15
Но именно производство и реализация кредитных продуктов позволяет
капиталу менять свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого
кредитным институтом продукта), реализовать свою потребительскую стоимость
(удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость
(удовлетворить интересы кредитного института).
Таким образом, себестоимость продукции является предприятие по
производству кредитного института.
Следовательно, банковский капитал, работающих не только характер,
посреднический характер. Это справедливо, потому что может быть овеществлен,
работающих в капитал, то есть, превращен в товар или продукт).
Поэтому, это простая формула движения капитала движение капитала
кредитного института (Д-Т-Д'), но в качестве самостоятельной товарной
продукции банка.
Следовательно, банковский капитал, который является капиталом,
работающих от ссудного капитала, т. е. производственного. Это очень важная
предпосылка для собственного капитала определение сущности кредита и его
основные функции института.
Из приведенного анализа можно сделать вывод о выпущенных банковского
капитала, банковский капитал собственный капитал кредитного института, его
необходимо поделиться, не являющихся собственностью капиталиста. Однако, К.
Собственный капитал Маркса – капитал владельцев компании, рассмотрим это,
что банковское дело.
Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал
промышленный, делится на две категории – капитал собственный и заемный.
Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести
банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только
посредническому.
7
7
Ларионова И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке. –М.: Издательство
"Консалтбанкир", 2003г. – 265с.;
16
Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и
фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал вовсе
или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу.
Однако в банковской практике собственный капитал кредитного института
действительно занимает 10-12% от всего капитала кредитного института, но роль
его так велика, что невозможно отбросить данную составляющую как
незначительную. Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским
капиталом только «капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или
акционерами кредитного института», а все остальные средства, имеющиеся в
распоряжении кредитного института, составляют заемный (небанковский)
капитал.
8
Определить роль собственного капитала кредитного института возможно,
опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции.
Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный
капитал кредитного института в первую очередь как определенный ресурс или
источник финансирования банковской деятельности.
Конечно, деятельность любого кредитного предприятия, в том числе и
кредитного института, начинается с формирования собственной ресурсной базы.
Кредитные институты, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для
обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны
располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно
формирование собственного капитала позволяет кредитному институту начать
действовать как субъекту финансового рынка.
Собственный капитал кредитного института определяет и его размер, и образ
кредитного института, и его возможности по осуществлению
предпринимательской деятельности. Собственный капитал кредитного института
является определенным ресурсом и источником финансирования банковской
8
Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. Издание второе. – Тюмень: Издательство "Вектор
БУК", 2004. – 188с.;
17
деятельности.
Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного
капитал кредитного института и не подтверждает его значимость для банковской
деятельности.
В таблице 1.1. представлены основные этапы по формированию сущности
понятия «собственный капитал».
Подобная характеристика не учитывает специфику банковской деятельности
и может быть использована для характеристики собственного капитала любого
предприятия. При данном подходе собственный капитал кредитного института –
это расчетная величина, то есть основа этого понятия- расчета категории.
Собственный капитал кредитного института по данному положению как
величина расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода,
стоимости безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной
организации, части прибыли текущего года, части резервов под обесценение
вложений в ценные бумаги и некоторых других средств.
Таблица 1.1.
Основные этапы по формированию сущности понятия «собственный
капитал»
Варианты методических
подходов
Содержание
Структурный
(методологический)
Различные фонды, создаваемые банком для
обеспечения его финансовой устойчивости
Подход К. Маркса
Ссудный капитал самовозрастает, приносит
прибыль только потому, что он является
собственностью того или иного субъекта экономики.
Подход Э. А. Уткина
Банковский продукт как разнообразные
действия на финансовом рынке, денежные
отношения, осуществляемые коммерческими
банками за определенную плату по поручению и в
интересах клиентов, а также действия, имеющие
целью совершенствование и повышение
эффективности банковского предпринимательства.
Функциональный
Капитал может быть овеществлен, то есть,
превращен в товар (или продукт). Поэтому движение
18
капитала в банке происходит по обычной формуле
движения капитала (Д Т Д’), но товаром выступает
специфический банковский продукт.
Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе,
уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.
Например, В.В. Киселев, П. Роуз, Г.Г. Коробова дают определение
собственного капитала банка, как средств, внесенных в уставный капитал банка.
9
Собственных средств кредитного института, но институт всегда не
альтернативный кредит собственный капитал. Например, все пассивы
собственные средства кредитного института, образованные в процессе
внутренней деятельности кредитного института (все резервы, запасы), а не все -
таких пассивов составляет собственный капитал.
В этом подходе необходимо определить в качестве источника
финансирования собственных средств собственный капитал в отличие от
банковских услуг.
Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что
собственный капитал кредитного института – это величина, определяемая
расчетным путем значение собственного капитала и привлеченных средств
кредитного института экономических статей, содержащих даже могут выполнять
функции. Основные элементы собственных средств, т. е. основные цели
деятельности института входят фонды, созданные за счет внутренних источников
кредитного капитала кредитной поддержки в соответствии с законодательством
резервы, созданные институтом, если они определенные принципы.
Значение собственного капитала кредитного института при приближении не
зависит от поставленных (структура капитала), и функциями. В этом случае
собственный капитал кредитного института, а также собственника перестает быть
своей точки зрения, только в случае, если часть средств, принадлежащих другому
собственнику и находящихся во временном пользовании, включенных в его
9
Хорошев С. Ресурсная база банков. //Финансовый контроль. –2005. –№5(42) – с. 29-31.
19
структуру кредитного института, то неясно, может это называется собственный
капитал, собственный.
Следующий подход рассматривает собственный капитал как источник
финансирования деятельности кредитного института и банковских кредитных
ресурсов института.
Таким образом, в отличие от собственного капитала, банковской
деятельности, иных источников финансирования не. Единственное, на что
внимание сторонников этого подхода капитал – это не его приоритет перед
средствами привлеченных, могут создаваться в случае отсутствия собственных
источников.
На наш взгляд, эта точка зрения открывает сущность собственного капитала
и его особенности определяет только один аспект.
В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренции на банковском
рынке, политикой укрупнения кредитных организаций и как следствие, является
слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной
подход, банковского дела, собственного капитала кредитного института в целом и
в частности.
Напомним, что К. Маркс определил капитал как стоимость, причем
стоимость, которая, во - первых, определяется как некоторое количество
имущества (фиксирует права собственности на стоимость), которое можно
обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во -
вторых, выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в
будущем владелец имущества (капиталист банкир).
Принимая во внимание то, что стоимость нами рассматривается не как
отдельная экономическая категория, а применительно к банковской деятельности,
можно говорить о том, что она представляет собой специфический критерий
оценки бизнеса или предприятия.
Собственный капитал является не только отправной точкой и ядром
деятельности банка, но и критерием ее оценки. В финансовом менеджменте
20
именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки
стоимости кредитного института, что отражено, например, в работах Л.П. Белых,
И.В. Ларионовой и А.Г. Грязновой.
Стоимость собственного капитала кредитного института в качестве объекта
данного способа должны купли-продажи, потребления, т. е. указать, балансовая и
рыночная стоимость; банка самое главное – это ценность для его владельцев. На
самом деле, определяет не только стоимость собственного капитала позволит
кредит именно кредитных потребительских институт института, его реализации и
условия проведения рыночной прибавочную стоимость.
Стоимость потребительского кредитного института, выраженная в
собственном капитале, по мнению Ларионовой составляется:
• стоимость лицензии на банковскую деятельность;
• приобретение или завоевания доли на рынке привлечения ресурсов или
затрат;
• прибыль от прироста закупок;
• эффект масштаба;
• затраты на приобретение квалифицированных кадров.
Ценность коммерческого института, определяет его способность
генерировать доход или прибыль.
Позволяет оценить стоимость собственного капитала и определенного в
качестве банковского бизнеса именно этой способности.
21
Рисунок 1.1. Взаимосвязь понятий «собственный капитал» и «оценка
собственного капитала»
Следовательно, главная роль собственного капитала кредитного института –
создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством
осуществления кредитном институте предпринимательской деятельности в
качестве специфического производственного предприятия, производящего
особого рода продукт.
На рисунке 1.1. представим сущность собственного капитала кредитного
института.
10
Поэтому, собственный капитал-кредитный институт – это стоимость
банковского бизнеса (предпринимательской деятельности институт кредита),
овеществленная в определенных группах собственных средств кредитного
института, как предприятия, обеспечивающих его функционирование, согласно
определенным требованиям, а также способных выполнять специфические
функции и приносить доход (или создавать предпосылки для его получения).
10
Тарханова Е.А. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. – Тюмень:
Издательство ТюмГУ, 2005. –324с.;
Собственный
капитал
Получение дохода
Производство
банковского
продукта
Инвестирование
активных операций
банка
Инвестирование в
имущество банка
Права собственности
Стабильность
Уровень
ликвидности
Отсутствие
обременения
Постоянная величина
стоимости средств
Оценка собственного капитала
22
Таким образом, это определение собственного капитала кредитного
института, автор собственного капитала кредитного института, его деятельность
позволяет объединить различные точки зрения кредитного института оказывает
большую роль.
Напомним, именно предприятие, инвестированная собственником (институт
кредита) и формирует стоимость собственного капитала. Причем овеществляется
часть стоимости имущества предприятия, раздел станет авансируется активов
(кредитного института).
Если в качестве кредитного института, определенного имущества в
собственный капитал кредитного института, то необходимо определить - каким
основным требованиям должна отвечать, что это имущество (средства), институт
кредита.
Первое и главное требование, на наш взгляд, является договор, права
собственности на средства банка.
Кредитный капитал - это имущество, что привлекаются по-своему. Капитал
кредитного института институт должен состоять только от коммерческого
кредита, законно принадлежащих средств акционеров (учредителей).
В противном случае нарушается основной принцип осуществления
банковского капитала, работающего (производственного) характера 4 цвета.
Состав акционерного капитала кредитного института может быть пассивной,
только-только формирующихся в процессе деятельности кредитного института за
счет средств учредителей института кредитных или статьи, не принадлежащих
кредиторам контрагентам или возникновения кредитного института.
Кроме того, в состав акционерного капитала кредитного института,
приложение включает в себя часть кредита, при скоординированной.
Чтобы превратить свое имущество (или его часть) в капитал
(капитализировать), владелец данного имущества должен как минимум соблюдать
следующие условия: капитализированное имущество должно быть отделено от
другого имущества владельца на длительное время (возможно, навсегда).
23
Например, не должны рассматриваться как часть собственного капитала
кредитной кредиты вспомогательного института, а источником долгосрочных
финансовых, кредит акционеры ни в коем случае, он может быть использован в
качестве основы для принятия дополнительных обязательств, имущества как
институт (акционеров) кредитного института.
Капитал банка является условием стабильности всех составляющих,
характеризующих следующие средства. Стабильность, по нашему мнению,
должны быть следующие.
Во- первых при отсутствии нагрузки.
Во- вторых и ликвидности на стабильном уровне.
В-третьих, функционирование средства этой группы на определенный срок
(определенный уровень стабильности).
В-четвертых, значение относительной устойчивости средств, в-пятых, в
наибольшей степени по сравнению с другими средствами, независимости, под
влиянием макроэкономических факторов.
Спорный момент, особенно с точки зрения длительного значения является
вопрос о стабильности, потому что:
1) значение может быть оценено различными и баланс рынка;
2) часть капитала является кредитный институт, в статье в валюте баланса и
следовательно, его стоимость примерно в соответствии с колебаниями валют;
3) стоимость, прибыль и банковские резервы, как правило, трудно оценить.
Однако, этот вопрос можно решить, если использует единый подход
исключает или уменьшает количество балансовых средств банка и метод оценки
акционерного капитала, внесенных в акционерный капитал, исчисляемый в
валюте, потому что это риск для банковской деятельности на себя
дополнительные статьи в иностранной валюте.
Расчет этих статей следует проводить только один раз - при их эквиваленты
на балансе банка в случае, если они возникают, курса рубля, а затем учитывать их
в рублях.
24
Для выполнения соответствующих функций экономическая сущность
капитала и удовлетворения, кредит должен быть только институт пассивного
товаров, которые одновременно являются кредитный институт, в собственности,
обременения и обязательства на определенную степень стабильности.
Роль собственного капитала кредитного института является его значение для
обеспечения стабильности и эффективности работы кредитным институтом.
Акционерный капитал в виде акционерного капитала кредитного института,
необходимо на ранних этапах, когда учредители осуществляют ряд
первоочередных расходов, кредит институт не может. Рост кредитного института,
дальнейшее расширение сферы деятельности, зависит от его уровня собственного
капитала, активных операций, кредитного института. В целом, доля акционерного
капитала в объеме финансирования его активных операций не много, но это
создает условия для роста активных операций, разумный, финансовая база
деятельности коммерческого кредита служит институт.
Реализация собственного капитала своей ценной сущности возможна только
посредством определенных функций. На рис.2 показаны основные функции
акционерного капитала. Общая роль капитала кредитного института определяется
тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако нет единого
подхода к определению функций акционерного капитала в теории кредитного
института.
11
11
Мурычев А.В. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. –
2003. –№ 11. – с. 20-23;