42
Таблица 5
Значение постоянных расходов ООО "ДАРНИЦА", тыс. руб.
Показатели
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Коммерческие расходы
46500
10730
5115
18750
Управленческие расходы
200365
274875
312540
325050
Сумма постоянных расходов
209655
57121
617531
343800
Анализируя таблицу 5 также видно, что постоянные расходы ООО
"ДАРНИЦА" на протяжении 2013-2016 гг. возрастали. Так в 2013 году
постоянные расходы были равны сумме 209655 тыс. руб., а к 2016 году данная
сумма увеличилась до 343800 тыс. руб. прирост составил134135тыс. руб. или
163,9%. Это говорит о том, что с каждым годом расходы, связанные с
коммерческой и управленческой деятельностью ООО "ДАРНИЦА"
увеличиваются. На сумму постоянных расходов анализируемого предприятия
большое влияние оказывают управленческие расходы
Так же при рассмотрении таблицы 3 отметим, что доход от продаж в 2013
году была равна сумме 73180 тыс. руб.. В течение периода 2013-2015 гг. данная
Доход с каждым годом снижалась. И к 2015 году Доход от продаж была равна
16655 тыс. руб. Спад составил 11305 тыс. руб. по сравнению с 2013 годом. В
2016 году Доход от продаж увеличилась до 1175475 тыс. руб., что даже
превышало значение 2013 года на 184,9%.
Для большей удобности и наглядности изменения дохода от продаж и
факторов, влияющих на это изменение необходимо сделать факторный анализ
дохода, для выяснения степени влияния различных факторов на уровень дохода
от продаж.
Доход от продаж - это важнейшая составляющая часть Доход
предприятия. Этот показатель рассчитывается по формуле:
Р = N-S, (1)
43
где N - выручка от продаж продукции (работ, услуг) без НДС, акцизов и
других косвенных налогов;
S - затраты на производство продукции (работ, услуг) по полной
себестоимости.
Изменение дохода от продаж продукции происходит под влиянием
объема продаж и себестоимости, которые, в свою очередь, зависят от ряда
факторов.
К факторам первой группы относятся:
изменение отпускных цен на продукцию;
изменение объема продаж продукции;
изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре
продукции.
Факторы второй группы включают:
изменение себестоимости продукции, отражающее режим экономии;
изменение себестоимости продукции за счет структурных сдвигов;
изменение цен на материалы и тарифов на услуги.
Приведем методику формализованного расчета влияния факторов на
Доход от реализации продукции.
Расчет общего изменения дохода от реализации продукции:
01
PPP
(2)
где
1
P
- Доход отчетного года;
0
P
- Доход базисного года.
На основе факторного анализа можно также сделать вывод о том, что на
протяжении 2014-2016 годов на предприятии наблюдается тенденция к
снижению объема реализации продукции и соответственно ухудшается и
структура продукции. На наш взгляд, это дает основание полагать, что
44
продукция ООО "ДАРНИЦА" не пользуется спросом
Таблица 6
Результаты факторного анализа дохода от продаж ООО
"ДАРНИЦА", тыс. руб.
Факторы
2014 г.
2015 г.
2016г.
Изменение отпускных цен на
продукцию
- 8869,23
- 33882,5
70463,6
Изменение объема реализации
продукции
878,16
502,2
199,86
Изменение структуры продукции
146,36
83,7
33,31
Снижение уровня затрат
- 38760,91
-
16572,140
- 109822,77
Изменение структуры затрат
1767,2
1752,68
1568,58
Изменение цен на материалы и
тарифов
50825,1
4548,82
62067,25
Общее отклонение от дохода
5986,68
-
417567,38
24509,83
Анализируя данные таблицы 6 видно, что наибольшее влияние на
отклонение дохода в 2016 году оказали ценовые факторы и изменение цен на
материалы и тарифы. Структурные сдвиги в затратах на производство
позволили получить экономию ресурсов и дополнительную дохода 1565,58 тыс.
руб., что составляет 6,39% общего отклонения по доходу. А за счет роста
объема продаж получено дополнительного дохода лишь в размере 199,86 тыс.
руб., что составляет 0,81% общего отклонения по доходу.
Доход до налогообложения включает финансовые результаты от продаж
продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной
деятельности, внереализационные доходы и расходы. Доход до
налогообложения в течение 2013-2015 гг. уменьшалась. В 2014 году уровень
данного дохода был меньше на 3480 тыс. руб., чем в 2013 году. А в 2015 году
данный доход сократилась на 6321 тыс. руб., чем в предыдущем году. К 2016
году Доход до налогообложения по отношению к 2015 году увеличилась на
795,8% или на 2637 тыс. руб.
45
Чистый доход является одним из важнейших экономических показателей,
характеризующих конечные результаты деятельности предприятия.
Количественно она представляет собой разность между суммой дохода до
налогообложения и суммой внесенных в бюджет налогов из дохода,
экономических санкций и других обязательных платежей предприятия,
покрываемых за счет дохода.
Данные таблицы 7 показывают, что сумма чистой дохода с каждым годом
уменьшается. Можно сказать, что уменьшение суммы чистой дохода
происходит быстрыми темпами, так как в 2013 году сумма чистой дохода
составляла 40320 тыс. руб., а к 2016 году уменьшилась до 140 тыс. руб. Этому
способствовало и то, что в 2016 году по сравнению с 2013-2014 гг. сумма
дохода до налогообложения так же сократилась на 1936 тыс. руб. и на 3684 тыс.
руб. соответственно.
Таблица 7
Определение суммы чистой дохода ООО "ДАРНИЦА", тыс.
руб.
Показатели
Фактическое значение
Отклонение
2013 г.
2014 г.
2015
г.
2016
г.
2014-2013
гг.
2015-
2014 гг.
2016-
2015 гг.
Доход до
налогообложения
50900
317500
1895
15080
-3480
-6321
+2637
Налог на доход
1242
1363
344
1927
+ 121
-1019
+1583
Чистая дохода
40320
26685
175
140
-2727
-5302
-7
Для большего удобства данные из таблицы 7 можно представить в виде
отношения удельного веса чистой дохода и налога на Доход к удельному весу
дохода до налогообложения ООО "ДАРНИЦА".
46
Таблица 8
Удельный вес чистой дохода в дохода до налогообложения,
%
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Доход до налогообложения
100,0
100,0
100,0
100,0
Налог на доход
20,8
20,3
90,8
63,9
Чистый доход
79,2
79,6
9,2
0,9
Анализируя таблицу 8 видно, что удельный вес чистой дохода ООО
"ДАРНИЦА" в дохода до налогообложения в 2013 году составил 79,2% в 2014г.
- 79,6%; в 2015г. - 9,2%; в 2016г. - 0,9%. По показателям чистой дохода на
протяжении отчетного периода времени наблюдается отрицательная динамика.
Удельный вес налога на доход в дохода до налогообложения с каждым годом
увеличивается в 2013г. - 20,8%; в 2014г. - 20,3%; в 2015г. - 90,8%; в 2016 год -
63,9%. Самое большое значение удельного веса налога на Доход приходится на
2015 год, в размере 90,8%. К 2016 году данный показатель сократился на 26,9%
и достиг значения 63,9%.
Доход является сложным комплексным показателем, величины которого
непременно учитывается в процессе обоснования и принятия. Итак, подводя
итог о формирование дохода ООО "ДАРНИЦА", можно сделать вывод, что с
каждым годом все показатели дохода снижаются. О чем свидетельствует
приведенный анализ. Доход до налогообложения в 2015 году по сравнению с
2014 годом уменьшилась на 6321 тыс. руб. Размер чистой дохода очень резко
сокращается. В 2013 году размер чистой дохода составлял 40320 тыс. руб., а к
2016 году он снизился до 140 тыс. руб. Сокращение данного вида дохода
приводит к ухудшению деятельности предприятия, уменьшение активов. Сумма
постоянных расходов предприятия с каждым годом увеличивается. Прирост
расходов в 2016 году по отношению к 2015 году составил 108,2% или 229 тыс.
руб. На основе проведенного факторного анализа дохода от продаж, можно
сделать вывод, что в 2014 и в 2016 годах наибольшее влияние на отклонение
47
дохода оказали ценовые факторы, в том числе и цены на материалы и тарифы.
За счет роста объема продаж получено дополнительной дохода в 2014 году
только 14,76%, а в 2016 году 0,81%. Это позволяет сделать нам вывод о том, что
продукция ООО "ДАРНИЦА" не пользуется спросом. А структурные сдвиги в
затратах на производство позволили получить экономию ресурсов и
дополнительную Доход в 2014 году - 29,52%, а в 2016 году - 6,39% общего
отклонения от дохода. Это все говорит о том, что общая финансово-
экономическая ситуация на предприятия ухудшается, особенно резко снижение
всех показателей дохода наблюдается в 2015-2016 годах.
2.3 АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДОХОДА ПРЕДПРИЯТИЯ
Эффективность функционирования предприятия зависит не только от
размера получаемой дохода, но и от характера ее распределения. Порядок ее
распределения состоит в том, что одна часть при были в виде налогов и соборов
поступает в бюджет государства и используется на нужды общества, а вторая
часть остается в распоряжении предприятия и используется на выплату
дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание
резервных фондов и т.д.
Однако если государство облагает предприятие очень высокими
налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи, с чем
сокращается объем выпуска и реализации продукции, и как результат
поступления средств в бюджет. То же может произойти, если всю сумму дохода
использовать на выплату дивидендов акционерам предприятия. В этом случае в
перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут
обновляться основные производственные фонды, сократиться собственный
оборотный каптал, что в конечном итоге может стать причиной банкротства
предприятия. Если же уменьшается доля дивидендных выплат в использовании
48
дохода, то это в свою очередь приведет к снижению инвестиционной
привлекательности предприятия. Поэтому на каждом предприятии должен быть
найден оптимальный вариант распределения дохода. Большую роль в этом
должен сыграть анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Для анализа используются Устав предприятия, данные отчета о прибылях
и убытках, приложения к балансу, отчета об изменениях капитала ООО
"ДАРНИЦА", расчетов налогов на доход, на доходы.
Чистый доход используется в соответствии с Уставом предприятия. За
счет ее осуществляется инвестирование производственного развития,
выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные
фонды. При распределении чистой дохода необходимо добиваться оптимизации
пропорций между капитализируемой ее суммой с целью обеспечения:
1) необходимого объема инвестиций для производственного развития;
2) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал
собственникам предприятия.
Факторы, влияющие на пропорции распределения дохода, делятся на
внешние и внутренние.
К числу внешних факторов относятся:
правовые ограничения (ставки налогов на Доход, процентные
отчисления в резервные фонды и др.);
система налоговых льгот при реинвестировании дохода;
рыночная норма дохода на инвестируемый капитал, рост которой
сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части
дохода, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой
дохода;
стоимость внешних источников формирования инвестиционных
ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать Доход, и наоборот);
К числу внутренних факторов, оказывающих влияние на пропорции в
49
распределении дохода, можно отнести следующие:
уровень рентабельности предприятия, при низком значении и
соответственно небольшой сумме распределяемой дохода большая ее часть идет
на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по
привилегированным акциям и т.д.;
наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных
проектов, способных обеспечить акционерам высокие доходы в перспективе;
необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных
проектов; уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение
заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов
финансового риска и факторов, способствующих увеличению собственного
капитала при низкой цене заемных ресурсов. В зависимости от сложившегося
со отношения между доходностью бизнеса и ценой заемных ресурсов
предприятие может регулировать его уровень, увеличивая или уменьшая долю
капитализированной дохода;
наличие альтернативных внутренних источников формирования
инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации
основных средств и финансовых активов);
текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой
предприятие должно сокращать потребляемую часть дохода.
В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой
дохода в динамике и выяснить факторы, определяющее распределение дохода
(таблица 9).
50
Таблица 9
Данные о распределении чистой дохода ООО "ДАРНИЦА",
тыс. руб.
Показатели
Фактическое значение
Отклонение
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
2014-
2013 гг.
2015-
2014 гг.
2016-
2015 гг.
Чистая Доход
26685
40320
175
140
+2727
-8029
-7
Распределение дохода
-дивидендные
выплаты
1790
3084
-
-
+ 1294
-
-
-в резервный фонд
577
321
-
-
-256
-
-
-на капитальные
вложения
(нераспределенная
Доход)
2970
4659
175
140
+1689
-4624
-7
Приведенные данные таблицы показывают, что на анализируемом
предприятии за 2015-2016 гг. чистый доход направлялся только на капитальные
вложения в размере 100,0% от чистой дохода. А в 2013-2014 гг. распределение
дохода направлялась и на дивидендные выплаты, и в резервный фонд, и на
капитальные вложения, т. е нераспределенная Доход. В 2014 году, чистая Доход
увеличилась на 2727 тыс. руб., сумма дивидендных выплат увеличилась на 1294
тыс. руб., резервный фонд сократился на 256 тыс. руб., а нераспределенная
доход увеличилась на 1689 тыс. руб.
Для большего удобства данные таблицы 10 приведем в процентных
значениях.
Таблица 10
Удельный вес распределяемой дохода в чистой дохода ООО
"ДАРНИЦА", %
Показатели
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Чистая Доход
100,0
100,0
100,0
100,0
Распределение дохода:
-дивидендные выплаты
33,5
38,2
-
-
-в резервный фонд
10,8
4,0
-
-
-на капитальные вложения
(нераспределенная Доход)
55,6
57,8
100,0
100,0
51
Как видно из таблицы 10 в 2013 году на капитальные вложения было
направлено 55,6% чистой дохода, на дивидендные выплаты - 33,5%, а
остальные 10,8% - в резервный фонд. Такая же тенденция наблюдается и в 2014
году: на капитальные вложения - 57,8% от чистой дохода, 38,2% - на
дивидендные выплаты и остальные 4,0% в резервный фонд предприятия.
В Уставе ООО "ДАРНИЦА" сказано, что по результатам финансового
года общее собрание акционеров Общества принимает решение о
распределение дохода. То есть отчисления в резервный фонд за 2015-2016 год
не происходит на основании Устава предприятия. В Уставе сказано, что
отчисления каждый год могут не производиться, если он уже существует в
полном объеме.
В Уставе предприятия так же сказано, что выплата дивидендов
происходит на основании решения собрания акционеров. Вывод по данной
таблице вытекает следующий, что руководство ООО "ДАРНИЦА"
значительную часть чистой дохода в размере 55,6% и 57,8% за 2013 и 2014 года
соответственно и в размере 100,0% за 2015-2016 года направляет на
капитальные вложения (нераспределенная доход).
Для определения доли потребляемой дохода необходимо сделать анализ
платежеспособности предприятия.
Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него
денежные средства, краткосрочные финансовые вложения покрывают его
краткосрочные обязательства.
Таблица 11.
Показатели платежеспособности ООО "ДАРНИЦА" за 2013-
2016 гг., %
Показатели
2013г.
2014г.
2015г.
2016г.
Коэффициент концентрации собственного
капитала
0,79
0,79
0,67
0,68
Коэффициент концентрации заемного капитала
0, 20
0,21
0,32
0,32
Коэффициент финансовой зависимости
0,26
0,26
0,48
0,47