22
ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также
считаются использованием дохода на развитие.
Использование дохода на социальные нужды включает расходы по
эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе
предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного
назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства,
проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.
К расходам на материальное поощрение относятся единовременные
поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата
премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание
материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия
ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация
работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в
связи с повышением цен и др.
Вся доход, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на
две части. Первая часть увеличивает имущество предприятия и участвует в
процессе накопления, вторая - характеризует долю дохода, используемой на
потребление. При этом не обязательно всю доход, направляемую на
накопление, использовать полностью. Остаток дохода, не использованной на
увеличение имущества, имеет резервное значение и может быть использован в
последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования
различных расходов.
Нераспределенная доход в широком смысле - как доход, использованная
на накопление, и нераспределенная доход прошлых лет свидетельствуют о
финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для
последующего развития.
Распределение и использование дохода товариществ и акционерных
обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой
23
формой этих предприятий.
Совершенствование финансово-экономической работы на предприятии
предполагает управление формированием, распределением и использованием
дохода как единым процессом.
Экономическую целесообразность функционирования предприятия и
результативность его производственно-хозяйственной и финансовой
деятельности можно оценить с помощью абсолютных и относительных
показателей. К числу первых относится балансовая доход по элементам ее
формирования и чистая доход предприятия, ко вторым - показатели
рентабельности.
Экономический анализ - важнейшая стадия работы, предшествующая
планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия,
эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для
принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и
являются исходным материалом для работы финансовых менеджеров [12,
с.118].
В задачи анализа финансовых результатов входят:
оценка динамики показателей балансовой и чистой дохода;
изучение составных элементов формирования балансовой дохода;
выявление и измерение влияния факторов, воздействующих на доход;
анализ показателей рентабельности;
выявление и оценка резервов роста дохода, способов их мобилизации.
Следующая стадия - планирование дохода и других финансовых
результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при
планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать
финансирование большего объема потребностей предприятия в его развитии.
При этом важно исходить из величины чистой дохода. Задача максимизации
чистой дохода предприятия тесно связана с оптимизацией величины
24
уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства,
предотвращением непроизводительных выплат.
Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую
эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных
денежных отношениях.
Распределение дохода - это составная и не разрывная часть
распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода
физических лиц, самая главная.
По сути, распределение дохода следует рассматривать в трех
направлениях .
Доход распределяется между государством, собственниками предприятия
и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере
воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и
негативно. Экономически обоснованная система распределения дохода в
первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств
перед государством и максимально обеспечить производственные,
материальные и социальные нужды предприятий и организаций.
Отметим, как корректируется доход до налогообложения в процессе
распределения. Доход до налогообложения уменьшается на сумму дохода,
облагаемой по различным ставкам налога на Доход, производятся отчисления в
резервные или другие аналогичные фонды, исключаются суммы дохода, по
которой установлены налоговые льготы [28, с.56].
Взаимоотношения предприятия и государства по поводу дохода строятся
на основе ее налогообложения.
Налоговая система - очень важный элемент рыночной экономики и в не
последнюю очередь от нее зависят результаты экономических преобразований.
Налоги служат основной формой получения доходов государством. Помимо
этой сугубо финансовой функции налоговый механизм используется для
25
экономического воздействия государства на общественное производство, его
динамику и структуру, на состояние научно - технического прогресса.
Налоги оказывают значительное влияние на формирование финансовых
результатов хозяйственной деятельности предприятия и на размер чистой
дохода, используемой предприятием на цели накопления и потребления. В
состав налогов, уплачиваемых предприятиями, входят федеральные налоги,
налоги субъектов Федерации и местные налоги. Начисление налогов
проводится с отнесением их на различные источники.
Часть налогов включается в цену продукции (товара, работ, услуг). К
таким налогам относятся налог на добавленную стоимость, акцизы, экспортные
таможенные пошлины.
Некоторые налоги включаются в состав расходов по производству
продукции, т.е. относятся на себестоимость или же на их сумму увеличивается
стоимость амортизируемого имущества. К ним относится единый социальный
налог, транспортный налог, импортные таможенные пошлины, государственные
пошлины, земельный, лесной, другие ресурсные налоги.
Другие налоги относятся на финансовые результаты хозяйственной
деятельности предприятия, т.е. уменьшают его балансовую Доход: налог на
Доход, на имущество, на рекламу.
Непосредственно из дохода, полученной в результате финансово-
хозяйственной деятельности и остающейся у предприятия после уплаты налога
на доход, предприятие уплачивает некоторые местные налоги.
Поскольку, как мы видим, основным источником уплаты налогов служит
добавленная стоимость, налоги непосредственно влияют на сумму дохода,
остающуюся в распоряжении организации, т.е. чистой дохода. Косвенные
налоги, хотя прямо и не уплачиваются из дохода, но при достижении ценой
товара максимума покупательной возможности также начинают снижать долю
дохода товаропроизводителя. Сумма налогового бремени обратно
26
пропорциональна инвестиционным возможностям реального сектора
экономики. Задача государственного управлении состоит в том, чтобы,
сохраняя стабильность роста доходов бюджета, способствовать
экономическому росту на предприятиях. Закономерно предложить, что должен
быть ограничитель для налоговой нагрузки на экономику предприятий
налогоплательщиков. По нашему мнению, размер налоговых платежей не
должен превышать трети дохода до налогообложения. В противном случае
утрачиваются стимулы к повышению эффективности работы предприятий и
получению дохода.
Оставшиеся две трети полученной организацией дохода могли бы быть
распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самой
организацией.
Это распределение зависит от многих факторов. В период технического
перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов
продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в финансовых
ресурсах, и представить их должны в первую очередь собственники. Это не
означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на
вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания,
собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на
проектную мощность, когда предприятие начнет получать Доход в достаточном
размере. Дивиденды за период ожидания должны быть не меньше процентной
ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.
В современных условиях в результате приватизации
общегосударственной собственности в Казахстане сложился класс
собственников, принципиально отличающийся от среднего класса в
экономически развитых и других развивающихся странах.
В большинстве своем это члены трудового коллектива, бесплатно или за
небольшую плату получившие акции своего предприятия. Из-за отсутствия
27
собственных накоплений они не в состоянии осуществить вложения в свое
предприятие, необходимы ему для выхода из финансового и производственного
кризиса. По законам рыночной экономики никто, кроме собственников, не
обязан предоставлять денежные средства для финансового оздоровления. Из
создавшейся ситуации есть два выхода:
1) признание предприятия банкротом и погашение долгов за счет
реализации имущества;
2) покрытие убытков и задолженности за счет средств собственников. В
первом случае может не хватить имущества на покрытие долгов, или же оно
состоит из трудно реализуемых или неликвидных активов.
Тогда признание предприятия банкротом не доставит удовольствия
никому из заинтересованных сторон - ни кредиторам, ни работникам
предприятия, ни государству, ни собственникам. Видимо поэтому практика
признания предприятия банкротом в Казахстане пока не получила широкого
распространения. Во втором случае собственники либо должны добровольно
отказаться от своей собственности и передать акции своему предприятию для
последующих своих реализации за деньги, либо внести средства на покрытие
убытков и задолженности. Вариантом служит скупка предприятием своих акций
по бросовым ценам, а затем перепродажа их по реальным ценам.
Практика показывает, что, и этот вариант финансового оздоровления не
применяется. Мелкие неимущие собственники не располагают средствами для
"влияния" в свое предприятие, но и продавать акции не спешат, несмотря на то,
что получают дивидендов.
На предприятии подлежит доход после уплаты налогов и выплаты
дивидендов. Из этой дохода также уплачиваются некоторые налоги в местные
бюджеты и взыскиваются суммы по экономическим санкциям.
Распределение этой части дохода отражает процесс формирования фондов
и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного
28
и социального развития.
В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процессе
распределения дохода, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты
налогов. Тем не менее, посредством предоставления налоговых льгот оно
стимулирует направление дохода на капитальные вложения производственного
назначения и строительства жилья, на благотворительные цели,
финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание
объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-
исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер
резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания
резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.
Распределение дохода, остающейся в распоряжении предприятия,
регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в
учетной политике. Некоторые аспекты распорядительного процесса
фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением
распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления,
потребления, социальной сферы.
Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового
расходования средств составляют сметы расходов на развитие производства,
социальной нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников
и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства и финансируемым из
дохода, относятся расходы: на научно-исследовательские, проектные, опытно-
конструкторские и технологические работы; финансирование разработки и
освоения новой продукции и технологических процессов; затраты по
совершенствованию технологии и организации производства, модернизации
оборудования; затраты связанные с техническим перевооружением и
реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и
29
новым строительством объектов, проведением природоохранных мероприятий.
В эту же группу относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков
и процентов по ним.
Накопленная прибыль предприятия может быть им вложена в уставные
капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые
вложения, перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам,
ассоциациям. Эти направления также считаются использованием дохода на
развитие.
Распределение дохода на социальные нужды включает в себя: расходы по
эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе
предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного
назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий.
К затратам на материальное поощрение относятся, выплата премий за
достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи,
единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания
стоимости питания в столовых.
Весь доход остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на
доход, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе
накопления, и доход, направленную на потребление, не увеличивающую
стоимость имущества.
Если доход не расходуется на потребление, то она остается на
предприятии как нераспределенная доход прошлых лет и увеличивает размер
собственного капитала предприятия.
Наличие не распределенной дохода увеличивает финансовую
устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для
последующего развития.
30
Таблица 2
Краткая характеристика распределения дохода до
налогообложения
Доход до налогообложения
Налог
на
доход
Расходы на
другие
платежи
Чистый доход
Дивиденд
ы
Отчисления в
резервные фонды
Капитализированный
доход
Резервн
ый
капитал
Нераспределе
нный доход,
направленный
на
формирование
основного и
оборотного
капитала
Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер
резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал
носят первоочередной характер. Резервный фонд создается хозяйствующими
субъектами на случай прекращения их деятельности, для покрытия
кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных
обществ, кооперативов, предприятий с иностранными инвестициями. Эта сумма
не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев
реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Размер резерва
должен составлять не менее 15 % уставного капитала. Наличие и прирост
резервного капитала обеспечивают увеличение акционерной собственности,
характеризуют готовность предприятия к рису, с которым связана вся
предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты
дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии дохода
текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери
финансовой устойчивости. Резервный фонд акционерного общества
предназначен для покрытия его убытков, а так же для погашения облигаций
общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.
31
Резервный фонд не может быть использован на другие цели. Решение об
использовании средств резервного фонда определяется решением общего
собрания акционеров общества. Другие фонды на предприятии могут
создаваться по решению общего собрания акционеров, не противоречащие
действующему законодательству Республики Казахстан.
Итак, подводя итог по распределению дохода, можно сказать, что Доход
распределяется между государством, собственниками и самим предприятием.
Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на
эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.
Экономически обоснованная система распределения дохода в первую очередь
должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед
государством и максимально обеспечить производственные, материальные и
социальные нужды предприятий и организаций. Доход до налогообложения
уменьшается на сумму дохода, облагаемой по различным ставкам налога на
доход, производятся отчисления в резервный фонд, исключаются, сумма
дохода, по которой установлены налоговые льготы.
Оставшиеся две трети полученной организацией дохода могли бы быть
распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самой
организацией. Это распределение зависти от многих факторов. В период
технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых
видов продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в
финансовых ресурсах, и представить их должны в первую очередь
собственники. Это не означает что они должны отказаться от своих ожиданий и
не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные
ожидания, собственники смогут получить свои дивиденды после выхода
производства на проектную мощность, когда предприятие начнет получать
доход в достаточном размере.
В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процессе