33
доставку закупленного товара от поставщиков или транспортных компаний, а
также развозку товара со склада на торговые точки, т.к. магазины расположены
в различных частях города Санкт-Петербурга. Он имеет свободный график
работы и привлекается по мере необходимости [43].
Основные сотрудники магазинов – продавцы. И их функции входит:
встреча покупателя, консультация по ассортименту и подбор необходимых
размеров, осуществление расчетов с покупателями. Продавцы по желанию
покупателей дают полную характеристику товара.
Расчеты с покупателями осуществляется по наличному и безналичному
расчету.
На торговых точках предпринимателя строго соблюдаются права
потребителей. Товар подлежит обмену и возврату в течение двух недель, если
товарный вид не утрачен и у покупателя имеется кассовый чек.
2.2 Оценка финансово - экономического состояния сети магазинов одежды
«Селлер»
Анализ финансового состояния сети магазинов одежды «Селлер»
выполнен за период с 01.01.2016 по 31.12.2018 г. на основе данных
бухгалтерской отчетности организации за 3 года. При качественной оценке
финансовых показателей учитывалась принадлежность организации к отрасли
«Торговля розничная, кроме торговли автотранспортными средствами и
мотоциклами» (класс по ОКВЭД – 47).
Анализируя финансовое состояние сети магазинов одежды «Селлер»,
нами были рассмотрены:
структура имущества сети магазинов одежды «Селлер» и источники его
формирования;
стоимость чистых активов сети магазинов одежды «Селлер»;
основные финансовые результаты деятельности сети магазинов одежды
«Селлер».
Структура имущества сети магазинов одежды «Селлер» и источники его
34
формирования представлены в таблице 5.
Таблица 5
Структура имущества сети магазинов одежды «Селлер» (по
материалам компании)
Показатель
Значение показателя
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2015)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2018)
Актив
1. Внеоборотные активы
–
615
404
193
–
0,4
в том числе:
основные средства
–
615
404
193
–
0,4
нематериальные активы
–
–
–
–
–
–
2. Оборотные, всего
35300
37389
40241
44777
100
99,6
в том числе: запасы
6772
6880
8786
10585
19,2
23,5
дебиторская
задолженность
26041
28352
30193
34102
73,8
75,8
денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения
2487
2157
1 262
90
7
0,2
Пассив
1. Собственный капитал
33471
36010
38467
39463
94,8
87,8
2. Долгосрочные
обязательства, всего
–
–
–
–
–
–
в том числе:
заемные средства
–
–
–
–
–
–
3. Краткосрочные
обязательства*, всего
1829
1994
2178
5507
5,2
12,2
в том числе:
заемные средства
984
924
775
1260
2,8
2,8
Валюта баланса
35300
38004
40645
44970
100
100
Структура активов сети магазинов одежды «Селлер» на 31 декабря 2018
г. характеризуется значительной долей (99,6%) текущих активов и
незначительным процентом внеоборотных средств. Активы сети магазинов
35
одежды «Селлер» за весь анализируемый период увеличились на 9 670 тыс. руб.
(на 27,4%) [43].
Учитывая увеличение активов, необходимо отметить, что собственный
капитал увеличился в меньшей степени – на 17,9%. Отстающее увеличение
собственного капитала относительно общего изменения активов является
негативным показателем.
На диаграмме ниже представлена структура активов сети магазинов
одежды «Селлер» в разрезе основных групп (рис. 5):
Рисунок 5 – Структура активов сети магазинов одежды «Селлер»
(по материалам компании)
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом
следующих позиций актива бухгалтерского баланса [43]:
дебиторская задолженность – 8061 тыс. руб. (66,8%);
запасы – 3813 тыс. руб. (31,6%).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по
строкам:
переоценка внеоборотных активов – 5 992 тыс. руб. (62%);
кредиторская задолженность – 3 402 тыс. руб. (35,2%).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«денежные средства и денежные эквиваленты» в активе (-2 397 тыс. руб. ).
0,40
0,20
23,50
75,80
Внеоборотные активы Прочие оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность
36
Собственный капитал организации по состоянию на 31.12.2018 равнялся
39 463,0 тыс. руб. Собственный капитал организации за весь анализируемый
период ощутимо вырос (на 5 992,0 тыс. руб., или на 17,9%).
Проведем оценку стоимости чистых активов сети магазинов одежды
«Селлер» (табл. 6).
Таблица 6
Оценка стоимости чистых активов сети магазинов одежды
«Селлер» (по материалам компании)
Показатель
Значение показателя
Изменение
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс. руб.
(гр.5
-гр.2)
± %
((гр.5
-гр.2)
: гр.2)
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
31.12.2018
на начало
анализируемого
периода
(31.12.2015)
на конец
анализируемого
периода
(31.12.2018)
1. Чистые активы
33471
36010
38467
39463
94,8
87,8
+5992
+17,9
2. Уставный капитал
–
–
–
–
–
–
–
–
3. Превышение чистых
активов над уставным
капиталом (стр.1-стр.2)
33471
36010
38467
39463
94,8
87,8
+5992
+17,9
Имеющаяся величина чистых активов положительно характеризует
финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных
актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить
увеличение чистых активов на 17,9% в течение анализируемого периода.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их
увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации
по данному признаку.
Основные финансовые результаты деятельности сети магазинов одежды
«Селлер» за весь анализируемый период приведены ниже в таблице 7 [43].
Таблица 7
Основные финансовые результаты деятельности сети магазинов
37
одежды «Селлер» (по материалам компании)
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Изменение
показателя
Средне
-
годовая
величина, тыс. руб.
2016
г.
2017
г.
2018
г.
тыс. руб.
(гр.4
- гр.2)
± %
((4
-2): 2)
1. Выручка
27283
24986
26528
-755
-2,8
26266
2. Расходы по обычным видам
деятельности
23935
21710
24880
+945
+3,9
23508
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)
3348
3276
1648
-1700
-50,8
2757
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
-809
-819
-652
+157
↑
-760
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов) (3+4)
2539
2457
996
-1543
-60,8
1997
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
–
–
7. Изменение налоговых активов и
обязательств, налог на прибыль и
прочее
–
–
–
–
–
–
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7)
2539
2457
996
-1543
-60,8
1997
Справочно:
Совокупный финансовый результат
периода
2539
2457
996
-1543
-60,8
1 997
Изменение за период
нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) по данным
бухгалтерского баланса (измен. стр.
1370)
–
–
–
х
х
х
Годовая выручка за последний год составила 26528 тыс. руб. В течение
анализируемого периода годовая выручка слабо уменьшилась (на 755 тыс. руб.,
или на 2,8%).
За 2018 год значение прибыли от продаж составило 1 648 тыс. руб. За весь
анализируемый период произошло значительное снижение финансового
результата от продаж – на 1700 тыс. руб.
Ниже на графике (рис. 6) наглядно представлено изменение выручки и
прибыли сети магазинов одежды «Селлер» в течение всего анализируемого
периода [43].
38
Рисунок 6 – Динамика выручки и чистой прибыли сети магазинов
одежды «Селлер» (по материалам компании)
В таблице 8 представлены данные анализа рентабельности сети
магазинов одежды «Селлер».
Таблица 8
Анализ рентабельности сети магазинов одежды «Селлер» (по
материалам компании)
Показатели рентабельности
Значения
показателя (в %,)
Изменение
показателя
2016
г.
2017
г.
2018
г.
коп.,
(гр.4
- гр.2)
± %
((4
-2) : 2)
1. Рентабельность продаж (величина
прибыли от продаж в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: не менее 6%.
12,3
13,1
6,2
-6,1
-49,4
2. Рентабельность продаж по EBIT (величина
прибыли от продаж до уплаты процентов и
налогов в каждом рубле выручки).
9,3
9,8
3,8
-5,5
-59,7
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли
(величина чистой прибыли в каждом рубле
выручки). Нормальное значение для данной
отрасли: 3% и более.
9,3
9,8
3,8
-5,5
-59,7
Все три показателя рентабельности за 2018 год, приведенные в таблице,
имеют положительные значения, поскольку организацией получена как прибыль
24986
26528
2457
996
27283
2539
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2016 2017 2018
Выручка от реализации Чистая прибыль (убыток)
39
от продаж, так и в целом прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за
данный период.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 6,2 % от
полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж
по сравнению с данным показателем за 2016 год (- 6,1%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до
процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за
последний год составил 3,8%. То есть в каждом рубле выручки организации
содержалось 3,8 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
На рисунке 7 можно наглядно увидеть изменение динамики
рентабельности продаж сети магазинов одежды «Селлер» [43].
Рисунок 7 - Динамика показателей рентабельности продаж сети
магазинов одежды «Селлер» (по материалам компании)
Показатели финансового положения и результатов деятельности сети
магазинов одежды «Селлер»:
низкая рентабельность активов (6,2 % за период 01.01–31.12.2018);
значительное падение прибыльности продаж (-6,1 процентных пункта от
рентабельности за 2016 год равной 12,3 %);
отрицательное изменение собственного капитала относительно общего
12,3
13,1
6,2
3,8
9,8
3,8
9,3
9,8
9,3
0
2
4
6
8
10
12
14
2016 2017 2018
Рентабельность продаж
Рентабельность продаж по прибыли до процентов к уплате и налогов (EBIT)
Рентабельность продаж по чистой прибыли
40
изменения активов организации;
значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-3,8 коп. от
аналогичного показателя рентабельности за 2016 год).
Для анализа продаж воспользуемся XYZ- анализом. Это статистический
анализ товарного ассортимента по трем группам, по которым отмечаются уровни
устойчивости. Для оценки уровня устойчивости используется коэффициент
вариации. Критерии деления товара по группам следующие:
группа Х: Квар <10%. В группу Х входят товары, которые имеют высокий
уровень устойчивости. Объемы продаж этих товаров наиболее устойчивы и
важны для финансовой стабильности [43];
группа Y Квар = 20-25%. В группу Y входят товары, объем продаж,
которых сильно варьируется и зависит от сезонности или неравномерности
спроса. Запасы этих товаров могут меняться и их необходимо оптимизировать;
группа Z Квар >25%. Товары группы имеют самый большой коэффициент
вариации и запасы по ним лучше сокращать. Результат XYZ-анализа приведен в
таблице 9.
Таблица 9
Результат XYZ-анализа (по материалам предприятия)
Наименование товара
Коэффициент
вариации
Группы
Брюки
73%
Z
Юбки
53%
Z
Блузы (кофты)
10%
X
Платья
25%
Y
Кардиганы
58%
Z
Верхняя одежда
24%
Y
Шляпы (шапки)
8%
X
Платки (шарфы)
38%
Z
Кожгалантерея
48%
Z
Разное
49%
Z
Согласно результатам XYZ-анализа товарные группы «Блузы (кофты)» и
«Шляпы (шапки)» имеют коэффициент вариации меньше 10% , т.е. по ним
наблюдаются наиболее устойчивые продажи. В группу Y попали платья и
41
верхняя одежда.
Спрос на эти товары неравномерный и зависит от сезона. Остальные
ассортиментные группы имеют коэффициент вариации больше 25%. Объем
продаж этих товаров наиболее неустойчивы [43].
В группу Z попали товары пяти групп, что говорит о тот, что объем
продаж в период с октября 2017 по март 2018 года большинства ассортиментного
ряда является неустойчивым. Это говорит о нестабильном финансовом
состоянии предприятия.
Для анализа ассортимента товаров и перспектив его продаж используется
ABC-анализ.
В основе которого лежит известный принцип Парето, который говорит о
том, что 20% затрат дает 80% прибыли. ABC-анализ позволяет распределить
значения на три группы, которые оказывают разное влияние на конечный
результат. Применим методику АВС-анализа для товарного ассортимента и
проанализируем прибыль за 1 квартал 2018 года, которая составила 858 тыс. руб.
Результатом применения ABC-анализ является распределение товаров на
три группы (табл. 10):
Таблица 10
Результат применения ABC-анализа (по материалам предприятия)
Наименование
товара
Доля в
прибыли
Накопительным
итогом
Группа
Брюки
5
5
А
Юбки
6
11
А
Блузы (кофты)
19
30
А
Платья
13
43
А
Кардиганы
14
57
А
Верхняя одежда
20
77
А
Шляпы (шапки)
8
85
В
Платки (шарфы)
4
89
В
Кожгалантерея
8
96
С
Разное
4
100
С
ИТОГО
100
группа А – наиболее важные для получения прибыли товары (до 80%);
группа В – средние по важности товары для получения прибыли (80% -
95%);
42
группа С – наименее важные товары для получения прибыли (от 95%).
Согласно проведенных расчетов к группе А отнесены такие товары как
брюки, юбки, блузы, платья, кардиганы и верхняя одежда. Эти товары приносят
80% прибыли. Товары, которые отнесены к группе C, являются не
рентабельными.
В дальнейшем можно рекомендовать сокращение ассортимента
кожгалантереи и сопутствующих товаров, которые предлагаются на торговых
точка сети магазинов «Селлер» (украшения из камня, бижутерия и т.д.).
2.3 Анализ конкурентной позиции магазинов «Селлер»
В ходе выполнения работы был проведен анализ текущей деятельности
сети магазинов «Селлер».
Основная часть ассортимента – это женская одежда из льна, трикотажные
изделия и верхняя одежда. Также в продаже имеются платки, шарфы, украшения
из камней и бижутерия.
Кожгалантерейные изделия представлены ремнями, кошельками,
перчатками сумками. 90% ассортимента – это товар российских производителей.
В таблице 11, которая составлена на основании данных инвентаризаций
склада и периодических ревизий магазинов, приведены основные товарные
группы ассортимента и его структура [43].
Ассортимент магазинов достаточно однородный, рассчитан на массовый
сегмент покупателей и определенную целевую аудиторию – женщин среднего
возраста и старше, предпочитающих в одежде деловой стиль и стиль «кантри».
Размерная линейка одежды от 44 до 58 размера.
Качество продаваемого товара достаточно высокое, состав ткани изделий
в основном натуральный (лен, хлопок, шерсть).
Таблица 11
Ассортимент товара и его состав (по материалам предприятия)
Товарная группа
Доля в общей структуре ассортимента, %