65
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
Советствий Октябрьский Свердловский Кировский Ленинский
2015г. 2016г.
Рисунок 22 - Динамика выручки от реализации ООО «Енисей» в
2015-2016гг., в зависимости от месторасположения
стройплощадок, тыс. руб.
Основной объем строительства в Красноярске в настоящее время
приходится на Советский район. Поэтому ООО «Енисей» не является
исключением и большинство его строительных площадок расположено именно
в этом районе. Выручка от реализации объектов недвижимости в Советском
районе составляла 61,25% или 1346358 тыс. руб. в прошлом году и 63,19% или
1699333 тыс. руб. в отчетном периоде анализа.
Также значительны объемы строительства жилья в Октябрьском районе.
Выручка от реализации в данном районе в динамике увеличилась на 98029 тыс.
руб. или 1% и составила 615030 тыс. руб., что составляет около 23% всего
объема продаж.
Небольшой объем строительства объектов недвижимости приходится на
правый берег. Это Ленинский, Свердловский и Кировский районы. В общей
сложности на них приходится около 13% всей выручки рассматриваемого
предприятия-застройщика.
66
Также стоит отметить, что в настоящее время ООО «Енисей» не строит
ни одного объекта в Железнодорожном и Центральном районах города
Красноярска.
Анализ состава и структуры доходов ООО «Енисей» в 2015-2016 годах
представлен в таблице 13.
Таблица 13
Анализ динамики состава и структуры доходов
ООО «Енисей» в 2015-2016гг.
Показатели
2015 год
2016 год
Отклонение (+
; -)
Темп
изменени
я, %
сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд. вес,
%
А
1
2
3
4
5
6
7
Валовая
прибыль
23 953
19,72
37 262
26,91
13 309
7,19
155,56
Проценты к
получению
2
0,00
-
-
-2
0,00
Х
Прочие доходы
96 616
79,53
101 212
73,09
4 596
-6,44
104,76
Отложенные
налоговые
активы
917
0,75
-
-
-917
-0,75
Х
Итого
121 488
100,00
138 474
100,00
16 986
-
113,98
Наиболее существенным видом доходов, имеющимся у ООО «Енисей»
является прочие доходы. В динамике наблюдается их рост на 4,76% или 4596
тыс. руб. и в 2016 году они составили 101212 тыс. руб. К данным доходам
относятся поступления, связанные со сдачей оборудования и техники в аренду
и субаренду; поступления, связанные с участием в уставном капитале других
организаций, а также прибыль, полученная предприятием в результате
совместной деятельности и т.д. На долю прочих доходов приходится 79,53%
всех поступлений организации в 2015 году и 73,09% в 2016 году.
Валовая прибыль в структуре доходов рассматриваемого предприятия
занимает в отчетном периоде анализа 26,91%, что больше предыдущего года на
7,19%. Величина полученной валовой прибыли в динамике выросла с 23953
тыс. руб. до 37262 тыс. руб., то есть на 13309 тыс. руб. в абсолютном
выражении или на 55,56% в относительной форме.
67
Стоит отметить, что в прошлом году среди доходов рассматриваемого
предприятия имелись такие их виды, как проценты к получению – 2 тыс. руб. и
отложенные налоговые активы в размере 917 тыс. руб. В отчетном году данных
видов доходов у ООО «Енисей» не было.
Наглядно структура доходов ООО «Енисей» как в прошлом, так и в
отчетном году представлена на рисунках 23 и 24.
20%
0%
79%
1%
Валовая прибыль
Проценты к получению
Прочие доходы
Отложенные налоговые активы
27%
73%
Валовая прибыль
Прочие доходы
Рисунок 23 - Структура доходов
ООО «Енисей» в 2015 году, %
Рисунок 24. Структура доходов
ООО «Енисей» в 2016 году, %
Такая структура доходов является рациональной для организации,
осуществляющей строительную деятельность.
В период анализа произошло общее изменение доходов ООО «Енисей» со
121488 до 138474 тыс. руб., то есть они выросли на 16986 тыс. руб. в
абсолютном выражении или на 13,98% в относительной форме.
Далее проанализируем динамику состава и структуры расходов ООО
«Енисей» за два анализируемых периода (табл.14)(Приложение 1).
68
Таблица 14
Анализ динамики состава и структуры расходов ООО «Енисей» в
2015-2016гг.
Показатели
2015г.
2016г.
Отклонение (+
; -)
Темп
изменен
ия, %
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес,
%
сумма,
тыс.
руб.
уд.
вес, %
А
1
2
3
4
5
6
7
Себестоимость
2174183
94,70
2651982
95,16
477 799
0,46
121,98
Проценты к
уплате
-
-
-
-
-
-
-
Прочие расходы
112 731
4,91
124 682
4,47
11 951
-0,44
110,60
Текущий налог на
прибыль и иные
аналогичные
платежи
5 874
0,26
8 191
0,29
2 317
0,04
139,45
Постоянные
налоговые
обязательства
3 075
0,13
2 156
0,08
-919
-0,06
70,11
Итого
2295863
100,00
2787011
100,00
491 148
-
121,39
Наглядно структура расходов ООО «Енисей» как в прошлом, так и в
отчетном году представлена на рисунках 25 и 26 (Приложение 2).
95%
0%
5%
0%
Себестоимость
Налог на прибыль
Прочие расходы
Постоянные налоговые обязательства
96%
0%
4%
0%
Себестоимость
Налог на прибыль
Прочие расходы
Постоянные налоговые обязательства
Рисунок 25 - Структура расходов
ООО «Енисей» в 2015 году, %
Рисунок 26 - Структура расходов
ООО «Енисей» в 2016 году, %
Анализируя величину расходов ООО «Енисей» за 2 года, следует
отметить, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом они увеличились на
491148 тыс. руб. или на 21,39% и составили 2787011 тыс. руб. Рассмотрим
69
изменения по отдельным видам расходов.
Наибольшую долю в расходах предприятия, как в прошлом, так и в
отчетном году, занимает себестоимость производства и строительства, на долю
которой в 2015 году приходилось 94,7% всех затрат предприятия. Данная
ситуация характерна для всех предприятий, занимающихся строительством
недвижимого имущества. В динамике наблюдается ее увеличение на 477799
тыс. руб. или 21,98% и в отчетном периоде она составила 2651982 тыс. руб.
Небольшая часть расходов приходится на налог на прибыль и другие
аналогичные платежи – 8191 тыс. руб. в отчетном периоде, что больше
прошлого на 39,45% или на 2317 тыс. руб. Рост данных расходов связан с
увеличением размера прибыли до налогообложения, от которой напрямую
зависит сумма уплачиваемого налога.
Незначительную долю (около 5%), снижающуюся в динамике, занимают
прочие расходы. Их доля в отчетном году в общем объеме расходов составила
4,47%, что меньше предыдущего периода на 0,44%. В денежном выражении
данные расходы выросли 11951 тыс. руб. или 10,6% и составили 124682 тыс.
руб. Их рост связано с увеличение сумм, выплачиваемых по банковским
процентам (была взята ссуда на приобретение основных средств) и ростом
налогов относимых на финансовые результаты.
Также среди расходов ООО «Енисей» можно выделить постоянные
налоговые обязательства, которые в динамике снизились с 3075 до 2156 тыс.
руб. или почти на 30% и это свидетельствует о положительных моментах в
развитии рассматриваемого предприятия, осуществляющего строительство и
реализацию недвижимого имущества на территории города Красноярска.
В заключение анализа деятельности ООО «Енисей» оценим
относительные показатели эффективности, а именно рентабельность.
Рентабельность (от нем. rentabel доходный, прибыльный) – это показатель
экономической эффективности работы предприятия. Она может отражать
использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.
В самом общем виде рентабельность характеризует отношение
70
полученного результата к затратам, которые вызвали этот результат. Она
отражает процентное соотношение суммы полученной прибыли к одному из
показателей деятельности торговли.
Рассмотрим основные виды рентабельности ООО «Енисей» на основании
данных, представленных в таблице 15.
Таблица 15
Анализ рентабельности деятельности ООО «Енисей» в 2015-2016
годах
(%)
Показатели
Методика
расчета
2015 год
2016 год
Отклонен
ие (+;-)
А
Б
1
2
3
Рентабельность по
отношению к обороту
розничной торговли
- рентабельность продаж
Ппр/ВР*100
1,09
1,39
0,30
- рентабельность
деятельности
ПДН/ВР*100
0,36
0,51
0,16
- рентабельность конечной
деятельности
ЧП/ВР*100
0,13
0,21
0,08
Наглядно динамика показателей рентабельности деятельности ООО
«Енисей» представлена на рисунке 27.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
Рентабельность
продаж
Рентабельность
деятельности
Рентабельность
конечной
деятельности
2015г. 2016г.
71
Рисунок 27 - Динамика показателей рентабельности ООО
«Енисей» в 2015-2016 годах, %
Анализ выявил положительную динамику, связанную с увеличением
практически всех рассчитанных показателей рентабельности, в том числе:
рентабельность продаж возросла с 1,09 до 1,39% или на 0,3%;
рентабельность деятельности и рентабельность конечной деятельности
изменились на 0,16 и 0,08%, составив в отчетном году 0,51 и 0,21%
соответственно; это свидетельствует об увеличении всех видов прибыли,
приходящейся на единицу выручки и о повышении эффективности
деятельности предприятия.
Таким образом, можно сделать вывод, что в динамике повышается
эффективность деятельности ООО «Енисей», так как растут все показатели
рентабельности работы предприятия – рентабельность продаж, рентабельность
деятельности, рентабельность конечной деятельности. Данная тенденция
свидетельствует о том, что ресурсы предприятия использоваться более
эффективно и данное предприятия является конкурентоспособным.
Количество игроков на строительном рынке региона существенно не
меняется уже несколько лет, что связано с существенными входными
барьерами (первоначальные затраты на подготовку к строительству жилого
дома составляют около 20 млн. руб., а с учетом стоимости участка под стройку
- 50 млн. рублей).
В Красноярске работают более ста строительных компаний, но основной
рост рынку обеспечивает группа лидеров: «Монолитстрой», «Енисей»,
«Культбытстрой», ПСК «Омега», «Сибиряк» и «ДСК». Лидеры определились
еще пять-семь лет назад. Эти компании «меняются местами», но не выходят из
пятерки лидеров.
В таблице 16 показано распределение рынка недвижимости между
строительными компаниями по данным на 1.01.17.
72
Таблица 16
Распределение долей рынка недвижимости между строительными
компаниями на 01.01.2017
Компания
Доля рынка, %
А
1
ООО «Монолитстрой»
25,0
ЗАО «Культбытсрой»
15,0
ООО ПСК «Омега»
13,0
ООО «Сибиряк»
16,0
ООО «Енисей»
10,0
ООО «Енисейлесстрой»
6,0
ООО «Стройсервис-Инвест»
4,0
ООО «Зодчий»
3,0
ЗАО «Гражданстрой»
2,0
ООО «Сибирская строительная
компания»
2,0
ОАО «Соцкультбыт»
2,0
Прочие
2,0
Итого
100,0
Как видно из данных таблицы 16 видно, что ООО «Енисей» занимает
пятое положение на рынке - по данным на 1.01.17 его доля составляла 10%. На
первом месте находится ООО «Монолитстрой», на втором месте находится
строительная компания «Сибиряк» (16%), далее на третьем и четвертом местах
соответственно ЗАО «Культбытстрой» и ООО ПСК «Омега» - 15 и 13%.
Интенсивность конкуренции.
Для оценки интенсивности конкуренции на рынке недвижимости города
Красноярска воспользуемся данными таблицы 16.
Для оценки интенсивности конкуренции на рынке воспользуемся
расчетом ряда показателей, таких как:
CR4 - Четырехдольный показатель концентрации, который характеризует
общую долю четырех фирм с максимальным объемом товаров на
анализируемом рынке; и рассчитывается по формуле ( 2.1.):
%100
OR
OROROROR
CR
432
4
( 2.1.)
где OR, OR
2
, OR
3
, OR
4
- доли четырех предприятий с наибольшей долей
рынка;
OR - общий объем продаж на рынке.
73
CR8 - Восьмидольный показатель концентрации, который характеризует
общую долю восьми фирм с максимальным объемом товаров на
анализируемом рынке, рассчитываемый по формуле ( 2.2.):
%100
8765432
8
OR
OROROROROROROROR
CR
(2.2.)
где OR, OR
2
, OR
3
, OR
4 …
OR
8
- доли восьми предприятий с наибольшей долей
рынка;
OR - общий объем продаж на рынке.
IHH - Индекс Херфидала-Хиршмана, оценивающий равномерность
распределения рыночных долей фирм-операторов анализируемого рынка,
рассчитываемый по формуле ( 2.3.):
ni
OR
OR
DприDIНН
i
ii
,...,1,
2
(2.3.)
где D
i
- доля предприятия в общем объеме.
ПНК- Показатель неравнозначности конкуренции, используемый для
уточнения неравномерности распределения долей между лидирующими на
рынке продавцами, рассчитываемый по формуле ( 2.4.): [17. – С.21.]
n
CС
ПНК
n
i
ik
1
)(
, (2.4.)
где С
k
- доля крупнейшего конкурента на рынке;
С
i
- доля I-го конкурента, являющегося одним из основных на рынке;
n - число основных конкурентов на рынке.
Рассчитаем данные показатели для анализируемого рынка.
CR4 - Четырехдольный показатель концентрации:
%0,69%100
0,100
0,130,160,150,25
4
CR
CR8 - Восьмидольный показатель концентрации:
%0,92%100
0,100
0,30,40,60,100,130,160,150,25
8
CR
IHH - Индекс Херфидала-Хиршмана:
74
145.002.002.002.0
02.003.004.006.010.016.013.015.025.0
222
222222222
IНН
ПНК- Показатель неравнозначности конкуренции:
67.11
12
)225()225()225()225()325()425(
12
)625()1025()1625()1325()1525(
ПНК
,
По шкале Бейна, на основании расчета четырех дольного и
восьмидольного показателей концентрации, рынок можно разделить на 4 типа:
1.-высококонцентрированной олигополии (СР-4 65 %, СР-8 85%).
2.-умеренно-концентрированной олигополии (50% СР-4 65 %, 70%
СР-8 85%).
3.- низко концентрированной олигополии (35% СР-4 50% и 45%
СР-8 70%).
4.- неконцентрированный рынок (СР-4 35%, СР-8 45%).
То есть рассматриваемый рынок относится к типу
высококонцентрированной олигополии.
При превышении индекса Херфидала-Хиршмана 0,18, интенсивность
конкуренции считается низкой, а концентрация рынка – высокой, что требует
вмешательства государства для нормализации ситуации на рынке.
В данном случае на рынке присутствует высокая интенсивность
конкуренции с низкой концентрацией.
В зависимости от значений ПНК можно выделить два вида конкуренции
среди основных участников рынка:
1 вид – равноправная конкуренция (ПНК =100);
2 вид – неравноправная конкуренция (при ПНК меньше 100);
Рынок недвижимости города Красноярска относится к типу
неравноправной конкуренции.
Таким образом, подводя итог проведенному анализу интенсивности
конкуренции на рынке можно сделать вывод, что рынок недвижимости