53
Таблица 2.7
Показатели эффективности использования основных средств
ООО «РЕСО-Лизинг» за период 2014-2016 гг.
№
п/п
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение,
%
1
Выручка от продаж, тыс.
руб.
5146931
5232988
5821504
12,92
2
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
94166,5
89233
93209
-1,02
3
Среднесписочная
Численность работников, чел.
297
345
387
90
4
Фондоотдача (п.1/п.2)
54,66
58,6
62,5
7,84
5
Фондоемкость (п.2/п.1)
0,02
0,02
0,02
0
6
Фондовооруженность
(п.2/п.3)
317,1
258,6
240,85
-76,25
Из таблицы видно, что стоимость основных средств за рассматриваемый
период уменьшилась на 1,02%. Фондоотдача предприятия в 2014 году 54,66,
в 2015 и 2016 гг. 58,6 и 62,5 соответственно, это значит что с каждого рубля
основных средств предприятие получало в 2014 году 54,66 рубля, в период
2015-2016 гг. 58,6 рубля и 62,5 выручки соответственно. Фондоемкость
предприятия не изменила свой показатель, на протяжении всего периода она
равна 0,02. Уменьшение фондоемкости означает уменьшение затрат труда.
Фондовооруженность предприятия уменьшилась на 76,25%. Темпы
роста основных средств не опережают темпы роста выручки, что говорит об
увеличении эффективности производства и использования основных средств.
Проведем анализ эффективности источников формирования активов.
Для наглядности расчета эффективности использования собственного
капитала, сведем показатели в табл. 2.8.
54
Таблица 2.8
Показатели эффективности использования собственного капитала ООО
«РЕСО-Лизинг» за период 2014-2016 гг.
№
п/п
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Динамика к базовому
периоду,
%
1.
Собственный капитал,
тыс. руб.
2500000
2500000
2500000
0
2.
Валюта баланса, тыс.
руб.
17925824
19290985
20902319
16,6
3.
Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
9573903
10800436
10357570
8,2
4.
Чистая прибыль, тыс.
руб.
224420
1061828
859365
382,93
5.
Коэффициент автономии,
(п.1/п.2)
0,14
0,13
0,12
-14,29
6.
Коэффициент финансовой
устойчивости, ((п.1+п.3)/п.2)
0,67
0,69
0,62
-7,46
7.
Рентабельность
собственного капитала,
(п.4/п.1), %
8,97
42,5
34,4
25,43
Таким образом, независимость предприятия снизилась на 14,29%,
коэффициент финансовой устойчивости снизился на 7,46%. Рентабельность
собственного капитала выросла на 25,43%.
Для оценки ликвидности проведем группировку активов и пассивов
предприятия (табл. 2.9)
Таблица 2.9
Группировка статей баланса для анализа его ликвидности, тыс. руб. ООО
«РЕСО-Лизинг» за период 2014-2016 гг.
Название группы
Обозначение
Значение
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Наиболее ликвидные активы
А1
553320
1545537
1802682
Быстро реализуемые активы
А2
9959835
9213173
11390195
Медленно реализуемые активы
А3
2 845 864
4045172
2725269
Трудно реализуемые активы
А4
6541734
7402406
6855722
Итого активы
ВА
19900753
22206288
22773868
Наиболее срочные обязательства
П1
2698249
2666551
3321572
Краткосрочные пассивы
П2
1095540
305288
293571
Долгосрочные пассивы
П3
9 573 903
10800436
10357570
Постоянные пассивы
П4
4558192
5717670
6969054
Итого пассивы
ВР
17925884
19489945
20941767
55
По данным таблицы 2.9 можно оценить ликвидность предприятия,
которая признается абсолютно ликвидной, если выполняется одновременно
все условия:
А1≥П1;
А2≥П2;
А3≥П3;
А4≤П4.
Рассмотрим, используя группировку таблицы 2.9, в какой мере
структура активов по степени ликвидности соответствует структуре пассивов
по срочности обязательств.
За 2014 год:
А1<П1;
А2>П2;
А3<П3;
А4>П4.
За 2015 год:
А1<П1;
А2>П2;
А3<П3;
А4>П4.
За 2016 год:
А1<П1;
А2>П2;
А3<П3;
А4<П4.
Исходя из данных аналитической таблицы 2.9 оценки ликвидности
ООО «РЕСО-Лизинг» наблюдается тенденция к увеличению ликвидности
56
предпрятия. Выявляется, что 2016 году не выполняется неравенство А1≥П1,
это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент
составления баланса и А3≥П3, что в свою очередь говорит о неперспективной
ликвидности ООО «РЕСО-Лизинг».
В данном случае выполняется равенство А2≥П2, значит, в будущем
предприятие будет платежеспособным с учетом своевременных расчетов с
кредиторами (11390195 тысяч рублей >293571рублей).
Не выполнение неравенства А3≥П3, отметим, что при поступлении
денежных средств от продаж и платежей, организация будет
платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств.
Выполнение неравенства А4<П4 говорит о том, что собственного
капитала хватает на покрытие внеоборотных активов.
Различают 2 понятия ликвидности:
– Ликвидность актива – способность трансформироваться в денежные
средства.
– Ликвидность баланса – такое состояние статей, когда обязательства
различной степени срочности можно погасить имуществом соответствующих
ликвидности.
Для расчёта коэффициентов ликвидности ООО «РЕСО-Лизинг»
составим табл. 2.10.
Таблица 2.10
Расчёт коэффициентов ликвидности
Наименование коэффициента
2015 год
2016 год
Нормативные значения
Отечественные
нормативы
Зарубежные
нормативы
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,52
0,5
≥0,1
0,2
Коэффициент срочной ликвидности
3,62
3,65
1
1,5
Коэффициент текущей ликвидности
4,98
4,4
≥ 2,0
1,2 – 1,5
Примечание – Источник: Собственная разработка на основе данных
предприятия
Исходя из данных таблицы 2.10 в которой были рассчитаны
коэффициенты ликвидности ООО «РЕСО-Лизинг» наблюдается уменьшение
57
коэффициента абсолютной ликвидности на 0,02, это говорит об уменьшении
платежеспособности предприятия, но в целом значение находится в пределах
нормы, это говорит о платежеспособности предприятия. Коэффициент
срочной ликвидности повышается в отчетном году на 0,03, его значение
соответствует нормативу, следовательно, предприятие может своевременно
отвечать по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей
ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают
краткосрочные обязательства. Нормативное значение данного коэффициента
≥2, значение коэффициента из таблицы 2.10 соответствует норме.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшается в 2016 году на 0,58, но по
прежнему остается в границах норматива.
В ходе анализа подведем итог о состоянии платежеспособности
предприятия. По признакам ликвидности платежеспособная состоятельность
ООО «РЕСО-Лизинг» удовлетворяет большинству нормативным показателям.
За отчетный период все коэффициенты ликвидности, за исключением
коэффициента абсолютной ликвидности, имеют тенденцию к увеличению,
отсюда следует, что финансовое положение предприятия достаточно
стабильное.
Проведем анализ прибыли и рентабельности предприятия (табл. 2.11).
Таблица 2.11
Показатели прибыли и рентабельности ООО «РЕСО-Лизинг» за период 2014-
2016 гг.
№ п/п
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Динамика к
базовому
периоду, %
1
Выручка от продаж, тыс.
руб.
5146931
5232988
5821504
12,92
2
Себестоимость, тыс. руб.
(2973799)
(2988110)
(3406341)
14.55
3
Чистая прибыль, тыс. руб.
224420
1061828
859365
382,93
4
Рентабельность продукции,
услуг,%(п.3/п.2)
7,55
35,5
25,22
17,67
5
Рентабельность продаж, %
(п.3/п.1)
4,36
20,3
14,77
10,41
58
Таким образом, рентабельность продукции/услуг выросла на 17,67% и в
2016 году составила 25,55%, а рентабельность продаж на 10,41% и в 2016 году
составила 14,77%. Это говорит о неплохом уровне прибыльности
предприятия.
Анализ финансовой устойчивости ООО «РЕСО-Лизинг» показал:
1)Активы предприятия в 2015 году увеличились на 7,62% (1365161
тысяч рублей), рост активов связан с увеличением запасов на 124,5% и роста
денежных средств и денежных эквивалентов 166,8%. В 2016 году активы
предприятия увеличились на 8,35% (1611334 тысяч рублей). Рост активов
связан с увеличением отложенных налоговых активов на 78,62% и
дебиторской задолженности на 23,63%. Общий рост активов за
рассматриваемый период составил 16,6%.
2)Пассивы предприятия за 2015 год увеличились на 7,62% (1365161
тысяч рублей). Рост пассивов связан с увеличением нераспределенной
прибыли на 168,6% и заемных средств на 14,4%. В 2016 году так же в
результате увеличения нераспределенной прибыли на 50,8%, увеличения
роста краткосрочных заёмных средств на 139,4% и увеличения доли
кредиторской задолженности на 24,6%. Пассивы предприятия за 2016 год
увеличились на 8,35%. Общий рост пассивов за период 2015-2016 гг. составил
16,6%.
3)Выручка предприятия за рассматриваемый период увеличилась на
12,92% (в 2015 году на 1,67%, в 2016 году на 11,25%). Рост выручки
предприятия связан с ростом цен на услуги. Себестоимость продаж
увеличилась в 2015 году на 0,48%, а в 2016 году на 7,59%. Темпы роста
себестоимости не превышают темпы роста выручки организации, что говорит
о верной ценовой политики ООО «РЕСО-Лизинг». Чистая прибыль за
рассматриваемый период увеличилась на 354% и в 2016 году составила 634945
тысяч рублей.
4)Стоимость основных средств за рассматриваемый период
59
уменьшилась на 1,02%. Фондоотдача предприятия в 2014 году 54,66, в 2015 и
2016 гг. 58,6 и 62,5 соответственно, это значит что с каждого рубля основных
средств предприятие получало в 2014 году 54,66 рубля, в период 2015-2016 гг.
58,6 рубля и 62,5 выручки соответственно. Фондоемкость предприятия не
изменила свой показатель, на протяжении всего периода она равна 0,02.
Уменьшение фондоемкости означает уменьшение затрат труда.
Фондовооруженность предприятия уменьшилась на 76,25%. Темпы
роста основных средств не опережают темпы роста выручки, что говорит об
увеличении эффективности производства и использования основных средств.
5) Независимость предприятия снизилась на 14,29%, коэффициент
финансовой устойчивости снизился на 7,46%. Рентабельность собственного
капитала выросла на 25,43%.
6) Исходя из данных аналитической таблицы 2.9 оценки ликвидности
ООО «РЕСО-Лизинг» наблюдается тенденция к увеличению ликвидности
предпрятия. Выявляется, что 2016 году не выполняется неравенство А1≥П1,
это свидетельствует о неплатежеспособности организации на момент
составления баланса и А3≥П3, что в свою очередь говорит о неперспективной
ликвидности ООО «РЕСО-Лизинг».
7) Наблюдается уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности на
0,02, это говорит об уменьшении платежеспособности предприятия, но в
целом значение находится в пределах нормы, это говорит о
платежеспособности предприятия. Коэффициент срочной ликвидности
повышается в отчетном году на 0,03, его значение соответствует нормативу,
следовательно, предприятие может своевременно отвечать по своим
краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности
показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные
обязательства. Нормативное значение данного коэффициента ≥2, значение
коэффициента из таблицы 2.10 соответствует норме. Коэффициент текущей
ликвидности уменьшается в 2016 году на 0,58, но по прежнему остается в
60
границах норматива.
Подводя итог финансового состояния предприятия, можно сказать, что
ООО «РЕСО-Гарантия» является финансово устойчивым, обладает
необходимым потенциалом роста на рынке финансового лизинга.
Для разработки маркетинговой стратегии одной характеристики
деятельности и оценки его финансового состояния будет недостаточно,
поэтому в параграфе 2.3 настоящей выпускной квалификационной работы
будет проведен анализ внешней и внутренней среды предприятия при помощи
VRIO и PEST анализа с целью разработки рекомендаций и построения
матрицы SWOT анализа.
2.3 Анализ внешней и внутренней среды
Для проведения анализа внутренней среды ООО «РЕСО-Лизинг» был
выбран VRIO – анализ, так как именно при помощи него можно наиболее
точно оценить набор ресурсов и возможностей, которые находятся в
распоряжении предприятия.
Перечень ресурсов и возможностей был собран на основе опроса
экспертной группы. Характеристики каждого ресурса и возможности были
также установлены вместе с экспертной группой, куда вошли руководитель
предприятия и его высший менеджмент.
Результаты проведения VRIO – анализа ООО «РЕСО-Лизинг»
представлены в табл. 2.12:
Таблица 2.12
VRIO – анализ ООО «РЕСО-Лизинг»
Ресурс / возможность
Ценный?
Редкий?
Сложно
скопировать?
Используемый
организацией?
Характеристика
Большой перечень
услуг лизинга
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Лизинг автомобилей,
в том числе
специальных
Да
Да
Да
Нет
Неиспользуемое
конкурентное
преимущество
Наличие
собственных
коммерческих
площадей
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
61
Продолжение табл. 2.12
Состоявшаяся
команда управления
компанией
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Высокая
квалификация
сотрудников
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Гибкость системы
управления
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Большой опыт на
рынке
Да
Да
Да
Да
Устойчивое
конкурентное
преимущество
Отработанная
система работы с
клиентами
Да
Да
Нет
Временное
конкурентное
преимущество
Быстрая
приспособляемость
к изменениям
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Наличие
заключенных
государственных
контрактов
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Наличие
постоянных
крупных заказов от
лизингополучателей
Да
Да
Да
Да
Устойчивое
конкурентное
преимущество
Большая клиентская
база
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Наличие свободных
оборотных средств
Да
Нет
Конкурентное
соотношение
Возможность
повысить
узнаваемость
Да
Да
Да
Нет
Неиспользуемое
конкурентное
преимущество
Наличие заемных
средств в капитале
компании
Нет
Конкурентный
недостаток
Как видно из таблицы 2.12 – основными конкурентными
преимуществами ООО «РЕСО-Лизинг» в настоящий момент являются
большой опыт на рынке услуг лизинга, а также наличие постоянных крупных
заказов от лизингополучателей.
Помимо этого, было выявлено два неиспользуемых конкурентных
преимущества: предоставление лизинга автомобилей, в том числе
специальных и возможность значительно повысить узнаваемость компании в
короткие сроки и с минимальными затратами.
Нужно отметить, что, касается большинства ресурсов, предприятие
находится в устойчивом конкурентном соотношении с другими участниками
62
рынка, которые определяют те же ресурсы как собственные конкурентные
преимущества. Данная ситуация обуславливает позиционирование ООО
«РЕСО-Лизинг» как одного из лидеров рынка лизинговых услуг.
Одним из выявленных недостатков ООО «РЕСО-Лизинг» следует
отметить наличие заемных средств. Но, данный фактор, в основном,
компенсируется наличием свободных оборотных средств, что обуславливает
возможность компании расплатиться по всем долговым обязательствам
полностью и в срок.
Таким образом, анализ внутренней среды ООО «РЕСО-Лизинг» показал
высокий уровень конкурентоспособности предприятия, а также позволил
выделить несколько возможных направлений его дальнейшего развития.
Для проведения анализа внешней среды ООО «РЕСО-Лизинг» был
выбран PEST – анализ, так как именно при помощи него можно с большей
степенью достоверности оценить все факторы внешней среды, которые
оказывают влияние на компанию.
Перечень всех факторов, которые оказывают влияние на компанию со
стороны внешней среды был так же составлен на основе опроса экспертной
группы, куда вошли руководитель компании и высший менеджмент ООО
«РЕСО-Лизинг».
Результаты проведения PEST – анализа ООО «РЕСО-Лизинг»
представлены в таблице: