34
Глава 2. Анализ финансового состояния и диагностика банкротства
АО «Энергия».
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика АО
«Энергия»
Акционерное Общество «Энергия» было образовано в сентябре 2010
года ныне действующим директором И.В. Мищенко. В городе Северодвинске
филиал данной организации появился лишь в первой половине декабря 2015
года и начал осуществлять производственно – коммерческую деятельность,
поэтому в работе мы рассматриваем лишь 2 отчѐтных года.
Первоначально штат сотрудников включал 15 человек, включая
учредителей предприятия, гл. бухгалтера – Чугунову Н.И., начальника
основного производства – Тамсона А.П., электромонтажников – Черепанова
Ю.С. и Тишинина М.В.На сегодняшний день в фирме на контрактной основе
работает 49 человек, кроме этого, в зависимости от объема работ, предприятие
имеет возможность принять на работу по договорам подряда до 25 человек
рабочих.
Постоянный состав работающих распределяется следующим образом:
– Административные работники – 6 человек
– Линейные – 4 человека
– Обслуживающий персонал – 4 человека
– Рабочий персонал – 35 человек (из них рабочие электромонтажники – 20
человек).
Организация труда на предприятии построена по бригадному принципу.
Всего создано 7 бригад:
1. Бригада электрослесарей в мастерской.
2. Бригада электрослесарей по ремонту электродвигателей.
3. Бригада наладчиков.
4. Три бригады электромонтажников.
5. Бригада обслуживающего персонала.
35
Бригадами наладчиков и электромонтажников руководит начальник
основного производства.Бригадами электрослесарей мастерской,
электрослесарей по ремонту электродвигателей и бригадой обслуживающего
персонала руководит начальник вспомогательного производства.Начальники
основного и вспомогательного производства напрямую подчиняются
генеральному директору предприятия.Начальник основного производства
является заместителем генерального директора.Акционерное общество
«Энергия» имеет следующую организационную схему управления:
Рисунок 1- Организационная структура предприятия
Как следует из рисунка 1, на предприятии сложилась линейная структура
управления, которая на сегодняшний день полностью удовлетворяет целям и
задачам, стоящим перед предприятием, а имеющиеся недостатки данной
структуры управления незначительны в связи с небольшой численностью
персонала фирмы.В настоящее время АО «Энергия» выполняет работы
на основании Устава предприятия и лицензии Д 264944 от 26 декабря 2015г. и
Д 264943 от 26 декабря 2015 г., выданных Государственным комитетом
Российской Федерации по строительству и жилищно-коммунальному
комплексу, свидетельству о регистрации электролаборатории № 98 Э/99 от 26
ноября 1999г., выданного Архгосэлектронадзором.
АО «Энергия» выполняет электромонтажные и пусконаладочные работы до 10
кВ на промышленных, жилых и культурно-бытовых объектах.
Генеральный директор
Начальник
основного
производства
Инженер-
сметчик
Главный
бухгалтер
Начальник
вспомогательного
производства
Мастер
Мастер
Секретарь
Бухгалтер
Эл.слесари
Эл.монтажники
Эл.монтажники
36
Работы выполняются как по прямым договорам с «Заказчиком» (АО «АЦБК»,
АО ЦС «Звездочка» и др.), так и по договорам субподряда с «Генподрядчиком»
( ООО «Спецстройсервис» и др.)
Производственно-техническая база предприятия АО «Энергия»
полностью обеспечивает его нормальное функционирование. В неѐ входят
следующие объекты, находящиеся в собственности предприятия:
– мастерские с бытовыми помещениями;
– трѐхэтажное здание с цехом по ремонту электродвигателей и мастерскими на
1 этаже;
– отапливаемые гаражи для стоянки восьми единиц автотехники;
– двухэтажное здание: 1 этаж – складские помещения, 2 этаж –
административные помещения.
АО «Энергия» является небольшим специализированным предприятием, что
дает дополнительную возможность достичь требуемого уровня прибыльности.
2.2. Анализ платежеспособности,деловой активности и финансовой
устойчивости предприятия
Финансовое состояние организации зависит от того, какие средства она
имеет и куда они инвестированы. Причины увеличения или уменьшения
имущества устанавливают, изучая изменения в составе источников
образования средств.
Приобретение и создание имущества предприятия осуществляется как за счет
собственного, так и за счет заемного капиталов. При заполнении таблицы 3
используется информация III, IV и V разделов пассива баланса.
Таблица 3
Состав и структура капитала АО «Энергия»
Показатель
2016год
2017 год
Прирост
(снижение) руб.
руб.
уд.вес,
%
руб.
уд.вес,
%.
Собственный
капитал
740961
17
1118210
33
377249
Заемный
3536322
83
2250234
67
-1286088
37
капитал
Всего
4277283
100
3368444
100
-908839
Уровень заемного капитала снизился на 1286088 руб. по сравнению с
2016 годом. Также отмечается увеличение собственного капитала на 377 249
руб., т.к. по итогам деятельности в 2017 году предприятие получило прибыль в
сумме 317353 руб.
Таким образом, увеличение валюты баланса свидетельствует о
положительных тенденциях в изменении структуры баланса, а понижение
заѐмного капитала подтверждает данную положительную тенденцию. Особое
внимание при анализе структуры баланса уделяется способу размещения
источников средств в активах (таблица 4).Активы предприятия изучают,
используя информацию I и II разделов активов баланса.
Таблица 4
Состав и структура активов АО «Энергия»
Наименование
позиция
2016 год
2017 год
Изменения
Отклонен
ие
удельног
о веса
руб.
уд.ве
с, %
руб.
уд.ве
с, %
абс.,
руб.
отн.
,%
Внеоборотные
активы:
3533
0,08
3144
0,09
-389
88,99
0,01
нематериальные
активы
основные средства
190385
4,45
305131
9,06
114746
160,27
4,61
Доходные вложения
в материальные
ценности
129975
3,04
68919
2,05
-61056
53,02
-0,99
финансовые
вложения
272
0,01
356
0,01
84
130,88
0,00
- отложенные
налоговые активы
142166
3,32
0,00
-142166
0,00
-3,32
Итого
внеоборотные
активы
466331
10,90
377550
11,21
-88781
80,96
0,31
Оборотные
(текущие) активы:
2157651
50,44
980825
29,12
-1176826
45,46
-21,33
запасы
38
НДС по
приобретенным
ценностям
8762
0,20
8905
0,26
143
101,63
0,06
Дебиторскаязадолже
нность
1191491
27,86
1520417
45,14
328926
127,61
17,28
Финансовые
вложения
72048
1,68
220747
6,55
148699
306,39
4,87
Денежные средства
381000
8,91
260000
7,72
121000
68,24
-1,19
Итого оборотные
активы
3810952
89,10
2990894
88,79
-820058
78,48
-0,31
ИТОГО АКТИВОВ
4277283
100
3368444
100
-908839
78,75
Х
В таблице 4 представлены следующие сведения:
- валюта баланса на 2017 год уменьшилась на 908 839 руб., произошло
уменьшение внеоборотных активов на 88 781 руб.Так же следует отметить, что
в части оборотных активов произошло уменьшение 820 058 руб. или на 21,52%.
Но в результате доля оборотных активов в общей сумме валюты баланса
сократилась всего на 0,31 процента;
- доля краткосрочной дебиторской задолженности возросла с 27,86 % до
45,14%;
- доля производственных запасов уменьшилась с 50,44% до 29,12 %
- за счет резкого падения краткосрочных финансовых вложений сумма
высоколиквидных активов (таких как денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения) упала на 121 000 руб. или на 68,24%;
Собственный капитал предприятия изучается, используя информацию III
раздела пассива баланса (таблица 5).
Таблица 5
Состав и структура собственного капитала АО «Энергия»
Показатель
2016 год
2017 год
Прирост
(снижение) руб.
руб.
уд.вес,
%
руб.
уд.вес,
%
Уставный капитал
336898
45,47
350471
31,55
13573
Добавочный
капитал
37797
5,10
98224
8,84
60427
Резервный
капитал
7281
0,98
7281
0,66
0
39
Собственный капитал и резервы по состоянию на 2017 год составили 1 110 929
руб., это больше по сравнению с 2016 годом на 369 968 руб., т.е. увеличение
произошло на 49,93%. Произошло увеличение по статье нераспределенная
прибыль на 2017 год на 303 249 руб. или на 84,47%, т. к. по итогам
деятельности в 2017 году общество получило прибыль, т.е. изменение вызвано
чистой прибылью. Также увеличился уставный капитал на 13 573 руб. или на
4,03%, и добавочный капитал на 60 427 руб.
Как видно из таблицы 5 резервный капитал не претерпел никаких
изменений. Увеличение собственного капитала произошло за счет увеличения:
добавочного капитала на 3,74% и нераспределенной прибыли на 11,16%, что
способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом
наличие нераспределенной прибыли является источником пополнения
оборотных средств АО «Энергия» и источником снижения уровня
краткосрочной кредиторской задолженности.
Состав и структура заемного капитала изучается, используя IV и V разделов
пассива баланса (таблица 6).
Таблица 6
Состав и структура заѐмного капитала АО «Энергия»
Показатель
2016 год
2017 год
Прирост
(снижение)
руб.
уд.вес
, %
руб.
уд.вес
, %
руб.
%
1. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
150
0,00
150
0,00
0
0,00
Заѐмные средства
отложенные налоговые
обязательства
110482
0,03
12431
0,005
-98051
-0,025
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
358985
48,45
662234
59,61
303249
Всего
740961
100
1110929
100
369968
40
прочие обязательства
74665
0,02
58539
0,03
-16126
0,01
Итого по разделу
185297
0,05
71120
0,035
-114177
-0,015
2. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
-
-
10000
0,004
10000
0,004
Заѐмные средства
кредиторская
задолженность
3351025
0,95
216911
4
0,97
-
118191
1
0,02
ИТОГО
3536322
100
225023
4
100
-
128608
8
100
По данным таблицы 6 мы видим, заемный капитал снизился на 1286088
руб. или на 37,01% и на2017 год составил 2250234 руб., при этом финансовые
ресурсы, привлеченные на долгосрочной основе уменьшились на 114 177 руб.
или на 61,62%, также произошло снижение кредиторской задолженности на
1181911 тыс. руб. Вышеперечисленное свидетельствует о том, что предприятие
АО «Энергия» своевременно справляется со своими обязательствами.
Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и
полностью рассчитываться по своим обязательствам.
Ликвидность – это способность активов превращаться в денежные
средства и она наступает как необходимое и обязательное условие
платежеспособности.
Для проведения анализа необходимо оценить структуру всех активов
организации, сгруппировав их по степени ликвидности, а обязательства – по
срочности их оплаты.
Активы делятся на группы:
А1 – наиболее ликвидные: денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения;
А2 – быстрореализуемые: прочие оборотные активы;
А3 – медленно реализуемые: запасы, долгосрочные финансовые вложения, А4 –
труднореализуемые: основные средства и другие внеоборотные активы;
41
В пассиве выделяются следующие группы:
П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные обязательства;
П3 – долгосрочные обязательства;
П4 – постоянные пассивы: капитал и резервы.
Сравниваем по группам величины активов и пассивов: из величины
активов отдельной группы вычитается величина пассивов соответствующей
группы. Если величина активов превышает величину пассивов, то существует
платежный излишек, если величина активов меньше – платежный недостаток.
Баланс является абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие
соотношения:
П4А4
П3А3
П2А2
П1А1
Таблица 7
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по
срочности их оплаты АО «Энергия»
На 2016 год
Группа
Группировка
активов (А)
сумма
руб.
Группа
Группировка
пассивов
(П)
сумма
руб.
А1
Наиболее ликвидные
активы
453048
П1
Наиболее
срочные
обязательства
3351025
А2
Быстрореализуемые
активы
1191491
П2
Краткосрочные
обязательства
А3
Медленнореализуемые
активы
2166413
П3
Долгосрочные
обязательства
185297
А4
Труднореализуемые
активы
466331
П4
Собственный
капитал и
другие
постоянные
пассивы
740961
На2017 год
42
А1
Наиболее ликвидные
активы
480747
П1
Наиболее
срочные
обязательства
2169114
А2
Быстрореализуемые
активы
1520417
П2
Краткосрочные
обязательства
10000
А3
Медленнореализуемые
активы
989730
П3
Долгосрочные
обязательства
71120
А4
Труднореализуемые
активы
377550
П4
Собственный
капитал и
другие
постоянные
пассивы
1118210
Согласно данным таблицы все неравенства на 2016 год соблюдаются.
Соблюдение неравенства А2 П2 позволяет установить текущую ликвидность
предприятия, что отражает его платежеспособность в ближайшее время,
соблюдение третьего неравенства А3 П3, говорит о платежеспособности и
ликвидности на долгосрочную перспективу, соблюдение последнего
неравенства А4 П4 говорит о наличии у предприятия собственных оборотных
средств. На 2016 год баланс предприятия является абсолютно ликвидным. На
2017 год неравенство А1 П1 не соблюдается. Однако соотношение активов и
пассивов стремится к равенству, а это говорит о стремлении активов к
абсолютной ликвидности.
Для проверки достоверности выводов определим коэффициент абсолютной
ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности предприятие
может погасить имеющимися денежными средствами и ценными бумагами.
Таблица 8
Расчет показателей ликвидности баланса АО «Энергия»
Показатель
Рекомендуемое
значение
2016 год
2017 год
1. Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, руб.
Х
453048
480747
2. Дебиторскаязадолжность,
руб.
Х
1191491
1520417
3. Оборотные активы, руб.
Х
3810952
2990894
43
4. Кредиторскаязадолженность,
руб.
Х
3351025
2169114
5.Заѐмные средства; руб.
Х
-
10000
6. Резервы предстоящих
расходов, руб.
Х
-
-
7. Краткосрочные обязательства
(с4+с5+с6)
Х
3351025
2179114
8. Коэффициент текущей
ликвидности (с3/с7)
≥2
1,13
1,37
9. Коэффициент критической
ликвидности ((с1+с2)/с7)
≥0,6 - 1
0,49
0,23
10. Коэффициент абсолютной
ликвидности (с1/с7)
≥0,2 – 0,3
0,07
0,06
Также при анализе ликвидности баланса рассчитываются коэффициенты
ликвидности, которые сравниваются с рекомендуемым уровнем (таблица 8).
Коэффициент абсолютной ликвидности на2016 год равен 0,07, на 2017 -
0,06. Значение коэффициента на 2016 год ниже рекомендуемого (0,2-0,3), что
указывает на то, что предприятие не в состоянии самостоятельно погасить
достаточную часть краткосрочной задолженности. Стоит отметить тенденцию к
снижению коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период.
На 2017 год предприятие также неспособно самостоятельно погасить всю
сумму кредиторской задолженности, так как значение коэффициента
абсолютной ликвидности меньше рекомендуемого.
Коэффициент критической ликвидности равен 0,49 на 2016 год и 0,23 на
2017 год, что меньше рекомендуемого, 0,6-0,8, что свидетельствует тому, что
суммы ликвидных и быстрореализуемых активов у предприятия недостаточно
для покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность
предприятия оборотными средствами для своевременного погашения его
срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности равен 1,13 и 1,37 на
2016 -2017 года соответственно. Величина данного коэффициента меньше
рекомендуемого. Как на 2016, так и на 2017 год наблюдается недостаток