35
Из данной таблицы видно, что собственный капитал в 2017 г. по
сравнению с 2016 г. увеличился на 183,33%. Заемный капитал, нематериальные
активы на предприятии отсутствуют.
Основные средства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. сократились на
84,13%.
В 2017 г. появились долгосрочные финансовые вложения – 23000 руб.
(100%). Запасы в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 247,62%.
Дебиторская задолженность в 2017 г. в сравнении с 2016 г. повысилась на
469,10%. Денежные средства в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на
212,46%.
Среднесписочная численность работающих с 2015 г. по 2017 г. осталась
неизменной – 6 человек.
Коэффициент автономии в 2016 г. составляет 0,89 и по сравнению с 2015
г. увеличился на 206,98%. Это говорит, что финансовая устойчивость
предприятия растет. А в 2017 г. составляет 0,42 и по сравнению с 2016 г.
уменьшился на 47,19%. Финансовая устойчивость предприятия снизилась.
Коэффициент мобилизованных средств в 2016 г. составляет 6,57 и по
сравнению с 2015 г. уменьшился на 69,89%. В 2017 г. – 28,25 и по сравнению с
2016 г. повысился на 429,98%. Это говорит о том, что на предприятии
доминируют оборотные активы.
2.2 Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния
предприятия являются формы финансовой (бухгалтерской) отчетности:
Балансовый отчет о финансовом положении за 2015 год (Приложение
1);
Отчет о совокупном доходе за 2015 год (Приложение 2);
Балансовый отчет о финансовом положении за 2016 год (Приложение
3);
Отчет о совокупном доходе за 2016 год (Приложение 4)
36
Балансовый отчет о финансовом положении за 2017 год (Приложение
5);
Отчет о совокупном доходе за 2017 год (Приложение 6).
Для проведения оценки финансового состояния предприятия необходимо
рассчитать основные показатели и занести в таблицу 2.
Таблица 2
Основные показатели, используемые при оценке финансовой
устойчивости ООО «Центр Росс»
№
Показатель
2015 год, руб.
2016 год, руб.
2017 год, руб.
1
Имущество организации
(Активы) Валюта баланса
2 068 866
1 044 860
4 068 269
2
Капитал и резервы (итог
раздела 3. Балансового отчета
о финансовом положении
895 093
927 847
1 701 064
3
Собственный капитал
(собственные средства
организации)
911 206
948 883
1 724 495
4
Краткосрочные активы
1 869 963
906 851
3 929 160
5
Оборотные (мобилизованные)
средства
1 869 963
906 851
3 929 160
6
Иммобилизованные оборотные
средства
198 903
138 009
139 109
7
Собственные оборотные
средства
712 303
810 824
1 585 386
8
Долгосрочные (внеоборотные)
активы
198 903
138 009
139 109
9
Краткосрочные финансовые
активы
0
0
0
10
Краткосрочная торговая и
прочая дебиторская
задолженность
1 071 605
779 231
3 655 399
Таблица 2 (продолжение)
11
Денежные средства и
денежные эквиваленты
789 727
120 165
255 301
12
Заемный капитал
1 157 660
95 997
2 343 774
13
Долгосрочные обязательства
0
0
0
14
Краткосрочные обязательства
1 157 660
95 997
2 343 774
15
Быстро ликвидные активы
1 861 332
899 396
3 910 700
16
Доход от продаж (выручка)
6 043 981
6 575 227
3 103 462
17
Прибыль (убыток) от
производственной
деятельности
1 755 972
3 339 007
2 193 775
18
Доход от финансово-
хозяйственной деятельности
6 211 698
7 241 490
3 743 923
19
Прибыль (до
налогообложения)
153 603
408 246
1 074 062
20
Чистая прибыль (убыток)
- 67 265
33 003
809 814
21
Себестоимость реализованной
продукции (товаров), работ,
3 720 553
2 635 756
309 736
37
услуг
22
Средняя стоимость имущества
организации
1 994 645
1 556 863
2 556 564,50
23
Средняя стоимость
собственного капитала (СК)
1 056 703,50
930 044,50
1 336 689
24
Среднегодовая стоимость
финансовых активов
727 929
454 946
187 733
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации.
1) Коэффициент автономии - отражает финансовую устойчивость
компании и представляет собой отношение собственного капитала к общей
сумме активов. Норматив по данному финансовому коэффициенту больше 0,5
или 50%. [23,c.190]
(1)
По расчетам коэффициента автономии можно сделать следующий вывод,
что организация финансово стабильна и независима, а также устойчива к риску
финансовых затруднений было только в 2016 году, а в 2015 и 2017 годах
экономически не стабильно.
2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств -
отражает структуру капитала предприятия и представляет собой отношения
обязательств компании к собственному капиталу предприятия. Норматив -
меньше 1.
(2)
По расчетам коэффициента соотношения заемный и собственных средств
38
можно сделать следующий вывод, что предприятие стабильно к финансовой и
относительной независимости от внешних финансовых источников было
только в 2016 году, а в 2015 и 2017 годах экономически не стабильно.
3) Коэффициент обеспеченности собственными средствами -
характеризует степень обеспеченности компании собственными оборотными
активами. Норматив по данному финансовому коэффициенту больше 0,1 или
10%;
????
????
????
????
(3)
По расчетам коэффициента обеспеченности собственными средствами
можно сделать следующий вывод, что организация может обеспечить себя
собственными средствами.
4) Коэффициент прогноза банкротства - характеризует удельный вес
чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Коэффициент прогноза
банкротства показывает способность предприятия расплачиваться по своим
краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации
запасов. Рекомендуемое значение - более 0. Чем выше значение показателя, тем
ниже опасность банкротства.
????
????
????????
(4)
По расчетам коэффициента прогноза банкротства можно сделать
следующий вывод, что организация не испытывает финансовые затруднения. За
анализируемый период банкротство не прогнозируется.
39
5) Коэффициент абсолютной ликвидности - отражает степень
платежеспособности компании и возможность погасить обязательства за счет
денежных средств немедленно. Норматив показателя больше 0,2 или 20%.
(5)
По расчетам коэффициента абсолютной ликвидности можно сделать
следующий вывод, что организация в 2015 и 2016 годах может немедленно
погасить свои обязательства своими денежными средствами и
высоколиквидными ценными бумагами на 25-30 %, что нельзя сказать за 2017
год. В данный период организация может погасить свои обязательства только
на 11 %.
6) Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности -
финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих
активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данные для
расчета - бухгалтерский баланс компании. В отличие от коэффициента текущей
ликвидности, здесь в составе активов аналитики не учитывают материально-
производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки
максимальны среди всех оборотных средств. [26,c.79]
(6)
По расчетам коэффициента критической (промежуточной) ликвидности
можно сделать следующий вывод, что организация может погасить часть своих
обязательств при условии поступления средств от дебиторов. На конец года
40
появятся некоторые затруднения.
7) Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
- отражает степень платежеспособности и возможности компании погашать
свои обязательства. Норматив больше 2 или 200%;
????
????
(7)
По расчетам коэффициента текущей ликвидности (покрытия) можно
сделать следующий вывод, что организация в 2015 и 2017 годах не способна
рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам всеми оборотными
активами, включая производственные запасы и незавершенное производство, а
по анализу 2016 года организация рассчиталась по своим краткосрочным
обязательствам всеми оборотными активами.
8) Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности -
показывает вероятность снижения показателя текущий ликвидности
предприятия в течение следующих 3 месяцев.
????
????
(8)
где
– фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
????????
– период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
(восстановления – 6 месяцев, утраты – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
– значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода;
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(
????
41
???? ????
????????
????????
???? ????
???? ????
????????
????????
Рассчитанные показатели финансовой устойчивости и
платёжеспособности ООО «Центр Росс» представим в таблице 3 и на рисунке
1.
Таблица 3
Показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности
ООО «Центр Росс»
№
п.п
Показатель
Нормативн
ое
значение
2015
год
2016
год
2017
год
1
Коэффициент автономии
>0,5
0,44
0,89
0,42
2
Коэффициент соотношения заемных
и собственных средств
≤ 1
1,27
0,10
1,36
3
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
≥ 0,1
0,38
0,89
0,40
4
Коэффициент прогноза банкротства
-
0,34
0,78
0,39
5
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,25 - 0,3
0,68
1,25
0,11
6
Коэффициент критической
(промежуточной) ликвидности
≥ 0,7 – 0,8
3,22
18,74
3,34
7
Коэффициент текущей ликвидности
(общий коэффициент покрытия)
≥ 2
1,62
9,45
1,68
8
Коэффициент восстановления или
утраты платежеспособности
≥ 1
- 4,62
6,69
- 1,11
Рисунок 1 - Диаграмма финансовой устойчивости и
платёжеспособности ООО «Центр Росс»
-5
0
5
10
15
20
2015 год
2016 год
2017 год
42
По расчетам коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности
можно сделать следующий вывод, что предприятие в 2015 и 2017 годах
испытывает огромные трудности восстановления нормального финансового
состояния, что нельзя сказать за 2016 год.
2.3 Оценка деловой активности и рентабельности организации
Рассчитаем коэффициенты рентабельности организации. [8,c.356]
1) Рентабельность производственной деятельности - характеризует
окупаемость издержек производства, показывает, сколько прибыли имеет
предприятие с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию
продукции.
????????
(9)
По расчетам рентабельности производственной деятельности можно
сделать следующий вывод, что в 2015 году на один рубль выручки приходиться
29 % прибыли, в 2016 году – 51 %, 2017 году – 71 %.
2) Рентабельность хозяйственной деятельности - коэффициент равный
отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости
всего инвестированного капитала. Исходные данные для расчета -
бухгалтерский баланс.
????????
(10)
По расчетам рентабельности хозяйственной деятельности можно сделать
43
следующий вывод, что в 2015 году на один рубль выручки приходиться 2,5 %
прибыли, в 2016 году – 5,6 %, 2017 году – 29 %.
3) Рентабельность реализованной продукции - отражает прибыльность
предприятия создавать прибыль за счет продаж созданной продукции или
предоставляемых услуг.
(11)
По расчетам рентабельности реализованной продукции можно сделать
следующий вывод, чтов 2015 году эффективность текущих затрат равна 41 % на
один рубль прибыли, в 2016 году – 103 %, 2017 году – 241 %.
4) Рентабельность всего капитала - отражает прибыльность капитала
компании создавать прибыль на собственный и заемный капитал.
????????
(12)
По расчетам рентабельности всего капитала можно сделать следующий
вывод, что в 2015 году 0,03 % чистой прибыли приходится на один рубль
имущества организации, в 2016 году – 0,02 %, 2017 году – 0,32 %.
5) Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный
отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости
собственного капитала. Данные для расчета – бухгалтерский баланс.
(13)
44
По расчетам рентабельности собственного капитала можно сделать
следующий вывод, что в 2015 году 6%чистыхубытков приходится на один
рубль собственного капитала, однако в 2016 году данный показатель вырос до
4 %, 2017 году до 61 %.
6) Рентабельность используемого в производстве капитала - (или
рентабельность чистых активов) рассчитывается путем сопоставления чистой
прибыли предприятия, скорректированной на величину процентных платежей
по долгосрочным задолженностям, со средней величиной капитала компании в
течение года:
(14)
По расчетам рентабельности используемого в производстве капитала
можно сделать следующий вывод, в производстве используется 534 % капитала,
в 2016 году – 703 %, 2017 году – 191 %. Рассчитанные показатели деловой
активности и рентабельности продемонстрируем в таблице 4 и рисунке 2.
Таблица 4
Показатели деловой активности и рентабельности
ООО «Центр Росс»
№
п/п
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
1
Коэффициент рентабельности
производственной деятельности
0,29
0,51
0,71
2
Коэффициент рентабельности хозяйственной
деятельности
0,025
0,056
0,29
3
Коэффициент рентабельности реализованной
продукции
0,41
1,03
2,41
4
Коэффициент рентабельности всего капитала
0,03
0,02
0,32
5
Коэффициент рентабельности собственного
капитала
- 0,06
0,04
0,61