14
этих качества присущи банковским продуктам, таким образом, они являются
абстрактными вдвойне.
Именно данное свойство банковского продукта и не позволяло
длительное время рассматривать банки как предприятия что-либо
производящие. Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие
от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия
или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость
банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к
величине капитала банка.
Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности
для производства заявленного комплекса продуктов, в противном случае банк
рискует потерять потребительскую аудиторию, сомневающуюся в
возможностях банка.
Банковские продукты неразрывно связаны с использованием денег в
различных формах и качествах (деньги предприятий, деньги коммерческих
банков, деньги центрального банка в форме наличности, бухгалтерских записей
или платежно-расчетных документов).
А ко всему, что связано с деньгами, люди относятся с особенным
вниманием. Это ставит деятельность банка в зависимость от доверия клиентов
и требует усилий, направленных на укрепление этого доверия и роль капитала
банка здесь первостепенная.
Таким образом, специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с
одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из
особенностей происхождения банковского капитала.
Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет
капиталу, меняя свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого
банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость
(удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость
(удовлетворить интересы банка).
Таким образом, коммерческий банк является предприятием,
15
производящим специфические банковские продукты.
Следовательно, банковский капитал носит функционирующий, а не
только посреднический характер. Данное утверждение справедливо, так как
функционирующий капитал может быть овеществлен, то есть, превращен в
товар (или продукт).
Поэтому движение капитала в банке происходит по обычной формуле
движения капитала (Д Т Д’), но товаром выступает специфический банковский
продукт.
Следовательно, банковский капитал, происходящий от ссудного
капитала, является капиталом функционирующим, то есть производственным.
Данная предпосылка очень важна для определения сущности собственного
капитала банка и его основных функций.
Из приведенного анализа происхождения банковского капитала можно
сделать вывод о том, что банковский капитал необходимо поделить на
собственный капитал банка и капитал, не являющийся собственностью
капиталиста. Однако, по К. Марксу, собственный капитал – это капитал
владельцев компании, рассмотрим, так ли это в банковском деле.
Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и
капитал промышленный, делится на две категории – капитал собственный и
заемный. Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет
отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только
посредническому.
Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и
фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал
вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу.
Однако в банковской практике собственный капитал банка
действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так
велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную.
Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом
только «капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или
16
акционерами банка», а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении
банка, составляют заемный (небанковский) капитал
6
.
Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на
специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции.
Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный
капитал банка в первую очередь как определенный ресурс или источник
финансирования банковской деятельности.
Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе
и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы.
Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для
обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны
располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно
формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как
субъекту финансового рынка.
Собственный капитал банка определяет и его размер, и образ банка, и
его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности.
Собственный капитал банка является определенным ресурсом и источником
финансирования банковской деятельности.
Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности
собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской
деятельности.
В таблице 1.1 представлены основные этапы по формированию
сущности понятия «собственный капитал».
Таблица 1.1
Основные этапы по формированию сущности понятия
«собственный капитал»
7
Варианты
методических
подходов
Содержание
Структурный
(методологический)
Различные фонды, создаваемые банком для
обеспечения его финансовой устойчивости
6
Банки и банковские операции / Под ред. О.М. Лаврушина. – М.: Банки и биржи, 2008. – 471 с.
7
Банковское дело: Справ. пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 2007. - 315 с.
17
Подход К. Маркса
Ссудный капитал самовозрастает, приносит
прибыль только потому, что он является
собственностью того или иного субъекта
экономики.
Подход Э. А. Уткина
Банковский продукт как разнообразные
действия на финансовом рынке, денежные
отношения, осуществляемые коммерческими
банками за определенную плату по поручению и
в интересах клиентов, а также действия,
имеющие целью совершенствование и
повышение эффективности банковского
предпринимательства.
Функциональный
Капитал может быть овеществлен, то есть,
превращен в товар (или продукт). Поэтому
движение капитала в банке происходит по
обычной формуле движения капитала (Д Т Д’),
но товаром выступает специфический
банковский продукт.
Подобная характеристика не учитывает специфику банковской
деятельности и может быть использована для характеристики собственного
капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал
банка – это расчетная величина, то есть основа этого понятия – расчета
категории.
Собственный капитал банка по данному положению как величина
расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости
безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной организации,
части прибыли текущего года, части резервов под обесценение вложений в
ценные бумаги и некоторых других средств.
Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе,
уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.
Например, В.В. Киселев, П. Роуз, Г.Г. Коробова дают определение
собственного капитала банка, как средств, внесенных в уставный капитал
банка.
Но собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны
собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка
включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности
банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов
18
составляют собственный капитал.
При этом подходе необходимо определить, чем отличаются
собственные средства как источник финансирования банковской деятельности
от собственного капитала.
Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет,
что собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем,
которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств,
которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.
Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды,
созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за
счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в
капитал банка, если они отвечают определенным принципам.
При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена
в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций.
В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с
позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств,
принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном
пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться
собственным.
Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал
банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской
деятельности.
Таким образом, собственный капитал ничем не отличается от иных
источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что
обращают внимание приверженцы данного подхода к капиталу – это его
приоритет перед привлеченными средствами, которые не могут быть
образованы в случае отсутствия собственных источников.
На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности
собственного капитала и не определяет его особенностей.
В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренцией на
19
банковском рынке, с политикой укрупнения кредитных организаций и
происходящими как следствие слияниями и присоединениями, особую
актуальность приобретает стоимостной подход к банковскому делу вообще и к
собственному капиталу банка в частности.
Напомним, что К. Маркс определил капитал как стоимость, причем
стоимость, которая, во-первых, определяется как некоторое количество
имущества (фиксирует права собственности на стоимость), которое можно
обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во-
вторых, выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в
будущем владелец имущества (капиталист банкир).
Принимая во внимание то, что стоимость нами рассматривается не как
отдельная экономическая категория, а применительно к банковской
деятельности, можно говорить о том, что она представляет собой
специфический критерий оценки бизнеса или предприятия.
Поэтому, собственный капитал банка – это стоимость банковского
бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в
определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его
функционирование как специфического предприятия, отвечающих
определенным требованиям, а также способных выполнять специфические
функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).
Таким образом, данное автором определение собственного капитала
банка позволяет объединить различные точки зрения на собственный капитал
банка и отражает его огромную роль в деятельности банка.
Отметим, что именно инвестированная собственником в предприятие
(банк) стоимость и формирует собственный капитал этого предприятия.
Причем часть стоимости овеществляется в имуществе предприятия, а часть
авансируется и становится активами предприятия (банка).
Если рассматривать собственный капитал банка в виде определенного
имущества банка, то необходимо определить - каким основным требованиям
должно отвечать это имущество (средства) банка.
20
Первым и основным требованием, на наш взгляд, является условие
права собственности на банковские средства.
Банковский капитал – это собственность, которая делится на -
собственный и привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять
только из тех средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в
лице его акционеров (учредителей)
8
.
В противном случае нарушается основной принцип реализации
банковским капиталом своего функционирующего (производственного)
характера.
В состав собственного капитала банка могут быть включены лишь те
статьи пассива, которые сформированы исключительно за счет средств
учредителей банка или возникли в процессе деятельности коммерческого банка
и не принадлежат кредиторам или контрагентам банка.
Кроме того, в состав собственного капитала банка, в расчет его
дополнительной части, включается субординированный кредит.
Для того, чтобы превратить имущество (или его часть) в капитал
(капитализировать его), владелец данного имущества должен как минимум
соблюсти следующие условия: капитализируемое имущество должно быть
отделено от другого имущества владельца на длительное время (возможно
навсегда).
Поэтому, субординированный кредит следует рассматривать не как
составную часть собственного капитала банка, а как долгосрочный
финансовый ресурс, который ни при каких условиях не может рассматриваться
в качестве базы для принятия банком на себя дополнительных обязательств и
как собственность акционеров (пайщиков) банка.
Следующим требованием, характеризующим средства, формирующие
собственный капитал банка, является стабильность. Стабильность, по нашему
мнению, должна выражаться в следующем
9
:
8
Банковское дело: учебник для вузов / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и
статистика, 2000. 464 с.
9
Иванов В.В. Анализ надежности банка. – М.: Русская деловая литература, 2006. – 643 с.
21
Во-первых, в отсутствии обременения.
Во-вторых, в стабильном уровне ликвидности.
В-третьих, в определенном постоянстве существования данной группы
средств (определенной степени устойчивости).
В-четвертых, в относительном постоянстве величины стоимости
средств, в-пятых, в наибольшей по сравнению с другими средствами степени
независимости от влияния макроэкономических факторов.
Особо спорным моментом, касающимся стабильности является вопрос
постоянства стоимости, так как:
1) стоимость может быть оценена по-разному, например как
балансовая и рыночная;
2) часть собственного капитала банка – это статьи баланса в
иностранной валюте, а, следовательно, их стоимость колеблется в
соответствии с колебаниями курса иностранной валюты;
3) стоимость прибыли и резервов банка вообще оценить сложно.
Однако данная проблема разрешима, если в методике оценки
собственного капитала использовать единый балансовый подход и исключить
или свести к минимуму величину средств банка, входящих в собственный
капитал и исчисляемых в иностранной валюте, так как данные статьи несут в
себе дополнительный риск банковской деятельности – валютный
10
.
Расчет данных статей следует произвести лишь однажды – при их
появлении на балансе банка – в пересчете на рублевый эквивалент, и далее
учитывать их как рублевые средства.
Таким образом, для того, чтобы выполнять соответствующие функции и
соответствовать экономической сущности капитала, в состав собственного
капитала банка должны входить только те статьи пассива, которые
одновременно являются собственностью банка, не обременены
обязательствами и обладают определенной степенью стабильности.
10
Вальравен. К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. – М.: Институт экономического развития
мирового банка, 2007. – 134 с.
22
Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для
обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.
Собственный капитал в виде акционерного (паевого)
11
капитала
необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители
осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может
начать свою работу. В дальнейшем расширение сферы деятельности банка,
рост его активных операций находится в кратной зависимости от объема
собственного капитала банка. В целом доля собственного капитала невелика в
объеме финансирования его активных операций, но он создает адекватные
условия для роста активных операций, тем самым служит обеспечением
финансовой основы деятельности коммерческого банка.
Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности
возможна лишь через определенные функции. На рисунке 1 представлены
основные функции собственного капитала. Главенствующая роль собственного
капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных
функций. Однако единого подхода к определению функций собственного
капитала в настоящее время в банковской теории нет.
Так, группой американских специалистов выделяются три основных
функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая, с которыми согласно
большинство отечественных ученых.
11
Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2008. – 543 с.
23
Рисунок 1. Функции собственного капитала (традиционный взгляд)
Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля
привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше,
чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть
активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка.
Собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к
нему средств, должен защищать интересы вкладчиков.
Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается
Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка.
Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат
вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает
платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери.
При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов,
а за счет текущих доходов банка.
В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как
защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация
страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия
Функции СК
Оперативная
Защитная
Регулирующая
Интересы вкладчиков
банка
Удовлетворение
заинтересованности общества в
лице надзорных государственных
органов в
стабильной и
надежной
банковской системе
Приобретение необходимых
для осуществления
банковской деятельности
зданий и оборудования, а
также в создании резервов
на покрытие
непредвиденных убытков