Таблица 1
Структура имущества и источники его формирования
Пок азатель
Значен ие пок азателя И зм енен и е за
ан ализи руе м ы
й п ерио д
в тыс. руб. в % к валю те баланса тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.5-
гр.2) :
гр.2)
31.12.20 1
4
31.12.20 1
5
31.12.201
6
31.12.20 1
7
на н ачало
анал изи р у ем о г
о
периода
(31.1 2.2 014 )
на к онец
анал изи р у ем о г
о
периода
(31 .12.20 17)
1 2 3 4 5 6 7 8 9
А кти в
1.
В необор отны е
акти вы
5 880 4 915 3 039 3 014 47,7
27,1
-2 866 -48,7
в том числе:
осн овн ы е
средства
5 880 4 915 3 039 3 014 47 ,7
27,1
-2 866 -48,7
не м атер и альн ы
е активы
- - - - - - - -
2. Оборотны е,
всего
6 436 7 331 7 150 8 105 52,3 72,9 + 1 669 +25,9
в том числе:
запасы
- - -
34
-
0,3 +34
-
деб и то р ская
за дол ж ен но сть
6 386 7 223 7 150 7 897 51,9 71 + 1 511 +23,7
де н е ж ны е
средства и
кратко ср о ч н ы е
ф ин ансовы е
влож ения
50 108
-
174 0,4
1,6
+ 124
+3,5
раза
П а сси в
1. С о бствен н ы й
капи тал
3 588 4 791 6 177 8 210 29,1 73,8 +4 622 + 128,8
2.
Д о л госр о ч н ы е
об язател ьств а,
всего
2 334 4 941 3 703 1 560 19 14 -774 -33,2
в том числе:
зае м н ы е
средства
2 334 4 941 3 703 1 560 19 14 -774 -33,2
3.
Краткоср очн ы е
обязате льств а*,
всего
6 394 2 514 309 1 349 51,9
12,1
-5 045 -78,9
в том числе:
зае м н ы е
средства
4 674 1 236
-
50 38 0,4 -4 624 -98,9
Вал ю та
бал а н са
12 316 12 246 10 189 11 119 100 100 -1 197 -9,7
Активы организации за весь период уменьшились на 1 197 тыс. руб. (на
9,7%). Несмотря на снижение активов, собственный капитал увеличился на
128,8%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике
имущественного положения организации.
33
Структура активов организации в разрезе основных групп представлена
ниже на рисунке 1.
Структура активов организации на 31 декабря 2017 г.
Рисунок 1. Структура активов организации
Снижение активов организации связано со снижением показателя по
строке "основные средства" на 2 866 тыс. руб. (или 100% вклада в снижение
активов).
Одновременно, в пассиве баланса снижение наблюдается по строкам:
краткосрочные заемные средства - 4 624 тыс. руб. (79,5%)
долгосрочные заемные средства - 774 тыс. руб. (13,3%)
кредиторская задолженность - 421 тыс. руб. (7,2%)
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить
"дебиторская задолженность" в активе и "нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)" в пассиве (+1 511 тыс. руб. и +4 622 тыс. руб.
соответственно).
По состоянию на 31.12.2017 значение собственного капитала составило
8 210,0 тыс. руб. Собственный капитал организации в течение
анализируемого периода (с 31 декабря 2014 г. по 31 декабря 2017 г.) резко
вырос (+4 622,0 тыс. руб.). Кроме того, на повышение показателя также
указывает и усредненный (линейный) тренд. Чистые активы организации на
31 декабря 2017 г. намного (в 821 раз) превышают уставный капитал.
34
Таблица 2
Оценка стоимости чистых активов организации
_______
Пок азател ь
Значен ие пок азателя И зм енение
в тыс. руб. в % к валю те б ал ан са тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.5-
гр.2) :
гр.2)
31 .12 .20 1 4 31.1 2 .20 1 5 3 1.1 2 .20 1 6 3 1.1 2 .201 7 на н ачало
ан а л и зируе м ого
периода
(31 .12.20 14)
на к онец
ан а л и зируе м ого
периода
(3 1.1 2.2 017 )
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Ч исты е
акти вы
3 588 4 791 6 177 8 210 29,1 73,8 +4 622 + 128,8
2. Уставн ы й
капи тал
10 10 10 10
0,1 0,1
- -
3.
П рев ы ш ение
чи сты х
ак ти вов над
устав н ы м
кап итал ом
(стр .1-стр.2 )
3 578 4 781 6 167 8 200 29,1 73,7 +4 622 + 129,2
Это положительно характеризует финансовое положение, полностью
удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов
организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов на
128,8% за 3 последних года. Превышение чистых активов над уставным
капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем
финансовом положении организации по данному признаку. Ниже на графике
представлено изменение чистых активов и уставного капитала.
Наглядное изменение чистых активов и уставного капитала
представлено на рисунке 2.
Динамика чистых активов и уставного капитала
■ Чистые активы
Уставный капитал
Рисунок 2. Динамика чистых активов и уставного капитала
35
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
____
(недостатка) собственных оборотных средств
_______
Показатель
собственных
оборотных средств
(СОС)
Значение показателя Излишек (недостаток)*
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2014)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2017)
на
31.12.2014
на
31.12.2015
на
31.12.2016
на
31.12.2017
1 2 3 4 5 6 7
СО С1 (рассчитан
без учета
долгосрочных и
краткосрочных
пассивов)
-2 292 5 196 -2 292 -124 +3 138 +5 162
С О С 2 (рассчитан с
учетом
долгосрочных
пассивов;
фактически равен
чистому оборотному
капиталу, Net
Working Capital)
42 6 756 +42 +4 817 +6 841 +6 722
СОСз
(рассчитанные с
учетом как
долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по
кредитам и займам)
4 716 6 806 +4 716 +6 053 +6 841 +6 772
По всем трем вариантам расчета по состоянию на 31.12.2017
наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у
организации запасов, поэтому финансовое положение по данному признаку
можно характеризовать как абсолютно устойчивое. При этом нужно обратить
внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными
средствами запасов за 3 года улучшили свои значения.
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два.
Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства
организации (разница составляет 1 125 тыс. руб.).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной
задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
36
Таблица 4
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
_____
обязательств по сроку погашения
____
________
Активы по степени
ли кв и д н о сти
На к онец
отч е тн ого
периода,
тыс. руб.
Прирост
за
анализ.
период,
%
Норм.
со о тн о
ш ение
Пассивы по ср оку
погаш ени я
На конец
отч е тн ого
периода ,
тыс. руб.
П р и р о ст
за
анали з.
период,
%
Излиш ек/
не д оста то к
платеж . средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)
i 2 3 4 5 6 7 8
А1. Вы со к олик в и д ны е
активы (ден. ср-ва +
кр аткос рочны е фин.
влож ен и я)
174
+3,5
раза
>
П1. Наиб олее
срочны е
об язател ьств а
(пр и влеч енны е
средства) (текущ .
кред. за долж .)
1 299 -24,5 -1 125
А2.
Бы стр о реа л и зуе м ы е
акти вы
(кр атко ср очна я деб.
задолж ен ность)
7 897 +23,7
>
П2.
Сред н есро ч н ы е
об язател ьств а
(краткоср оч.
об язател ьств а
кроме текущ .
кредит. зад ол ж .)
50 -98,9 + 7 847
А3. Медле нно
ре а л изуемы е активы
(проч ие оборот.
активы )
34
-
>
П3. Д ол го сроч н ы е
об язател ьств а
1 560 -33,2 -1 526
А4.
Трудн ореал изуем ы е
активы (вн еоб оротны е
активы )
3 014 -48,7
<
П4. По сто янны е
пассивы
(собствен н ы й
капитал)
8 210 + 128,8 -5 196
В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых
активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 157,9
раза).
2.2 Анализ результатов рекламной деятельности ООО «Студия
прогрессивных решений»
Рассмотрим основные финансовые результаты деятельности общество
с ограниченной ответственностью «Студия прогрессивных решений» в
течение анализируемого периода.
За рассматриваемый период (с 31.12.2014 по 31.12.2017) произошло
ощутимое уменьшение выручки до 21 046 тыс. руб. (-4 941 тыс. руб.).
Значение прибыли от продаж за последний год составило 3 087 тыс.
руб. Финансовый результат от продаж значительно вырос за 3 последних
года (на 1 008 тыс. руб.).
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить,
что организация не использовала возможность учитывать
37
общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их
ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ,
оказываемых услуг).
Таблица 5
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Студия
_______________
прогрессивных решений» ^
________
______
Показатель
Значен ие п оказател я,
тыс. руб.
Изм енен и е
пок азател я
С р ед н е
годовая
велич ина,
тыс. руб.
2015 г. 2016 г. 2017 г.
тыс.
руб.
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2)
: 2)
1 2 3 4 5 6 7
1. Выручка 25 987 14 617 21 046 -4 941 -19 20 550
2. Расходы по об ы чны м видам д ея те л ь н о сти 23 908 12 379 17 959 -5 949 -24,9 18 082
3. П ри б ы ль (убы ток) о т пр од аж (1-2) 2 079 2 238 3 087 + 1 008 + 48,5 2 4 68
4. Про чи е д о ходы и расходы, кр ом е проц е нтов к
упла те
-58 -69 -57 + 1
Т
-61
5. E B I T (приб ы л ь д о уп л а ты пр оц енто в и
на л о гов) (3+4)
2 021 2 169 3 030 + 1 009 +49,9 2 4 0 7
6. Проценты к упла те - - - - - -
7. И змен ение на л о говы х активов и
об язател ьств, н алог на при б ы ль и прочее
-818 -783 -997 -179
1
-866
8. Ч и с т а я п р и б ы л ь ( у б ы то к ) (5-6+7) 1 203 1 386 2 033 + 830 +69 1 541
С п р а в о ч н о :
С ово купн ы й ф инан совы й резу л ьтат периода
1 203 1 386 2 033 + 830 +69 1 541
Изм енен и е за пе рио д н е р а сп р е дел енной
приб ы л и (н епок р ы того убы тка) по дан н ы м
бухгалтер ско го баланса (измен. стр. 1370)
1 203 1 386 2 033 х х х
Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за
отчетный период в форме №2.
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на
прибыль", что допустимо в случае, если организация является субъектом
малого предпринимательства и вправе применять упрощенные способы
ведения бухгалтерского учета.
Ниже на рисунке 3 наглядно представлено изменение выручки и
прибыли общество с ограниченной ответственностью «Студия
прогрессивных решений» в течение всего анализируемого периода.
38
30000
Динамика выручки и чистой прибыли
25000
20000
ю
>-
15000
з
I-
10000
5000
2015 г. 2016 г. 2017 г.
■ Выручка от реализации
Чистая прибыль (убыток)
Рисунок 3. Динамика выручки и чистой прибыли
Все три показателя рентабельности за 2017 год, приведенные в
таблице, имеют положительные значения, поскольку организацией получена
как прибыль от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной
деятельности за данный период.
Таблица 6
Анализ рентабельности
_____
________
Показатели рентабельности
Значения показателя (в %,
или в копейках с рубля)
Изменение
показателя
2015 г. 2016 г. 2017 г.
коп.,
(гр.4 -
гр.2)
± %
((4-2) :
2)
1 2 3 4 5 6
1. Рентабельность продаж (величина прибыли
от продаж в каждом рубле выручки).
Нормальное значение для данной отрасли: 7%
и более.
8 15,3 14,7 +6,7 +83,3
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
7,8 14,8 14,4 +6,6 +85,1
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 5%.
4,6 9,5 9,7 + 5,1 + 108,7
Справочно:
Прибыль от продаж на рубль, вложенный в
производство и реализацию продукции (работ,
услуг)
8,7 18,1 17,2 +8,5 +97,7
Коэффициент покрытия процентов к уплате
(ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и
более.
- - - - -
39
Таблица 7
Изменение рентабельности собственного капитала
Фактор
Изменение рентабельности
собственного капитала,
сравнение двух периодов: 2017 г.
и 2016 г.
Рост рентабельности продаж (по чистой
прибыли)
+0,47
Увеличение оборачиваемости активов
+ 13,36
Рост доли собственного капитала
-10,77
Итого изменение рентабельности собственного
капитала, выраженной в %
+ 3,06
В таблице 8 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике
Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве)
(Распоряжение N 31-р от 12.08.1994; к настоящему моменту распоряжение
утратило силу, расчеты приведены в справочных целях).
Анализ структуры баланса выполнен за период с начала 2017 года по
31.12.2017 г.
Поскольку оба коэффициента на последний день анализируемого
периода оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего
показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности.
Таблица 8
Показатели, рекомендованные в методике Федерального
____
управления по делам о несостоятельности ^
________
Показатель
Значение показателя
Изменение
(гр.3-гр.2)
Нормативное
значение
Соответствие
фактического
значения
нормативному
на конец
периода
на начало
периода
(31.12.2016)
на конец
периода
(31.12.2017)
1 2
3
4
5 6
1. Коэффициент
текущей
ликвидности
23,14
6,01 -17,13 не менее 2
соответствует
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
0,44 0,64 + 0,2
не менее 0,1
соответствует
3. Коэффициент
утраты
платежеспособности
x
0,86
x
не менее 1
не
соответствует
40
Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты
организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в
течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом
периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности
собственными средствами. Значение коэффициента утраты
платежеспособности (0,86) указывает на вероятность утраты показателями
платежеспособности нормальных значений.
2.3 Анализ факторов, влияющих на эффективность рекламного бюджета
ООО «Студия прогрессивных решений»
В Интернете распространена ситуация, когда пользователь, только
зайдя на сайт, быстро его закрывает. Посетителю понятна причина отказа, а
вот предпринимателю остается только гадать, что же такого есть на сайте, из-
за чего пользователи так быстро уходят. Как избежать этого? Как задержать
посетителя подольше на сайте? Уход клиента равнозначен тому, что
бизнесмен теряет деньги, вложенные в продвижение сайта, поэтому в данной
статье мы поговорим о причинах этого явления и способах его избежать.
Рассмотрим наиболее распространенные факторы, влияющие на
эффективность рекламного бюджета.
1. М едленная загрузка сайт а. В XXI в. ритм жизни быстрый, такой же
скорости пользователи ожидают и от сайтов в Интернете. Все привыкли
получать информацию мгновенно, не тратя драгоценное время на ожидание
загрузки какого-то ресурса. Если время загрузки вашего сайта больше двух
секунд, вы ежедневно теряете клиентов.
2. В сплы ваю щ ие окна. Если всплывающие окна появляются сразу при
открытии сайта, то это раздражает посетителей. Вы навязываете им с первых
минут рекламу, а они еще толком не взглянули на ваш сайт, не ознакомились
с услугами или товарами, не прочитали информацию о них. Если сайт
интересный, полезный, то на pop-up-окошки, появляющиеся через 30-60
секунд, пользователь реагирует более или менее лояльно. Всплывающие окна
41
часто появляются в тот момент, когда он перемещает курсор мыши в правый
верхний угол для закрытия сайта. Выход всплывающего окна — это
отчаянная попытка остановить посетителя. Часто всплывающие окна
содержат следующий контент: «Перед тем как уйти, сделайте...» или «Не
пропустите...» либо предлагается скидка, подписка на рассылку.
3. П лохо ст рукт урированны й ресурс. Если посетители с первых минут
на сайте не понимают, как у вас все организовано, если ваша структура
кажется им сложной, запутанной, то они уйдут с сайта.
4. П роблем а пользоват еля. Пользователи приходят на сайт, чтобы
найти решение какой-либо проблемы. Если они не могут быстро найти ответ
на свой вопрос, то покинут ваш сайт. Оптимизируйте его под проблемы
клиентов. Проведите юзабилити-аудит вашего сайта.
5. В аж ная инф орм ация. Посетители намерены на посадочной странице
найти важную для себя информацию. Если она отсутствует, то
взаимодействие с сайтом прекращается. Допустим, пользователь хочет
узнать стоимость ваших услуг. Если эта информация отсутствует, то
посетитель уйдет на другой сайт, где все цены указаны.
6. П ринудит ельная регист рация. Посетитель решил заказать товар на
сайте - и вдруг сюрприз: ему предлагают вначале зарегистрироваться. Когда
вы делаете покупки в обычном магазине, вас не заставляют предоставить
свои личные данные прежде, чем вы получите товары. Так почему же многие
сайты ломают обычное мышление посетителей?
7. Г ирлянда. Некоторые компании, особенно в праздники, начинают
украшать свои сайты. На страницах все сверкает, светится, двигается, падает
снег, играет музыка и т.д. В большинстве случаев такой «декор» производит
на пользователей неприятное впечатление, особенно плохо, когда это
используется в качестве основного оформления в будние дни.
8. Н ечит аем ы й т екст . Представьте: вы заходите на сайт, а там все
написано мелким шрифтом, или стиль шрифта выбран настолько неудачно,
42