23
Подводя итог первой главы, следует отметить, что капитал как
экономическая категория – это стоимость, приносящая его владельцу
прибавочную стоимость. Также было выявлено, что понятие «оборотные
средства» много эволюционировало и сейчас чаще употребляется понятие
«оборотные активы». Расчеты и анализ в области управления оборотными
активами проводятся на основе форм отчетности предприятия, таких как
балансовый отчет о финансовом положении и отчет о совокупном доходе за
определенный анализируемый период. Оборотные активы по своей структуре
сложны и поэтому трудно управляемы. Они состоят из запасов, дебиторской
задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и
прочих оборотных активов. Управление оборотными активами предполагает
анализ и их оценку. Особенно важными показателями для анализа являются
показатели деловой активности или коэффициенты оборачиваемости запасов,
дебиторской задолженности, денежных средств краткосрочных финансовых
вложений или периоды оборота запасов, дебиторской задолженности, денежных
средств, длительность операционного и денежного цикла.
24
ГЛАВА 2. РЕАЛИЗАЦИЯ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ В ООО «ЭЛИС-ГРУПП»
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «ЭЛИС-ГРУПП»
Производственное объединение ООО «ЭЛИС-ГРУПП» образовано в 2008
году, находится в Российской Федерации, городе Москва, специализируется на
комплексных оптовых поставках силового кабеля, трансформаторов,
подстанций КТП и муфт. А также осуществляет помощь в подборе
профессиональных подрядчиков по монтажу силовых систем неограниченной
сложности под ключ.
«ЭЛИС-ГРУПП» является сертифицированным дилером таких
предприятий, как «Иркутсккабель», «Камский кабель», «Электрокабель»,
«Москабельмет», Рыбинск кабель, «ПО» Энергокомплект», ЗАО
Людиновокабель» и «Кентауский трансформаторный завод».
Цель предприятия — обеспечить предприятия энергетики по всей России
кабельной и электротехнической продукцией высочайшего качества,
поставляемой точно в срок за конкурентную цену. Основные клиенты: ПАО
Россети, ИнтерРАО, ФСК ЕЭС, МРСК, МОЭСК, ЛОЭСК, ОЭК, МСК,
коммерческие сетевые компании, девелоперы, строительные и
электромонтажные организации. В Москве работает Центральный офис
площадью 200 m² , в количестве 35 чел.; в регионах открыто 5 офисов площадью
50-60 m² со штатом 5-7 чел.
Вся поставляемая продукция соответствует требованиям нормативных
документов РФ (ГОСТ Р, ОСТ, ТУ), что подтверждается наличием Сертификатов
(деклараций) качества и пожарной безопасности, а так же паспортами качества.
На всю продукцию распространяется гарантия завода-изготовителя, при
условии соблюдения правил транспортировки, хранения, прокладки и
эксплуатации.
Ситуации, связанные с ненадлежащим качеством продукции, случаются
25
крайне редко и являются исключением из правил. Они могут возникнуть только
из-за производственного брака, который нельзя полностью исключить из любого
процесса производства.
Возврат и обмен кабельной продукции и электрооборудования компанией
«ЭЛИС-ГРУПП» производится в соответствии с инструкцией о порядке приемки
продукции производственно-технического назначения и товаров народного
потребления по количеству (Утверждена постановлением Государственного
арбитража при Совете Министров СССР от 15 июня 1965 г. N П-6) И КАЧЕСТВУ
(Утверждена постановлением Государственного арбитража при Совете
Министров СССР от 25 апреля 1966 г. N П-7).
Если клиент обнаруживает брак, то необходимо сделать следующее:
1) При обнаружении брака нужно в первую очередь сообщить об этом
персональному менеджеру по региону России.
2) В случае обнаружения брака на кабельной продукции: не отрезая
кабель с барабана, необходимо прислать фото брака вместе с барабаном. Участок
кабеля с браком категорически запрещается срезать с барабана, т.к. при этом
ставится под сомнение принадлежность этого кабеля к барабану, купленному у
этого предприятия. Соответственно, возврат такого кабеля заводу изготовителю
невозможен.
В случае обнаружения брака на электрооборудовании: необходимо
прислать фото трансформатора, подстанции или муфты с описанием брака и
указанием серийного номера.
При соблюдении пунктов 1 и 2, дальнейшее разрешение ситуации
находится в компетенции предприятия. В течении трёх-семи дней, к клиенту
приезжает специалист фирмы и представитель завода изготовителя.
По факту обнаружения брака составляется соответствующий протокол и
акты.
На основании составленных документов предприятие производит замену
продукции или возврат денежных средств.
26
Если брак выявлен на момент эксплуатации.
В этом случае проводится экспертиза, заключение которой, является
основанием для возврата, обмена товара или возврата денежных средств.
В действие так же вступает гарантийный срок на продукцию.
Гарантийный период на кабельно-проводниковую продукцию составляет до
пяти лет, в зависимости от вида продукции. На электрооборудование -
трансформаторы, подстанции и муфты от двух до трёх лет, в зависимости от
производителя.
При возврате товара из другого города России доставка осуществляется
за счёт поставщика.
Предприятие делает всё, чтобы работа с ним была удобной, приятной и
максимально прозрачной для клиента, поэтому решение возникших проблем
предприятие берёт на себя.
Предприятие обращает внимание, что на основании инструкций
приведённых выше, кабельно-проводниковая продукция и электрооборудование
надлежащего качества обмену не подлежит.
То есть если заказ Клиента принят и обработан без нарушений (в наличии
соответствующие акты, накладные, платежные документы), то кабельная
продукция обмену не подлежит.
2.2 Оценка эффективности управления оборотными активами в
ООО «ЭЛИС-ГРУПП»
Анализ финансового состояния оборотных активов произведем на основе
горизонтального и вертикального методов и рассчитаем финансовые
коэффициенты. Горизонтальный и вертикальный анализ и расчет финансовых
коэффициентов произведем на основе следующих форм финансовой
(бухгалтерской) отчетности предприятия: бухгалтерских балансов за 2015 год
(см. приложение 1), 2016 год (см. приложение 2), 2017 год (см. приложение 3) и
отчетах о прибылях и убытках за 2015 год (см. приложение 4), 2016 год (см.
27
приложение 4), 2017 (см. приложение 5) ООО «ЭЛИС-ГРУПП».
Горизонтальный анализ. Произведем анализ динамики запасов ООО
«ЭЛИС-ГРУПП» за все 3 года. Необходимо рассчитать абсолютное и
относительное изменения, по следующим формулам. Абсолютное изменение:
З = З
1
– З
0
(3)
Относительное изменение:
Тпр (З) = З : З
0
* 100% (4)
Изменение запасов за 2015 год:
З = 124 609 856 – 112 155 131 = 12 454 725 рублей
Тпр (З) = 12 454 725 : 112 155 131 * 100% = 11,1%
Запасы в 2015 году возросли на 11,1%, что составляет 12 454 725 рублей.
Изменение запасов за 2016 год:
З = 171 997 523 – 124 609 856 = 47 387 667 рублей
Тпр (З) = 47 387 667 : 124 609 856 * 100% = 38,02%
Запасы в 2016 году возросли на 38,02%, что составляет 47 387 667
рублей.
Изменение запасов за 2017 год:
З = 215 165 235 – 171 997 523 = 43 167 712 рублей
Тпр (З) = 43 167 712 : 171 997 523 * 100% = 25,09%
Запасы в 2017 году возросли на 25,09%, что составляет 43 167 712
рублей. Анализ динамики дебиторской задолженности произведем по
формулам, рассчитав абсолютное и относительное отклонения. Абсолютное
изменение:
ДЗ = ДЗ
1
– ДЗ
0
(5)
Относительное изменение:
Тпр (ДЗ) = ДЗ : ДЗ
0
* 100% (6)
Изменение дебиторской задолженности за 2015 год:
ДЗ = 109 139 024 – 72 666 143 = 36 472 881 рубль
Тпр (ДЗ) = 36 472 881 : 72 666 143 * 100% = 50,19 %
28
Дебиторская задолженность в 2015 году увеличилась на 50,19 %, что
составляет 36 472 881 рубль.
Изменение дебиторской задолженности за 2016 год:
ДЗ = 89 576 991 – 109 139 024 = -19 562 033 рубля
Тпр (ДЗ) = -19 562 033 : 109 139 024 * 100% = - 17,92 %
Дебиторская задолженность в 2016 году уменьшилась на 17,92%, что
составляет 19 562 033 рубля.
Изменение дебиторской задолженности за 2017 год:
ДЗ = 79 009 199 – 89 576 991 = - 10 567 792 рубля
Тпр (ДЗ) = - 10 567 792 : 89 576 991 * 100% = - 11,79 %
Дебиторская задолженность в 2017 году уменьшилась на 11,79%, что
составляет 10 567 792 рубля.
Проведем анализ динамики денежных средств по следующим формулам,
рассчитав абсолютное и относительное отклонения.
Абсолютное изменение:
ДС = ДС
1
– ДС
0
(7)
Относительное изменение:
Тпр (ДС) = ДС : ДС
0
* 100% (8)
Изменение денежных средств за 2015 год:
ДС = 21 334 235 – 56 023 753 = - 34 689 518 рублей
Тпр (ДС) = - 34 689 518 : 56 023 753 * 100% = - 61,91%
Денежные средства в 2015 году уменьшилась на 61,91 %, что составляет
34 689 518 рублей.
Изменение денежных средств за 2016 год:
ДС = 19 193 439 – 21 334 235 = - 2 140 796 рублей
Тпр (ДС) = -2 140 796 : 21 334 235 * 100% = - 100 %
Денежные средства в 2016 году уменьшились на 100,0 %, что составляет
2 140 796 рублей.
Изменение денежных средств за 2017 год:
29
ДС = 39 877 008 – 19 193 439 = 20 683 569 рублей
Тпр (ДС) = 20 683 569 : 19 193 439 * 100% = 107,76 %
Денежные средства в 2017 году увеличились на 107,76 %, что составляет
20 683 569 рублей.
Проведем анализ динамики всех оборотных активов. Изменение всех
оборотных активов определим по следующим формулам.
Абсолютное изменение:
ОА = ОА
1
– ОА
0
(9)
Относительное изменение:
Тпр (ОА) = ОА : ОА
0
* 100% (10)
Изменение всех оборотных активов за 2015 год:
ОА = 255 083 115 – 240 845 027 = 14 238 088 рублей
Тпр (ОА) = 14 238 088 : 240 845 027 * 100% = 5,91 %
Все оборотные активы в 2015 году увеличились на 5,91%, что составляет
14 238 088 рублей.
Изменение всех оборотных активов за 2016 год:
ОА = 280 767 953 – 255 083 115 = 25 684 838 рублей
Тпр (ОА) = 25 684 838 : 255 083 115 * 100% = 10,06 %
Все оборотные активы в 2016 году увеличились на 10,06 %, что
составляет 25 684 838 рублей.
Изменение всех оборотных активов за 2017 год:
ОА = 334 051 442 – 280 767 953 = 53 283 489 рублей
Тпр (ОА) = 53 283 489 : 280 767 953 * 100% = 18,97 %
Все оборотные активы в 2017 году увеличились на 18,97 %, что
составляет 53 283 489 рублей.
Увеличение оборотных активов в первую очередь связано с увеличением
запасов в 2015 году на 12 454 725 рублей или на 11,1 %, в 2016 году произошло
значительное увеличение на 47 387 667 рублей или на 38,02 %, а в 2017 году
увеличение продолжалось, но уже в меньшей степени. Так же увеличение
30
оборотных активов связано с увеличением дебиторской задолженности,
особенно большое увеличение, произошло в 2015 году на 36 472 881 рубль или
на 50,19 %, затем в 2016 году было снижение на 17,92 % или на 19 562 033 рубля
и затем дебиторская задолженность снова приобрела тенденцию увеличения.
Денежные средства в 2015 и 2016 годах уменьшались, но затем стала
преобладать тенденция увеличения.
Все результаты расчетов представлены в таблице 1.
Таблица 1
Динамика абсолютных и относительных изменений оборотных
активов
Показател
ь
Абсолютное отклонение,
руб.
Относительное
отклонение,
%
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Запасы
12 454
725
47 387
667
43 167 712
+11,1
+38,02
+25,09
Дебиторск
ая
задолженн
ость
36 472
881
-19 562
033
-10 567
792
50,19
-17,92
-11,79
Денежные
средства
-34 689
518
-2 140
796
20 683 569
-61,91
-100,0
-107,76
Все
оборотные
активы
14 238
088
25 684
838
53 283 489
+5,91
+10,06
+18,97
Вертикальный анализ. Определим динамику доли запасов в оборотных
активах для начала необходимо определить долю запасов в оборотных активах
в базисном периоде по формуле:
Д
Зо
=З
0
: ОА
0
(11)
Затем необходимо определить долю запасов в оборотных активах в
отчетном периоде:
Д
З1
=З
1
: ОА
1
(12)
После определения доли запасов в оборотных активах необходимо
рассчитать их абсолютное и относительное изменение.
Абсолютное изменение:
31
Д
З
= Д
З1
- Д
З0
(13)
Относительное изменение:
Тпр (Д
З
) = Д
З
: Д
З0
* 100% (14)
Определим динамику доли запасов в 2015 году.
Рассчитаем долю запасов в оборотных активах в 2015 году:
Д
З2015н.г.
= 112 155 131 : 240 845 027 = 0,47
Дз
2015к.г.
= 124 609 856 : 255 083 115 = 0,49
Рассчитаем абсолютное и относительное отклонение в 2015 году:
Д
З
= 0,49 - 0,47 = 0,02
Тпр (Д
З
) = 0,02 : 0,47 * 100% = 4,25%
В 2015 году доля запасов в оборотных активах увеличилась на 4,25%, на
каждый рубль оборотных активов приходилось больше запасов в среднем на 2
копейки.
Определим динамику доли запасов в 2016 году.
Рассчитаем долю запасов в оборотных активах и абсолютное и
относительное отклонение в 2016 году:
Д
З2016н.г.
= 124 609 856 : 255 083 115 = 0,49
Д
З2016к.г.
= 171 997 523 : 280 767 953 = 0,61
Д
З
= 0,61 - 0,49 = 0,12
Тпр (Д
З
) = 0,12 : 0,49 * 100% = 24,49%
В 2016 году доля запасов в оборотных активах увеличилась на 24,49%, на
каждый рубль оборотных активов приходилось больше запасов в среднем на 12
копеек. Определим динамику доли запасов в 2017 году.
Рассчитаем долю запасов в оборотных активах и абсолютное и
относительное отклонение в 2017 году:
Д
З2017к.г.
= 215 165 235 : 334 051 442 = 0,64
Д
З
= 0,64 - 0,61 = 0,03
Тпр (Д
З
) = 0,03 : 0,61 * 100% = 4,92 %
В 2017 году доля запасов в оборотных активах увеличилась на 4,92 %,
32
на каждый рубль оборотных активов приходилось больше запасов в среднем на
3 копейки. Определим динамику доли дебиторской задолженности в
оборотных активах за 3 года, для начала необходимо определить долю
дебиторской задолженности в оборотных активах в базисном периоде по
формуле:
Д
ДЗо
= ДЗ
0
:ОА
0
(15)
Затем необходимо определить долю дебиторской задолженности в
оборотных активах в отчетном периоде:
Д
ДЗ1
=ДЗ
1
: ОА
1
(16)
После определения доли дебиторской задолженности в оборотных
активах необходимо рассчитать их абсолютное и относительное изменение.
Абсолютное изменение:
Д
ДЗ
= Д
ДЗ1
– Д
ДЗ0
(17)
Относительное изменение:
Тпр (Д
ДЗ
) = Д
ДЗ
: Д
ДЗо
* 100% (18)
Определим динамику долю дебиторской задолженности в общей сумме
оборотных активов в 2015 году.
Рассчитаем долю дебиторской задолженности в оборотных активах в
2015 году:
Д
ДЗ2015н.г.
= 72 666 143 : 240 845 027 = 0,3017 или 30,17%
Д
ДЗ2015к.г.
= 109 139 024 : 255 083 115 = 0,4279 или 42,79%
Д
ДЗ
= 0,4279 - 0,3017 = 0,1262
Тпр (Д
ДЗ
) = 0,1262 : 0,3017 * 100% = 41,83 %
Рассчитаем долю дебиторской задолженности в оборотных активах и
абсолютное и относительное отклонение в 2016 году:
Д
ДЗ2016к.г.
= 89 576 991 : 280 767 953 = 0,3190 или 31,90%
Д
ДЗ
= 0,3190 - 0,4279 = - 0,1089
Тпр (Д
ДЗ
) = - 0,1089 : 0,4279 * 100% = - 25,45 %