35
2.2. Оценка финансовых показателей
Обеспечение финансовой устойчивости любого коммерческого банка
является важнейшей задачей его менеджмента. Финансовое состояние банка
можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях
внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать,
своевременно и полностью выполнять свои обязательства и при этом
выполнять свои текущие планы и стратегические программы
13
.
Проведем анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк России»,
для этого воспользуемся отечественной методикой В.С. Кромонова, которая
нашла широкое применение в российской практике финансовой оценки
банков.
Используя данную методику, будет проведена работа в следующей
последовательности:
- расчет абсолютных показателей деятельности банка;
- расчет коэффициентов, описывающих существенные
закономерности банковского баланса;
- расчет текущего индекса устойчивости.
Рассчитаем абсолютные показатели деятельности ПАО «Сбербанк
России»
14
, исходной информацией для расчетов служит баланс банков по
счетам второго порядка, данные которого группируются в экономически
однородные группы: уставный фонд, собственный капитал, обязательства до
востребования, суммарные обязательства, ликвидные активы, работающие
активы, защита капитала
15
, данные представим в таблице 11.
13
Сорокина И.Н. Методические подходы к оценке надежности и устойчивости банка [Электронный ресурс]
URL: http: // bankir.ru/publikacii/20100407/metodicheskie-podhodi-k-ocenke-nadejnosti-i-ystoichivosti-banka-
4863803 / (дата обращения 20.03.2018).
14
Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» [Электронный ресурс] URL: http: // www.sberbank.com / ru /
investor - relatk>ns?utm _source=dot _ru (дата обращения 20.03.2018);
15
Сорокина И.Н. Методические подходы к оценке надежности и устойчивости банка [Электронный ресурс]
URL: http: // bankir.ru/publikacii/20100407/metodicheskie-podhodi-k-ocenke-nadejnosti-i-ystoichivosti-banka-
4863803 / (дата обращения 20.03.2018).
36
Таблица 11
Абсолютные показатели деятельности ПАО «Сбербанк
России» за 2015 - 2017 гг
Показатель
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
Уставный фонд
67 760 844
67 760 844
67 760 844
Собственный
капитал
2 277 942 390
2 678 956 688
3 143 379 443
Обязательства
до
востребования
4 174 636 618
5 681 058 409
5 725 489 784
Суммарные
обязательства
18 850 800 342
19 757 470 865
19 438 580 724
Ликвидные
активы
3 671 357 849
5 460 010 528
4 919 073 062
Активы
работающие
18 678 961 970
19 958 387 702
19 124 552 497
Защищенный
капитал
477 800 969
478 765 712
515 173 687
Далее проведем расчет коэффициентов на основе рассчитанных выше
показателей, данные приведем в таблице 12.
Таблица 12
Коэффициенты финансовой устойчивости по методике В.С.
Кромонова
Коэффициент
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
К1
0,12
0,13
0,16
К2
0,88
0,96
0,86
К3
1
0,99
1,01
К4
0,22
0,3
0,28
К5
0,21
0,18
0,16
К6
33,62
39,54
46,39
Согласно представленным результатам расчетов можно сделать вывод
о том, что генеральный коэффициент надежности (К1) в ПАО «Сбербанк
России» в 2015 и в 2016 году находился примерно на одном уровне — 0,12 и
0,13 % соответственно, а в 2017 году увеличился до 0,16 % . Банк является
надежным, если при невозврате рискованных активов он сможет покрыть
убытки за счет собственного капитала. Однако значение данного показателя
редко превышает 20 % . В случае с анализируемом банком, рисковые
37
вложения в работающие активы обеспечены собственными средствами в
2015 году — на 12 % , в 2016 году — на 13 % , а в 2017 году — на 16 % .
Коэффициент мгновенной ликвидности (К2) в ПАО «Сбербанк
России» составил 0,88 % , 0,96 % и 0,86 % соответственно. К 2017 году
значение коэффициента снизилось, это говорит о том, что платежные
поручения не в достаточной степени обеспечены возможностью банка
быстро осуществлять платежи, так как значение данного показателя должно
быть близко к 1, то есть объем высоколиквидных активов должен полностью
покрывать объем обязательств до востребования, что соответствует
значению «идеального» банка.
Кросс - коэффициент (К3) за рассматриваемый период равен в 2015
году — 1 % , в 2016 году — 0,99 % , в 2017 году — 1,01 % . Данный
показатель показывает, что банк практически все обязательства использует
для кредитования клиентов, но данный коэффициент не соответствует
установленному нормативному значению, которое равно 3, то есть
обязательства банка должны в 3 раза превышать работающие активы.
Генеральный коэффициент ликвидности (К4) показывает, что ПАО
«Сбербанк России» способен на 22 % в 2015 году, на 30 % в 2016 году и на
28 % в 2017 году удовлетворить требования кредиторов при невозврате
размещенных активов.
Значения коэффициента защищенности капитала (К5) равны 0,21 % ,
0,18 % и 0,16 % соответственно. Капитал банка считается защищенным от
инфляционных процессов в случае, если он полностью вложен в
нематериальные активы и основные средства, то есть значение данного
показателя должно быть равно 1. Следовательно, можно сделать вывод, что в
ПАО «Сбербанк России» значения показателей ниже установленного, что
говорит о незащищенности капитала от инфляции, а так же наблюдается
снижение коэффициента на протяжении рассматриваемого периода.
Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) равен в 2015
году — 33,62 % , в 2016 году — 39,54 % , в 2017 году — 46,39 % . Это
38
говорит о том, что собственный капитал банка превышает размер уставного
фонда. Таким образом, можно утверждать, что деятельность ПАО «Сбербанк
России» с избытком обеспечила необходимые темпы роста прибыли.
Следовательно, в соответствии с показателями фондовой капитализации
прибыли, ПАО «Сбербанк России» является надежным.
Полученные коэффициенты относятся к идеальным с целью выявить
отклонения. Затем данные соотношения умножаются на соответствующий
удельный вес и суммируются. Представим полученные расчеты в таблице 13.
Таблица 13
Итоговый индекс надежности банка, рассчитываемый по
методике Кромонова В.С. для ПАО «Сбербанк России» за 2015 -
2017 годы
Индекс
надежности
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
78,48
90,2
101,77
На основе результатов расчета коэффициентов по методике В.С.
Кромонова можно сделать вывод, что итоговый показатель надежности к
2017 году увеличился по сравнению с 2015 годом. Генеральный показатель
надежности, являющийся итоговым показателем, свидетельствует о том, что
ПАО «Сбербанк России» более чем на 101 % соответствует понятию
«оптимальный», что является хорошим результатом для банка. Так же важно
отметить, что наибольший вклад в значения показателей принес
коэффициент фондовой капитализации прибыли, что говорит об
эффективности деятельности банка и его прибыльности.
Таким образом, в соответствии с методикой В.С. Кромонова, ПАО
«Сбербанк России» можно признать надежным коммерческим банком,
поскольку средства клиентов в достаточной степени обеспечены ликвидными
активами банка, ПАО «Сбербанк России» способен удовлетворить
требования кредиторов при невозврате размещенных активов, а так же
собственный капитал банка превышает размер уставного фонда, что говорит
об эффективной деятельности банка.
39
ПАО Сбербанк является крупнейшим универсальным банком России,
который оказывает банковские услугу юридическим и физическим лицам.
Номер лицензии 1481 от 11 августа 2015 года. Банк является участником
системы страхования вкладов. Уставной капитал 67.7 млрд. р. Является
публичным акционерным обществом, 52.3 % акций принадлежат
Центральному банку Российской Федерации, остальные 47.6 % акций
находящиеся в публичном обращении, собственники которых не
установлены (в том числе принадлежащие миноритарным акционерам).
16
По состоянию на 1 декабря 2016 года доля ПАО Сбербанк в активах
банковской системы составляет 28.7 % , на рынке вкладов физических лиц
46.1 % , на рынке привлечения средств юридических лиц 21.8 % , на рынке
кредитования физических лиц 40 % , на рынке кредитования юридических
лиц 32.7 % . В сравнении с данным на 01.01.2016 наблюдается отрицательная
динамика только показателя доли привлечения средств юридических лиц,
которая с начала 2016 года с 25 % сократилась до 21.8 %
17
. ПАО Сбербанк
занимает доминирующие позиции по доле на рынке банковских услуг в РФ и
продолжает успешно удерживать или наращивать долю на российском рынке
банковских услуг.
Таблица 14
Выполнение ПАО Сбербанк норматива достаточности
базового капитала
на
01.01.2015
на 01.01.2016
на
01.01.2017
Капитал базовый, млн.р.
1 627 563
1 756 562
2 268 141
Капитал основной, млн.р.
1 627 563
1 756 562
2 268 141
Капитал общий
(совокупный), млн.р.
2311 530
2 658 061
3 142 800
Норматив достаточности
базового капитала (Н 1.1),
мин. 4,5 %
8.2 %
7.9 %
10.0 %
16
Список лиц, под контролем либо значительным влиянием которых находится ПАО Сбербанк.
Электронный ресурс http: // www.cbr.ru / credit / depend / RB1481.pdf.
17
Официальный сайт ПАО «Сбербанк России» Электронный ресурс, Режим доступа: http: //
www.sberbank.com / ru / investor - relations / reports - and - publications / ras.
40
Норматив достаточности
основного капитала (Н1.2)
8.2 %
7.9 %
10.0 %
Норматив достаточности
собственных средств
(Н1.3)
11.6 %
11.9 %
13.8 %
Центральный банк предписывает банкам России соблюдать 9
банковских нормативов
18
. Норматив достаточности собственных средств
(капитала) банка (H1). Норматив регулирует (ограничивает) риск
несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине
собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия
кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1 определяется
как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его
активов, взвешенных по уровню риска. Чем выше значение коэффициента
достаточности собственного капитала, тем надежнее работает банк.
Из представленных выше данных видно, что банк ведет политику
умеренного аппетита к риску. За отчетные годы с 01.01.2015 по 01.01.2017
ПАО Сбербанк наращивал все виды Капитала.
Структура дохода коммерческого банка так же говорит о его
устойчивости, низкая доля чистого комиссионного дохода, как безрискового,
в структуре дохода может негативно сказаться на надежности банка. Доходы
банка должны обеспечить покрытие его расходов и формировании
достаточной прибыли.
Таблица 15
Показатели отчета о финансовых результатах
Чистый
процентный
доход, млн.р.
Чистый
комиссионный
доход, млн. р.
Доля чистого
комиссионного
дохода
за 2013 г.
721 436
228 157
24 %
за 2014 г.
858 388
278 440
24,5 %
за 2015 г.
792 326
262 605
24,9 %
18
Инструкция ЦБ № 139 - И Об обязательных нормативах банков.
41
за 2016 г.
(без учета
СПОД)
1 121 094
318 624
22,1 %
В 2017 для ПАО Сбербанк можно выделить следующие источники
улучшения финансового состояния:
• Переход на продвинутый подход в оценке рисков на основе
внутренних рейтингов, что позволит улучшить показатель достаточности
собственных средств, что положительно скажется на капитализации ПАО
Сбербанк;
• Увеличение темпов роста чистого комиссионный дохода для
достижения доли комиссионного дохода на уровне 25 % .
Анализ портфеля активов компании позволяет дать представление о
характере, структуре и размерах активных операций на соответствующую
дату, а также о качестве активов в целом. Обозначившиеся во время
построения финансово-материальной базы, тенденции могут сформировать
начальное представление о состоянии активов на ранних этапах.
Актуальность анализа изменений в структуре активов АО «Сбербанк
КИБ» за 2015-2016 год заключается в том, что на сегодняшний день данная
организация является одним из главных маркет-мейкеров российского рынка
акций, оказывает финансовые услуги более чем 7000 компаниям из разных
секторов экономики и государственным финансовым структурам. Это
позволяет ей оказывать влияние на состояние финансового сектора и всей
экономики Российской Федерации, в целом.
Необходимо проанализировать состав активов АО «Сбербанк КИБ»,
сравнить виды активов, находящиеся в портфеле, их характеристики и
определить тенденции структурных изменений за 2015-2016 год. На
основании этой информации сделать вывод о состоянии портфеля активов.
Для составления правильного заключения о качественных изменениях
в структуре активов, необходимо отразить количественные изменения в
имуществе организации. При проведении анализа портфеля активов,
42
необходимо опираться на следующие факторы:
Какой тип активов доминирует в портфеле активов (оборотные или
вне оборотные);
Как изменился размер всей суммы активов;
Как изменилась доля основных средств во вне оборотных активах;
Какие статьи играют важную роль в формировании оборотных
активов;
Какие изменился объем дебиторской задолженности;
Как изменился объем денежных средств;
Какой вид дебиторской задолженности по сроку выплаты
превалирует;
Какое сальдо задолженности имела компания за период.
Для ответа на вышеперечисленные вопросы, необходимо
проанализировать аудиторское заключению о финансовой отчетности АО
«Сбербанк КИБ» за 2016 год, где отражены активы компании за 2015 и 2016
годы (Таблица 16).
Таблица 16
Структура активов АО «Сбербанк КИБ», тыс.руб.
Наименование показателя
На 31 декабря
2016 года
На 31 декабря
2015 года
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
492568
508402
Основные средства
620205
711772
Доходные вложения в
материальные ценности
-
-
Финансовые вложения
11164663
10116
Отложенные налоговые активы
739239
739239
Прочие внеоборотные активы
462874
479768
Итоги по разделу 1
13479549
2449297
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
103714
74118
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценам
2260
4064
Дебиторская задолженность
9704071
11364600
43
Финансовые вложения (за
исключением денежных
эквивалентов}
-
756460
Денежные средства и денежные
эквиваленты
31897611
8577921
Прочие оборотные активы
-
-
Итоги по разделу 2
41707656
20777163
БАЛАНС
55187205
23226460
В 2015 и 2016 годах в портфеле активов АО «Сбербанк КИБ»
преобладали оборотные активы, что говорит о наличии у организации
мобильной структуры активов (Рисунок 5). Доля внеоборотных активов в
2016 году выросла более чем в 2 раза. Данный факт говорит о том, что
оборачиваемость финансовых средств компании несколько замедлилась.
Рисунок 5. Соотношение активов компании в 2015-2016
гг.,%
Далее необходимо оценить изменение всего имущества АО «Сбербанк
КИБ» (Рисунок 6).
44
Рисунок 6. Размер имущества компании в 2015, 2016 гг.,
тыс. руб.
С 2015 по 2016 год сумма оборотных и необоротных активов заметно
вы росла. Произошло позитивное изменение баланса и увеличение
хозяйственного оборота, что серьезно снижает риск неплатежеспособности.
При анализе портфеля активов, важную роль играет оценка доли
основных средств во внеоборотных активах (Рисунок 7).
Доля основных средств во внеоборотных активах на протяжении
обоих периодов не превышала 40%. В 2016 году показатель уменьшился
более чем в 6 раз. Это показывает, что организация в данном году имела
более «легкую» структуру активов, чем в 2015. Такое изменение приводит к
увеличению мобильности финансовых средств.
Рисунок 7. Доля основных средств во внеоборотных
активах, %