63
Таблица 2.13
PEST – анализ ООО «РЕСО-Лизинг»
Политические факторы
Экономические факторы
1. Стабильная политическая ситуация в стране.
Данный фактор отражает возможность компании
развиваться в условиях стабильного состояния
политики в стране.
2. Ужесточение политики в отношении защиты
окружающей среды. Так как компания занимается
лизингом автомобильного транспорта, который в свою
очередь является одним из наиболее загрязняющих
атмосферу, не исключено, что возможны изменения в
законодательстве относительно данного вопроса. Это
может стать угрозой для компании, так как, в будущем,
может привести либо к сокращению продаж, либо к
увеличению расходов на приобретение
высокотехнологического транспорта.
3. Совершенствование нормативно-правовой базы
лизинговой деятельности в части:
-разработки и внедрения упрощенного механизма
изъятия предмета лизинга у
недобросовестного лизингополучателя;
-расширение способов и оснований приобретения
лизингового имущества
лизингополучателем;
-уточнение норм налогового законодательства с
учетом особенностей осуществления
лизинговых сделок.
4. Изменения в порядке проведения и условиях
государственных тендеров. Немалая часть
деятельности предприятия заключается в
обслуживании государственных предприятий. Данный
фактор, скорее всего, будет угрозой для компании, так
как в случае ужесточения требований компании будет
либо сложно соответствовать требованиям, либо
невыгодно браться за подобный заказ, а в случае
упрощения процесса это привлечет много компаний-
конкурентов, что может так же отрицательно
отразиться на участии ООО «РЕСО-Лизинг» в
подобных тендерах.
5. Рост поддержки предприятий рынка лизинга со
стороны государства. Данный фактор можно
расценивать как возможность для компании, так как в
случае роста поддержки со стороны государства,
компания может значительно укрепить свои позиции
на рынке.
1.Принятие программы субсидирования затрат на
лизинг на федеральном уровне, а
также дальнейшее закрепление роли лизинга в целевых
программах развития
отраслей как одного из основных механизмов
модернизации материально-
технической базы предприятий.
2.Разработка стандартов лизинговой деятельности и
создание саморегулирующей
организации в лизинговой отрасли.
3. Существенное замедление темпов инфляции.
Данный фактор стоит рассматривать как возможность
для компании, так как в случае замедления темпов
инфляции ценность каждого рубля прибыли будет
выше, что благоприятно скажется на компании.
4. Изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ.
Данный фактор, несомненно, играет первостепенную
роль, так как значительная часть средств компании
представлена в форме займа. В зависимости от
направления изменения ставки рефинансирования
данный фактор можно рассматривать либо как угрозу,
либо как возможность.
5. Повышение цен на энергоносители. Это,
несомненно, угроза для компании, так как одним из
основных используемых ресурсов является
автомобильное топливо, при увеличении цен на
которое расходы компании значительно возрастут.
4. Уменьшение объемов прибыли компаний-клиентов.
Данный фактор – угроза для компании, так как в
случае снижения платежеспособности клиентов
вырастает дебиторская задолженность, и, в
последующем, значительно упадет показатель
ликвидности, что прямо отражается на стоимости
самой компании.
5. Совершенствование налогообложения лизинговой
деятельности и обеспечение льгот для субъектов
лизинговых отношений. Может быть как
возможностью, так и угрозой, в зависимости от
направления вносимых изменений.
Социальные факторы
Технологические факторы
1. Рост числа квалифицированных специалистов
вследствие повышенного внимания к образованию.
Это может стать как возможностью для получения
более квалифицированных управленческих кадров.
2. Высокий уровень смертности населения в
трудоспособном возрасте. Это угроза для компании,
так как большая часть сотрудников находится в зоне
риска.
3. Изменение отношения работников к труду. Работа
менеджеров, для выполнения планов компании,
зачастую предполагает ненормированный график, что
становится возможным только благодаря
двустороннему диалогу между работником и
компанией. Увеличение требовательности сотрудников
к организации труда может стать серьезной угрозой
для компании.
1. Появление новых, более дешевых и эффективных
видов топлива. Нельзя не учитывать данный фактор,
так как разработки в данном направлении ведутся уже
давно. Появление новых, более эффективных видов
топлива может привести к снижению затрат, что,
несомненно, отразится на деятельности компании.
64
Как видно из PEST – анализа, основными факторами, которые
оказывают влияние на деятельность ООО «РЕСО-Лизинг» это политические и
экономические факторы. В основном это связано с отраслью, в которой
осуществляет свою деятельность компания. Помимо этого, такой набор
основных факторов объясняется тем, что компания ведет активную
деятельность на рынке государственных предприятий, и имеет большую часть
своих средств в форме заемного капитала.
Однако, нельзя избегать влияние социальных и технологических
факторов, так как в случае развития неблагоприятного сценария
приспособиться к ним будет в разы сложнее, чем к изменениям в политической
или экономической средах.
Таким образом, PEST – анализ позволил выявить основные факторы
внешней среды, которые оказывают влияние на деятельность ООО «РЕСО-
Лизинг».
Анализ конкурентов
Только лишь проведение одного PEST – анализа, не дает полного
представления о внешней среде предприятия. Для её анализа так же будет
проведен анализ рынка лизинговых услуг, а также проанализированы
основные конкуренты ООО «РЕСО-Лизинг».
Конкуренция, как известно является двигателем прогресса, стремясь к
завоеванию рынка компании стремятся быть конкурентоспособнее своих
соперников.
Ниже будут рассмотрены основные существующие и предполагаемые
конкуренты эмитента по основным видам деятельности, включая конкурентов
за рубежом:
С учетом ориентированности Эмитента на лизинг в сегменте
автотранспорта, Общество уверенно входит в число лидеров розничного
рынка автолизинга. По данным исследования RAEX (ЭкспертРА)
65
крупнейшими лизингодателями в сегменте лизинга легковых автомобилей по
итогам 2016 года являются:
Таблица 2.14
Конкурентная позиция ООО «РЕСО-Лизинг»
Место
Наименование лизинговой компании
Объем нового бизнеса
(стоимости имущества) за
2016г, млн. руб.
1
Европлан
21 326,1
2
"ВЭБ-лизинг"
21 158,7
3
ВТБ Лизинг
16 698,0
4
"РЕСО-Лизинг"
11 877,2
5
Балтийский лизинг (ГК)
7 459,0
6
"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)
7 258,0
7
CARCADE Лизинг
6 704,0
8
"Мэйджор Лизинг"
4 756,3
9
"Фольксваген Груп Финанц"
3 445,0
10
СТОУН-XXI (ГК)
2 370,7
По итогам 2016 года Общество занимает 4-е место по объему нового
бизнеса с ростом +34% к соответствующему показателю 2015 года.
Перечень факторов конкурентоспособности предприятия с описанием
степени их влияния на конкурентоспособность производимой продукции
(работ, услуг):
- высокая скорость рассмотрения лизинговых заявок;
- возможность лизинга с минимальным авансом;
- высокие скидки от поставщиков предмета лизинга;
- доступность к системе государственного субсидирования лизинга;
- широкая филиальная сеть;
- использование современного программного обеспечения;
- наличие высококвалифицированного персонала;
- наличие договоров о сотрудничестве с крупнейшими поставщиками
техники и оборудования.
Степень влияния указанных факторов – высокая.
Рассмотрим основных лидеров рынка лизинга, это Акционерное
общество «Лизинговая компания «Европлан», Акционерное общество «ВЭБ-
66
лизинг» и АО «ВТБ Лизинг», их преимущества, а также продукцию/услуги,
которые они предлагают.
1)Акционерное общество «Лизинговая компания «Европлан».
Европлан был создан в 1999 году. Основой бизнеса компании стал
лизинг легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также
спецтехники.
Заключив за 18 лет деятельности 245 000 контрактов, Европлан
заслуженно занял первое место в сегменте автолизинга среди лизинговых
компаний России и признан лидером в сегменте МСБ.
Чистая прибыль компании за 2015 год составила 1743588 тысяч
рублей.
Компания предлагает лизинг как для юридических лиц, так и для
физических лиц.
Лизинг для юридических лиц включает в себя следующие программы
финансирования:
Легковых автомобилей;
Грузового и коммерческого транспорта;
Строительной техники и самоходных машин ;
Автомобилей и техники с пробегом.
Преимущества лизинга для физических лиц:
Всегда новый автомобиль;
Минимальные ежемесячные платежи;
Простая замена автомобиля;
Высококачественный сервис с момента поиска автомобиля.
Компания предлагает следующие виды услуг, которые помогают
оставаться лидерами на рынке автолизинга:
Страхование автомобилей;
Регистрация автомобилей;
Топливная программа;
67
Программа автопомощи;
Выкуп автомобилей;
Доставка автомобиля;
Мой Европлан;
Европлан Автомаркет.
Клиентами компании стали 67 000 компаний и индивидуальных
предпринимателей, которые представляют десятки отраслей экономики
России и варьируются от крупнейших международных компаний до
небольших семейных предприятий. Этому в полной мере способствует
широкая гамма лизинговых продуктов Европлан и осуществление
масштабного лизинга транспорта благодаря программам более чем по 50
маркам автомобилей.
2)Акционерное общество «ВЭБ-лизинг».
Компания была создана в 2003 году. С июля 2008 года входит в Группу
Внешэкономбанка.
Миссия компании: совместно с ВЭБ развивать приоритетные
направления российской экономики: инфраструктуру, промышленность,
экспорт и инновации.
Клиенты ООО «ВЭБ-лизинг»: крупнейшие государственные и частные
компании, представители малого, среднего, крупного и крупнейшего бизнеса
Основными направлениями деятельности Компании являются:
лизинг авиационной техники и агрегатов;
лизинг подвижного состава;
лизинг морских и речных судов;
лизинг высокотехнологического оборудования;
лизинг недвижимости;
лизинг автомобилей и специальной техники.
Рыночные позиции
68
АО «ВЭБ-лизинг» – компания номер один на рынке лизинга РФ по объему
портфеля на 01 января 2017, доля на рынке составляет 19%. Компания
занимает первое место на рынке в сегменте авиа, авто и оборудования, второе
место – сегменте железнодорожной техники.
С 2009 года АО «ВЭБ-лизинг» участвует в рэнкинге Европейской
федерации национальных ассоциаций лизинговых компаний LEASEUROPE,
включающего порядка 1,5 тысяч компаний, расположенных в 33 странах и
составляющих около 93% всего европейского лизингового рынка. По итогам
2016 года компания входит в ТОП-50 рэнкинга по показателю объема нового
бизнеса.
АО "ВЭБ-лизинг" является одним из лидеров рынка автолизинга, имеет
прочные отношения с отечественными производителями автотранспорта и с
импортерами, поэтому может предложить наиболее выгодные условия
лизинга автомобилей.
Преимущества работы с АО "ВЭБ-лизинг":
Компания ВЭБ-лизинг является лидером рынка легкового транспорта
по итогам 2016 года;
Партнерские программы и скидки от автопроизводителей;
Финансирование в больших объемах;
Первоначальный платеж от 5%;
Удорожание от 0% по программе субсидий и партнерским программам
с автопроизводителями;
Участие в государственных программах поддержки развития лизинга
Российской Федерации и Республики Беларусь;
Ускоренная амортизация и экономия по налогу на прибыль
(для амортизационных групп >3).
3) Акционерное общество «ВТБ Лизинг».
69
АО ВТБ Лизинг - финансовая лизинговая компания, основанная в июне
2002 года. Единственным акционером АО ВТБ Лизинг является Банк ВТБ
(ПАО). Уставный капитал АО ВТБ Лизинг составляет 14,8 млрд. рублей.
Являясь одним из лидеров на рынке лизинговых услуг, АО ВТБ Лизинг
предлагает конкурентные условия лизинга для юридических лиц. Компания
зарекомендовала себя как надежный партнер не только в России, но и на
мировом рынке.
АО ВТБ Лизинг входит в ТОП-20 лизинговых компаний Европы (по
данным Европейской федерации национальных ассоциаций лизинговых
компаний LEASEUROPE) и ТОП-3 крупнейших официальных лизинговых
компаний в экспертных изданиях «Эксперт РА», «Лизинг Ревю» по объему
портфеля.
На рынке лизинга железнодорожного транспорта, авиатехники,
нефтегазового оборудования Компания занимает лидирующие позиции,
являясь одним из крупнейших поставщиков лизинговых услуг в данных
сегментах. С 2012 года активно развивает направление Автолизинг – лизинг
легкового и коммерческого транспорта, специальной техники и самоходных
машин для массового потребителя. Широкая продуктовая линейка программ
и продуктов для бизнеса в лизинг разрабатываются с учетом возможностей и
потребностей наших клиентов. Предусмотрен ряд преференций,
обеспечивающих гибкое решение текущих задач наших клиентов в период
всего срока действия сделки. Со всем списком продуктов АО ВТБ Лизинг Вы
можете ознакомиться на странице Наши продукты. Компания предлагает
лизинг для юридических лиц в Москве и 55 городах РФ, а также в Республике
Беларусь.
Сравнение конкурентов с ООО «РЕСО-Лизинг» представим в табл.
2.15.
70
Таблица 2.15
Сравнение ООО «РЕСО-Лизинг» с основными лидерами рынка
Показатели для
оценки
ООО «РЕСО-
Лизинг»
АО «Лизинговая
компания
«Европлан».
АО «ВЭБ -лизинг»
АО «ВТБ Лизинг»
Наличие
широкой сети в
России
да
да
да
да
Комплексное
обслуживание
автопарка:
нет
да
да
нет
Лизинг
воздушного
транспорта
нет
нет
да
да
Лизинг легковых
и грузовых
автомобилей
да
да
да
да
Лизинг
недвижимости
нет
нет
нет
да
Лизинг
оборудования
нет
да
да
нет
Интернет сайт
да
да
да
да
Лизинг для
юридических и
физичеких лиц
да
да
нет
нет
Наличие
государственных
заказов
да
да
да
да
Большая
клиентская база
да
да
да
Да
Лизинг ж/д
траспорта
нет
нет
да
нет
Лизинг спец
технки
нет
да
да
нет
На рынке с
2003
1999
2003
2002
Проанализировав таблицы 2.15 можно сделать вывод, что основным
конкурентом ООО «РЕСО-Лизинг» является АО «ВТБ Лизинг».
Компания уступает двум другим участникам рынка в слудующем:
-более узкий ассортимент лизинговых продуктов;
-отсутсвие комплексного обслуживания автопарка.
Подводя итоги второй главы настоящей выпускной квалификационной
работы можно сказать, что ООО «РЕСО-Лизинг» является достаточно
молодой компанией, начавшая свою деятельность по оказанию финансового
лизинга, а именно лизинга грузовых и легковых автомобилей, в 2003 году.
71
Компания предлагает автомобили достаточно широкого ассортимента,
не только отечественных производителей, но также известные зарубежные
марки, такие как BMW, VOLVO, AUDI и т.д.
Компания имеет линейно – функциональную организационную
структуру, во главе с советом директоров и генеральным директором.
Для анализа маркетинговой деятельности и дальнейшей разработки
маркетинговой стратегии, были проанализированы его финансовое состояние
и проведен анализ внешней и внутренней среды предприятия при помощи
PEST и VRIO-анализа.
Так, анализ финансового состояния ООО «РЕСО-Лизинг» показал:
1)Активы предприятия в 2015 году увеличились на 7,62% (1365161
тысяч рублей), рост активов связан с увеличением запасов на 124,5% и роста
денежных средств и денежных эквивалентов 166,8%. В 2016 году активы
предприятия увеличились на 8,35% (1611334 тысяч рублей). Рост активов
связан с увеличением отложенных налоговых активов на 78,62% и
дебиторской задолженности на 23,63%. Общий рост активов за
рассматриваемый период составил 16,6%.
2)Пассивы предприятия за 2015 год увеличились на 7,62% (1365161
тысяч рублей). Рост пассивов связан с увеличением нераспределенной
прибыли на 168,6% и заемных средств на 14,4%. В 2016 году так же в
результате увеличения нераспределенной прибыли на 50,8%, увеличения
роста краткосрочных заёмных средств на 139,4% и увеличения доли
кредиторской задолженности на 24,6%. Пассивы предприятия за 2016 год
увеличились на 8,35%. Общий рост пассивов за период 2015-2016 гг. составил
16,6%.
3)Выручка предприятия за рассматриваемый период увеличилась на
12,92% (в 2015 году на 1,67%, в 2016 году на 11,25%). Рост выручки
предприятия связан с ростом цен на услуги. Себестоимость продаж
увеличилась в 2015 году на 0,48%, а в 2016 году на 7,59%. Темпы роста
72
себестоимости не превышают темпы роста выручки организации, что говорит
о верной ценовой политики ООО «РЕСО-Лизинг». Чистая прибыль за
рассматриваемый период увеличилась на 354% и в 2016 году составила 634945
тысяч рублей.
4)Стоимость основных средств за рассматриваемый период
уменьшилась на 1,02%. Фондоотдача предприятия в 2014 году 54,66, в 2015 и
2016 гг. 58,6 и 62,5 соответственно, это значит что с каждого рубля основных
средств предприятие получало в 2014 году 54,66 рубля, в период 2015-2016 гг.
58,6 рубля и 62,5 выручки соответственно. Фондоемкость предприятия не
изменила свой показатель, на протяжении всего периода она равна 0,02.
Уменьшение фондоемкости означает уменьшение затрат труда.
Фондовооруженность предприятия уменьшилась на 76,25%. Темпы
роста основных средств не опережают темпы роста выручки, что говорит об
увеличении эффективности производства и использования основных средств.
5) Независимость предприятия снизилась на 14,29%, коэффициент
финансовой устойчивости снизился на 7,46%. Рентабельность собственного
капитала выросла на 25,43%.
6) Исходя из данных аналитической таблицы 2.9 оценки ликвидности
ООО «РЕСО-Лизинг» наблюдается тенденция к увеличению ликвидности
предпрятия. Выявляется, что 2016 году не выполняется неравенство А1≥П1,
это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент
составления баланса и А3≥П3, что в свою очередь говорит о неперспективной
ликвидности ООО «РЕСО-Лизинг».
7) Наблюдается уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности на
0,02, это говорит об уменьшении платежеспособности предприятия, но в
целом значение находится в пределах нормы, это говорит о
платежеспособности предприятия. Коэффициент срочной ликвидности
повышается в отчетном году на 0,03, его значение соответствует нормативу,
следовательно, предприятие может своевременно отвечать по своим