36
банковских операций. Данные показаны на 01.01 за период с 2008 г. по 2016,
а также на 01.12.2016 г
45
.
Рисунок 1. Количество банков в России в период с 1.01.08 г. по
01.12.16 г.
В настоящее время ЦБ РФ проводит политику, направленную на
стимулирование межбанковских сделок как способа усиления концентрации
банковского капитала, как уменьшение числа мелких и средних банков и
создание на их месте крупных. В начале ноября 2016 года также было
сообщено, что ЦБ предлагает «усталым» собственникам банков передавать
активы банка в фонд консолидации, чтобы потом получить долю в крупном
банке, если кредитный портфель переданных кредиторов будет
обслуживаться
46
.
В «Основных направлениях единой государственной денежно-
кредитной политики на 2017 г и период 2018–2019 гг.» ЦБ РФ также
прогнозирует, что внутренние финансовые условия «будут оставаться
умеренно жесткими достаточно длительное время, и потенциал снижения
номинальных процентных ставок в экономике будет ограничен с учетом
45
Сведения о количестве действующих кредитных организаций и их филиалов в территориальном разрезе
по состоянию на 01.12.2016 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/cr_inst_branch_011216.htm&pid=lic&sid=itm_3982 (дата
обращения: 16.10.2017).
46
Предложение «уставшим» собственникам банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ra-
national.ru/ru/node/59230 (дата обращения: 16.10.2017).
37
проводимой Банком России денежно-кредитной политики»
47
. Всё это
подталкивает банки к реорганизации своего бизнеса, то есть M&A сделкам.
Начиная с 2014 года, рынок российский банковских слияний и
поглощений переживает не лучшие времена. По данным Национального
рейтингового агентства (НРА) банковский сектор РФ по итогам текущего
2016 года покажет рекордное за последние десятилетие снижение числа
сделок классического M&A (слияний и поглощений) до буквально двух-трех.
При этом количество поглощений с использованием механизма финансового
оздоровления (санации) по прогнозам НРА останется на уровне 2015 года. В
2017–2018 годах при появлении явных признаков оживления экономики
количество сделок классического M&A может вновь существенно вырасти –
спрос на активы частных коммерческих банков, успешно переживших
финансовый кризис и ужесточение регулирования, будет расти.
Исследование российского банковского рынка M&A, результаты которого
НРА представило на конференции «Рынок банковских слияний и
поглощений», показывает, что за 2005–2014 годы на российском рынке было
совершено 185 сделок M&A, общий объем которых составляет 17,4
миллиарда долларов
48
.
Если проанализировать динамику сделок слияний и поглощений в
России в 2005–2015 гг., то видно, что количество всех сделок по всем
секторам экономики в России существенно снижается. Данная тенденция
наиболее ярко выражена в период с 2011г. по 2014 г., когда число рыночных
сделок экономической концентрации, совершенных с участием российских
компаний, снизилось почти на 50% – с 696 сделок в 2011 году до 354 сделок
в 2015 году (рис 2).
47
ЦБ представил проект основных направлений ДКП [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.vestifinance.ru/articles/75555 (дата обращения: 16.10.2017).
48
Прекращение слияния и поглощения российских банков [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://www.ra-national.ru/ru/node/58908 (дата обращения: 16.10.2017).
38
Рисунок 2. Обзор российского рынка M&A по данным НМА
Снижение активности российских компаний в области слияний и
поглощений наблюдается также в 2016 году. Ключевыми игроками на
российском рынке в этот период были иностранные инвесторы, главным
образом из Франции, США, Норвегии и Кипра. С 2009 года начался
массовый исход иностранных банков с российского рынка, это было связано,
как с эффективной минимизацией издержек, так и с общеполитической
ситуацией.
Если до 2009 года ключевыми игроками на российском банковском
рынке М&А были иностранные инвесторы, то второй основной группой
игроков были и остаются банки с государственным участием в капитале. За
период 2005–2016 гг. они совершили 14 сделок на сумму более 3,2 млрд.
долл. К наиболее крупным сделкам относятся:
- покупка Сбербанком инвестиционного банка «Тройка-Диалог», что
позволило Сбербанку расширить свой рынок инвестиционных услуг;
- покупка банком ВТБ (ПАО) ОАО «Транскредитбанка», сумма
сделки 1,7 млрд. долл.
49
Пик сделок, как в количественном, так и в денежном выражении,
пришелся на 2006–2008 годы, так как это был период, когда банкам были
доступны дешевые кредиты, при этом эффект от покупки приносил
достаточно быстрый финансовый эффект. К топам российского рынка
49
Рынок банковских слияний и поглощений: актуальное состояние и перспективы [Электронный ресурс]. –
Режим доступа: http://www.ra-national.ru/ru/node/58903 (дата обращения: 16.10.2017).
39
банковских М&А услуг 2005–2015 гг. относят: банковскую группу
«Открытие» – 3 сделки, группу «БИН» – 6 сделок, группу
«Промсвязьбанка» – 6 сделок и группа «Газпромбанк» – 5 сделок.
На современном этапе в российском банковском бизнесе сложилась
тенденция формирования банковских групп: в 2012 году пятерка крупных
банковских групп выглядела следующим образом: группа Сбербанка, группа
ВТБ, группа Газпромбанка, группа Внешэкономбанка и группа Альфа
банка
50
.
В 2015 году в список наиболее крупных по размеру активов банков
вошли: ПАО «Сбербанк» – 29%, Банк ВТБ (ПАО) и Банк ВТБ-24 (ПАО) –
15%, «Газпромбанк» (АО) – 7%, ПАО Банк ФК «Открытие» – 4% (рис. 3).
Рисунок 3. Распределение активов в банковском секторе, %
51
Все вышеперечисленные банки возглавляют крупнейшие банковские
группы. Прочие банки занимают долю – 45%, и как ранее упоминалось, у
50
ИНТЕРФАКС-100. Банки России. Основные показатели деятельности [Электронный ресурс]. – Режим
доступа: http://www.finmarket.ru/database/rankings/?rt=20 (дата обращения: 16.10.2017).
51
На уровне отдельных регионов России число представленных банков может сократиться вдвое
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.finam.ru/analysis/investorquestion00001/na-urovne-
otdelnyx-regionov-rossii-chislo-predstavlennyx-bankov-mozhet-sokratitsya-vdvoe-20150930–12100/ (дата
обращения: 16.10.2017).
40
303 банков размер уставного капитала не соответствует требованиям ЦБ, то
именно в том секторе пойдет основное движение по сделкам М&А.
Рынок M&A в любом секторе напрямую зависит от уровня
экономической активности в стране, от инвестиционного климата, курса
рубля, политической ситуации и от того, как быстро наша страна будет
восстанавливаться после кризиса 2014–2016 гг. Специалисты банковского
бизнеса предполагают, что после «чистки» Центробанка на рынке останутся
крупные банки и высокотехнологичные средние банки, которые смогли
приспособиться к текущим условиям. При этом крупные банки уже
выстроили федеральные сети и особо не заинтересованы в новых
приобретениях, а вот многие мелкие и средние банки активно начнут
задумываться на тему слияний между собой с целью укрупнения.
Укрупнение поможет таким банкам противостоять увеличивающейся
конкуренции и выстоять в борьбе за ресурсы.
Также сейчас на российском банковском рынке М&А появился новый
вид сделок. После отзыва у кредитной организации лицензии может
происходить сделка по передаче имущественных прав и обязательств. ЦБ РФ
может утвердить план участия и позволить передать все обязательства,
например, первой очереди (перед вкладчиками) от «отозванного» банка
функционирующему. При этом Агентство страхования вкладов (АСВ) не
тратит денег из своего фонда, так как «принимающему» банку передаются
вклады даже свыше страховой суммы возмещения. На сумму таких пассивов
передаются активы банка, и покупателю дается право выбрать актив банка на
сумму пассивов. Было две таких сделки на рынке: ПАО «Бинбанк» купил,
таким образом, активы у ОАО «Пробизнесбанка», а банк АКБ «Российский
Капитал» (ПАО) – у ОАО «Нота-Банка»
52
. Суть таких сделок – это покупка
активов, но вместо оплаты функционирующий банк берет на себя
52
Рынок банковских слияний и поглощений: актуальное состояние и перспективы [Электронный ресурс]. –
Режим доступа: http://www.ra-national.ru/ru/node/58903 (дата обращения: 16.10.2017).
41
обязательства вкладчиков. Интерес функционирующего банка в клиентской
базе заемщиков и вкладчиков.
Таким образом, в настоящее время слияния и поглощения в
банковском бизнесе России проводятся, прежде всего, с целью укрупнения
показателей кредитной организации, для повышений ее финансовой
устойчивости. ЦБ проводит политику, направленную на стимулирование
межбанковских сделок как способа усиления концентрации банковского
капитала, а всё увеличивающийся отзыв банковских лицензий заставляет
задумываться многие мелкие и средние банки на тему слияний между собой
с целью укрупнения.
По мнению экспертов, «чистого» банковского слияния, при котором
оба партнера сделки достигают синергетического эффекта, в России
практически не бывает. Обычно все же крупный игрок «съедает» более
мелкого «коллегу», «добровольных» поглощений в нашей стране можно
сказать, что нет.
В 2017–2018 годах при появлении явных признаков оживления
экономики количество сделок классического M&A может вновь существенно
вырасти – спрос на активы игроков частного сектора, успешно переживших
финансовый кризис и ужесточение регулирования, будет расти.
42
Глава 2. Анализ реорганизации банка как мера по
предупреждению банкротства
2.1 Общая характеристика предприятия ПАО «МДМ-Банк» и
предпосылки реорганизации
ПАО «МДМ Банк» основан в 1993 году. За эти годы ПАО «МДМ-
Банк» стал одним из наиболее динамично развивающихся российских
банков.
Это современный универсальный кредитно-финансовый институт,
предлагающий полный объем услуг корпоративным клиентам и частным
лицам. Приоритетными направлениями деятельности являются банковское
обслуживание юридических лиц, инвестиционно - банковские услуги ,
услуги на рынках капитала и обслуживание физических лиц. Банк
представлен в 82 городах, имеет 205 точек продаж. Лидер в корпоративном
управлении. МДМ–Банк первый и единственный российский банк,
имеющий публичный рейтинг корпоративного управления(CGS) от S&P
(Standard&Poor’s). Уровень рейтинга – третий в России после компаний МТС
и Вимм-Билль-Данн.
В 2016 г. журнал Euromoney признал банк победителем в номинации
«За лучшее управление корпоративным и инвестиционным банковским
бизнесом в Центральной и Восточной Европе по итогам 2015 года». В 2015 и
2014 гг. банк занял первое место по результатам Исследования
информационной прозрачности российских банков Standard & Poor’s. В 2014
г. он также был награжден дипломом журнала Euromoney как один из
ведущих банков России и развивающихся стран Европы, применяющий
наиболее передовые стандарты корпоративного управления. В 2005 – 2016 гг.
МДМ Банк получил ряд наград журнала Global Finance.
Основными направлениями деятельности МДМ Банка являются:
оказание банковских услуг корпоративным клиентам Банка;
43
оказание банковских услуг розничным клиентам;
оказание банковских услуг компаниям малого и среднего бизнеса
(МСБ);
частное банковское обслуживание (Private Banking);
операции на финансовых рынках.
В 2017 году развитие Банка идет по пути интеграции с банковской
группой БИНБАНК (БИНБАНК, «БИНБАНК кредитные карты», «БИНБАНК
Смоленск» и другие). Банк в составе группы планирует усилить свои
позиции в качестве одного из лидирующих частных универсальных банков
России, с сильным брендом и прочными рыночными позициями, как
системно значимый универсальный банк Топ-10.
В рамках стратегии развития банковской группы БИНБАНК
планируется юридическое объединение БИНБАНКа и МДМ Банка на базе
банковской лицензии МДМ Банка и под брендом БИНБАНК. В рамках
интеграции на 2017 год поставлены амбициозные задачи по сокращению
расходов на текущую деятельность Банка более чем на 20% от показателей
2016 г.
Банк запланировал большой объем совместных интеграционных
мероприятий с БИНБАНКом, включая мероприятия по увеличению объемов
продаж за счет географической и отраслевой оптимизации использования
клиентских баз банков, оптимизации и унификации продуктовых линеек
банков. Банк продолжит реализацию стратегии 2016 г. по развитию бизнеса с
акцентом на контроле рисков, ключевые элементы которой включают
консервативный подход к оценке рисков и низкий риск-аппетит:
‒ корпоративное кредитование: акцент на более крупных
корпоративных клиентов, которые рассматриваются как более устойчивые в
условиях ухудшающейся макроэкономической обстановки, при поддержании
строгой отраслевой диверсификации кредитного портфеля;
‒ розничное кредитование: основной акцент на так называемые
«проверенные» каналы продаж, такие как продажи сотрудникам
44
аккредитованных компаний, сотрудникам корпоративных клиентов, с
которыми Банк имеет зарплатные проекты, а также существующим клиентам
с положительной кредитной историей;
‒ МСБ кредитование: осторожный подход к развитию бизнеса при
сохранении строгого контроля принимаемых рисков;
– контроль и урегулирование проблемной задолженности и
сохранение качества активов остается одной из ключевых задач для
менеджмента, особенно в условиях ухудшающейся
макроэкономической/операционной среды.
Это включает в т. ч. постоянный мониторинг кредитного портфеля и
комплексный подход к управлению проблемной задолженностью:
– дальнейшее развитие транзакционного бизнеса и наращивание
комиссионных доходов;
– сохранение существующей устойчивой модели фондирования на
основе клиентских депозитов и низкой зависимости от рыночного/оптового
фондирования;
– сохранение консервативной политики по управлению
ликвидностью;
– повышение эффективности системы продаж: более тщательная
работа с действующей клиентской базой и максимизация использования
системы кросс-продаж как между бизнес-направлениями, так и внутри
отдельных сегментов (в т. ч. сосредоточенность на привлечении зарплатных
клиентов как канала для кросс- продаж розничных продуктов);
– акцент на качество клиентского сервиса: повышение лояльности и
удержание целевых клиентов, выявление и удовлетворение потребностей
новых клиентов;
– мотивационные программы: продолжение развития и внедрения
прозрачных систем мотивации, полностью соответствующих задачам Банка,
в т. ч. по контролю кредитного риска и наращиванию комиссионного дохода.
45
2.2 Оценка финансового состояния банка
Общий анализ структуры пассива баланса банка проведен в
Приложении 1.
За валюту пассива баланса берем всего пассивов.
Баланс за 2014 отчетный год
Валюта баланса в отчетном периоде равна 206 177 380 тыс. руб.
Валюта баланса в базисном периоде равна 125 992 628 тыс. руб.
Положительные моменты:
А) Удельный вес раздела II в базисном году больше удельного веса
раздела III.
Удельный вес раздела II в отчетном году больше удельного веса
раздела III.
Б) Рекомендуемое соотношение между разделами III:II соблюдается
15:85% в базисном периоде и в отчетном 10:90%
Рекомендуемые значения в %:
Собственные средства 10-20%
Обязательства 80-90%
В) Наибольший удельный вес статьи «Средства клиентов»
44% в базисном периоде и 55% в отчетном.
Баланс за 2015 отчетный год
Валюта баланса в отчетном периоде равна 277 706 983 тыс. руб.
Валюта баланса в базисном периоде равна 206 177 380 тыс. руб.
Положительные моменты:
А) Удельный вес раздела II в базисном году больше удельного веса
раздела III
Удельный вес раздела II в отчетном году больше удельного веса
раздела III
Б) Рекомендуемое соотношение между разделами III:II соблюдается
12:88% в отчетном периоде и в базисном 10:90%
Рекомендуемые значения в %: