43
Коэффициент фондоотдачи оборотного капитала (оборачиваемость
оборотного капитала):
в 2014 г Коф=18199/ 2407=7,56
в 2015 г. Коф=18785/ 1475=12,73
в 2016 г Коф=15129/ 1036=14,60
Значение этого показателя для каждого хозяйствующего субъекта
сугубо индивидуально, но в целом, чем выше данный показатель, тем
эффективнее хозяйствующий субъект использует свои оборотные средства.
Низкое значение показателя может говорить не только о
неэффективном использовании оборотных активов, но и о капиталоемкости
самого процесса производства.
В 2016 году по сравнению с 2014 годом и 2015 годом коэффициент
увеличивается на 7,04 и на 1,87 пунктов соответственно.
Коэффициент оборачиваемости запасов:
в 2014 г Коз=18199/ 774=23,51
в 2015 г. Коз=18785/ 889=21,13
в 2016 г Коз=15129/810=18,68
Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее
можно погасить долги. В ООО «Дионис» коэффициент оборачиваемости
запасов за исследуемый период снижается с 23,51 в 2014 году до 18,67
пунктов.
44
Срок хранения запасов:
в 2014 г Т=360/23,51=15,31
в 2015 г. Т=360/21,13=17,04
в 2016 г Т=360/18,68=19,27
Итоговым показателем, завершающим анализ оборачиваемости,
выступает комплексный индекс деловой активности, который отражает рост
или снижение деловой активности хозяйствующего субъекта:
в 2014 г Iда=7,56*0,39=2,95
в 2015 г. Iда =12,73*0,39=4,95
в 2016 г Iда =14,60*0,38=5,55
Анализ деловой активности позволяет руководителю определить,
насколько эффективно хозяйствующий субъект использует свои средства.
Данный показатель имеет тенденцию к росту, так в 2016 году по сравнению с
2014 годом и с 2015 годом он увеличивается на 2,6 и на 0,6 пункта
соответственно.
Конечная эффективность использования основных средств
хозяйствующего субъекта характеризуется системой показателей.
Фондоотдача основных фондов:
в 2014 г Фос=18199/ 25=727,96
45
в 2015 г. Фос =18785/ 89=211,07
в 2016 г Фос =15129/ 62=244,02
Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности
использования основных фондов. Обеспечен он за счет увеличения объемов
реализации продукции. В 2016 году по сравнению с 2015 годом он
увеличивается на 32,95 руб.
Проведем анализ динамики прибыли в таблице 11.
Таблица 11
Анализ динамики прибыли, тыс.руб.
Показатели
2014
2015
2016
Отклоне
ние 2016
от 2014
года
2016
год в %
к 2014
году
Доходы и расходы по
обычным видам
деятельности 18785
15129
10799
-7986
57,49
Себестоимость проданных
товаров 11555
9473
6626
-4929
57,34
Валовая прибыль
7230
5656
4173
-
3057
57,72
Коммерческие расходы
6960
5547
4031
-
2929
57,92
Прибыль (убыток) от
продаж 270
109
142
-128
52,59
Проценты к уплате
28
38
5
-
23
17,86
Прочие доходы
44
134
47
+3
106,82
Прочие расходы
89
110
168
+79
188,76
Прибыль до
налогообложения 197
95
16
-181
8,12
Текущий налог на прибыль
62
40
17
-
45
27,42
Чистая прибыль
135
55
1
-
134
0,74
Проведя анализ динамики прибыли ООО «Дионис» можно сделать
вывод об ухудшении финансово-хозяйственной деятельности организации.
Чистая прибыль организации за исследуемый период снизилась
значительно на 134 тыс.руб., или на 99,26%.
На снижение чистой прибыли повлияло снижение выручки на 7986
тыс.руб., или на 42,51%. Соответственно снижается и себестоимость
проданных товаров на 4929 тыс.руб., или на 42,66%.
46
Валовая прибыль также снижается на 3057 тыс.руб., или на 42,28%.
Коммерческие расходы снижается за счет снижения хозяйственной
деятельности на 2929 тыс.руб., или на 42,08%.
Прибыль от продаж снижается на 128 тыс.руб., или на 52,59%.
Проценты к уплате снижаются на 23 тыс.руб., или на 82,14%.
Прочие доходы увеличивают сумму прибыли и увеличились за
исследуемый период на 3 тыс.руб., или на 6,82%.
Прочие расходы снижают сумму чистой прибыли, т.к. увеличились на
79 тыс.руб., или на 88,76%.
Прибыль до налогообложения снижается на 181 тыс.руб., или на
91,88%. Текущий налог на прибыль снижается на 45 тыс.руб., или на 72,58%.
Таблица 12
Анализ показателей, характеризующих
прибыльность (рентабельность)
9
Показатели
2014
2015
2016
Базисное
отклонен
ие (+.-)
Базисн
ый темп
роста,
%
1
2
3
4
5
6
Рентабельность продаж
1,44
0,72
1,32
-
0,12
91,67
Бухгалтерская
рентабельность от обычной
деятельности 1,05
0,63
0,15
-0,9
14,29
Чистая рентабельность
0,72
0,36
0,01
-
0,71
1,39
Валовая рентабельность
38,49
37,39
38,64
+0,15
100,39
Затратоотдача
3,88
1,97
3,52
-
0,36
90,72
Анализируя показатели рентабельности мы наблюдаем их тенденции к
снижению. Рентабельность продаж снижается на 0,12%, или на 8,33%.
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности снижается на 0,9%,
или на 85,71%. Чистая рентабельность также снижается на 0,71%.
Затратоотдача снижается на 0,36%.
Валовая рентабельность увеличивается на 0,15%. Низкое значение
показателя говорит о том, что на предприятии не налажено эффективное
управление прибылью и затратами.
9
Финансовый менеджмент : учебник для вузов / ред. Е. И. Шохин . – М. : КноРус , 2016. – 475 с.
47
Таблица 13
Анализ состава и структуры материальных ценностей
Материальные
ценности
2014
год
2015
год
2016
год
Отклонение
2015 к
2014 в %
Отклонение
2016
в %
тыс.р.
% к
итогу
тыс.р.
% к
итогу
тыс.р
% к
итогу
2014
2015
Сырье и
материалы 356
24,14
408
39,38
515
28,00
114,61
144,66
126,23
Затраты в
незавершенном
производстве 19
1,29
4
0,39
4
0,22
21,05
21,05
100,00
Товары
514
34,85
389
37,55
543
29,53
75,68
105,64
139,59
Расходы
будущих
периодов -
-
9
0,87
44
2,39
-
-
488,89
Дебиторская
задолженность 449
30,44
157
15,15
184
10,01
34,97
40,98
117,20
Денежные
средства 137
9,28
69
6,66
549
29,85
50,37
400,73
795,65
ИТОГО:
1475
100,00
1036
100,00
1839
100,00
70,24
124,68
177,51
48
2.3 Оценка материальных ценностей ООО «Дионис»
Проведем анализ состава и структуры материальных ценностей в ООО
«Дионис». Общая характеристика состава материальных ценностей может
быть дана на основе анализа бухгалтерской финансовой отчетности
предприятия за прошлые годы и возможных изменений на перспективу.
10
Анализ проведем в таблице 13.
Анализируя состав и структуру материальных ценностей организации
можно сделать следующие выводы.
Общая сумма материальных ценностей в 2016 году по сравнению с
2014 годом увеличивается на 24,68%, а по сравнению с 2015 годом
увеличивается на 77,51%. Практически все показатели оказали свое влияние
на данное увеличение суммы материальных ценностей.
Сырье и материалы в 2016 году увеличились по сравнению с 2014
годом и 2015 годом на 44,66% и на 26,23% соответственно.
Сумма товаров в 2016 году по сравнению с 2014 годом и 2015 годом
также увеличивается на 5,64% и на 39,59% соответственно.
Расходы будущих периодов увеличиваются в 2016 году по сравнению с
2015 годом в 4,9 раз. В 2014 году сумма их отсутствует.
Дебиторская задолженность колеблется и в 2016 году по сравнению с
2014 годом снижается на 59,02%, а по сравнению с 2015 годом увеличивается
на 17,20%. Сумма денежных средств организации за исследуемый период
увеличивается значительно. Так в 2016 году по сравнению с 2014 годом она
увеличивается в 4 раза, а по сравнению с 2015 годом почти в 8 раз.
Анализируя структуру материальных средств в общем объеме мы
видим, что наибольший удельный вес занимают в 2014 году товары. Их
удельный вес в 2014 году составил 34,85%, в 2015 году удельный вес вырос
до 37,55%, а в 2016 году снижается до 29,53%.
10
Барнгольц С.Б. Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего
субъекта. М.: Финансы и статистика, 2006.
49
Дебиторская задолженность также имеет значительный удельный вес в
общей структуре материальных ценностей в 2014 году, который составил –
30,44%. В 2015 году удельный вес снижается до 15,15%, а в 2016 году до –
10,01%. Удельный вес материалов колеблется за исследуемый период. Он в
2014 году составил 24,14%, в 2015 году – 39,38%, а в 2016 году – 28,00%.
Удельный вес денежных средств тоже колеблется. Он в 2014 году
составлял лишь 9,28%, в 2015 году снижается до 6,66%, а в 2016 году
увеличивается до 29,85%. Остальные показатели имеют незначительный
удельный вес в составе материальных ценностей.
Проведем анализ эффективности использования материальных запасов
по данным ООО «Дионис» (см.табл. 14).
Таблица 14
Анализ эффективности использовании
материальных запасов
№
п/п
Показатели
ед.
из.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015
.
(+;-) к
2014 г.
2016
(+;
-
) к
2014
2015
1.
Прибыль от
основной
деятельности
тыс.руб.
197
95
16
-102
-181
-79
2.
Стоимость
произведенной
продукции
тыс.руб.
11555
9473
6626
-2082
-4929
-2847
3.
Сумма
материальных
запасов
тыс.руб.
889
810
1106
-79
+217
+296
4.
Материалоотда
ча
11
Руб.
13,00
11,70
5,99
-1,3
-7,01
-5,71
5.
Материалоемк
ость
Руб.
0,08
0,09
0,17
+0,01
+0,09
+0,08
6.
Удельный вес
материальных
запасов в
себестоимости
продукции.
%
7,69
8,55
16,69
+0,86
+9,00
+8,14
7.
Прибыль на 1
рубль
материальных
запасов (руб.)
Руб.
0,22
0,12
0,01
-0,10
-0,21
-0,11
11
Барнгольц С.Б. Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего
субъекта. М.: Финансы и статистика, 2006.
50
Проведя анализ эффективности использования материальных ресурсов
по ООО «Дионис», можно отметить, что материалоотдача продукции в 2014
году снизилась от 13,00 руб., в 2015 году до 11,70 руб., а в 2016 году до 5,99
руб.
Материалоемкость продукции в 2016 году составила 0,17 руб., что на
0,09 руб. больше, чем в 2014 г. и на 0,08 руб. больше, чем в 2015 г.
Сумма материальных затрат за 3 года увеличилась от 889 тыс.руб. в
2014 году до 1106 тыс.руб. в 2016 году.
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции
увеличивается за анализируемый период и составил в 2014 году 7,69%, в
2015 – 8,55%, а в 2016 – 16,69%.
Проанализируем такой показатель, как прибыль на 1 рубль
материальных затрат. В 2014г. на 1 рубль материальных затрат приходится
0,22 руб. прибыли, в 2015г. – 0,12 руб., а в 2016 – 0,01 руб. прибыли.
Расчет соответствия фактических запасов товаров величине
нормативных запасов товаров произведем с помощью данных таблицы 15.
Таблица 15
Показатели хозяйственной деятельности, тыс.руб.
Показатели
2014
г
2015
г
2016
г
Товарооборот
18785
15129
10799
Однодневный товарооборот
52
42
30
Норматив товарных запасов
1260
1183
1847
Фактические товарные запасы
889
810
1106
Норматив товарных запасов в днях
24
28
62
Фактические товарные запасы в днях
17
19
37
Отклонение фактических товарных
запасов от норматива в днях -7
-9
-25
Отклонение по стоимости
-
371
-
373
-
741
Как видно из расчетов, фактические товарные запасы оказались ниже
установленного норматива.
Такое положение, естественно, должно вызвать определенные
трудности в выполнении плана, если не будут приняты соответствующие
управленческие и организационные меры.
51
Таблица 16
Показатели скорости и времени товарного обращения
Годы
Товарооборо
т, тыс.руб.
Товарные
запасы,
тыс.руб.
Скорость
товарного
обращения
Время
товарного
обращения
2014
18785
889
21,13
17,04
2015
15129
810
18,68
19,27
2016
10799
1106
9,76
36,87
Таким образом, в 2014 году за 17,04 дней реализуется среднегодовой
товарный запас в сумме 889 тыс.руб., в 2015 году время товарного
обращения увеличивается до 19,27 дней и за это время реализуется
среднегодовой товарный запас в сумме 810 тыс.руб., в 2016 году время
товарного обращения значительно увеличилось и составило 36,87 дней – за
это время реализуется среднегодовой товарный запас в сумме 1106 тыс.руб.
В целом за анализируемый период мы видим, что время товарного
обращения увеличилось на 19,83 дня, а скорость товарного обращения
снижается на 11,37 оборота.
Чем выше скорость товарного обращения, тем меньше затоваривание,
тем быстрее можно погашать долги.
2.4 Особенности организации и функционирования товарной политики
ООО «Дионис»
В целом в любой организационной модели оценки эффективности
систем управления сбытом продукции предполагается выделение следующих
основных элементов:
12
- объекты оценки;
- критерии эффективности состояния или функционирования объекта
контроля;
12
Макаров А. С. Финансовая политика организации, ее виды, инструменты формирования и реализации / А.
С. Макаров / / Финансы и кредит. – 2016. – N 10.
52
- методика оценки.
Такую же структуру имеет и представленная ниже модель для ООО
«Дионис».
Объекты оценки организации и функционирования сбытовой политики
ООО «Дионис»:
- уровень и динамика финансовых результатов деятельности
организации;
- имущественное и финансовое состояние организации;
- деловая активность и эффективность деятельности организации;
- управление структурой капитала организации;
- политика привлечения новых финансовых ресурсов;
- управление капиталом, вложенным в основные средства (основным
капиталом);
- управление оборотными средствами;
- управление финансовыми рисками;
Признаки эффективности / неэффективности сбытовой политики ООО
«Дионис» (по данным финансового анализа – параграф 2.2):
1. Уровень и динамика финансовых результатов деятельности
организации (2016 год по сравнению с 2014 годом) позволяют судить о
снижении выручки на 7986 тыс.руб., о снижении прибыли от продаж на 128
тыс.руб., снижении себестоимости на 4929 тыс.руб. (положительный факт) и
т.п.
2. Имущественное положение и финансовое состояние организации,
деловая активность и эффективность деятельности:
- рост положительных качественных сдвигов в имущественном
положении: валюта баланса за анализируемый период с 2014 г. по 2016 г.
выросла на 296 тыс.руб., или на 18,7%;
- значения важнейших показателей финансового состояния
организации, а также деловой активности и эффективности деятельности:
коэффициенты ликвидности, динамика которых позволяет говорить об