопоставимая
с уровнем
качества
—
Торговая марка
хорошо
продуманн
ые
стратегии
Блок
Роско
в
функциона
льных
областях
Известность
товарной и
торговой марки.
Положительна я
репутация.
—
20
Функциональна
я подсистема
Фактор
функционально
й подсистемы
Состояние
фактора
Ключевой фактор
успеха
Слаба
я (-) /
Силь
н
ая (+)
Каналы
распределения
продукции
Преодолен
ие
торговых
барьеров
на
нов
ых
привлекат
ельных
рынках
необходимо учитывать
особенности
производства самого
товара
(его себестоимость ,
положение на
рынке; место и
время реализации;
ценовую политику
компанииконкурентов
; специфически е
особенности
потенциальны х
покупателей и др.
—
21
Функциональная
подсистема
Фактор
функциональной
подсистемы
Состояние
фактора
Ключевой
фактор успеха
Слаба
я (-) /
Сильн
ая (+)
Использов
ание
систем
автоматиз
ированног
о
проектиро
вания
большие
производствен
ные
возможности
+
Научноисследовательск
ий персонал
Специализ
ация
персонала
большой
технологическ
ий опыт
+
Управление
основной
деятельностью
Специализация
производственн ых
мощностей
Выпуск
новейших
авто
Соответствие
продукта
современному
уровню
развития
науки и
техники
—
Функциональная
подсистема
Фактор
функциональной
подсистемы
Состояние
фактора
Ключевой
фактор успеха
Слаба
я (-) /
Сильн
ая (+)