36
2.2. Анализ рынка розничного банковского кредитования в России
Покупки в кредит прочно вошли в повседневную жизнь россиян, став
неотъемлемым элементом потребительского поведения. Несмотря на то, что
люди до сих пор в большинстве своем считают, что брать кредиты не стоит, все
же почти у половины в настоящий момент есть опыт кредитных покупок
41
.
Розничное банковское кредитование является важным фактором
платежеспособного спроса и его динамика тесно связана с изменениями в
денежных доходах населения. В условиях снижения и/или отсутствия роста
доходов население также склонно по возможности сокращать кредитную
активность. После завершения восстановительного периода, в 2019 году темпы
роста потребительского кредитования замедлились
42
.
На 01.01.2020 российскими банками было выдано кредитов населению на
сумму 17,4 трлн руб. Это на 85,84 % выше, чем на 01.01.2014 г. Таким образом,
за последние годы розничное банковское кредитование развивается высокими
темпами. Динамика изменения рынка розничного банковского кредитования в
России в 2014-2019 гг. представлена на рис. 2.
Несмотря на снижение темпов прироста кредитования населения в 2019
г., обусловленное применением Банком России сдерживающих регулятивных
мер, его динамика продолжает заметно опережать темпы прироста ссудной
задолженности нефинансовых предприятий, поскольку данный сегмент рынка
привлекателен для банков в силу его высокой маржинальности
43
.
41
Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2020 /
под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, 2020. – С.21.
42
Там же
43
Информационно-аналитическое обозрение Ассоциации Банков России. Кредитование нефинансового сектора
экономики: проблемы, риски и перспективы, март 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://asros.ru/upload/iblock/b6d/Kreditovanie-nefinansovogo-sektora-ekonomiki.pdf (дата обращения 10.06.2020)
37
9 536 025
10 909 524
10 278 829
10 494 118
11 902 434
14 654 218
17 436 143
0
2 000 000
4 000 000
6 000 000
8 000 000
10 000 000
12 000 000
14 000 000
16 000 000
18 000 000
20 000 000
всего (млн.руб.)
Рисунок 2. Динамика изменения рынка розничного банковского
кредитования в России в 2014-2019 гг.
44
Темп роста розничного кредитования в 2019 г. составил 118,98%, это
ниже 2018 г. на 4,14%, выше уровня 2014 г. на 4,58% (рис. 3).
114,40
94,22
102,09
113,42
123,12
118,98
0,00
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
140,00
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Темпы роста, %
Рисунок 3. Динамика темпов роста розничного банковского
кредитования в 2014-2019 гг., %
В значительной степени рост рынка розничного банковского
кредитования обусловлен снижением ставок по кредитам, выданным
физическим лицам. Ставки по розничным банковским кредитам в различных
видах валют в 2014-2020 гг. представлены в табл. 2.
44
Составлено автором на основе: Банк России [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://cbr.ru/banking_sector/statistics/ (дата обращения 09.06.2020)
38
Таблица 3.
Ставки по розничным банковским кредитам в различных видах
валют в 2014-2020 гг.
45
Дата
до 1 года
свыше 1 года
в
рублях
в
долларах
в
евро
в
рублях
в
долларах
в
евро
1
2
3
4
5
6
7
янв.14
23,53
13,75
7,24
17,70
10,52
6,11
янв.15
33,68
9,51
11
18,27
10,06
12,41
янв.16
26,59
7,3
7,5
17,76
9,62
4,73
янв.17
21,55
12,77
5,21
15,79
5,91
6,7
янв.18
19,54
9,18
15
13,26
6,83
-
янв.19
15,73
8,1
-
12,84
11
-
янв.20
15,39
5,89
4,5
12,26
-
-
Из табл. 3 видно, что ставки по краткосрочным кредитам, выданных
физическим лицам, в январе 2014 г. составляли 23,53%, по среднесрочным
кредитам – 17,70%. За 2014-2019 гг. ставки по банковским кредитам в рублях
снизились с 23,53% до 15,39%, а по среднесрочным – с 17,70% до 12,26%. То
есть на рынке розничного банковского кредитования в последние годы
наблюдалось снижение процентных ставок. По кредитам, выданным в валюте
наблюдается та же тенденция: ставки по краткосрочным кредитам, выданным
физическим лицам в долларах снизились с 13,75% до 5,89%, по краткосрочным
кредитам в евро – с 7,24% до 4,5%. Долгосрочных кредитов в валюте в январе
2020 г. в 30 крупнейших банках не выдавалось ввиду повышения рисков
валютного кредитования.
Для автокредитов предельные значения предельная стоимость кредита в
течение года находились в диапазоне от 16,7% до 24,5% (среднерыночные
значения – от 12,5% до 18,4%) в зависимости от суммы кредита и срока
погашения. Для POS-кредитов предельные значения колебались от 15,6% до
25,1% (среднерыночные – от 11,7% до 18,8%), для потребительских кредитов с
лимитом кредитования – от 26,7% до 33,4% (среднерыночные – от 20,0% до
25,0%), для нецелевых потребительских кредитов, целевых беззалоговых
45
Составлено автором на основе: Банк России [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://cbr.ru/banking_sector/statistics/ (дата обращения 09.06.2020)
39
кредитов и потребительских кредитов на рефинансирование задолженности –
от 14,5% до 40,7% (среднерыночные – от 10,8% до 30,5%)
46
.
При общей тенденции к снижению ставок по кредитам для физических
лиц, значения предельная стоимость кредита для краткосрочных и небольших
по суммам потребительским кредитам за 2019 год в лучшем случае снизились
незначительно, а по некоторым направлениям — показали рост. Это отражает
общий курс регулятора на повышение стоимости риска необеспеченных
потребительских кредитов для банков, которая в итоге перекладывается на
заемщика.
В случае относительно благоприятного выхода из кризисной ситуации и
восстановления рынков ставки по кредитам останутся на прежнем уровне или
вырастут незначительно. При стабилизации экономики можно прогнозировать
к концу первого полугодия 2020 года средневзвешенные ставки по кредитам
физическим лицам на уровне 13,5-14,5% для сроков до одного года, на уровне
11,5-12,5% – для сроков свыше одного года
47
.
Таким образом, на фоне постепенного сокращения темпов инфляции
также начала снижаться стоимость потребительского кредитования вслед за
ключевой ставкой. Удешевление кредита повышает его привлекательность для
населения. Особенно интенсивно снижение ставок было в 2016-2017 гг. В конце
2018 г. – начале 2019 г., вслед за всплеском инфляции, снижение ставок по
кредитам временно затормозилось. Однако ожидание их дальнейшего
снижения является всеобщим
48
.
Темпы прироста кредитования населения во всех его сегментах
характеризуются в текущем периоде неустойчивостью. Только в малой мере
это объясняется фактором сезонности, а в основном связано с изменениями
неценовых условий кредитования в результате введения Банком России
ограничительных мер и колебаниями рыночных процентных ставок. Это
46
Обзор банковского сектора 2019 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://static2.banki.ru/ugc/ba/58/70/d0/bank-obzor-2019-dl_-publikacii.pdf (дата обращения 09.06.2020)
47
Там же
48
Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2020 /
под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, 2020. – С.23.
40
регуляторное давление привело к некоторому охлаждению рынка, но и спрос на
кредиты, и «аппетит к риску» остаются на достаточно высоком уровне.
Косвенно это подтверждается тем, что наиболее рисковый сегмент –
необеспеченные потребительские ссуды (НПС) – продолжает превышать
половину совокупного кредитного портфеля домашних хозяйств. На фоне
общего замедления динамики кредитного процесса темпы прироста НПС
(20,8%) по итогам 2019 г. были выше аналогичного показателя по портфелю
ипотечного и жилищного кредитования (ИЖК), который составил 16,9%, и
кредитов на приобретение автомобилей — 17,0%. Даже повышение
процентных ставок в первом полугодии 2019 г. незначительно отразилось на
объемах заимствований в сегменте НПС.
Однако введение с 1 октября 2019 г. обязательного расчета показателя
долговой нагрузки и макропруденциальных надбавок в зависимости от его
диапазона снизило активность банков на рынке НПС. В первые месяцы 2020 г.
ситуация не претерпела пока заметных изменений. Тем не менее,
предоставление НПС продолжает оставаться самым высокодоходным
сегментом кредитного рынка
49
.
Изменение структуры кредитования населения в России в 2015-2020 гг.
(по состоянию на начало года, %, млрд руб.) представлено на рис. 4.
После 2015 г. картина потребительского кредитования меняется.
Несмотря на рост объемов НПС, их удельный вес понизился до 51,2% на начало
2020 г. Наиболее высокими темпами увеличиваются объемы ссудной
задолженности по ипотечным и жилищным кредитам. На начало 2020 г. их
доля достигла 43,4% против 33,1% в 2015 г. Продолжается сокращение доли
автокредитования, хотя по итогам 2019 г. темпы прироста в этом сегменте, в
том числе за счет государственной программы льготного кредитования,
составили 17,0%.
49
Информационно-аналитическое обозрение Ассоциации Банков России. Кредитование нефинансового сектора
экономики: проблемы, риски и перспективы, март 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://asros.ru/upload/iblock/b6d/Kreditovanie-nefinansovogo-sektora-ekonomiki.pdf (дата обращения 10.06.2020)
41
919,77; 8%
2673,54; 25%
891,27; 8%
6392,67; 59%
01.01.2015
Жилищные ссуды (кроме ипотечных ссуд)
Ипотечные ссуды
Автокредиты
Иные потребительские ссуды
1774; 10%
5784,8; 33%
931,1; 6%
8925,5; 51%
01.01.2020
Жилищные ссуды (кроме ипотечных ссуд)
Ипотечные ссуды
Автокредиты
Иные потребительские ссуды
Рисунок 4. Изменение структуры кредитования населения в
России в 2015-2020 гг. (по состоянию на начало года, %, млрд
руб.)
50
По данным Комитета автопроизводителей Ассоциации европейского
бизнеса, в 2019 г. российский автомобильный рынок сократился на 2,3%, или
на 41,1 тыс. проданных автомобилей, по сравнению с 2018 г. Согласно
прогнозу, в 2020 г. ожидается дальнейшее падение на 2,1% относительно
уровня, достигнутого в 2019 г. Имеются основания полагать, что главной
причиной являются низкие темпы прироста реальных располагаемых доходов
50
Информационно-аналитическое обозрение Ассоциации Банков России. Кредитование нефинансового сектора
экономики: проблемы, риски и перспективы, март 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://asros.ru/upload/iblock/b6d/Kreditovanie-nefinansovogo-sektora-ekonomiki.pdf (дата обращения 10.06.2020)
42
населения и повышение доли расходов на текущее потребление. Повышенная
эластичность спроса на автомобили по отношению к доходам содействует
удлинению сроков их эксплуатации
51
.
Среди причин, которые обусловили взрывообразное наращивание
портфеля потребительских кредитов в последние годы, в первую очередь
можно выделить:
– желание населения расширить объемы текущего потребления на волне
выхода экономики из кризисного спада при сохранении низких темпов
прироста реальных располагаемых доходов;
– снижение рыночных процентных ставок после их резкого взлета в 2014–
2015 гг., хотя это больше объясняется психологическими факторами, поскольку
с экономической точки зрения краткосрочный кредит под 20 и более процентов
годовых заметно увеличивал долговую нагрузку на личные финансы граждан;
– повышение доступности кредитов по причине широкого использования
современных технологий банковского обслуживания (платежные карты и
онлайн-кредитование);
– оптимизацию неценовых условий предоставления ссуд кредитными
организациями в стремлении получить больше прибыли и увеличить рыночную
долю на высокодоходном сегменте кредитования;
– законодательную реализацию различных механизмов государственной
поддержки в сфере кредитования граждан, в том числе возможности
пролонгирования задолженности и субсидирования ставок.
Структура рынка розничного банковского кредитования по банковским
организациям на 01.0.12020 г. представлена на рис. 5.
51
Информационно-аналитическое обозрение Ассоциации Банков России. Кредитование нефинансового сектора
экономики: проблемы, риски и перспективы, март 2020 [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://asros.ru/upload/iblock/b6d/Kreditovanie-nefinansovogo-sektora-ekonomiki.pdf (дата обращения 10.06.2020)
43
41%
17%
4%
3%
3%
2%
2%
2%
2%
2%
2%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
1%
13%
Сбербанк России
ВТБ
Альфа-банк
Газпромбанк
Россельхозбанк
Почта Банк
Банк «ФК Открытие»
Тинькофф Банк
Росбанк
Райффайзенбанк
Совкомбанк
Хоум Кредит Банк
ЮниКредитбанк
Банк «Уралсиб»
Банк «Ренессанс Кредит»
Сетелем Банк
Русфинансбанк
Банк «Русский Стандарт»
Московский кредитный банк
Восточный Банк
Прочие
Рисунок 5. Структура рынка розничного банковского кредитования
в РФ на 01.01.2020 г., %
52
Из рис. 5 видно, что лидерами на рынке розничного банковского
кредитования в РФ являются Сбербанк с долей 41% и ВТБ с долей 17%. Также
значимыми игроками данного рынка являются Альфа-банк с долей 4%,
Газпромбанк с долей 3%, Россельхозбанк с долей 3%, Почта Банк с долей 2 % и
прочие.
Программы поддержки жилищного кредитования способствовали
значительному распространению ипотечного кредитования, доля которого в
общем объеме кредитов выросла до 42-44% в 2018-2019 гг. Однако в последние
два года темпы роста этого сегмента замедлились, хотя его потенциал весьма
высок с точки зрения и спроса (потребности населения в жилье), и предложения
(интереса банков).
Программы льготного кредитования приобретения автомобилей также
оказались весьма популярными у населения и стали существенным подспорьем
для авторынка, на котором, по оценкам экспертов, уже около половины новых
автомобилей приобретается в кредит. На рис. 6 представлена динамика
изменения выдачи автокредитов в 2014-2019 гг.
52
Составлено автором на основе: Лейбов В. Российские банки: финансовые итоги 1 квартала 2020 года
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.finversia.ru/publication/rossiiskie-banki-finansovye-itogi-1-
kvartala-2020-goda-75085 (дата обращения 09.06.2020)
44
823,4
485,3
552,4
723,8
846,8
947,3
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Динамика выдачи автокредитов в 2014-2019 гг., тыс. ед.
Рисунок 6. Динамика изменения выдачи автокредитов в 2014-
2019 гг.
53
Из рис. 6 видно, что в 2019 г. число выдач автокредитов составило 947,3
тыс. ед., что на 11,86% выше уровня 2018 г., и на 15,04% выше уровня 2014 г.
При этом задолженность населения по автокредитам выросла с 891,2 млрд руб.
до 907,1 млрд руб. (рис. 7).
891,2
688,4
596,2
684,8
791
907,1
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Задолженность, млрд. руб.
Рисунок 7. Динамика роста задолженности населения по
автокредитам в 2014-2019 гг., млрд руб.
54
53
Россияне взяли рекордное за 6 лет число автокредитов [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
https://www.rbc.ru/finances/28/01/2020/5e2edc469a79473e38baac28 (дата обращения 10.06.2020)
54
Там же
45
Основным драйвером авторынка в 2019 году стали госпрограммы
льготного кредитования. Среднемесячные выдачи таких займов с марта 2019
года, когда возобновились две льготные программы, заметно выросли как в
количественном, так и в денежном выражении.
Все эти меры привели к постепенному улучшению структуры розничного
кредитного портфеля: увеличилась доля менее рискованного для банков
обеспеченного кредита (жилищного и автомобильного) (табл. 4).
Таблица 4.
Обеспеченные и необеспеченные потребительские кредиты
(на конец периода, % по строке)
55
Годы
Жилищные и
ипотечные
кредиты
Автокредиты
Прочие
(необеспеченн
ые) кредиты
1
2
3
4
2014
33
8
59
2015
39
7
54
2016
42
6
52
2017
44
6
51
2018
44
5
50
2019
43
5
51
В 2018-2019 гг. высокие темпы роста розничного кредитования стали
вызывать обеспокоенность у регулятора. Банк России, стараясь предвосхитить
возможный перегрев рынка розничного кредитования, предпринял различные
меры по его охлаждению: с 2018 г. четыре раза были повышены коэффициенты
риска в данном сегменте. С 1 октября 2019 г. при выдаче кредитов стал в
обязательном порядке применяться критерий «предельной долговой нагрузки»
(ПДН) и введены дополнительные повышенные надбавки для кредитов,
выдаваемых заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Доля необеспеченных
кредитов сократилась до половины. Однако в последние два года этот процесс
затормозился на фоне высоких темпов роста кредитования. По итогам 2019 г.
доля необеспеченного кредитования чуть увеличилась. Кроме того, доля
автокредитов имеет долговременную тенденцию к снижению. В 2011 г.
кредиты на покупку автомобиля составляли 12% общего объема кредитной
55
Мониторинг социально-экономического положения и социального самочувствия населения. Апрель 2020 /
под ред. Л.Н. Овчаровой. – М.: НИУ ВШЭ, 2020. – с.24.