54
безопасности, Управление комплаенс, Департамент Стратегии и развития,
Управление налогового планирования, Управление по связям с
общественностью и СМИ, Отдел GR (взаимодействие с органами
государственной власти);
третья линия защиты направлена на аудит системы управления
рисками и включает подразделения и службы внутреннего аудита Банка.
Итак, ПАО Сбербанк является крупнейшей, системно значимой
кредитной организацией РФ. Для Банка характерен универсальный характер
деятельности, что означает его присутствие на всех ключевых сегментах рынка
банковских услуг, финансового рынка.
Банк в своей деятельности строго следует нормам банковского права,
строго выполняет все пруденциальные требования и является финансово
устойчивой, надежной и стабильной кредитной организацией, которой
доверяют свои средства миллионы частных вкладчиков и организаций. Банк
имеет обширную сеть подразделений, покрывающую все территорию РФ.
Банк предлагает своим клиентам – юридическим лицам (крупному,
среднему, малому бизнесу), индивидуальным предпринимателям, частным
лицам – весь возможный спектр банковских услуг, как традиционных, так и
небанковских (сопутствующих). Продуктовая линейка банка является
диверсифицированной, конкурентоспособной, учитывающей все тренды
современного банковского обслуживания. Банк внедряет инновации во все
бизнес-процессы, что, в числе прочего, помогает ему оставаться долгие годы
бессменным лидером рынка банковских услуг.
ПАО Сбербанк динамично развивался в 2016-2018 годах. По итогам
2017 года была обеспечена положительная динамика по всем основным
направлениям деятельности: выросли активы, кредитный портфель, портфель
ценных бумаг, депозитный портфель, собственные средства. В 2018 году
данную динамику Банку удалось не только закрепить, но и увеличить темпы
роста всех ключевых показателей. Банк отличали стабильная прибыльная
деятельность, рациональное управление операционными затратами.
55
В Банке организована система управления рисками и капиталом,
соответствующая требованиям российского законодательства и разработанная с
учетом передового зарубежного опыта, в том числе, стандартов Базель, II/III.
Существенными рисками ПАО Сбербанк являются кредитный, операционный,
рыночный риски и риск ликвидности.
2.2. Анализ и оценка финансовых рисков ПАО Сбербанк
В Стратегии управления рисками и капиталом в числе существенных
рисков Банк выделяет кредитный, операционный, рыночный риски и риск
ликвидности.
Для проведения анализа в целях оценки финансовых рисков ПАО
Сбербанк представляется целесообразным использовать методы и системы
показателей, представленные в теоретической части исследования.
1. Кредитный риск.
Кредитный риск всегда был одним из ключевых видов банковских
рисков, что объясняется, прежде всего, ролью и масштабами проводимых
банками кредитных операций и их огромного влияния на структуру, и качество
активов.
ПАО Сбербанк в данном случае не является исключением. Данные о
размере ссудной задолженности и её удельном весе в совокупных активах
представлены на рис. 10.
16222 17466 20143
74,7
75,4
74,8
107,7
115,3
0
20
40
60
80
100
120
140
0
5000
10000
15000
20000
25000
01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
Чистая ссудная
задолженность, млрд. руб.
Удельный вес ссудной
задолженности в активах, %
Темпы роста ссудной
задолженности, %
56
Рисунок 10. Динамика чистой ссудной задолженности и её удельного
веса в активах ПАО Сбербанк
1
Как показано на рис. 10, по итогам анализируемого периода чистая
ссудная задолженность Банка выросла с 16222 до 20143 млрд. руб. При этом
темпы роста в 2018 г. составили 115,3% против 107,7% в 2017 г.
Удельный вес чистой ссудной задолженности в активах, несмотря на
небольшое снижение по итогам 2018 г., остаётся очень высоким – 74,8% от всех
совокупных активов, что позволяет сделать вывод об определяющем влиянии
кредитных операций на деятельность и риски ПАО Сбербанк.
На рис. 11 представлена динамика кредитного портфеля до вычета
резерва под обесценение.
Рисунок 11. Динамика кредитного портфеля до вычета резервов ПАО
Сбербанк
2
Как показано на рис. 11, кредитный портфель до вычета резервов вырос
с 17260 до 21379 млрд. руб., в том числе на 37,5% в 2017 г. и на 15,2% в 2018 г.
Динамика данного показателя была схожа с динамикой кредитного портфеля
после вычета резервов (чистой ссудной задолженности). В тоже время темпы
роста кредитного портфеля до вычета резервов были несколько выше. Это
может свидетельствовать о росте объемов резервов на возможные потери по
ссудам, что является негативным фактором, так как снижает доходы и прибыль
Банка.
1
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.
2
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.
17260 18560 21379
107,5
115,2
100
105
110
115
120
125
0
5000
10000
15000
20000
25000
01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
Кредитный портфель до вычета резервов, млрд. руб.
Темпы роста кредитного портфеля до вычета резервов, %
57
Политика Банка по управлению кредитными рисками нацелена на
повышение конкурентных преимуществ за счет расширения состава
контрагентов и кредитного продуктового предложения, снижения объёмов
реализованных кредитных рисков, диверсификации кредитного портфеля по
отраслям, срокам, продуктам, субъектам, направлениям, валюте кредитования,
регионам выдачи кредитов и проч.
Можно выделить следующие основные методы управления кредитными
рисками, используемые Банком:
предупреждение риска путем идентификации, анализа на
предварительной стадии;
планирование риска методом ожидаемых потерь;
установление лимитов;
разработка системы обеспечения кредитов;
постоянный мониторинг и контроль;
структурирование сделок;
создание резервов на возможные потери.
В отношении последнего метода можно отметить, что Банк
классифицирует все ссуды по пяти категориям качества для создания резервов,
руководствуясь Положением № 590-П
1
.
В табл. 9 рассмотрена динамика ссудной задолженности по категориям
качества выданных Банком ссуд.
Таблица 9 – Динамика активов ПАО Сбербанк, оцениваемых в целях создания
резервов на возможные потери по ссудам, млрд. руб.
2
1
Положение Банка России 28.06.2017 г. № 590-П (ред. 26.12.2018 г.) «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по
ссудной и приравненной к ней задолженности» [Текст] // Вестник Банка России. – 04.08.2017
г. - №65-66.
2
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.
58
Категории качества
На 1 января года
Изменение, %
2017
2018
2017
2018
2019
I Cтандартные ссуды
7998
8361
8987
4,5
7,5
II Нестандартные ссуды
7323
7928
10076
8,3
27,1
III Сомнительные ссуды
985
825
1108
-16,2
34,3
IV Проблемные ссуды
311
430
480
38,3
11,6
V Безнадежные ссуды
643
692
727
7,6
5,1
Всего
17260
18236
21378
5,7
17,2
Как показано в табл. 9, безрисковые (стандартные) ссуды Банка выросли
с 7998 до 8987 млрд. руб., показав прирост на 4,5 и 7,5% соответственно в 2017
и 2018 гг. Низкорисковые (нестандартные) ссуды также увеличились с 7323 до
10076 млрд. руб. – на 8,3 и 27,1%. Для сомнительных ссуд было характерно
снижение на 16,2% в 2017 г., но в 2018 г. они показали рост на 34,3% и
достигли 1108 млрд. руб. против 985 млрд. руб. двумя годами ранее.
Проблемные и безнадежные ссуды также продемонстрировали устойчивую
положительную динамику с той лишь разницей, что по проблемным ссудам
темпы прироста снизились в 2018 г., а по безнадежным – выросли. Всего
проблемные ссуды выросли с 311 до 480 млн. руб. (на 54,3%), а безнадежные –
с 643 до 727 млн. руб. (на 13,1%).
На рис. 12 представлена структура ссудной задолженности Банка по
категориям качества ссуд, устанавливаемым Положением № 590-П.
Рисунок 12. Структура ссудной задолженности ПАО Сбербанк по
категориям качества ссуд, %
1
1
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.
46,6
45,8
42
42,4
43,5
47,1
5,7
4,5
5,2
1,8
2,4
2,2
3,7
3,8
3,4
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
V категория качества
IV категория качества
III категория качества
II категория качества
I категория качества
59
Как показано на рис. 12, в Банке снизилась доля безрисковых ссуд с 46,6
до 72%, что, при прочих равных условиях, можно считать негативным
фактором. Однако и доля безнадежных ссуд, которые никогда не будут
возвращены банку а, значит, по сути, являются финансовыми потерями,
случившимся событием кредитного риска, также снизилась с 3,7 до 3,4%.
Рост доли нестандартных ссуд с 42,4 до 47,1% можно оценить
положительно, но при условии снижения всех ссуд более низких категорий
качества. По итогам 2018 г. снизилась доля проблемных ссуд, но при этом она
показала рост за весь период – с 1,8 до 2,2%. А доля сомнительных ссуд,
наоборот, выросла по итогам 2018 г., но в целом по периоду показала снижение
с 5,7 до 5,2%.
Таким образом, нельзя сделать вывод об улучшении качества
кредитного портфеля только на основании факта снижения доли безнадежных
ссуд. Необходимо рассмотреть и другие показатели.
В табл. 9 представлены результаты оценки показателей кредитного
риска, проведенной с использованием Методики Указания № 4336-У
1
и
Инструкции № 180-И
2
, где установлены нормативы кредитных рисков.
Как показано в табл. 10, показатель качества ссуд снизился с 3,7 до
3,4%, что является положительным фактором, так как сама по себе динамика
снижения говорит о более низких темпах роста безнадежной задолженности в
сравнении с темпами роста кредитного портфеля, а сам показатель находится в
оптимальных пределах, то есть ниже 4%.
Показатель доли непросроченных ссуд в целом за период снизился с 2,7
до 2,5%, что является положительной характеристикой. Этот показатель также
соответствует оптимальному значению.
При создании резервов на возможные потери различают расчетные и
фактически созданные резервы. Разница между этими показателями не должна
1
Указание Банка России от 03.04.2017 г. № 4336-У (ред. 27.11.2018 г.) «Об оценке
экономического положения банков» [Текст] // Вестник Банка России. – 01.06.2017 г. - №48.
2
Инструкция Банка России от 28.06.2017 г. № 180-И «Об обязательных нормативах банков»
(ред. 27.12.2018 г.) [Текст] // Вестник Банка России. – 04.08.2017 г. - №65-66.
60
превышать 10% от капитала Банка. В этом случае качество кредитного
портфеля поддерживается на должном уровне с точки зрения кредитного риска.
В Банке показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам
снизился с 5,8 до 4,2%, что соответствует оптимальному значению.
Таблица 10 – Результаты оценки показателей кредитного риска ПАО Сбербанк
1
Категории качества
На 1 января года
Изменение,
п.п./%
Оптимальное
значение
2017
2018
2017
2018
2019
Показатель качества ссуд
3,7
3,7
3,4
0,0
-0,3
≤4,0
Показатель доли просроченных
ссуд
2,7
2,9
2,5
0,1
-0,3
≤4,0
Показатель размера резервов на
потери по ссудам и иным активам
(РВПС)
5,8
4,3
4,2
-1,5
0,0
≤10,0
Показатель концентрации
кредитных рисков на одного
заемщика или группу связанных
заемщиков (Н6)
17,9
16,6
16,3
-1,3
-0,3
≤25,0*
≤22,0
Показатель концентрации
кредитных рисков на связанное с
банком лицо (группу лиц) (Н25)
5,7
6,9
8,4
1,2
1,5
≤20,0*
≤18,0
Показатель покрытия
неработающих кредитов (90+)
резервами на
возможные потери
251,6
219,2
248,5
-32,3
29,3
≥100,0
Данные для расчетов, млрд. руб.
Кредитный портфель
17260
18560
21379
7,5
15,2
-
Капитал
2829
3359
3800
18,7
13,1
-
Безнадежные ссуды
643
692
727
7,6
5,1
-
Ссуды, просроченные на срок
свыше 30 дней
474
535
544
12,9
1,7
-
Расчетный РВПС
1202
1237
1396
2,9
12,9
-
Фактический РВПС
1039
1094
1235
5,3
12,9
-
Кредиты, просроченные на срок
свыше 90 дней
413
499
497
20,8
-0,4
-
*Значения соответствующих нормативов в соответствии с Инструкцией № 180-И
Банк придает большое значение контролю крупных кредитных рисков.
Согласно Инструкции № 180-И концентрация кредитных рисков на одного
заемщика или группу связанных заемщиков не должна превышать 25%, но в
1
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.
61
Методике Указания № 4336-У – более жесткие требования: показатель не
должен превышать 22%. В Банке данный показатель составляет 16,3% и
снизился по итогам анализируемого периода на 1,6 п.п.
Банк рассчитывает и ещё один норматив (показатель), отражающий
концентрацию кредитных рисков на связанное с банком лицо или группу лиц.
Данный показатель по итогам анализируемого периода вырос с 5,7 до 8,4%, что
может свидетельствовать о некотором росте кредитного риска. Но норматив
Н25 выполняется с большим заделом, а также фактическое значение на
01.01.2019 г. гораздо ниже рекомендуемого Указанием № 4336-У минимума в
18%.
Как показали расчеты, созданных в Банке резервов более, чем
достаточно для покрытия неработающих кредитов – ссуд, просроченных на
срок более 90 дней и представляющих для Банка наибольший риск.
В целом необходимо отметить, что уровень кредитного риска в Банке
является приемлемым для устойчивого развития, качества активов – хорошее.
2. Риск ликвидности.
Банк использует следующие методы управления риском ликвидности:
осуществляет бизнес-планирование и разрабатывает План
фондирования;
устанавливает лимиты и триггер-лимиты на риск-метрики с целью
ограничения риска;
учитывает риск при ценообразовании банковских продуктов и в
системе внутреннего трансфертного ценообразования;
проводит оценку риска при внедрении новых банковских продуктов;
управляет буфером ликвидности;
разрабатывает кризисные планы (порядок действий Банка при
возникновении серьезных проблем с ликвидностью).
В целях управления риском ликвидности в Банке выделяют риски
физической, структурной и нормативной ликвидности.
При риске физической ликвидности Банку физически не хватает средств
62
для осуществления платежей, выдачи кредитов. Результатом может стать
неспособность исполнения в полном объёме и в установленные сроки
обязательств перед кредиторами, клиентами, контрагентами. Фактически
уровень риска физической ликвидности в 2016 – 2018 гг. в Банке был очень
низким. Более того, для покрытия возможного дефицита ликвидности Банк
может использовать так называемые резервы ликвидности, в том числе,
проводить операции прямого РЕПО с банками под залог ценных бумаг;
привлекать средств от Банка России под залог нерыночных активов
(пользоваться системой рефинансирования ЦБ РФ).
Риск структурной ликвидности (или, другими словами, риск
концентрации) – это вероятность значительного ухудшение физической или
нормативной ликвидности из-за дисбаланса структуры активов и пассивов,
влияния на пассивы одного/небольшого количества клиентов или источников
финансирования в определенной валюте, на определенном сроке.
В целях оценки риска структурной ликвидности на рис. 13 проведен
анализ разрывов ликвидности Банка.
До
востребов.
и менее 1
мес.
От 1 до 6
мес.
От 6 мес.
до 1 года
От 1 года
до 3 лет
Свыше 3
лет
Не
установлен
о
Итого
01.01.2017
-1986 3131 -441 2344 5574 1551 3910
01.01.2018
-2230 -3969 531 2044 6501 1639 4516
01.01.2019
-2534 -3863 -1319 3713 7290 1808 5094
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
6000
8000
01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019
63
Рисунок 13. Показатели избытка/дефицита ликвидности ПАО Сбербанк,
млрд. руб.
1
Как следует из анализа данных рис.13, на протяжении всего
анализируемого периода Банк имел дефицит ликвидности для покрытия
обязательств до востребования и срочностью менее 1 месяца
соответствующими видами активов. Также по итогам 2017 и 2016 г. не были
сбалансированы обязательства по срочности от 1 до 6 месяцев с активами с
аналогичными характеристиками ликвидности. По состоянию на 01.01.2019 г.
Банк также испытывал недостаток ликвидности для покрытия обязательств на
срок от 6 мес. до 1 года. Таким образом, в Банке имелись проблемы с
мгновенной и текущей структурной ликвидностью.
Данные о выполнении обязательных нормативов ликвидности, а также
ряд других показателей, характеризующих уровень риска ликвидности
представлены в табл. 11.
Таблица 11 – Результаты оценки показателей риска ликвидности ПАО
Сбербанк
2
Категории качества
На 1 января года
Изменение,
п.п/%
Оптимальное
значение
2017
2018
2017
2018
2019
Норматив мгновенной
ликвидности банка (Н2)
117
161,1
185,8
44,1
24,7
≥15,0*
Норматив текущей
ликвидности банка (Н3)
301,6
263,8
232,1
-37,8
-31,7
≥50,0*
Норматив долгосрочной
ликвидности банка (Н4)
55,4
57,6
64
2,2
6,4
≤120,0*
Показатель структуры
привлеченных средств
23,9
25,9
24,8
2,0
-1,1
≤25,0
Показатель зависимости от
межбанковского рынка
-7,4
-7,6
-3,2
-0,2
4,4
≤8,0
Показатель небанковских
ссуд
98,7
101,3
101,7
2,6
0,3
≤85,0
Данные для расчетов, млрд. руб.
Обязательства до востребования
4511
5130
5733
13,7
11,8
-
1
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.
2
Составлено автором по данным финансовой отчетности ПАО Сбербанк.