43
экономический анализ деятельности компании, по итогам анализа принимается
решение.
На пятом этапе происходит ознакомление с условиями. На основании
резюме клиента кредитный комитет банка решает, следует ли кредитовать
компанию. На этом этапе банк устанавливает условия кредитного продукта -
сумму, срок действия соглашения, льготный период, начальную сумму взноса,
процентную ставку, требования к обеспечению - и сообщает их заемщику.
После открытия счета, подачи заявки, сбора информации, ожидания
одобрения и ознакомления с условиями, переход на шестой этап - подписание
документов. На данном этапе кредитный договор заключается. Эксперты
рекомендуют внимательно изучить проект документа, обращая внимание на
размер окончательной процентной ставки, график платежей, порядок
начисления штрафов, условия досрочного погашения. Если какие-либо пункты
договора не устраивают клиента, то он вправе потребовать их изменения или
удаления. Все договоры составляются с учетом обстоятельств сделки и
индивидуальных условий. После согласования всех деталей договора, он
подписывается обеими сторонами.
И заключительным (седьмым) этапом является - получение
денежных средств. В большинстве случаев деньги перечисляются на расчетный
счет клиента, выдача наличных производится очень редко. После перечисления
денег клиент может использовать их на указанные цели.[30, c.54]
Потенциальный заёмщик ПАО «Ак Барс» Банка должен внимательно
изучать все пункты договора, предоставлять банку достоверную информацию о
финансовом состоянии, аудиторских проверках, документацию о выплате
налогов и о целях кредита, а так же подготовить документы согласно
требованиям банка. Рассмотренные этапы предоставления кредита помогают
спланировать заёмщику чёткий график его действий, тем самым сокращается
время, которое будет затрачено на подготовку необходимого пакета
документов, требуемого для получения кредита. Если вся предоставленная
информация банку будет верной и полученный кредит пойдёт строго на
44
указанные цели, то заёмщик окажется в выигрыше, так как он сможет получить
максимум прибыли от вложенных денежных средств, там самым сможет
расплатиться с кредитором в срок и выплатить, взятый кредит полностью и без
проблем.
Но чаще всего, случается так, что заёмщик не в силах выплатить взятый
кредит, в таком случае, за него несёт ответственность поручитель, который так
же подписал договор с банком, и обязан выплачивать денежные средства,
взятые предприятием у кредитора.[27, c.99]
2.3 Оценка финансового состояния заёмщика банка ООО «ДМК»
В 2001 году была открыта Дмитровская мебельная фабрика,
изготавливающая мебель класса «эконом». К концу 2004 года, за неполных 4
года своей истории Дмитровская мебельная фабрика значительно расширила
модельный ряд и догнала Московскую фабрику по объемам производства. 2006
год для компании «Ладья Групп» стал годом перемен. Компания,
существующая вот уже 18 лет, предприняла серьезные перестроечные шаги к
объединению всех производственных площадок в г. Дмитрове. Что помогло
предприятию выйти на новый уровень в производстве. Можно с уверенностью
сказать, что сегодня «Ладья Групп» является известным и одним из ведущих
российских предприятий, выпускающих мягкую мебель эконом-класса
«Ладья», престиж-класса «EL TODO», чехловую мебель «12 месяцев» и
корпусную мебель «Gеометрия». Все производство находиться на одной
большой площадке в г. Дмитрове. Общий модельный ряд диванов насчитывает
более 175 позиций. Каждый год в ассортимент вводится порядка 5-10 новых
моделей. Объединение всех площадок в Дмитрове – важная часть
реструктуризации холдинга. Компания стремится к максимальному
удовлетворению потребностей клиентов, которое достигается благодаря
тесному взаимовыгодному сотрудничеству с партнерами, а так же благодаря
изучению мебельных рынков Европы и введению новых технологий в
45
производство.[35]
Для того, чтобы подробнее изучить и рассмотреть финансовое
положение ООО «ДМК», нужно провести финансовый анализ, который
поможет ПАО «Ак Барс» Банку принять верное решение и избежать
возможных рисков.
Информационной базой для проведения финансового анализа
предприятия является форма финансовой, бухгалтерской отчетности[23, с.164]:
– форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (см. приложение 1);
– форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. приложение 2).
Проведем оценку финансового состояния, используя различные методы
финансового анализа: [35]
Для финансового анализа предприятия применим горизонтальный
метод финансового анализа.
Горизонтальный анализ финансовой отчетности (англ. Horizontal
Analysis) предполагает сопоставление финансовых коэффициентов, бенчмарков
или статей финансовой отчетности за различные учетные периоды. Этот метод
анализа также известен как анализ тенденций (англ. Trend Analysis). Он
позволяет оценить абсолютные и относительные изменения различных
показателей с течением времени, а также установить тенденции их изменений.
Основными объектами горизонтального анализа финансовой отчетности
выступают бухгалтерский баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о
денежных потоках. Помимо этого, объектами его применения могут выступать:
выручка, себестоимость продаж, расходы, активы, акционерный капитал,
обязательства, финансовые коэффициенты и т.д.
Осуществление горизонтального анализа предполагает сопоставление
показателей как в абсолютном выражении, так и в относительном.[28, c.673]
На первом этапе проведения анализа рассчитываются абсолютные
отклонения статей финансовой отчетности относительного базового периода.
Абсолютное изменение показателя рассчитывается по формуле (1):
46
,
(
(1)
где, П
1
– значение показателя в отчетном периоде;
П
0
– значение показателя в базисном периоде.
Относительное изменение величины.
Темп прироста определяется по формуле (2):
????
????
(
(2)
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
????
????
Внеоборотные активы ООО «ДМК» в 2017 году по сравнению с 2016
годом уменьшились на тыс.руб. или на 4,55 %.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
????
????
Внеоборотные активы ООО «ДМК» в 2017 году по сравнению с 2016
годом уменьшились на 198 тыс.руб. или на 0,33 %.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
Найдем относительное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
47
по сравнению с 2016 годом:
????
????
Оборотные активы ООО «ДМК» в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 28877 тыс.руб. или на 21,66%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Найдем относительное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
????
????
Оборотные активы ООО «ДМК» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
увеличились на тыс.руб. или на %.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
????
????
Капитал и резервы ООО «ДМК» в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличился на 20302 тыс.руб. или на 13,79%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
????
????
Капитал и резервы ООО «ДМК» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
48
увеличились на тыс.руб. или на 12,26%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
????
????
Долгосрочные обязательства ООО «ДМК» в 2017 году по сравнению с
2016 годом уменьшились на тыс.руб. или на %.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
????
????
Долгосрочные обязательства ООО «ДМК» в 2018 году по сравнению с
2017 годом уменьшились на тыс.руб. или на %.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
????
????
Краткосрочные обязательства ООО «ДМК» в 2017 году по сравнению с
2016 годом увеличились на тыс.руб. или на %.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
49
Найдем относительное изменение краткосрочные обязательства в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
????
????
Краткосрочные обязательства ООО «ДМК» в 2018 году по сравнению с
2017 годом увеличились на тыс.руб. или на %.
Основные показатели, используемые при оценке финансовой
устойчивости хозяйствующих субъектов указаны в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели, используемые при оценке финансовой
устойчивости хозяйствующих субъектов, тыс. руб. (авторская
разработка)
№
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
1
Имущество организации (активы).
Валюта баланса
195 684
221 718
245 894
2
Капитал и резервы
147 205
167 507
188 058
3
Собственный капитал
147 205
167 507
188 058
4
Краткосрочные активы
133 296
162 173
186 547
5
Собственные оборотные средства
83 430
72 418
55 357
6
Долгосрочные (внеоборотные) активы
62 388
59 545
59 347
7
Краткосрочные финансовые
обязательства
10 328
12 161
17 414
8
Краткосрочная торговая и прочая
дебиторская задолженность
89 870
120 382
134 288
9
Денежные средства и денежные
эквиваленты
21 560
29 804
44 744
10
Заемный капитал
37000
27000
6000
11
Долгосрочные обязательства
42562
33113
11226
12
Краткосрочные обязательства
48 479
54 211
57 836
13
Доход от продаж (выручка)
486 056
615 621
675 758
14
Прибыль (до налогообложения)
28 607
27 516
26 338
15
Чистая прибыль (убыток)
22 476
20 302
20 923
16
Себестоимость реализованной
продукции (товаров), работ, услуг
335 006
451 294
504 079
17
Средняя стоимость имущества
организации
195 684
221 718
245 894
18
Средняя стоимость собственного
капитала (СК)
147 205
167 507
188 8
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации.
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) рассчитывается по
следующей формуле (3):
50
????????
(
(3)
К
а
находится в зависимости от сферы деятельности, а конкретнее, от
пропорции в структуре компании внеоборотных и оборотных активов. Если же
у компании часть внеоборотных активов (фондоемкое производство) больше,
то в большем объёме долгосрочных источников необходимо для их
финансирования, а, следовательно, больше должна быть часть своих денежных
средств (больше показатель автономии).
Рост коэффициента автономии указывает на то, что предприятие все
более опирается на свои источники финансирования.
Показатель автономии (независимости) за все 3 года без исключения
превосходит наименьшее значение (0,5). Это свидетельствует о повышении
экономической стабильности, самостоятельности компании и уменьшении
риска экономических затруднений.
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств рассчитывается
по формуле (4):
(
(4)
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств за все 3года
51
находится в рамках допустимых значений (≤1), что означает превышение
собственных средств над заёмными. Это свидетельствует о финансовой и
экономической стабилизации организации, достаточной финансовой
устойчивости и относительной независимости от внешних финансовых
источников.
3. Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных средств
рассчитывается по формуле (5):
(
(5)
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств в 2016 году составил 2,13 %, в 2017г. составил 2,72 %, в 2018г. составил
3,14 %. Его значение должно ограничивать значения коэффициента
соотношения собственных и заемных средств. Данные расчеты говорят о
финансовой стабильности организации.
4. Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по формуле
(6):
????????
(
(6)
52
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2016г. составил 0,16%,
в 2017г. составил 0,18%, в 2018г. составил 0,23%.
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по
формуле (7):
????
????
????????
(
(7)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствует
нормативу (≥0,1). Это означает, что собственные средства покрывает все
необходимые затраты.
6. Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле (8):
????
????
????????
(
(8)
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году увеличился на 0,06 %.
Это свидетельствует о улучшении финансового положения организации. В 2018
году он увеличился (на 0,03 %).
Рассчитаем оценку платежеспособности организации.
7. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле (9):