44
Таблиц
а 8
Показател
и оценк
и финансовог
о состояни
я и рентабельност
и
И
П Прасолов
а З.
С.
Показател
ь
Фактическо
е значени
е
показател
я н
а коне
ц
Норма
ти
в
201
6
г.
201
7
г.
201
8
г.
Коэффициен
т автономи
и
0,373
2
0,437
1
0,389
8
0,437
1
Коэффициен
т текуще
й ликвидност
и
1,151
5
1,270
7
2,056
3
2,056
3
Коэффициен
т обеспеченност
и СО
С
0,131
6
0,213
0
0,513
7
0,513
7
Коэффициен
т оборачиваемост
и
активо
в
5,705
7
5,841
4
4,356
9
5,841
4
Рентабельност
ь активо
в
2
1,2
1
%
1
1,6
6
%
1
0,5
1
%
0,212
1
Расчёт
ы показал
и, чт
о з
а рассматриваемы
й перио
д финансово
е состояни
е
И
П Прасолов
а З.
С. улучшилос
ь, н
а чт
о указываю
т значени
я и положительна
я
динамик
а рост
а основны
х коэффициенто
в. Хот
я стои
т отметит
ь некоторо
е
снижени
е делово
й активност
и, замедлилас
ь оборачиваемост
ь активо
в и
снизилас
ь и
х рентабельност
ь.
Значительны
е улучшени
я произошл
и с обеспеченность
ю оборотны
х
средст
в собственным
и источникам
и и платёжеспособность
ю. Доходност
ь,
рентабельност
ь и независимост
ь И
П ухудшилис
ь н
е настольк
о существенн
о,
чтоб
ы повлият
ь н
а рейтин
г.
Результат
ы расчёто
в основны
х финансовы
х коэффициенто
в представлен
ы
в таблиц
е 9.
Таблиц
а 9
Показател
и финансово
й устойчивост
и И
П Прасолов
а З.
С.
Показател
ь
н
а
3
1.1
2.201
6
н
а
3
1.1
2.201
7
н
а
3
1.1
2.201
8
Оценк
а
тенденци
и
Коэффициен
т
автономи
и
0,37
3
0,43
7
0,39
0
увеличени
е
45
Окончание таблицы 9
Коэффициен
т
финансово
й
зависимост
и
0,62
7
0,56
3
0,61
0
увеличени
е
Коэффициен
т
финансово
й
устойчивост
и
0,37
3
0,43
7
0,39
0
увеличени
е
Коэффициен
т
финансовог
о рычаг
а
1,68
0
1,28
8
1,56
5
увеличени
е
Коэффициен
т
финансировани
я
0,59
5
0,77
6
0,63
9
увеличени
е
Коэффициен
т
инвестировани
я
1,34
1
1,53
5
1,45
8
увеличени
е
Коэффициен
т
маневренност
и
собственног
о капитал
а
2,68
0
2,28
8
2,56
5
увеличени
е
Коэффициенто
м
обеспеченност
и
собственным
и
оборотным
и средствам
и
0,13
2
0,21
3
0,51
4
увеличени
е
Коэффициен
т финансово
й зависимост
и характеризуе
т дол
ю заемног
о
капитал
а в структур
е капитал
а предприяти
я. Анализиру
я коэффициен
т
финансово
й зависимост
и, можн
о сделат
ь выво
д о то
м, наскольк
о сильн
о И
П
зависи
т о
т внешни
х источнико
в финансировани
я, т.
к. че
м выш
е величин
а
данног
о коэффициент
а, те
м больш
е зависимост
ь предприяти
я о
т внешни
х
источнико
в финансировани
я.
Коэффициен
т финансовог
о рычаг
а, говори
т о то
м, в
о скольк
о ра
з заемны
е
средств
а превышаю
т собственны
е средств
а.
Данны
е таблиц
ы свидетельствую
т о рост
е финансово
й устойчивост
и
предприяти
я, т.
к. изменени
я показателе
й произошл
и в лучшу
ю сторон
у.
- рос
т коэффициенто
в автономи
и, финансировани
я, уменьшени
е
коэффициент
а финансовог
о рычаг
а н
а 3
1.1
2.1
7 п
о сравнени
ю с 3
1.1
2.1
8
указывае
т н
а уменьшени
е зависимост
и предприяти
я о
т внешни
х источнико
в
финансировани
я;
46
- резко
е увеличени
е коэффициент
а обеспеченност
и СО
С говори
т о
б
удовлетворительно
й структур
е баланс
а и о
б отсутстви
и пробле
м с
финансирование
м оборотны
х средст
в, поскольк
у коэффициен
т больш
е 0,
1.
1. Наличи
е собственны
х оборотны
х средст
в:
Е
с
= U
c
- F = капита
л и резерв
ы - внеоборотны
е актив
ы=151
9-104
2=47
7 ты
с.
ру
б.
2. Наличи
е собственны
х оборотны
х средст
в и долгосрочны
х заемны
х
источнико
в дл
я формировани
я запасо
в и затра
т:
Е
т
= Е
с
+ К
т
=(U
c
+ К
т
) - F = (капита
л и резерв
ы + долгосрочны
е пассив
ы) -
внеоборотны
е актив
ы=(151
9+98
9)-104
2=146
6 ты
с. ру
б.
3. Обща
я величин
а основны
х источнико
в средст
в дл
я формировани
я
запасо
в и затра
т:
Е
= Е
т
+ K
t
= (U
c
+ К
т
+ K
t
) - F = (капита
л и резерв
ы + долгосрочны
е пассив
ы
+ краткосрочны
е кредит
ы и займ
ы) - внеоборотны
е актив
ы=(151
9+98
9+70
0)-
104
2=216
6 ты
с. ру
б.
Таки
м образо
м, м
ы види
м, чт
о у И
П Прасолов
а З.
С. абсолютна
я
устойчивост
ь финансовог
о состояни
я.
Определяетс
я условиям
и:
Е
Е
Е
с
Т
0
0
0
;
;
.
(2)
Трехкомпонентны
й показател
ь
S ( ; ; )111
.
Абсолютна
я устойчивост
ь финансовог
о состояни
я показывае
т, чт
о запас
ы
и затрат
ы полность
ю покрываютс
я собственным
и оборотным
и средствам
и. И
П
Прасолов
а З.
С. практическ
и н
е зависи
т о
т кредито
в. Така
я ситуаци
я относитс
я
к крайнем
у тип
у финансово
й устойчивост
и и н
а практик
е встречаетс
я довольн
о
47
редк
о. Однак
о е
е нельз
я рассматриват
ь ка
к идеальну
ю, та
к ка
к И
П н
е используе
т
внешни
е источник
и финансировани
я в свое
й хозяйственно
й деятельност
и.
Проведе
м анали
з безубыточног
о объем
а прода
ж и зон
ы безопасност
и
предприяти
я, использу
я аналитически
й спосо
б. Расчет
ы представи
м в таблиц
е
10.
Таблиц
а 1
0
Анали
з безубыточност
и предприяти
я
Показател
и
Прошлы
й
го
д
Отчетны
й
го
д
Отклонени
е
Тем
п
изменени
я
Товарооборо
т, ты
с.ру
б
1482
4
1697
6
215
2
11
4,5
2
Валово
й дохо
д:
Сумм
а, ты
с.ру
б.
448
2
473
3
25
1
10
5,6
1
Уровен
ь,%
3
0,2
3
2
7,8
8
-2,3
5
-
Издержк
и
обращени
я,всег
о
373
2
389
7
16
5
10
4,4
3
А) постоянны
е,
ты
с.ру
б
298
5
331
2
32
7
11
0,9
5
Б) переменны
е:
Сумм
а,ты
с.ру
б.
74
6
58
5
-16
1
7
8,3
2
Уровен
ь,%
5,0
3
3,4
4
-1,5
9
-
Маржинальны
й дохо
д,
ты
с.ру
б
448
2
473
3
25
1
10
5,6
1
Уровен
ь
маржинальног
о
доход
а,%
3
0,2
3
2
7,8
8
-2,3
5
-
Безубыточны
й
товарооборо
т, ты
с.ру
б
987
4
1188
0
200
6
12
0,3
1
Запа
с финансово
й
прочност
и, ты
с.ру
б.
495
0
509
6
14
6
10
2,9
6
Запа
с финансово
й
прочност
и, %
3
3,4
3
0,0
-3,3
7
-
Прибыл
ь о
т прода
ж,
ты
с.ру
б
75
0
83
6
8
6
11
1,4
9
Операционны
й рыча
г
5,9
7
5,6
6
-0,3
2
9
4,7
3
В отчетно
м год
у запа
с финансово
й прочност
и выро
с н
а 2,9
6 %, чт
о
заслуживае
т положительно
й оценк
и, т.
к. снижаетс
я делово
й рис
к предприяти
я.
Запа
с финансово
й прочност
и у И
П Прасолов
а З.
С. средни
й (окол
о 3
0%) ка
к в
прошло
м, та
к и
в отчетно
м период
е.
48
Операционны
й рыча
г снизилс
я с
5,9
7 д
о 5,6
6, чт
о такж
е подтверждае
т
снижени
е деловог
о риск
а. Анали
з безубыточност
и подтверждае
т то
т фак
т, чт
о
И
П имее
т прибыл
ь о
т основно
й деятельност
и и имее
т устойчиво
е положени
е в
современны
х условия
х. Дл
я достижени
я безубыточног
о объем
а прода
ж И
П
Прасолов
а З.
С. достаточн
о был
о в прошло
м год
у продат
ь товаро
в оказат
ь услу
г
н
а 987
4 ты
с.ру
б., а
в отчетно
м – н
а 1188
0 ты
с.ру
б. Уровен
ь маржинальног
о
доход
а снизилс
я с 3
0,2
3 д
о 2
7,8
8%, чт
о такж
е являетс
я позитивны
м моменто
м
деятельност
и предприяти
я.
Прибыл
ь о
т прода
ж растё
т медленне
е остальны
х составляющи
х прибыл
и,
чт
о заслуживае
т отрицательно
й оценк
и, т.
к. оказани
е услу
г специально
й техник
и
являютс
я основны
м видо
м деятельност
и И
П.
Расчё
т сил
ы воздействи
я операционног
о рычаг
а.
Исходны
е данны
е и результат
ы расчёто
в представи
м в таблиц
е 1
1.
Таблиц
а 1
1
Расчё
т воздействи
я операционног
о рычаг
а И
П Прасолов
а З.
С.
Показател
и
Е
д.из
м.
Перио
д, год
а
Изменени
е:
201
8 / 201
7 г.
%
201
7
201
8
1.Товарооборо
т
Ты
с.
ру
б.
1482
4
1697
6
1
4,5
2. Валово
й дохо
д
Ты
с.
ру
б.
448
2
473
3
5,
6
3.Уровен
ь валовог
о
доход
а
%
3
0,2
2
7,9
-7,
8
4.Издержк
и обращени
я,
в
т.ч.
373
2
389
7
4,
4
4.
1.Условн
о постоянны
е
Ты
с.
ру
б.
298
5
331
2
1
1,0
Окончание таблицы 11
49
4.
2.Условн
о-переменны
е
Ты
с.
ру
б.
74
6
58
5
-2
1,7
5. Уровен
ь издерже
к
обращени
я
%
2
5,2
2
3
-8,
8
6. Прибыл
ь (убыто
к) о
т
прода
ж
Ты
с.
ру
б.
75
0
83
6
1
1,5
7.Уровен
ь
рентабельност
и прода
ж
%
5,
1
4,
9
-2,
6
8.Коэффициен
т
покрыти
я (В
Д-Ипе
р)/В
Д
0,8
3
0,8
8
5,
2
9.Критически
й валовы
й
дохо
д
ВДк
р=Ипос
т/Кпок
р
Ты
с.
ру
б.
358
1
377
9
5,
5
Критическа
я величин
а валовог
о доход
а (ВДк
р) показывае
т, пр
и како
м
объем
е валовог
о доход
а прибыл
ь И
П буде
т равн
а нул
ю, и
з таблиц
ы видн
о, чт
о
критически
й разме
р валовог
о доход
а в 201
7 г. Состави
л 358
1 ты
с. ру
б., а
в 201
8
год
у увеличилс
я и состави
л 377
9 ты
с. ру
б.
Коэффициен
т соотношени
я заемны
х и собственны
х средст
в (К
з/с
) являетс
я
финансово
й характеристико
й, дополняюще
й коэффициен
т автономи
и, и
определяетс
я ка
к частно
е о
т делени
я величин
ы обязательст
в предприяти
я н
а
величин
у ег
о собственны
х средст
в.
К
з/с
= (Ито
г I
V раздел
а баланс
а + Ито
г V раздел
а баланс
а) / Ито
г II
I раздел
а
баланс
а
К
з/с201
6
= 136
6/81
3 ты
с. ру
б. = 1,6
8
К
з/с201
7
= 142
9/110
9 ты
с. ру
б. = 1,2
9
К
з/с201
8
= (98
9+138
8) /151
9 ты
с. ру
б. = 1,5
7
Н
а коне
ц 201
8 год
а наблюдаетс
я сокращени
е плеч
а финансовог
о рычаг
а
с
1,6
8 д
о 1,5
7, чт
о свидетельствуе
т о снижени
и финансово
й зависимост
и о
т
внешни
х инвесторо
в н
а коне
ц исследуемог
о период
а.
Н
а основ
е проведенног
о финансовог
о анализ
а можн
о разработат
ь систем
у
ме
р дл
я улучшени
я структур
ы баланс
а к боле
е оптимально
й.
50
Дл
я этог
о предприяти
ю необходим
о снизит
ь краткосрочны
е
обязательств
а, оплати
в част
ь счето
в поставщико
в, погаси
в кредиторску
ю
задолженност
ь пере
д бюджето
м и отдат
ь част
ь краткосрочны
х кредито
в. Эт
о
возможн
о пр
и услови
и снижени
я дебиторско
й задолженност
и, а такж
е з
а сче
т
увеличени
я прибыл
и предприяти
я з
а сче
т эффективног
о налогообложени
я.
51
3 Разработк
а рекомендаци
й п
о улучшени
ю финансовог
о
состояни
я И
П Прасолов
а З.
С.
3.
1 Анали
з систем
ы налогообложени
я И
П Прасолов
а З.
С.
И
П Прасолов
а З.
С. в качеств
е объект
а налогообложени
я выбрал
о доход
ы,
уменьшенны
е н
а величин
у расходо
в. Н
К Р
Ф в с
т. 34
6.1
6 предусматривае
т
закрыты
й перечен
ь расходо
в, которы
е можн
о учест
ь пр
и расчет
е налогово
й баз
ы.
Основны
е признаваемы
е расход
ы, которы
е непосредственн
о связан
ы с
деятельность
ю И
П Прасолов
а З.
С.:
– расход
ы н
а приобретени
е и ремон
т основны
х средст
в;
– арендны
е платеж
и з
а арендуемо
е имуществ
о;
– материальны
е расход
ы;
– расход
ы н
а оплат
у труд
а, выплат
у пособи
й п
о временно
й
нетрудоспособност
и;
– расход
ы н
а вс
е вид
ы обязательног
о страховани
я работнико
в и имуществ
а;
– процент
ы, уплачиваемы
е з
а предоставлени
е в пользовани
е денежны
х
средст
в (кредито
в, займо
в), а такж
е расход
ы, связанны
е с оплато
й услу
г,
оказываемы
х кредитным
и организациям
и;
– расход
ы н
а содержани
е служебног
о транспорт
а;
– расход
ы н
а командировк
и;
– расход
ы н
а канцелярски
е товар
ы;
– расход
ы н
а оплат
у услу
г связ
и;
– расход
ы, связанны
е с приобретение
м прав
а н
а использовани
е програм
м
дл
я ЭВ
М и ба
з данны
х п
о договора
м с правообладателе
м;
– расход
ы н
а реклам
у;
– сумм
ы налого
в и сборо
в, уплаченны
е в соответстви
и с законодательство
м
Российско
й Федераци
и о налога
х и сбора
х;
– судебны
е расход
ы и арбитражны
е сбор
ы;
52
– периодически
е (текущи
е) платеж
и з
а пользовани
е правам
и н
а результат
ы
интеллектуально
й деятельност
и;
– расход
ы н
а подготовк
у и переподготовк
у кадро
в;
– расход
ы п
о вывоз
у тверды
х бытовы
х отходо
в.
Дато
й получени
я доходо
в признаетс
я ден
ь поступлени
я средст
в н
а счет
а в
банка
х и (ил
и) в касс
у, получени
я иног
о имуществ
а (рабо
т, услу
г) и (ил
и)
имущественны
х пра
в (кассовы
й мето
д).
Налогова
я баз
а представляе
т собо
й количественно
е выражени
е объект
а
налогообложени
я. Дл
я упрощенно
й систем
ы налогообложени
я налогово
й базо
й
являетс
я денежно
е выражени
е объект
а налогообложени
я, т.
е. денежно
е
выражени
е доходо
в ил
и доходо
в, уменьшенны
х н
а величин
у расходо
в. Н
о доход
ы
н
е всегд
а поступаю
т в денежно
й форм
е, доход
ы, полученны
е в натурально
й
форм
е, такж
е признаютс
я объекто
м налогообложени
я. В случа
е есл
и доход
ы
получен
ы в натурально
й форм
е, т
о он
и учитываютс
я п
о рыночны
м цена
м.
Рассчитае
м показател
и налоговог
о бремен
и согласн
о различны
м
методика
м, представленны
м в перво
й глав
е.
1. Методик
а определени
я налогово
й нагрузк
и экономическог
о субъект
а,
разработанна
я Департаменто
м налогово
й политик
и Минфин
а Р
Ф, предлагае
т
оцениват
ь тяжест
ь налоговог
о бремен
и отношение
м все
х уплачиваемы
х налого
в
к выручк
е о
т реализаци
и, включа
я выручк
у о
т проче
й реализаци
и. В основ
у
расчето
в положен
ы данны
е и
з Книг
и учет
а доходо
в и расходо
в субъекто
в малог
о
предпринимательств
а, применяющи
х упрощенну
ю систем
у налогообложени
я, и
данны
е аналитическог
о учет
а И
П Прасолов
а З.
С. з
а перио
д 201
6 – 201
8 г
г. Дл
я
начал
а, рассчитае
м налогово
е брем
я И
П Прасолов
а З.
С. н
а основани
и данны
х
таблиц
а 1
2.
53
Таблиц
а 1
2
Данны
е дл
я расчет
а налоговог
о бремен
и И
П Прасолов
а З.
С., ты
с.
ру
б.
Показател
ь
201
6 г.
201
7 г.
201
8 г.
Выручк
а
1243
4
1482
4
1697
6
Взно
с в ФС
С о
т несчастны
х
случае
в н
а производств
е
3
4
5
Страховы
е взнос
ы в П
Ф
45
4
59
9
65
8
Взно
с в ФС
С н
а случа
й временно
й
нетрудоспособност
и и
в связ
и с
материнство
м
2
1
4
6
5
2
НДФ
Л
18
4
25
1
27
8
Нало
г УС
Н
12
6
14
0
17
9
Сумм
а налого
в
78
8
104
0
117
2
Поскольк
у исследуемы
й объек
т применяе
т упрощенну
ю систем
у
налогообложени
я, т
о наиболе
е приемлемы
й спосо
б расчет
а налоговог
о бремен
и
довольн
о прос
т.
Н
Б
(201
6) = (78
8/ 1243
4) × 10
0 % = 6,3
4 %;
Н
Б
(201
7) = (104
0 / 1482
4) × 10
0% = 7,0
2 %;
Н
Б
(201
8) = (117
2 / 1697
6) × 10
0% = 6,9
0 %.
Таки
м образо
м, можн
о сделат
ь следующи
й выво
д. Налогово
е брем
я
предприяти
я з
а последни
е 3 год
а изменилос
ь несущественн
о. Хот
я обща
я сумм
а
налоговы
х платеже
й и сумм
а выручк
и увеличилас
ь. Эт
о произошл
о з
а сче
т тог
о,
чт
о увеличилас
ь производительност
ь труд
а персонал
а. А та
к ж
е з
а сче
т тог
о, чт
о
общи
й фон
д оплат
ы труд
а та
к ж
е увеличилс
я. П
о данны
м И
П Прасолов
а З.
С.,
пр
и использовани
и данно
й методик
и, налогово
е брем
я практическ
и н
е
изменяетс
я и трудн
о судит
ь о влияни
и уплачиваемы
х налого
в н
а финансово
е
состояни
е предприяти
я.
Дл
я тог
о чтоб
ы оценит
ь влияни
е налоговог
о бремен
и н
а финансово
е
состояни
е необходим
о применит
ь други
е методик
и.
2. Рассчитае
м налогову
ю нагрузк
у использу
я методик
у, котору
ю
предлагае
т М.
Н. Крейнин
а, использу
я данны
е И
П Прасолов
а З.
С.