24
убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное
положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.
Оперативная функция, по мнению данных ученых, является
второстепенной.
Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых
для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в
создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.
Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением
заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в
стабильной и надежной банковской системе.
Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру
собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные
виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может
страховать банковскую систему от кризисных ситуаций.
В других американских источниках отмечается, что основными
общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются
следующие
12
:
1. Защита незастрахованного вкладчика на случай
неплатежеспособности и ликвидации банка.
2. Компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом
(маржой), чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в
стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности.
3. Приобретение помещений и их материально-технического
наполнения для предоставления банковских услуг.
4. Применение в качестве нормативного ограничителя на
неоправданное увеличение активов.
Однако их можно свести к вышеозначенным трем функциям.
Российский экономист А. М. Косой считает, что «защитное свойство
воплощено во всех перечисленных функциях капитала.
12
Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2008. – 543 с.
25
В частности, защите интересов вкладчиков служат создание
финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные
функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка
(регулирующие функции)».
Действительно, капитал формируется в надежде не на банкротство и
возмещение убытков, а главным образом на успешную коммерческую
деятельность.
Такая деятельность неотделима от рисков, но банковскому капиталу в
высокой степени присуще защитное свойство, постольку главная функция
собственного капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот
активов, способных приносить прибыль, то есть защищать цель
предпринимательской деятельности и вклад акционеров (пайщиков) банка.
Поэтому А. М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую
можно назвать оборотной функцией.
Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски
кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с
ценными бумагами, вложений средств в здания, сооружения и другие
основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков)
и владельцев от убытков.
Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не
защитную, а резервную функцию собственного капитала.
Он отмечает, что «подобно тому, как банк формирует обязательный
резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв
собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных
операций, в частности для покрытия убытков.
Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и
поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер.
Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала,
несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска,
превратились в убытки».
26
Причем, следует иметь в виду, что убытки связаны не, только с
оборотной частью капитала, они отражаются на всем собственном капитале
банка, а в первую очередь на уставном капитале, который выступает
последним рубежом для покрытия рисков банковской деятельности и в
результате покрытия непредвиденных рисков происходит уменьшение
уставного капитала.
Таким образом, потребность образования резервного капитала
диктуется возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка,
выполняющий оборотную функцию, в основном является разновидностью
кредитного ресурса, более прочного и надежного, чем привлеченные ресурсы.
Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что
собственный капитал банка является, с одной стороны, источником
взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков
(оборотный капитал), а с другой - источником покрытия убытков, т.е. не
взвешенных (неожиданных) рисков.
На рисунке 2, представлены логические связи между собственным
капиталом и риском в банке.
Рисунок 2. Логическая связь между СК и риском в банке
Питер С. Роуз выделяет пять основных функций собственного капитала
банка:
1. Капитал служит как «деньги на черный день» для защиты от
банкротства, то есть компенсация потерь до разрешения управляющими
СК
Снижение риска
Поглощает убытки
Доступ к финансам
Снижение риска
Обеспечение
платежеспособности
Обеспечение
ликвидности
Цель
Превышение положительного
денежного потока над
отрицательным
Условие
27
возникших проблем.
2. Капитал обеспечивает средства необходимые для создания,
организации и функционирования банка.
3. Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
4. Капитал обеспечивает средства для организационного роста и
разработки новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
5. Капитал служит регулятором роста банка.
Главной целью банковского капитала является снижение риска, авторы
делают акцент на следующих функциях:
капитал служит плоскостью, способной поглотить убытки и
сохранить платежеспособность;
капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и
защищает банки от проблем ликвидности;
капитал сдерживает рост и ограничивает риск.
Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный
подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей
управления коммерческим банком.
Функция капитала как защита против убытка по ссудам наглядно
проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств.
Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам –
мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным
выплатам. Отток средств не изменяется.
Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток.
И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные
оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии
платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив,
являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые
обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных
средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами.
Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может
28
оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем
меньше будет риск банка.
Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы,
обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку
возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам.
Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка,
уверенность в нем вкладчиков.
Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых
активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью
задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым
государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки
решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны
поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования
акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так
как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного
управления активами.
Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и
принимая во внимание, данное нами определение сущности капитала,
представляется возможным выделить следующие функции собственного
капитала банка: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и
регулирующую.
Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает
стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль.
Кроме того, собственный капитал банка на начальной стадии деятельности
банка, принимает форму уставного капитала, формирующегося за счет взносов
вкладчиков, становящихся совладельцами банка. И в отличие от других
функционирующих предприятий, к уставному капиталу банка предъявляются
определенные требования, которые позволяют говорить о нем как о
специфическом предприятии.
Средства уставного капитала в денежной форме авансируются на
29
удовлетворение потребностей банка в основных средствах, в банковском
помещении, на проведение комплекса маркетинговых исследований,
рекламной компании и в конечном итоге на обеспечение возможности
использования заемных источников финансирования. Кругооборот средств
уставного капитала должен быть закончен возвратом авансированного капитала
в банк с некоторым приращением, только в этом случае капитал,
авансированный в деятельность банка в качестве источника финансирования,
проявит свою сущность как самовозрастающей стоимости. Доход, полученный
банком на вложенный капитал, принимает форму банковской прибыли.
Собственники банка, авансирующие капитал, получают право на долю в
собственном капитале, которая может принять денежную форму и быть
выплачена в качестве дивиденда, или может быть распределена в фонды банка,
увеличив тем самым совокупное богатство участника банка. Уставный капитал
и накопленная прибыль, полученная в результате его использования,
представляет собой собственный капитал банка, который вновь авансируется в
деятельность банка, кругооборот капитала повторяется вновь. Поскольку
авансированная стоимость капитала увеличивается, банк получает возможность
расширить масштабы своей деятельности. Это позволяет говорить о наличии у
собственного капитала мультипликационного эффекта, когда под влиянием
роста величина собственного капитала увеличивается совокупный объем
ресурсов, позволяющий расширять масштабы деятельности банка. Данный
мультипликационный эффект определяет сущность собственного капитала
банка как самовозрастающей стоимости.
Некоторые экономисты выделяют отдельно стартовую функцию. На наш
взгляд это не совсем правильно, так как функции должны быть присущи
собственному капиталу на любом этапе деятельности банка. Поэтому мы
считаем, что служить стартовым ресурсом – это свойство капитала банка,
проявляемое на этапе создания банка.
Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что
капитал создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков,
30
а кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие
средств, а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия
(банка) в соответствии со степенью предпринимательского риска.
Риск, с которым сталкиваются кредиторы банка, включает в себя
кредитный риск, риск неликвидности, процентный риск, операционный риск,
валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки, возникающие в результате
неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные бумаги, а также от
преступлений и управленческих ошибок компенсируются за счет собственного
капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком велики, он будет
вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем выше риск
банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше собственного
капитала должен иметь банк. На практике это означает, что величина
собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому
подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их
использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует и
учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а
текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в
ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных
условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк
использует систему управления рисками, включающую различные
инструменты, в том числе диверсификацию и хеджирование.
Следовательно, собственный капитал призван защищать банк от
непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения (покрытия), а
путем создания такой системы банковского бизнеса, которая смогла бы
успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Таким
образом, собственный капитал служит неким страховым запасом, или по
выражению Питера С. Роуза «деньгами на черный день», то есть имеет
страховую функцию.
Однако у данной функции есть еще одна сторона. С точки зрения
защиты доверия собственный капитал банка призван обеспечить доверие
31
кредиторов и вкладчиков к банку. Только при наличии такого доверия банк
сможет обеспечить бесперебойное функционирование своего капитала. Для
обеспечения такого доверия величина его собственного капитала должна быть
достаточна для удовлетворения их потребностей в финансовом посредничестве.
Банк должен обладать внутренними источниками увеличения капитала, за
которыми стоит стабильный уровень доходов, служащий условием
стабильного и безопасного роста. Сведения о величине собственного капитала
банка должны быть легкодоступны заинтересованным аутсайдерам и надежны.
Собственный капитал должен служить неким «первоклассным страховым
полисом», подтверждающим, что банк и его клиенты не пострадают ни при
каких обстоятельствах.
Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского
бизнеса, можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и
страховой) оценочную функцию.
Данная функция выражается в том, что с помощью собственного
капитала банка можно оценить
13
:
1. Потребительскую и рыночную стоимость банка;
2. Масштаб банковской деятельности;
3. Перспективы развития банковского бизнеса;
4. Степень предпринимательского риска;
5. Рентабельность банковского бизнеса и т.п.
Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать
предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того,
величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных
нормативов НБКР, регулирующих банковскую деятельность
14
.
В данной инструкции размер капитала банка участвует почти во всех
нормативах, начиная с норматива Н1 (норматив достаточности собственных
средств (капитала) банка). Нормативы риска также напрямую зависят от
13
Вальравен. К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. – М.: Институт экономического развития
мирового банка, 2007. – 134 с.
14
“Банковский вестник” – журнал, Кыргызстан 2016г.
32
величины собственного капитала банка. Максимальный размер риска на
одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в
процентах от собственного капитала банка; максимальный размер крупных
кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение
совокупной величины крупных кредитных рисков и собственного капитала
банка. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8)
устанавливается как процентное соотношение величины вкладов, депозитов
или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по
счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и
собственных средств банка.
Максимальный размер риска на одного заемщика – акционера
(участника) (Н9) определяется как отношение суммы кредиторов, гарантий и
поручительств, предоставленных банком своим участникам к собственному
капиталу банка; совокупная величина кредитов и займов (Н9.1), выданных
акционерам (участникам) банка устанавливается в размере не более 50%
собственного капитала банка. Максимальный размер кредитов, займов,
гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам (Н10)
рассчитывается как отношение совокупной суммы требований к инсайдерам к
собственному капиталу банка; совокупная величина кредитов и займов,
выданных инсайдерам (Н10.1) не может превышать 3% собственного капитала
банка. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов)
населения (Н11) устанавливается как процентное соотношение общей суммы
денежных вкладов (депозитов) населения и величины собственных средств
(капитала) банка. Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13)
определяет, что выпущенных банками векселей и банковских акцептов может
быть не более 100% собственного капитала банка.
Как видно из порядка расчета экономических нормативов в расчете
большинства нормативов участвует показатель величины собственного
капитала. Действительно, если выделить оценочную функцию, то собственный
капитал позволяет оценить банковский бизнес, что служит основой для
33
управления и регулирования капитала. Именно данная функция позволяет с
помощью вышеозначенной системы нормативов охарактеризовать банк по
различным направлениям его деятельности.
Таким образом, капитал служит регулятором роста банка, приводящим в
соответствие рост и жизнеспособность банка в долгосрочной перспективе.
Принципы деятельности банка, требуют, чтобы кредиты и другие рисковые
активы банка росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, величина
которого должна быть пропорциональна увеличению риска потерь. Поэтому,
наращивая или сокращая капитал, банк получает возможность проведения
более рисковой или более масштабной кредитной политики. Кроме того,
изменение величины собственного капитала банка неизменно ведет к
изменению прибыльности банка. Вопрос поддержания необходимого уровня
собственного капитала при заданной норме рентабельности рассматривается в
данной работе в третьей главе.
Свойство данной функции проявляется также в том, что, изменяя
величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность
расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к
дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря
регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам,
сдерживает рост и ограничивает риск.
Таким образом, основными функциями собственного капитала банка, на
наш взгляд являются – оборотная и страховая, а дополнительно к ним можно
выделить – оценочная и регулирующая.
Выполнение собственным капиталом своих функций определяет
политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения
и размещения средств и даже в области формирования и поддержания
определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять
собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также
определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и
различными аспектами банковского бизнеса.