35
посредством осуществления хозяйственной и иной деятельности
удовлетворять общественные потребности в товарах и услугах в сфере
издательской и рекламно–маркетинговой деятельности;
с уважением относится к деловым партнерам, клиентам и активно
работать с ними, расширять сферы деловых взаимоотношений;
быть внимательным и чутким к запросам и нуждам персонала,
способствовать росту отдачи труда.
Так как Издательский дом «Открытие» относительно молодая
организация, то одной из основных ее целей является закрепление своего
положения на рынке в сфере издательской деятельности за счет поддержки
деловых отношений с партнерами, представителями бизнеса и власти, и по
возможности расширение деловых взаимоотношений.
Организационная структура организации представлена на рисунке 4.
Рисунок 4. Организационная структура Издательского дома
«Открытие»
Организационная структура является линейно–функциональной и имеет
как достоинства, так и недостатки.
Линейно–функциональная структура обеспечивает такое разделение
управленческого труда, при котором линейные звенья управления призваны
командовать, а функциональные — консультировать, помогать в разработке
Директор
Главный редактор
Выпускающий редактор
Корректор
Верстальщик
Дизайнер
Главный бухгалтер
Маркетолог
36
конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ,
планов.
Достоинства линейно–функциональной структуры:
– более глубокая подготовка решений и планов, связанных со
специализацией работников;
– освобождение линейных руководителей от решения многих вопросов,
связанных с планированием финансовых расчетов, материально–техническим
обеспечением и др.;
– построение связей «руководитель — подчиненный» по иерархической
лестнице, при которых каждый работник подчинен только одному
руководителю.
Недостатки линейно–функциональной структуры:
– каждое звено заинтересовано в достижении своей узкой цели, а не
общей цели фирмы;
– отсутствие тесных взаимосвязей и взаимодействия на горизонтальном
уровне между производственными подразделениями;
– чрезмерно развитая система взаимодействия по вертикали;
– аккумулирование на верхнем уровне наряду со стратегическими
оперативных задач.
2.2. Основные финансово–экономические показатели деятельности
организации
Основным результативным показателем хозяйственной деятельности
Издательского дома «Открытие» является выручка от реализации услуг. Общий
анализ результатов хозяйственной деятельности позволит выявить степень
изменения выручки от продажи в абсолютном и относительном измерении.
Анализ изменения показателей за 2015–2016 гг. проведем с
использованием таблицы 1 и методов горизонтального и вертикального
анализа, которые позволяют определить сравнительные темпы изменения
объема реализации услуг и расходов, темпы изменения отдельных
составляющих прибыли отчетного периода и изменения в структуре прибыли.
37
Результаты горизонтального анализа свидетельствуют о положительной
динамике прибыли Издательского дома «Открытие», несмотря на снижение
выручки от продаж: выручка от реализации услуг составила в 2016 году 4587
тыс. руб., что на 276 тыс. руб. меньше аналогичного показателя 2015 года.
Таблица 1
Горизонтальный анализ прибыли отчетного года и вертикальный
анализ отчета о прибылях и убытках Издательского дома
«Открытие»
Показатель
2014 год
2015 г.
2016 год
Отклонени
е 2016 к
2015 г.,
+/–
Темп
роста
в
2016
г к
2015
г., %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
п.п.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Доходы и
расходы по
обычным видам
деятельности
Выручка (без
НДС)
4996
4860
4584
1
–276
94,3
Себестоимость
продаж
4622
92,6
4513
92,9
3740
81,6
–773
–11,3
82,9
Валовая прибыль
374
7,3
347
7,1
844
18,4
497
11,3
243,3
Коммерческие
расходы
Управленческие
расходы
44
1,0
49
1,0
39
0,8
–10
–0,2
79,7
Прибыль
(убыток) от
продаж
330
6,8
298
6,1
805
17,6
507
11,4
270,0
Прочие доходы и
расходы
Проценты к
получению
0
0,0
2
0,0
0,0
–2
0,0
0,0
Проценты к
уплате
114
2,9
159
3,3
317
6,9
158
3,6
199,1
Прочие доходы
516
10,2
445
9,2
716
15,6
272
6,5
161,1
Прочие расходы
544
10,1
511
10,5
946
20,6
435
10,1
185,0
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
188
2,9
73
1,5
258
5,6
186
4,1
356,4
Текущий налог
на прибыль
38
0,2
15
0,3
52
1,1
37
0,8
355,9
Чистая прибыль
(убыток)
150
3,6
58
1,2
207
4,5
149
3,3
356,6
Согласно данным таблицы 1 темп роста выручки составил 94,3% по
сравнению с 2015 годом, но этот показатель выше темпа роста затрат
38
реализации услуг. Темп роста себестоимости составил всего 82,9%, что
обусловило больший темп роста валовой прибыли относительно выручки от
продаж.
Валовая прибыль в 2016 году составила 844 тыс. руб., что на 497 тыс.
руб. выше показателя 2015 года, темп роста – 243,3%.
Сокращение управленческих расходов более, чем на 20% за 2016 год (на
10 тыс. руб., соответственно) привел к увеличению размеров прибыли от
продаж. Темп роста прибыли от продаж составил 270% относительно уровня
2015 года.
Прочие доходы и расходы также оказали влияние на формирование
прибыли. Конечным результатам стала чистая прибыль Издательского дома
«Открытие» в 2015 году в размере 207 тыс. руб., что на 256,6% больше
аналогичного показателя 2015 года.
Вертикальный (структурный) анализ отчета о прибылях и убытках
свидетельствует о снижении в структуре выручки удельного веса
себестоимости до 81,6% против 92,9% в 2015 году, что привело к росту
удельного веса валовой прибыли на 11,3 процентных пункта. Положительным
моментов в 2016 году является сокращение удельного веса коммерческих
расходов, изменение составило 0,2 процентных пункта.
Таким образом, несмотря на увеличение расходов, Издательский дом
«Открытие» получило большую прибыль по результатам финансово–
хозяйственной деятельности в 2016 году в целом из–за снижения
себестоимости услуг.
Для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия
используются показатели рентабельности. Они являются относительными
показателями и в общем, виде определяются как отношение прибыли к
стоимости используемых предприятием ресурсов, результаты расчетов
приводятся в таблице 2.
Согласно данным таблицы 2 в 2016 году показатели рентабельности
Издательского дома «Открытие» свидетельствуют о следующем:
39
– на каждый рубль полученной выручки приходится 17,6 коп. прибыли
от реализации;
– каждый рубль понесенных затрат приносит 5,5 коп. прибыли от
реализации услуг.
Таблица 2
Расчет показателей рентабельности Издательского дома
«Открытие» в 2015–2016 гг.
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Изменение
в 2016 к
2015 г., %
Прибыль от продажи
продукции, тыс. руб.
330
298
805
270,0
Выручка от реализации
продукции (без НДС), тыс.
руб.
4993
4860
4587
94,3
Рентабельность продукции, %
6,6
6,13
17,56
286,3
Балансовая прибыль, тыс.
руб.
188
73
258
356,4
Прибыль после уплаты
налогов, тыс. руб.
150
58
207
356,6
Себестоимость, тыс. руб.
4622
4513
3740
82,9
Рентабельность деятельности,
%
7,2
6,61
5,5
83,3
Показатели рентабельности анализируются в динамике за ряд отчетных
периодов, результаты расчетов сводятся в таблице 3.
Таблица 3
Динамика показателей рентабельности Издательского дома
«Открытие» в 2015–2016 гг.
Показатель
2016
год
2015
год
2014
год
Изменение
в 2016 г. к
2015 г.
(+,–)
1. Рентабельность продаж
17,56
6,13
6,6
+11,43
2. Рентабельность основной
деятельности
5,5
6,61
7,2
+14,92
В соответствии с таблицей 3 показатели рентабельности реализованной
продукции, хозяйственной деятельности имеют положительную динамику, что
свидетельствует о повышении эффективности деятельности Издательского
дома «Открытие».
40
Динамика показателей рентабельности реализованных услуг
Издательского дома «Открытие» представлена на рисунке 5.
Рисунок 5. Показатель рентабельности продаж
Издательского дома «Открытие» в 2015–2016 гг.
Общим показателем прибыльности и эффективности деятельности
предприятия является показатель рентабельности основной деятельности.
Динамика показателя рентабельности основной деятельности
Издательского дома «Открытие» представлена на рисунке 6.
Рисунок 6. Показатель рентабельности основной
деятельности
Издательского дома «Открытие» в 2015–2016 гг.
Для проведения анализа бухгалтерского баланса составляются
специальные аналитические таблицы. В эти таблицы заносятся данные,
6,13
17,56
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2015
2016
5,5
6,61
0
1
2
3
4
5
6
7
2016 год 2015 год
41
исчисленные по исходной отчетности и представленные в виде процентов или
коэффициентов.
Анализ по балансу проводится с помощью построения сравнительного
аналитического баланса путем агрегирования однородных по составу
элементов балансовых статей.
Сравнительный аналитический баланс Издательского дома «Открытие»
за 2016 год представлен в таблице 4 в Приложении В.
Аналитический баланс, представленный в таблице 4 обладает
определенными достоинствами: он сводит воедино и систематизирует расчеты,
обычно осуществляемые аналитиками при ознакомлении с балансом.
Фактически этот баланс включает показатели и горизонтального, и
вертикального анализа.
Анализ динамики отдельных показателей во времени можно провести с
помощью горизонтального анализа баланса. Горизонтальный анализ баланса
организации выполняется с помощью таблицы 5, представленной в
Приложении Г.
Результаты горизонтального анализа баланса Издательского дома
«Открытие» в соответствии с таблицей 5 свидетельствуют о росте активов
предприятия. На конец 2016 года увеличение составило 1939 тыс. руб. (темп
роста 121,8%). Это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности,
сумма которой составила на конец 2016 года 3511 тыс. руб., что на 1062 тыс.
руб. больше уровня начала 2016 года.
В источниках финансирования (пассиве баланса) также произошли
изменения: выросла сумма долгосрочных заемных средств на 1455 тыс. руб. и
величина кредиторской задолженности на 661 тыс. руб.
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву с помощью таблицы 6.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно
выполняются следующие соотношения:
А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.
42
Таблица 6
Данные для анализа ликвидности баланса Издательского дома
«Открытие»
АКТИВ
31.12.14
31.12.15
31.12.16
1
2
3
4
Наиболее ликвидные активы (А1)
1935
1227
1243
Быстрореализуемые активы (А2)
1690
2449
3511
Медленно реализуемые активы (А3)
2706
2842
3179
Труднореализуемые активы (А4)
1418
2367
2891
БАЛАНС
7749
8885
10824
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства (П1)
3105
3962
4623
Краткосрочные пассивы (П2)
320
450
730
Долгосрочные пассивы (П3)
506
910
1424
Постоянные пассивы (П4)
3308
3563
4047
БАЛАНС
7749
8885
10824
В нашем случае, согласно данным таблицы 6 имеют место следующие
соотношения:
На 31.12.2014: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.
На 31.12.2015: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.
На 31.12.2016: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.
В 2015–2016 гг. первое неравенство имеет знак, противоположный
оптимальному, что свидетельствует о том, что ликвидность баланса отличается
от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов
компенсируется их избытком по другой группе, но в реальной платежной
ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
В целях углубления и детализации анализа, подтверждения
правильности полученных выводов используем система финансовых
коэффициентов.
Они более детально характеризуют платежеспособность предприятия в
таблице 7.
43
Таблица 7
Коэффициенты платежеспособности Издательского дома
«Открытие»
Коэффициенты
платежеспособности
31.12.11
31.12.12
31.12.13
Норма
1. Общий коэффициент
платежеспособности (L1)
1,05
0,74
0,79
L1>=1
2. Коэффициент абсолютной
ликвидности (L2)
0,57
0,28
0,23
L2>=0,1–0,7
3. Коэффициент срочной
ликвидности
(L3)
1,06
0,83
0,89
L3=0,7–0,8(1)
4. Коэффициент текущей
ликвидности (L4)
1,85
1,48
1,48
L4min=2,0
L4=2,5–3,0
5. Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала (L5)
0,93
1,35
1,23
Уменьшение
показателя в
динамике –
положительный
факт
6. Доля оборотных средств
в активах (L6)
0,35
0,32
0,29
L6>=0,5
7. Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
(L7)
0,3
0,18
0,15
L7>=0,1
Финансовые коэффициенты, приведенные в таблице 7, рассчитываются
по следующим по формулам:
L1 = (А1 + 0.5 А2 + 0.3 А3) / (П1 + 0.5 П2 + 0.3 П3); (1)
L2 = A1 / (П1+П2); (2)
L3 = (A1+A2) / (П1+П2); (3)
L4 = (A1+A2+A3) / (П1+П2); (4)
L5 = A3 / [(A1+A2+A3) – (П1+П2)]; (5)
L6 = (A1+A2+A3) / ВБ; (6)
L7 = (П4 – А4) / (A1+A2+A3). (7)
Показатели платежеспособности Издательского дома «Открытие» на
протяжении исследуемого периода незначительно ухудшаются, но по большей
части соответствуют требуемым нормативным значениям, так по состоянию на
31.12.2016 года предприятие может расплатиться по своим обязательствам на
79% (против 105% – на 31.12.2014 г.), о чем свидетельствует общий показатель
44
платежеспособности Издательского дома «Открытие». Часть
функционирующего капитала, обездвиженного в долгосрочной дебиторской
задолженности к концу 2016 года сокращается, что является положительной
тенденцией.
На практике распространены следующие показатели, расчет которых
представлен в таблице 8.
Таблица 8
Показатели финансовой устойчивости Издательского дома
«Открытие»
Показатель
31.12.14
31.12.15
31.12.16
Норма
Пояснения
1. Коэффициент
капитализации (U1)
1,34
1,49
1,67
не выше 1,5
показывает, сколько
заемных средств
организация
привлекла на 1
тысячу рублей,
вложенных в активы
собственных
средств, и
определяется
отношением
величины заемного
капитала к величине
собственного
капитала.
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
(U2)
0,52
0,55
0,51
нижняя
граница:0,1
оптим.
значение U2:
больше или
равно 0,5
показывает, какая
часть оборотных
активов
финансируется за
счет собственных
источников
3. Коэффициент
финансовой
независимости (U3)
0,36
0,40
0,37
больше либо
равно 0,4 –
0,6
показывает
удельный вес
собственных средств
в общей сумме
источников
финансирования
4. Коэффициент
финансирования
(U4)
0,74
0,67
0,6
больше либо
равно 0,7,
оптим.
значение 1,5
показывает, какая
часть деятельности
финансируется за
счет собственных
средств, а какая –
за счет заемных
средств
5. Коэффициент
финансовой
устойчивости (U5)
0,49
0,4
0,37
больше либо
равно 0,6
показывает, какая
часть активов
финансируется за
счет устойчивых
источников