34
Темп прироста СК = СК
2015
/ СК
2014
* 100
Темп прироста СК = 103,28%
Темп прироста ЗК = ЗК
2015
/ ЗК
2014
* 100
Темп прироста ЗК = 94,87%
Рассчитанные данные определим в таблицу 4.
Таблица 4
Абсолютные и относительные показатели ООО «ЭССО» за 2014 и
2015 годы
Актив
31.12.2014
31.12.2015
Абсолютно
е
отклонение
, %
Темп
прироста
,%
руб.
Удель
ный
вес, %
руб.
Удельн
ый вес,
%
Собственный
капитал
854843
61
966770
63
2
103,28
Заемный
капитал
546542
39
558125
37
-2
94,87
ИТОГО
1401385
100
1524895
100
+/-
+/-
На основе расчетов показателей таблицы можно сделать вывод, что
удельный вес собственных средств в общей валюте баланса составил 61%,
значительно превышает удельный вес заемных. Величина собственного капитала
в 2015 г. увеличилась на 2%, а заемного – уменьшилась на тот же процент. Темп
прироста собственных средств составил 103,28%, а темп прироста заемных –
94,87%.
Далее необходимо провести расчет удельного веса собственных и
заемных средств за 2015 и 2016 годы.
СК
2015
= 966770 руб.
СК
2016
= -1359859 руб.
ЗК
2015
= 558125 руб.
ЗК
2016
= 4234820 руб.
Темп прироста СК = СК
2016
/ СК
2015
* 100
Темп прироста СК = -140,66%
Темп прироста ЗК = ЗК
2016
/ ЗК
2015
* 100
Темп прироста ЗК = 197,30%
35
Представим рассчитанные данные в таблице 5.
Таблица 5
Абсолютные и относительные показатели ООО «ЭССО» за 2015,
2016 годы, руб.
Актив
31.12.2015
31.12.2016
Абсолют
ное
отклонен
ие, %
Темп
прирос
та,%
руб.
Удельны
й вес,
%
руб.
Удельный
вес, %
Собственный
капитал
966770
63
-1359859
-47
-110
-140,66
Заемный
капитал
558125
37
4234820
147
110
197,30
ИТОГО
1524895
100
2874961
100
+/-
+/-
Из данных таблицы видно, что в 2016 году доля заемного капитала
составила 147% общей валюты баланса, а доля собственного – снизилась до
отрицательного значения и составила -47%. Темп прироста собственных средств
составил -140,66%, а заемных – 197,30%.
Такая ситуация на предприятии ООО «Энергоспецсервисобслуживание»
произошла в связи с увеличением в 2016г. суммы краткосрочных обязательств и
увеличением суммы непокрытого убытка прошлых лет.
2.3 Анализ финансовых показателей как результат финансовой
деятельности предприятия
Используя данные балансовых отчетов о финансовом положении и
отчетов о совокупном доходе за 2014, 2015 и 2016 годы проведем расчет и анализ
показателей ликвидности, коэффициентов устойчивости, оборачиваемости,
показателей рентабельности и факторный анализ рентабельности по основным
видам деятельности. Наиболее важной характеристикой финансового состояния
организации считается ликвидность, так как от степени ликвидности активов во
многом зависит платежеспособность организации. Для оценки ликвидности
баланса, активы организации группируются в зависимости от быстроты
перевоплощения в денежные средства, а пассивы – в зависимости от срочности
36
погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности активы баланса делятся на 4
группы:
А
1
– наиболее ликвидные активы, к ним относятся денежные средства и
краткосрочные финансовые вложения;
А
2
– быстро реализуемые активы, это дебиторская задолженность со
сроком погашения до 12 мес. после отчетной даты и прочие оборотные активы;
А
3
– медленно реализуемые активы, в них входят материально-
производственные запасы и незавершенное производство;
А
4
– труднореализуемые активы, это внеоборотные активы и дебиторская
задолженность со сроком погашения более 12 мес. после отчетной даты.
Обязательства предприятия также делятся на 4 группы:
П
1
– наиболее срочные обязательства, которые включают кредиторскую
задолженность;
П
2
– краткосрочные пассивы, включающие краткосрочные кредиты и
займы, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства;
П
3
– долгосрочные обязательства, к ним относятся долгосрочные кредиты
и займы;
П
4
– постоянные пассивы, включают капитал и резервы, доходы будущих
периодов и оценочные обязательства.
Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным, если
соблюдаются следующие неравенства:
А
1
≥П
1
;
А
2
≥ П
2
;
А
3
≥ П
3
;
А
4
≤ П
4
Проведем расчет показателей ликвидности баланса ООО «ЭССО» за
рассматриваемый период. Основой расчета показателей являются балансовые
отчеты о финансовом положении предприятия за 2014, 2015 и 2016 годы.
2014 год:
37
А
1
= стр.530 = 832759 руб.
А
2
= стр.410 = 9571 руб.
А
3
= стр.280 = 359937 руб.
А
4
= стр.230 = 199118 руб.
П
1
= стр.970 + стр.1050 + стр.1090 = 630423 руб.
П
2
= стр.930 + стр.1070 = 32181 руб.
П
3
= стр.790 = 0 руб.
П
4
= стр.740 = 738781 руб.
2015 год:
А
1
= стр.530 = 1084152 руб.
А
2
= стр.410 = 556 руб.
А
3
= стр.280 = 305717 руб.
А
4
= стр.230 = 134470 руб.
П
1
= стр.970 + стр.1050 + стр.1090 = 627316 руб.
П
2
= стр.930 + стр.1070 = 32040 руб.
П
3
= стр.790 = 0 руб.
П
4
= стр.740 = 865539 руб.
2016 год:
А
1
= стр.530 = 1313064 руб.
А
2
= стр.410 = 449673руб.
А
3
= стр.280 = 589880 руб.
А
4
= стр.230 = 521511 руб.
П
1
= стр.970 + стр.1050 + стр.1090 = 4300080 руб.
П
2
= стр.930 + стр.1070 = 32151 руб.
П
3
= стр.790 = 0 руб.
П
4
= стр.740 = -1457270 руб.
Сведем рассчитанные показатели в таблицу 6.
Таблица 6
Показатели ликвидности баланса ООО «ЭССО»
Годы
38
Показатели
2014
2015
2016
1
2
3
4
Наиболее ликвидные активы (А
1
)
832759
1084152
1313064
Быстро реализуемые активы (А
2
)
9571
556
449673
Медленно реализуемые активы (А
3
)
359937
305717
589880
Труднореализуемые активы (А
4
)
199118
134470
521511
Баланс
1401385
1524895
2874128
Наиболее срочные обязательства
630423
627316
4300080
Краткосрочные пассивы (П
2
)
32181
32040
32151
Долгосрочные пассивы (П
3
)
0
0
0
Постоянные пассивы (П
4
)
738781
865539
-1457270
Баланс
1401385
1524895
2874961
Баланс предприятия можно считать абсолютно ликвидным, если:
А
1
≥П
1
;
А
2
≥ П
2
;
А
3
≥ П
3
;
А
4
≤ П
4
Проведем анализ соответствия установленным нормам и определим
результат в таблице 7.
Таблица 7
Определение соответствия ликвидности баланса установленным
нормам
Годы
гр.А - гр.П
Соотношение
Соответствие нормы
2014
202336
А1>П1
Да
-22610
А2>П2
Нет
359937
А3>П3
да
-539663
А4<П4
да
2015
456836
А1>П1
да
-31484
А2>П2
нет
305717
А3 >П3
да
-731069
А4<П4
да
2016
-2987016
А1>П1
нет
417522
А2>П2
да
589880
А3 >П3
да
1978781
А4<П4
нет
Только при соблюдении установленных неравенств баланс предприятия
можно считать абсолютно ликвидным.
Проведя анализ ликвидности ООО «ЭССО» можно сделать вывод, что
баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. У предприятия в 2014 и
2015 годах имеется платежный недостаток по второй группе активов и пассивов.
39
Это говорит о том, что организация не в силах в полном объеме погасить
краткосрочные кредиты и займы.
После расчета показателей ликвидности баланса и его анализа рассчитаем
следующие коэффициенты ликвидности и платежеспособности, к которым
относят:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности (К
АЛ
) равен отношению
величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств.
Коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств
может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде
рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически, абсолютно ликвидными
активами. Рассчитывается по формуле:
К
АЛ
=
(1)
К
АЛ
2014
= (832759 + 0) / 546542 = 1,52
К
АЛ
2015
= (1084152 + 0) / 558125 = 1,94
К
АЛ
2016
= (1313064 + 0) / 4234820 = 0,31
Из расчета показателя видно, что предприятие в 2014, 2015 годах могло
немедленно погасить все обязательства денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами. В 2016 г. значение показателя снизилось
до 0,31. Это значит, что предприятие может немедленно погасить свои
обязательства лишь на 31%. Тем не менее, значение показателя равное 0,31
признается достаточным.
2) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент
покрытия) (К
ТЛ
) показывает, сможет ли организация рассчитаться по своим
краткосрочным обязательствам всеми оборотными активами, включая
производственные запасы и незавершенное производство. Рассчитывается по
формуле:
тваобязательсныеКраткосроч
средстваОборотные
К
ЛТ
.
(2)
К
ТЛ
2014
= 1202267 / 546542 = 2,20
40
К
ТЛ
2015
= 1390425 / 558125 = 2,49
К
ТЛ
2016
= 2353450 / 4234820 = 0,50
Анализируя данный показатель, можно сделать вывод, что в 2014 и 2015
годах у предприятия была нормальная платежеспособность, так как значение
коэффициента выше нормы, то есть более 2. Однако в 2016 г. значение
показателя снизилось до 0,5, что указывает на неспособность немедленного
погашения краткосрочных обязательств оборотными активами, включая запасы
и незавершенное производство.
3) Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности (К
КЛ
)
показывает, какую часть своих обязательств организация сможет погасить при
условии поступления средств от дебиторов. Нормативное значение данного
показателя – не менее 0,7-0,8. Рассчитывается по формуле:
тваобязательсныеКраткосроч
задожностьяДебиторска
вложенияфинансовыеныеКраткосрочсредстваДенежные
К
ЛБ
..
(3)
К
КЛ
2014
= 842330 / 546542 = 1,54
К
КЛ
2015
= 1084708 / 558125 = 1,94
К
КЛ
2016
= 1762737 / 4234820 = 0,42
Из расчета показателя видно, что значение коэффициента критической
ликвидности намного выше нормативного значения. Это свидетельствует о
способности немедленного погашения обязательств при условии поступления
средств от дебиторов. Однако в 2016 г. значение показателя сократилось до 0,42.
Рассмотренные коэффициенты ликвидности и платежеспособности
сведем в таблице 8 для удобства анализа их динамики.
Таблица 8
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЭССО»
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Отклонение
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,52
1,94
0,31
-1,21
Коэффициенттекущей
ликвидности
2,20
2,49
0,50
-1,70
41
Коэффициент
критической
ликвидности
1,54
1,94
0,42
-1,12
Анализируя данные коэффициенты можно сделать вывод, что
предприятие испытывает тенденцию ухудшения платежеспособности
относительно базового 2014 года. Это объясняется недостатком в наиболее
ликвидных активах. Далее проведем анализ финансовой устойчивости ООО
«ЭССО». Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости
предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств,
позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение
определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и
производя продукцию.
1) Коэффициент автономии (К
А
) является одним из важнейших
показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, ее
независимость от внешних источников финансирования. Минимальное значение
коэффициента составляет 0,5. Рассчитывается по формуле:
К
А
=
????????
(4)
К
А
2014
= 854843 / 1401385 = 0,61
К
А
2015
= 966770 / 1524895 = 0,63
К
А
2016
= -1359859 / 2874961 = -0,47
Из проделанного можно сделать вывод, что в 2014 и 2015 годах значение
коэффициента находилось в норме. Однако в 2016 г. произошло снижение
значения коэффициента. Это связано с тем, что в данный период значительно
увеличилась сумма краткосрочных обязательств.
2) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
(К
сЗКиСК
) также показывает независимость организации от внешних источников
финансирования. Определяется как отношение величины всех обязательств
организации к сумме ее собственных средств. Нормативным является значение
коэффициента меньшее либо равное 1. Находится по формуле:
42
К
соотн.
ЗК
и
СК=
(5)
К
сЗКиСК
2014
= 546542 / 854843 = 0,64
К
сЗКиСК
2015
= 558125 / 966770 = 0,58
К
сЗКиСК
2016
= 4234820 / -1359859 = -3,11
Из расчета видно, что значение данного коэффициента в 2014 и 2015
годах находилось в норме, что указывает на высокую финансовую устойчивость
предприятия. Однако в 2016 году значение коэффициента упало до -3,11. Это
свидетельствует о финансовой и экономической нестабильности организации и
о недостаточной финансовой устойчивости.
3) Коэффициент мобильности оборотных средств (К
моб
) является
важным для оценки устойчивости финансового состояния организации.
Определяется отношением стоимости абсолютно готовых к платежу оборотных
средств к общей стоимости оборотных средств организации и рассчитывается по
формуле:
К
мобильности
=
????????
(6)
К
моб
2014
= (832759 + 0) / 1202267 = 0,69
К
моб
2015
= (1084152 + 0) / 1390425 = 0,78
К
моб
2016
= (1313064 + 0) / 2353450 = 0,56
Самое высокое значение показателя наблюдается в 2015 году, это говорит
об увеличении оборачиваемости имущества. В 2016 году значение
коэффициента упало до 0,56, что связано с увеличением доли краткосрочных
обязательств.
4) Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К
оСС
), с
его помощью определяется наличие у организации собственных средств для
обеспечения его финансовой устойчивости и осуществления нормального
производственного процесса. Коэффициент представляет собой отношение
разницы между источниками собственных средств и внеоборотных активов к
фактической стоимости находящихся у организации оборотных средств в виде
производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции,
43
денежных средств и денежных эквивалентов, краткосрочной торговой и прочей
дебиторской задолженности, прочих оборотных активов. Нормативным является
значение коэффициента, превышающее 0,1. Рассчитывается по формуле:
К
обеспеч.
СС =
????????
(7)
К
оСС
2014
= (851843 – 199118) / 1202267 = 0,54
К
оСС
2015
= (966770 – 134470) / 1390425 = 0,60
К
оСС
2016
= (-1359859 – 521511) / 2353450 = -0,80
В 2014 и 2015 годах значение данного коэффициента находилось в
пределах нормы, однако в 2016 году коэффициент обеспеченности
собственными средствами упал до отрицательного значения.
5) Коэффициент прогноза банкротства (К
Б
) характеризует удельный
вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса организации. Чистые
оборотные средства – это разница между оборотными активами и
краткосрочными обязательствами компании. Рассчитывается по формуле:
К
банкротства
=
????????
(8)
К
Б
2014
= (1202267 –546542) / 1401385 = 0,47
К
Б
2015
= (1390425 – 558125) / 1524895 = 0,55
К
Б
2016
= (2353450 – 4234820) / 2874961 = -0,65
Из расчета показателя видно, что в 2016г. значение показателя снизилось
на 72% по сравнению с предыдущими периодами и стало отрицательным. Это
говорит о неспособности предприятия расплатиться по краткосрочным
обязательствам за счет реализации запасов.
6) Коэффициент маневренности функционирующего
капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в
производственных запасах. Рассчитывается по формуле:
К
ман
= А3 / ((А1+А2+А3) - (П1+П2)) (9)
К
ман
2014
= 359937 / ((832759 + 9571 + 359937) – (630423 + 32181)) = 0,67
К
ман
2015
= 305717 / ((1084152 + 556 + 305717) – (627316 + 32040)) = 0,42