24
3. Повышение степени защиты лизинговой операции за счет
юридического владения предметом лизинга;
4. Повышение своей конкурентоспособности;
5. Расширение сферы предоставляемых услуг за счет выполнения
наиболее сложных лизинговых операций;
6. Повышение оборачиваемости кредитно - инвестиционного
портфеля и, как следствие, увеличение объема прибыли и размера дохода;
7. Ликвидность деятельности в течение лизингового периода и по
его окончании, возможность демонтажа оборудования и его продажи по
приемлемой цене.
Таким образом, особо положительное влияние лизинговая деятельность
оказывает на развитие малых и средних предприятий, большинство которых
испытывают острый дефицит финансовых средств для развития и
модернизации своего производства. Но благодаря умеренным требованиям к
финансовому состоянию лизингополучателя, гибкости и оперативности
лизинговых компаний, лизинг для них становится практически
единственным и более реальным источником инвестирования их развития.
Малому предприятию не нужно предоставлять дополнительный залог,
потому что объект лизинга - это сам залог, организации не нужно платить
налог на имущество, и уменьшаются инвестиционные риски по сравнению с
кредитом. Главным преимуществом лизинга по сравнению с арендой
является то, что после окончания договора имущество может перейти
предприятию, и платежи бывают равные или имеют убывающую тенденцию,
однако при аренде они увеличиваются. Положительные стороны имеют и
банки, предоставляющие лизинговые услуги, т.к. повышается
оборачиваемость кредитно - инвестиционного портфеля, снижается риск
неплатежей лизингополучателя за счет гарантий и возможности изъятия
имущества и быстрой реализации.
25
1.3 Современные тенденции развития малого бизнеса в Центрально-
Черноземном филиале лизинговой компании АО «Сбербанк Лизинг»
Одним из важных сектором рыночной экономики является малое
предпринимательство. Оно обеспечивает базовые потребности
национального хозяйства. Так же малый бизнес рассматривают как важный
механизм диверсификации экономики на федеральном, региональном и
муниципальном уровнях. Развитие малого бизнеса способствует решению
экономических, социальных и других проблем. Например, при увеличении
количества предприятий уменьшается уровень безработицы, появляется
больше товаров и услуг с высоким качеством, чтобы быть
конкурентоспособными. [28]
Регулирование деятельности малого бизнеса осуществляется с
помощью:
1. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209 - ФЗ «О развитии малого
и среднего предпринимательства в Российской Федерации»
2. Федеральный закон от 26.12.2008 № 294 - ФЗ «О защите прав
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при осуществлении
государственного контроля (надзора) и муниципального контроля»
3. Федеральный закон от 22.07.2008 № 159 - ФЗ «Об особенностях
отчуждения недвижимого имущества, находящегося в государственной
собственности субъектов Российской Федерации или в муниципальной
собственности и арендуемого субъектами малого и среднего
предпринимательства, и о внесении изменений в отдельные законодательные
акты Российской Федерации».
Малым предприятием является коммерческая организация, у которой в
уставном капитале доля участия субъектов РФ, общественных, религиозных
организаций и других фондов не больше 25%, а доля, принадлежащая
одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся субъектами
малого бизнеса, не больше 25 %, а так численность работников
26
удовлетворяет нижеприведенным условиям, представленных в таблице 1 [1]:
Таблица 1 - Количество работников на предприятии
Сфера предпринимательства
Максимальное количество
работников
Промышленность
100
Строительство
100
Транспорт
100
Сельское хозяйство
60
Научно - техническая сфера
60
Оптовая торговля
50
Розничная торговля и бытовое
обслуживание население
30
Остальные отрасли
50
Существует различные классификации малого бизнеса [6]. В своих
исследованиях Л.А. Колесникова, В.В. Манаев и другие использовали
классификацию, ориентируемую на численность персонала, объем продаж,
величину уставного капитала и структуру собственности.
1. По масштабу деятельности:
А) Малое предприятие;
Б) Микропредприятие.
2. По видам экономической деятельности:
А) Сельское хозяйство;
Б) Добыча полезных ископаемых.
В) Промышленность;
Г) Строительство;
Д) Торговля;
Е) Сфера услуг;
Ж) Операции с недвижимым имуществом.
3. По виду организационно - правовой формы:
А) Юридические лица. Например, потребительский кооператив или
коммерческая организация, кроме государственных и муниципальных
предприятий.
Б) Физические лица. Например, индивидуальные предприниматели или
фермерские хозяйства.
4. Уровень занятости населения в малом бизнесе:
27
А) Низкий (менее 15 чел);
Б) Средний (16 - 50 чел);
В) Высокий (51 - 100 чел).
Предприятие, принадлежащая к низкому уровню, является
микропредприятием. Организация, имеющая более 50 человек, считается
стабильным предприятием, которое имеет высокую возможность стать
средним. Исходя из исследований экономистов чаще всего встречаются
предприятия с численностью 16 - 50 человек, а низкое количество персонала
присуще сфере образования.
5. В зависимости от уровня инвестиционной привлекательности
малого бизнеса:
А) Низкий (до 1 млн. руб);
Б) Средний (от 1 до 5 млн. руб);
В) Высокий (свыше 5 млн рублей).
В основном высокий уровень инвестиционной привлекательности
принадлежит сферам добычи полезных ископаемых, добыча топливно -
полезных ископаемых, производство неметаллических минеральных
продуктов.
6. В зависимости от уровня оборота:
А) Низкий (до 10 млн. руб);
Б) Средний (от 10 млн. руб. до 50 млн. руб);
В) Высокий (свыше 50 млн. руб.).
Чаще всего низкий уровень оборота характерен для микропредприятий.
Таким образом, рассмотрев классификацию малого бизнеса, было
проведено исследование структуры предприятий Курской области 2018 -
2020 г. (таблица 2).
28
Таблица 2 - Структура предприятий [61]
Показатели
На
01.01.2018
На
01.01.2019
На
01.01.2020
Количество организаций малого
бизнеса, в том числе
микропредприятий.
25018
29231
35904
В том числе по видам эконом.
деятельности:
Сельское, лесное хозяйство, охота и
рыболовство
1314
1463
1708
Добыча полезных ископаемых
34
38
45
Обрабатывающие производства
1550
1777
2062
Строительство
1627
2041
2840
Торговля оптовая и розничная
10598
12068
14005
Деятельность гостиниц и предприятий
общественного питания
433
535
732
Деятельность по операциям с
недвижимым имуществом
1273
1391
1575
Образование
133
179
264
Деятельность в области
здравоохранения и социальных услуг
421
465
507
Из таблицы 2 видно, что количество предприятий росло. Произошло
увеличение в сфере торговли, гостиниц и предприятий общественного
питания, обрабатывающего производства, добычи ископаемых и
строительство. Используя среднестатистические данные по России, данные
сферы относятся к среднему и высокому уровню численности персонала и
объему инвестиций. На основании таблицы 2 были рассмотрены основные
виды деятельности малого бизнеса в Курской области (рисунок 3).
29
Рисунок 3 - Основные виды деятельности малого бизнеса в
Курской области на 01.01.2020 г. [61]
Доля предприятий торговли оптовой и розничной составляют 61%,
вторая и третья по значимости сферы – обрабатывающие производства (9%)
и строительство (12%). Наименьшее число предприятий в сфере
предоставления гостиничных услуг и предприятий общественного питания.
Рассмотрев подробно структуру малого бизнеса, были выявлены
причины, влияющие на уменьшение количества малых предприятий:
Рост взносов в пенсионный фонд. Например, работодателю не выгодно
нанимать нового сотрудника, т.к. нужно будет дополнительно заплатить 43%
к зарплате (ПФР, ФФОМС, ФСС и НДФЛ).
Повышение уровня налогов. С каждым годом происходят изменения в
налоговой системе. Малое предприятие выбирает самостоятельно налоговый
режим, однако не все организации способны нормально функционировать,
даже при специальных налоговых режимах.
Малому бизнесу тяжело получить кредит. Банки долго рассматривают
запрос на кредит от малого предприятия. В связи с тем, что некоторые
организации имеют высокий кредитный риск, крупные банки отказывают в
8%
9%
12%
61%
3%
7%
Сельское, лесное хозяйство,
охота и рыболовство
Обрабатывающие
производства
Строительство
Торговля оптовая и
розничная
Деятельность гостиниц и
предприятий общественного
питания
Деятельность по операциям
с недвижимым имуществом
30
предоставлении кредита, поэтому предприятия вынуждены обращаться в
региональные банки, или искать новые источники формирования средств.
Государственные программы не всегда реализуются. По данным
статистики только около одной трети предприятий знают о существование
государственных программ, однако не понимают, как их получить, и только
5% малых предприятий использует господдержку.
Каждый год в стране разрабатываются федеральные, региональные и
местные программы для развития малого бизнеса.
Таким образом, в Курской области наблюдается рост малого бизнеса,
лидером является торговля, но плохо развито производство. Данная
проблема возникает из-за небольших возможностей для малого бизнеса.
Организации нуждаются в заемных средствах, но банки, предоставляя
кредит, требуют залог. Однако малые предприятия формируют спрос на
лизинговое имущество. Спрос возникал бы из-за преимуществ для
лизингополучателя: гибкий график платежей, потому что некоторые
предприятия являются сезонными и хотели бы в одно время заплатить
больше, чем во время небольшой прибыли. Так же преимуществами
являются налоговые льготы, залогом является сам предмет лизинга и др. В
Курске большой спрос на автолизинг, потому что предоставляются субсидии
на отечественные автомобили или скидки на определенные модели, которые
входят в перечень государственной программы. Так же высокий спрос на
оборудование, но не все банки готовы предоставить БУ объект лизинга или
иностранное. Данная проблема оказывает большое влияние на развитие
малого бизнеса. В Китае для поддержания малого и среднего бизнеса
создаются специальные государственные программы и скидки от банков.
Поэтому в этой стране более 80% производящейся новой продукции
принадлежит именно малым предприятиям. Следовательно, кредитные
организации должны развивать лизинг оборудования иностранного или БУ,
который пользовался бы большим спросом.
31
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ
ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ АО «СБЕРБАНК
ЛИЗИНГ»
2.1 Анализ рынка лизинговых операций в Центрально-Черноземном
филиале лизинговой компании АО «Сбербанк Лизинг»
Каждая отрасль экономики требует должного финансирования.
Недостаток финансовых ресурсов особо остро затрагивает деятельность
предприятий. В большинстве случаев предприятию недостаточно
собственных средств для воплощения в полном объёме идей по ведению
своей деятельности, её расширению, модернизации производства. В связи с
этим всё более привлекательным становится лизинг как один из
прогрессивных методов финансирования предприятий.[50]
Согласно предварительным данным, объем нового бизнеса за 9 месяцев
2019-го составил 1 030 млрд рублей, что всего на 2 % больше аналогичного
периода прошлого года. Однако, если рассматривать отдельно
корпоративный (морские и речные суда, ж/д и авиатранспорт) и остальные
сегменты (автолизинг, недвижимость и прочее), то очевидно, что стагнация
рынка обусловлена динамикой первого сегмента (падение более чем на 30 %,
см. график на Рисунке 4). Так, основное влияние на снижение темпов
лизингового рынка оказали сделки с ж/д техникой (-44 %) и авиатранспортом
(-64 %), что во многом вызвано сокращением объема нового бизнеса с
данным имуществом крупных государственных лизинговых компаний. При
этом остальные сегменты, напротив, продолжают показывать двузначные
темпы роста: +36 % по сравнению с 9 месяцами прошлого года, в том числе
объем автолизинга вырос на 23 % за аналогичный период, рынок лизинга
недвижимости показал рост более чем в 5 раз.
На рисунке 4 представлен график объема нового бизнеса с 2015-
2019г.[58]
32
Рисунок 4 - график объема нового бизнеса с 2015-2019г
Объем лизингового портфеля на 01.10.19 составил почти 4,6 трлн
рублей, показав за последние 12 месяцев рост на 12 против 25 % годом ранее.
Несмотря на стагнацию суммы лизинговых договоров, портфель продолжает
расти в связи наращиванием розничных сделок и длинной дюрацией
крупных корпоративных договоров, выгашивание которых может быть
растянуто на горизонте свыше 8–10 лет.
Лидерство рынка по-прежнему удерживают госкомпании: на первом
месте «Сбербанк Лизинг» с незначительным ростом в 2 % объема нового
бизнеса, на втором – ГТЛК, объем нового бизнеса которой уменьшился на 36
% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «ВТБ Лизинг»
занимает третью позицию, также показав снижение объемов на 17 %. В
совокупности доля топ-3 лизинговых компаний в объеме нового бизнеса по
итогам 9 месяцев 2019-го снизилась до 37 против 46 % годом ранее.
Росту лизингового рынка способствовали программы господдержки в
транспортных сегментах, а также продолжающееся с 2018 года снижение
ключевой ставки, что привело к увеличению объема профинансированных
средств за счет банковских кредитов.[15] В таблице 3 представлены отличия
33
приобретения автомобиля при кредитовании, обычном и льготном лизинге.
Таблица 3 - Приобретение лизинга
Обычный лизинг
Льготный лизинг
Кредитования
Выбор авто может делать
клиент
Заказчик выбирает только
тот автомобиль, который
входит в перечень
допущенных марок к
участию по госпрограмме
Выбирает машину клиент
сам.
Можно покупать как
новые машины, так и с
пробегом, зарубежного
производства и
отечественного.
Выбор любых машин -
новых или с пробегом,
отечественных или
иномарок, но при условии
сборки авто на
территории РФ.
Оформляются в заем
любые машины.
Ставки фиксированы,
ниже банковских.
Ставки уменьшены
Ставки в банках
завышены по сравнению с
лизинговыми компаниями
Возмещения по сделке нет
Имеются льготы в виде
10% от стоимости
машины, которая
возмещается из
госбюджета. Только сумма
не должна превышать 550
000 рублей за одну
машину.
Льготы только для
определенных категорий
граждан - зарплатным
клиентам,владельцам
сертификата материнского
капитала,
военнослужащим
и другое.
Разрешение
лизингодателю из
Минпромторга не
требуется.
Лизинговая компания
обязан получить
разрешение
Минпромторга на
осуществление своей
деятельности в рамках
льготной программы.
Разрешение
лизингодателю из
Минпромторга не
требуется.
Было проведено сравнение затрат лизингополучателя при трех случаях
в таблице 4.
Таблица 4 - Расчеты приобретения автомобиля
Лизинг
Лизинг при
программе
субсидирования
Кредит
Стоимость
автомобиля
1300000
1300000
1300000
Аванс
325000
162500
0
Ежемесячный платеж
38248,58
38248,58
46348,55
Стоимость договора
1702949,17
1540449,17
1668547,65