41
Известно, что самосохранение системы невозможно без обеспечения
равновесия между ее элементами. Действующий в банковской сфере закон
пропорциональности требует соблюдения пропорций между целями и
средствами управления банков. Примером такой пропорциональной
зависимости является синхронный рост капитала при росте рисковых активов
или даже опережающий рост темпа капитала по сравнению с темпом роста
рисковых активов.
Однако на практике ситуация выглядит иначе: определяя
стратегические цели относительно завоевания доли рынка и роста объемов
кредитных вложений, российские банки не задумываются об источниках
финансового обеспечения поставленных целей, формулируя в лучшем случае
приоритеты в работе с клиентами и перечень условий привлечения средств.
Формулировка стратегических альтернатив и выбор наиболее
эффективной из них представляется наиболее сложным этапом разработки
стратегии капиталообразования. Достаточно взглянуть на структуру капитала
некоторых банков, чтобы понять – не все банки уделяют этому вопросу
должное внимание.
Проиллюстрируем этот тезис примером АО «ЮниКредитБанк», в
соответствии с условиями которого банк, решая задачу наращивания
капитала на 100 млрд.руб., имеет несколько альтернатив: увеличить
уставный капитал (1- вариант), привлечь субординированный кредит (2-й
вариант).
Независимо от того, какой из имеющихся альтернативных вариантов
увеличения капитала будет выбран, цель увеличить капитал на 100 млрд.руб.
будет достигнута.
Но реализация того или иного варианта имеет для будущей
деятельности банка различные последствия. В качестве критерия
определения эффективности выбранного варианта капиталообразования
нами принято требование о том, что величина уставного капитала банка не
должна превышать величину собственного капитала банка.
42
Несоблюдение данного требования является одним из признаков
банкротства, которое влечет за собой прекращение деятельности банка. В
результате реализации 1-го варианта капиталоообразования за счет
увеличения уставного капитала разрыв между величиной уставного и
собственного капитала банка составляет 2733,9 млрд.руб. Это означает, что
непредвиденные убытки, с которыми банк может столкнуться, например, в
результате ухудшения качества кредитов с которыми банк может
столкнуться, например, в результате ухудшения качества кредитов, в размере
2743,9 млрд.руб., будут для банка критичными, а установленное
соотношение «уставный капитал» - собственный капитал» перестанет
выполняться.
Ситуация меняется, если банк реализует 2-й вариант
капиталообразования. Сформировавшаяся в результате привлечения
субординированного займа структура собственного капитала способная
обеспечить банку большой запас прочности, в величина возможных убытков,
которую может «пережить» банк, увеличится до 2900 млрд.руб.
Подводя итог вышесказанному, необходимо отметить, что
современный банк должен иметь целостную стратегию развития,
неотъемлемой частью которой должна стать стратегия управления
собственным капиталом.
Значение, которое следует отводить стратегии капиталообразования,
определяется следующими условиями.
Во-первых, невозможностью успешного функционирования на рынке
банковских услуг без четко определенного курса развития, основанного на
анализе достигнутого уровня развития банка, прогноза необходимых
изменений в контексту существующих регулятивных требований и
имеющихся в распоряжении банка механизмов финансового обеспечения
поставленных задач.
Во-вторых, собственный капитал банка обладает
мультипликационными свойствами, когда с увеличением собственного
43
капитала расширяются возможности банка по осуществлению активных
операций и привлечению средств в депозиты и вклады. Тем самым банки,
обладающие большим по сравнению с другими участниками рынка
капиталом, получает долгосрочные конкурентные преимущества.
В-третьих, процесс наращивания капитала имеет ярко выраженные
временные характеристики, когда с момента принятия решения об
увеличении капитала тем или иным способом до момента совершения сделки
банк обязан совершить действия, протяженные во времени. Это
обстоятельство делает необходимым разработку соответствующей стратегии,
которая будет реализована в установленные сроки.
44
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ
АО «ЮНИКРЕДИТБАНК»
3.1. Мероприятия по управлению достаточностью капитала через
минимизацию проблемных активов банка
Стратегия формирования собственного капитала АО
«ЮниКредитБанк» - это ключевые направления достижения уровня
адекватности капитала, необходимого для реализации корпоративной миссии
банка.
Для АО «ЮниКредитБанк» можно выделить стратегию управления,
основной упор в которой делается на обеспечение равновесия ликвидности и
прибыли.
Эта стратегия самая оптимальная для АО «ЮниКредитБанк». В данном
случае при управлении собственным капиталом должны соблюдаться два
требования:
1) эффективность и рентабельность капитала;
2) поддержание достаточной устойчивости.
АО «ЮниКредитБанк» ведет уравновешенную по рискам политику,
прибыль растет небольшими темпами, дивиденды невелики и часто
направляются на капитализацию.
Каждый шаг оценивается с позиций его оптимальности. Недостаток
модели - весьма трудоемкий процесс управления капиталом, который
возможен только с применением современных методов автоматизации
процесса управления. Данная модель характерна для банков,
ориентированных на долгосрочную деятельность.
Рассмотрим основные направления эффективности формирования и
использования собственного капитала АО «ЮниКредитБанк».
Формирование капитала на основе его планирования. Формирование
капитала начинается с разработки руководством банка типовых балансовых
отчетов и отчетов о прибылях и убытках на несколько лет вперед на этапе
45
создания банка и в дальнейшем на этапе формирования очередного плана
развития кредитной организации. Банк прогнозирует размер
финансирования, получаемого из альтернативных депозитных и
недепозитных источников, и вероятный состав активов с учетом
ассортимента банковских продуктов и опыта банка.
Процесс планирования можно свести к трем этапам:
1) определение потребности в капитале;
2) определение ограничений капитала;
3) определение конкретных инструментов изменения величины и
структуры капитала.
Потребность АО «ЮниКредитБанк» в капитале определяется исходя
из структуры пассивов банка и потребности собственного капитала для
финансирования активов. Общий требуемый собственный капитал равен
остатку между ожидаемыми активами и задолженностью. Сумма
отвечаемого требованиям капитала должна быть, по крайней мере, равна
минимуму, налагаемому регулирующими органами.
Таким образом, при анализе наращивания капитала АО
«ЮниКредитБанк» или при составлении прогноза капитализации следует
одновременно с расчетом темпов роста капитала осуществлять и расчет
темпов роста активов банка. Кроме того, по нашему мнению, целесообразно
рассчитывать и адекватный росту активов капитал путем умножения
фактического капитала базисного периода на темп роста активов в отчетном
периоде. Причем такую оценку можно проводить на перспективу.
Следует иметь в виду, что при планировании размера собственного
капитала и расчете его адекватности АО «ЮниКредитБанк» следует
исходить не только из темпов роста активов, но и учитывать минимально
необходимый размер капитала банка и существующие нормативы его
деятельности, установленные Банком России. Так как определение капитала
как базы для проведения различных активных операций банка и привлечения
46
средств кредиторов (вкладчиков) является залогом снижения проявления
риска, недостаточности капитала банка.
Особенно важная для АО «ЮниКредитБанк» задача - выработка
стабильной дивидендной политики.
Для эффективного планирования формирования банковских ресурсов
АО «ЮниКредитБанк» необходимо, во-первых - определить цели и задачи
(табл. 9).
Таблица 9
Целевые ориентиры и приоритетные задачи по формированию
банковского капитала
Направление
деятельности
Приоритетные задачи
Целевые ориентиры
1. Привлечение
средств
физических лиц
Реструктуризация вкладов
населения для обеспечения
сбалансированности вкладов
населения и размещения
средств по срокам
Повышение доли вкладов
с фиксированными
сроками.
Повышение доли
безналичных переводов
в обороте
2. Привлечение
средств
юридических лиц
Усиление позиций на рынке
депозитов юридических лиц
путем создания собственной
клиентской базы
Размещение средств
юридических лиц в
депозиты, начисление
процентов на остатки
расчетных счетов
3. Увеличение
собственных
средств банка
Максимизация прибыли за счет
увеличения объемов
кредитования
Таким образом, решение проблем формирования и наращивания
капитала для АО «ЮниКредитБанк» является чрезвычайно важным и лежит
в двух плоскостях: экономической, позволяющей свободно обращаться за
ресурсами на финансовый рынок, и законодательной, обеспечивающей
правовую основу совершения банками пассивных операций по
формированию собственных средств. Качественная оценка капитала
позволяет выявить соотношение между наиболее стабильной и изменчивой
частями собственного капитала банка, а следовательно, оценить, насколько
капитал банка способен выполнять присущие ему функции.
47
С целью улучшения эффективности использования собственного
капитала банка управление собственным капиталом АО «ЮниКредитБанк»
должно базироваться на стратегии.
В работе обозначено три типа стратегии управления собственным
капиталом для АО «ЮниКредитБанк»:
1) стратегия управления, основной упор в которой делается на
обеспечение максимальной отдачи капитала, то есть на максимизацию
прибыли при поддержании ликвидности;
2) стратегия управления, в которой предпочтение отдается
поддержанию ликвидности при заданной норме прибыли;
3) стратегия, в которой ликвидность и прибыль уравновешены.
Процесс формирования капитала можно свести к трем этапам:
1) определение потребности в капитале;
2) определение ограничений капитала;
3) определение конкретных инструментов изменения величины и
структуры капитала.
В итоге в основе управления собственным капиталом АО
«ЮниКредитБанк» должна лежать стратегия, направленная на достижение и
поддержание капитала, адекватного корпоративной стратегии банка; его
конкурентной позиции; росту банка; степени риска, принимаемого банком;
ожиданиям владельцев в получении дохода и требованиям со стороны
надзорных органов.
Учитывая рискованность деятельности отечественных банков и роста
доли проблемных активов в структуре кредитного портфеля, стабилизация
финансового состояния банковских учреждений в значительной степени
зависит от эффективности управления их проблемными кредитами. По
нашему мнению, последовательность процесса управления проблемными
активами банков предусматривает следующие этапы:
1. Система раннего реагирования риск-менеджмента.
48
2. Анализ вариантов и выбор стратегии работы с проблемными
активами банка.
3. Взыскание задолженности по проблемным кредитам и
восстановления функционирования кредитной деятельности банка.
Рисунок 7. Модернизированная схема оценки
кредитоспособности заемщика на основе использования системы
внутренней рейтинговой оценки
Система раннего реагирования риск-менеджеров предназначена для
выявления ухудшение обслуживания заемщиками кредитов на основе
постоянного мониторинга работающих кредитов, что включает в себя анализ
финансовой отчетности заемщика, в т. ч. оборотов средств на текущих
счетах, проверка состояния залога, проверка своевременности исполнения
обязательств перед банком.
В современных условиях растущего проблемного портфеля
отечественной банковской системы предлагаем следующую систему
Принятие решения о предоставлении кредита заемщику на основе оценки
кредитоспособности заемщика
Установление рейтингового класса заемщика и определения вероятности его
дефолта
Интегральная оценка кредитоспособности заемщика
Расчет финансовых коэффициентов выбранной модели интегральной оценки
кредитного риска заемщика
Выбор модели расчета интегрального показателя в зависимости от вида
заемщика (субъект малого бизнеса, большое или среднее предприятие)
Определение факторов, влияющих на конкурентоспособность заемщика, и
индикаторов, которые их отражают (с использованием экспертных методов
анализа)
49
индикаторов постоянного мониторинга проблемности кредитного портфеля
на уровне каждого банковского учреждения для раннего выявления проблем
и минимизации негативных последствий их действия:
1) соотношение доходных и совокупных активов (оптимальное
значение 0,65 - 0,80%);
2) соотношение кредитного портфеля и совокупных активов
(оптимальное значение 0,55-0,65%);
3) отношение темпов прироста кредитного портфеля и капитала
(должно быть адекватным);
4) отношение объема резервов по активным операциям к объему
предоставленных кредитов (стабильно невысокое значение или снижение);
5) отношение объема резервов под кредитные риски к безнадежным
кредитам (стабильно невысокое значение или снижение);
6) отношение объема резервов под кредитные риски в недействующих
кредитов (стабильно невысокое значение или снижение);
7) доля кредитов в иностранной валюте в совокупных активах;
8) отношение проблемных кредитов к кредитному портфелю (не более
10%);
9) отношение проблемных кредитов к капиталу (не более 7-10%);
10) отношение безнадежных кредитов к кредитному портфелю;
11) отношение недействующих кредитов к кредитному портфелю.
Кроме того, в случае возникновения проблемных ситуаций по возврату
кредита происходит обсуждение проблемной ситуации с заемщиком, т. ч.
получение бизнес-плана клиента, проверка состояния залога и в случае
необходимости ее осуществления переоценки, принятия мер по защите
интересов банка. Стоит обратить внимание на анализ вариантов и выбор
стратегии работы с проблемными активами банка, к которым, на наш взгляд,
можно отнести внутренние и внешние методы управления проблемными
активами банковского учреждения.
50
Заметим, что самым эффективным внутрибанковским методом работы
с проблемными кредитами является реструктуризация кредитной
задолженности, которая предусматривает следующие основные способы:
- кредитные каникулы (банк позволяет заемщику в течение
определенного срока (обычно 6-9 месяцев) погашать только проценты по
кредиту, а после окончания кредитных каникул – ежемесячно тело кредита
плюс проценты);
- пролонгация кредита (увеличение срока кредитования);
- конверсия (перевод валютных кредитов в рублевые при этом курс
конверсии определяется каждым банком индивидуально);
- неначисление пени и штрафных санкций (при возникновении
просрочки по кредиту банк списывает весь начисленный штраф);
- снижение процентной ставки (банк на определенный срок, обычно на
несколько месяцев, снижает размер процентной ставки по кредиту после чего
она вновь увеличивается до прежнего уровня или превышает его).
Недостатками внутрибанковских методов управления проблемными
активами является потеря ликвидности, отвлечения существенных
финансовых ресурсов от основной деятельности, содержание на балансе
банка прогнозируемых финансовых потерь по рискам, ограниченная
гибкость применения. В случае неэффективности применения внутренних
методов управления проблемными активами менеджмент банка может
принять решение о целесообразности внешних действий для улучшения
структуры баланса и восстановления ликвидности банковского учреждения.
Внешними методами управления проблемными активами, являются:
1) передача проблемных активов в управление третьему лицу
(коллектору) без оптимизации баланса;
2) передача/продажа проблемных активов связанной финансовой
компании на основе оптимизации баланса (SPV onshore/offshore);
3) продажа проблемных активов несвязанной финансовой компании на
условиях факторинга;