25
PP=I/PR, (1.1)
где PP – срок окупаемости;
I – сумма капиталовложений;
PR – чистый доход от инвестиции.
- коэффициент эффективности (ARR) – отображает отношение
полученных средств по конкретному проекту к общей сумме инвестиций за
весь период жизни бизнес-плана:
ARR=PN/(1/2*(IC+RV)), (1.2)
где PN – планируемая среднегодовая балансовая прибыль;
IС – инвестиционные расходы в бизнес-план;
RV – ликвидная стоимость объекта инвестирования.
- чистые денежные поступления – определяют поступления денег за
период жизни бизнес-плана при вычете всех расходов на сырье, материалы,
налоги:
NCF=CFO+CFF+CFI, (1.3)
где NCF – чистый денежный поток;
CFO – денежный поток от операционной деятельности;
CFF – денежный поток от финансовой деятельности;
CFI – денежный поток от инвестиционной деятельности.
Вышеуказанные методы эффективности характеризуются простыми
расчетами и применяются при предварительной оценке бизнес-плана. Но
иногда такие показатели не позволяют провести оценку реальной
эффективности инвестиций в бизнес-план. Если сравниваются несколько
бизнес-планов при равных статических показателях, то могут возникнуть
абсолютно разные риски, сроки жизни бизнес-плана, которые будут оказывать
существенное влияние на их эффективность.
Динамические методы оценки базируются на таких показателях как:
26
- чистая приведенная стоимость (NPV) - это чистый приведенный доход
организации от бизнес-плана за определенный отрезок времени:
????????
, (1.4)
где CF - сумма чистого денежного потока в период времени (месяц,
квартал, год и т.д.);
t - период времени, за который берется чистый денежный поток;
N - количество периодов, за который рассчитывается бизнес-план;
i - ставка дисконтирования, принятая в расчет в этом проекте.
- индекс рентабельности инвестиций (PI) - отношение чистой
приведенной стоимости к сумме первоначальных вложений в проект:
PI=NPV/CI, (1.5)
где PI – индекс доходности инвестиций;
NPV – сумма чистого дисконтированного дохода (с учетом ставки
налога на прибыль);
CI – величина вложенного капитала.
- внутренняя норма рентабельности инвестиций (IRR) – это предельный
уровень доходности инвестиционного проекта:
IRR=r1+ (NPV(r1))/(NPV(r1)-NPV(r2))*(r2-r1), (1.6)
где r - процентная ставка.
Оценка эффективности бизнес-плана динамическими методами, которые
позволяет учитывать временной фактор при оценке стоимости денег,
предполагает использование инвестором в виде ставки дисконтирования
среднюю банковскую депозитную ставку и средневзвешенную стоимость
капитала WACC.
Ставка дисконтирования по депозиту банка препятствует проектам, в
которых уровень внутренней нормы рентабельности меньше такой ставки, а по
27
стоимости капитала - проекты ниже доходности действующего капитала.
Существуют критерии эффективности инвестиций, которые были вложены в
основной капитал.
К ним относится норма чистой прибыли, рассчитываемая по формуле:
Нч.п = ((Пч–И)•100)/И, (1.7)
где Нчп - норма чистой прибыли;
Пч - чистая прибыль, полученная от вложения средств в основной
капитал;
И - размер инвестиций в основной капитал.
Для определения экономической эффективности инвестиций в основной
капитал применяют формулу:
Эи = П/К или Ток = К/П, (1.8)
где Эи - абсолютная эффективность инвестиций в основной капитал;
П - прибыль (бухгалтерская, чистая) от вложенных средств в основной
капитал;
К - инвестиции в основной капитал (капитальные вложения);
Ток - срок окупаемости капитальных вложений.
При управленческом анализе руководители предприятий могут сами
определять на свое усмотрение наиболее подходящие им показатели
эффективности бизнес-плана, исходя из интересов компании в определенных
условиях хозяйствования.
Именно контроль позволяет выявить возникающие проблемы, и
скорректировать планы в того, как они перерастут в кризис. Цель контроля -
обеспечение единства управленческих решений, определенных целей и задач
по фактическим их выполнением, предупреждения и своевременное выявление
возможных рисков невыполнения планов, внесение корректировок и тому
подобное.
28
Выводы по 1 главе
Бизнес-план позволяет наиболее эффективно оценить бизнес-идею, ее
реальность, потенциальную доходность и возможные риски. Успешная
реализация проектов в процессе ведения бизнеса позволяет достигать
конкурентных преимуществ, повышать прибыльность деятельности
предприятия и развиваться в долгосрочной перспективе.
Основной целью бизнес плана является оценка капиталовложений,
конкурентной среды, уровня затрат, организационную структуру, расходы на
маркетинг, анализ рисков и срок окупаемости проекта.
Бизнес планы разделяются по принципу целей, которые они преследуют.
Чаще всего это привлечение инвесторов, получение кредита, продажа
действующего бизнеса. Также бизнес планы могут помогать и во внутренней
обстановке: помощь в принятии серьезных решений, введение новых товаров и
проектов, управление текущей ситуацией.
Одним из важных аспектов любого бизнес плана является разработка
точной допустимой шкалы затрат. Точная допустимая шкала затрат
представляет собой сумму максимально возможных для бизнес-плана затрат,
при которых проект еще является безубыточным, но не будет иметь прибыли.
Этот раздел содержит финансовые показатели, такие как планируемые затраты,
ожидаемые затраты, прогнозируемая инфляция и так далее.
Важным аспектом бизнес плана является маркетинговый план. В
маркетинг-плане предприниматель должен не только изложить концепцию, но
и подать бизнес как привлекательную возможность для инвестиций, как
кредитный риск с большими перспективами или как предложение выгодной
продажи продукта или услуги. Показатели экономической эффективности
бизнес-плана можно разделить на статические и динамические.
Статические методы оценки отображают эффективность бизнес-плана в
какой-то определенный момент, либо вообще не учитывая временной фактор.
29
Динамические методы оценки указывают на изменение эффективности
бизнес-плана в течение периода времени, учитывая приведение данных
показателей к определенной дате проекта.
К статическим показателям относят:
- срок окупаемости;
- коэффициент эффективности;
- чистые денежные поступления.
К динамическим показателям относят:
- чистая приведенная стоимость;
- индекс рентабельности инвестиций;
- внутренняя норма рентабельности инвестиций.
Чтобы следить за выполнением плана, важно заранее установить
контрольные вехи, по которым можно определять, все идет, как намечено.
Конечно, планы составляются на год, но это не значит, что нужно ждать целый
год, чтобы выяснить, выполнен план или нет.
30
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА БИЗНЕС-ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ
ОБЩЕСТВЕННОГО ПИТАНИЯ
2.1. Цель разработки бизнес-плана кафе
Кафе «Апельсин» будет заниматься производством и реализацией
пекарной продукции (цельнозерновой хлеб, пита, лаваш) и сопутствующих
товаров (кофе, фреши, смузи).
Целью разработки бизнес-плана является открытие кафе на 180
посадочных мест.
Резюме проекта представлено в таблице 1.
Таблица 1
Резюме бизнес-плана
Цель проекта
Открытие кафе
Регион
г. Москва
Начало реализации проекта
Февраль 2020 года
Длительность
Долгосрочный
Инвестиции, руб.
В том числе
- оборудование
- формирование товарного
ассортимента на первом этапе
1 216 000
50 000
Выручка от реализации проекта в
2020 году, руб.
9 313 583,33
Чистая прибыль от реализации
проекта в 2020 году, руб.
1 573 566,15
Предполагается взять в аренду помещение размером 200 кв.м. Под
производственное помещение планируется отвести 60 кв.м., кабинет директора
и бухгалтера – 40 кв.м., остальные 100 кв. м. – зал для посетителей.
Предприятие зарегистрировано как общество с ограниченной
ответственностью с уставным капиталом 500 000 руб.
Также планируется взять кредит в размере 1 500 000 руб. под 12%
годовых в банке ОАО «Инвест». Средства пойдут на покупку оборудования,
арендную плату в месяц и регистрацию. Кафе «Апельсин» планирует
предоставлять следующие виды услуг:
31
- Производство цельнозернового хлеба, питы, лаваша;
- Изготовление фрешей и смузи;
- Предоставление услуги «take away»;
- Проведение праздников, корпоративов.
Главное преимущество кафе «Апельсин» – высокое качество
продукции, быстрое и качественное обслуживание посетителей, умеренные
цены, расширенный ассортимент блюд.
Особенности кафе «Апельсин»:
- высокое качество блюд;
- традиционная рецептура;
- высокий уровень обслуживания;
- средний уровень цен;
- проведение акций и бесплатных дегустаций новых блюд;
- удобный график работы с 7:00 до 22:00.
Кафе будет пользоваться достаточно большой популярностью среди
потенциальных потребителей, т. к., несмотря на огромное количество кафе,
ресторанов и прочих заведений на территории бизнес-центра,
свежеиспеченный цельнозерновой хлеб и здоровое питание мало где
предлагаются в меню.
Открытие кафе среднего ценового уровня ООО «Апельсин», в основном
направлено на сотрудников, которые работают в бизнес центре. Кафе будет
расположено в деловом центре «Москва-Сити». Такое размещение даст
возможность привлекать посетителей по трем основным категориям:
- сотрудники офисов;
- случайные посетители офисных зданий;
- отмечание праздников: новый год, восьмое марта, корпоративы;
- посетителей, прогуливающихся по набережной в близи бизнес-
центра.
Цель: Получение прибыли от продаж.
Задачей проекта является предоставление услуг в сфере общественного
32
питания. Кафе среднего ценового уровня ориентировано, в основном, на
офисных служащих.
Ключевым преимуществом проекта является расположение кафе на
территории делового центра «Москва-Сити» на первом этаже здания, с видом
на Москву–реку. Удобное расположение среди офисных зданий позволит
привлечь клиентов из числа офисного персонала и посетителей выставочного
центра «Крокус-Экспо», а также за счет того, что кафе имеет прекрасный вид
на набережную, данное преимущество может привлечь прогуливающихся мимо
пар и компаний молодых людей.
Основные задачи компании ООО «Апельсин»:
1. Высокий уровень прибыли.
2. Обеспечение рабочих мест.
3. Устойчивое положение на рынке.
4. Максимальная производительность.
5. Разработка, производство новых продуктов и обновление
технологий.
6. Внедрение дополнительных производственных единиц.
Все это должно будет способствовать быстрому росту предприятия.
Достижение этих целей возможно лишь при быстром развитии
производства. Для этого у ООО «Апельсин» имеется достаточный
первоначальный капитал, а также благоприятствующие этому условия.
Размер уставного капитала – 500 000 руб.
Размер кредита – 1 500 000 руб.
2.2. Оценка финансовых возможностей
Для осуществления проекта необходим собственный капитал в размере
500 000 руб.
Договор аренды заключается сроком на 5 лет.
Общая сумма расходов на регистрацию юридического лица при
обращении в юридическую компанию составит 15 000 руб.
Расчет арендной платы представлен в таблице 2.
33
Таблица 2
Расчет арендной платы
Цена за 1 кв.м., руб.
Арендная плата в
месяц, руб.
Арендная плата в
год, руб.
700
70 000
840 000
Заемный капитал в форме лизинга составляет 1 500 000 руб. Средства
идут на покупку оборудования, арендную плату в месяц и регистрацию.
Ежегодные лизинговые платежи составляют 12 %.
Расчет прибылей и убытков представлен в таблице 3.
Таблица 3
Расчет прибыли и убытков
Доходы и расходы по
обычным видам деятельности
2020
За месяц, руб.
За год, руб.
Выручка от продажи товаров,
продукции, услуг
3 020 333
36 244 000
НДС (20%)
604 067
7 248 799
Чистая выручка
2 416 266
28 995 201
Переменные затраты:
Сырьевые материалы
205 595
2 467 140
Электроэнергия
25 000
300 000
Прочие переменные затраты
1 430 572
17 166 864
Итого переменные затраты
1 661 167
19 934 000
Амортизация
12 667
152 000
Персонал
274 000
3 288 000
Аренда
70 000
840 000
ФСС
82 750
993 000
Прочие
666 666
8 000 000
Продолжение таблицы 3
34
Доходы и расходы по
обычным видам деятельности
2020
За месяц, руб.
За год, руб.
Переменные затраты:
Итого постоянные затраты
1 106 083
13 273 000
Итого издержки
2 767 250
33 207 000
Балансовая прибыль
253 083
3 036 996
Налог на прибыль
50 617
607 399
Чистая прибыль
202 466
2 429 592
Рассчитав расходы и доходы по создаваемому предприятию, стало ясно,
что кафе «Апельсин» будет прибыльным. Чистая выручка составляет
28 995 201 р. в год, а издержки в год составляют 33 207 000 р. Исходя из
доходов и расходов организации, чистая прибыль в год будет составлять
2 429 592 р.
Расчет денежных потоков представлен в таблице 4.
Таблица 4
Расчет денежных потоков
Инвестиционная деятельность, руб.
Наименование затрат
В месяц, руб.
В год, руб.
Первоначальные затраты
105 500
1 266 000
Амортизация
12 667
152 000
Выручка от реализации
3 020 333
36 244 000
НДС
604 067
7 248 799
Переменные затраты
1 661 167
19 934 000
Продолжение таблицы 4