44
В Кыргызстане FINCA начала свою деятельность в 1995 году, как
программа кредитования предпринимателей с низкими доходами,
преимущественно женщин. В 2001 году, количество клиентов FINCA достигло
20 000 человек. Кредитный портфель составил 3 272 782 доллара США.
Офисная сеть FINCA охватила всю страну.
В 2005 году FINCA Кыргызстан отмечает десятилетний юбилей. В этом
же году, FINCA становится членом Американской Торговой Палаты в КР. По
инициативе FINCA была образована Ассоциация микрофинансовых
организаций (АМФО).
В 2009 году количество активных заемщиков микрокредитной компании
достигает 100 тысяч активных клиентов. В 2012 FINCA в Кыргызстане
запускает проект по повышению уровня финансовой грамотности населения.
За 2 года тренеры по финансовой грамотности провели 576 тренингов и
обучили 10 798 человек. FINCA принимает участие в Global Money Week,
проводит тренинги для школьников и студентов и готовит учебное пособие для
студентов.
В 2014-2015 году Закрытое акционерное общество «Микрокредитная
компания ФИНКА» получило полную банковскую лицензию Национального
банка Кыргызской Республики, которая позволяет совершать операции без
ограничений, а также лицензию на проведение операций в иностранной валюте.
C 3 марта ЗАО «ФИНКА Банк» включено в реестр коммерческих банков НБКР.
МИССИЯ.
Миссия FINCA – сокращение бедности с помощью долгосрочных
решений, которые помогают людям формировать активы, создавать рабочие
места и повышать уровень жизни.
ВИДЕНИЕ.
Видение FINCA – создание глобальной сети устойчивых и растущих
социальных предприятий, которые улучшают жизнь людей по всему миру.
ОРГАНИЗАЦИЯ.
Компания FINCA, штаб-квартира которой находится в Вашингтоне,
45
Округ Колумбия, насчитывает свыше 1.8 миллиона клиентов в 21 дочерней
компании в Африке, Евразии, на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии, а
также в Латинской Америке.
Наша компания – одна из тех, кто обладает самым широким и
всесторонним охватом на рынке среди существующих микрофинансовых сетей.
Основная сфера кредитования – малый и средний бизнес (МСБ).
В таблице 2.1, представим оценку основным результатам экономической
деятельности ЗАО «ФИНКА Банк» за 2015-2017 годы.
Таблица 2.1
Основные показатели деятельности ЗАО «ФИНКА Банк»
за 2015-2017 годы, в сом.
№
п/п
Показатели
Годы
2015
2016
2017
1.
Активы - всего, в т.ч.
20285191
33672697
86051341
2.
Ссудный портфель
12022151
21642888
60889416
3.
Обязательства-всего, в т.ч.
18566287
29714306
77544999
4.
Текущие счета и депозиты
клиентов
14354528
22703099
50128058
5.
Собственный капитал-всего, в
т.ч.
1718904
3958391
8506342
6.
Уставный капитал
531570
2250000
7500000
7.
Чистый доход
395693
486601
618155
В 2017 году банк укрепил свои позиции, несмотря на неблагоприятные
условия в финансовом секторе, как стабильный, развивающийся финансовый
институт и демонстрировал динамичный рост показателей финансово-
экономической деятельности.
Так, темп роста активов банка в 2017 году по сравнению с аналогичным
периодом 2015 года увеличился на 89,4 %. На 1 января 2017 года все активы
банка составили 86051341 млн. сом.
Кроме того, следует отметить, что доля депозитов юридических лиц в
общей депозитной базе Банка – 56,22%, физических лиц – 43,78%.
По состоянию на 1 января 2017 года объем привлеченных срочных
депозитов населения составил 28 352 млн. сом., что на 3 279 млн. сом, или
46
13,08% больше по сравнению с началом года.
Услугами системы «Банк-Клиент» на 1 января 2017 года пользуются 1
598 клиентов. Чистый доход за 2017 год составил 618,1 тыс. сом.
Проанализируем структуру активов Банка по состоянию на 1 января
2017 года. В структуре активов большую долю составляют займы клиентов
(70,8%), которые по сравнению с 2015 годом увеличены на 81,2%. На 2-м
месте находятся деньги и депозиты в банках и др. финансовых
организациях (17,3%), увеличение которых по сравнению с 2015 годом
составило 63%.
Основным направлением размещения средств является кредитование.
Следует отметить, что темпы роста были характерны для всех источников
привлечения ресурсов. Особенно следует отметить значительное
увеличение объемов срочных обязательств.
Увеличение срочных обязательств позволило Банку без ущерба для
текущей ликвидности реализовывать средне- и долгосрочные программы
развития, преимущественно в области кредитования. На 1 января 2016
года объем кредитного портфеля составил 60889 млн. сом., увеличившись
с начала года на 39246,5 млн. сом., что составляет 64% (см. Таблицу 2.2).
Таблица 2.2
Структура ссудного портфеля на 1.01.2017г
Показатели
Сумма
основного
долга,
тыс. сомов
%
Сумма
фактически
созданных
провизий,
тыс. сомов
%
Стандартные
81694718
1,51
166933
0,20
Сомнительные
16816456
6,78
993762
5,91
Сомнительные 1
категории
14055801
14,02
134001
0,95
Сомнительные 2
категории
1008770
1,01
100618
9,97
Сомнительные 3
категории
0
0
0
0
Сомнительные 4
категории
467200
0,47
116801
25,00
47
Сомнительные 5
категории
1284685
1,28
642342
50,00
Безнадежные
1713127
1,71
1713127
2,87
Всего
100224301
100,0
2873822
100,00
Следует отметить, что в составе ссудного портфеля только 16.78%
составляют сомнительные кредиты, из числа которых к 5 группе с
максимальным уровнем риска принадлежат 1,28%. Безнадежные кредиты
составляют 1,71% от общего числа кредитных ресурсов банка.
Обязательства Банка составили 77544999 сом. Величина обязательств
Банка за год увеличилась на 61%. Структура обязательств в целом
стабильна и хорошо диверсифицирована по способам привлечения средств.
Рост обязательств обеспечивался в основном за счет выпущенных в
обращение ценных бумаг, депозитов клиентов и средств на текущих
счетах.
Существенная доля депозитов в пассивах (50,1 млн. сом., или 64,6%)
свидетельствует о том, что Банк консервативно подходит к росту бизнеса,
опираясь на стабильные источники фондирования. За анализируемый
период депозитная база Банка увеличилась на 175% и на 1.01.17г
составила 32335.1 млн. сом.
За анализируемый период темп роста собственного капитала
составил 215%. Прирост собственного капитала обеспечен
преимущественно за счет увеличения акционерного капитала более чем в 3
раза: с 2250 млн. тн до 7500 млн. сомов. Значительный рост акционерного
капитала позволяет банку существенно увеличить объемы оказываемых
услуг клиентам.
Успешная деятельность ЗАО «Финка Банк» зависит от того, на каком
уровне будет осуществляться политика Банка по управлению рисками.
Следует отметить, что в процессе своей деятельности банк сталкивается
со следующими видами риска: ценовой риск. Риск изменения процентных
ставок, валютный риск, кредитный риск, риск ликвидности, правовой риск.
Управление рыночным риском осуществляется путем установления
48
лимитов по открытой позиции в отношении величины портфеля по
отдельным видам финансовых инструментов, разнице сроков изменения
процентных ставок, валютной позиции, лимита потерь и проведения
регулярного мониторинга их соблюдения.
Банк управляет процентным риском посредством мониторинга
величины несоответствия по срокам процентных активов процентным
обязательствам. Банком разработаны политика и процедуры управления
кредитным риском. Включая требования по установлению и соблюдению
лимитов концентрации кредитного портфеля. Проводится постоянный
мониторинг состояния отдельных кредитов и на регулярной основе
производит переоценку платежеспособности своих клиентов.
В ЗАО «Финка Банк» сформирована учетная политика для целей
налогообложения. Она состоит из организационного, технического и
методического аспектов учета. Следует отметить, что налоговое
законодательство и Российской Федерации и Кыргызской Республики
содержит ряд норм, позволяющих банку при формировании учетной
политики для целей налогообложения производить выбор из нескольких
альтернативных вариантов. Банк, определяя те или иные элементы учетной
политики, должен предвидеть налоговые последствия. Налоговый аспект
учетной политики выражается в том, что банку дано право
самостоятельно выбирать варианты расчетов с бюджетом по таким
налогам, как налог на прибыль (корпоративный подоходный налог), НДС.
Выбор того или иного варианта следует закрепить в учетной политике
банка.
2.2 Анализ величины и качества собственного капитала банка
Как было показано ранее, величина собственного капитала банка
определяет масштабы его деятельности. Однако, определив капитал как
стоимость, необходимо отметить, что существуют различные методы оценки
стоимости, которые непосредственно влияют на собственный капитал, так как
49
при использовании той или иной методики и величина и качество собственного
капитала банка будут различными. Необоснованное завышение капитала при
расчете приводит к ложной информации о благополучном состоянии банка и
тем самым вводит в заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк.
Различие в методах оценки капитала в первую очередь коренится в
целях проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта
проводящего данную оценку.
Оценить собственный каптал можно по-разному, например с позиций:
адекватности риску;
достаточности для поддержания и расширения бизнеса;
рентабельности;
влияния на надежность;
привлекательности для инвесторов.
На наш взгляд, с учетом целей проводимой оценки и способа расчета
можно выделить четыре основных вида оценки собственного капитала: по
способу расчета – балансовая и рыночная оценка капитала; в зависимости от
целей оценки и методологии – расчет регулятивного и экономического
капитала.
Экономический же капитал рассчитывается с целью определения его
адекватности поставленным перед оценщиком задачам.
Взаимосвязь между целью оценки и типом расчета собственного
капитала показана в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Взаимосвязь между оценкой и типом расчета собственного
капитала
Цель оценки
Тип расчета
Сохранность депозитов
Рыночная и бухгалтерская оценки
Регулятивный и экономический капитал
Безопасность и
стабильность
Рыночная и бухгалтерская оценки
Экономический или регулятивный
капитал
Кредитоспособность банка
Рыночная и бухгалтерская оценки
Регулятивный и экономический капитал
Стоимость капитала для
Рыночная оценка
50
инвесторов
Экономический капитал
Возможная ликвидация
Бухгалтерская оценка
Регулятивный капитал
Так, если расчет экономического капитала проводит сам банк и основная
задача расчета определить адекватность капитала принимаемым банком
рискам, то экономический капитал рассчитывается именно как резерв покрытия
возможных от воздействия рисков убытков и в расчет принимаются те статьи
собственного капитала банка, которые удовлетворяют данному требованию.
В случае, когда оценка капитала проводится аутсайдером, то
экономический капитал может быть рассчитан и с целью определения
перспектив дальнейшей деятельности банка, и в расчет принимаются не только
статьи, покрывающие риски, но и статьи, непосредственно отвечающие за
масштабирование банковской деятельности и обязательно реально
работающие статьи капитала банка (исключая иммобилизацию) с учетом их
рентабельности.
И экономический и регулятивный капитал может быть рассчитан на
основе балансовой или рыночной оценки. Конечно, в настоящее время
регулятивный капитал рассчитывается исключительно балансовым способом,
однако требования регулирующего органа могут измениться, и расчет может
перейти от балансовой к рыночной оценке (например, с целью адекватности
капитала рыночному риску).
В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться:
1) собственниками и руководством банка;
2) вкладчиками (кредиторами) банка;
3) клиентами;
4) надзорными органами;
5) конкурентами;
6) партнерами;
7) рейтинговыми агентствами.
Причем большинство из перечисленных категорий «оценщиков» вне
51
зависимости от целей анализа рассчитывают капитал, используя регулятивный
подход, так как методика расчета унифицирована, отработана,
информационная база доступна в виде публикуемой отчетности, не требует
значительных затрат на сам расчет, подходит для различных целей и, главное,
соответствует требованиям регулирующих органов.
Исходя из того, что капитал нами определен как стоимость банковского
бизнеса, необходимо отметить, что существуют три подхода к оценке бизнеса:
затратный, доходный и сравнительный. Затратный подход является наиболее
распространенным, так как позволяет оценить всевозможные затраты,
связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. Кроме того,
затратный подход основан на принципе замещения, наилучшего и наиболее
эффективного использования и сбалансированности.
На рисунке 5, представлены факторы, которые могут повлиять на размер
капитала.
Рисунок 5. Факторы, оказывающие влияние на изменение
собственного капитала
Размер собственного
резерв на возможные потери
по ссудам 1 группы риска;
Факторы на
Факторы на
нематериальных активов
за вычетом начисленной
амортизации;
полученный (уплаченный)
авансом, накопленный
купонный доход;
недосозданного
обязательного резерва под
обесценение вложений в
ценные бумаги;
переоценка ценных бумаг,
обращаемых на ОРЦБ;
выкупленных
собственных акций;
переоценка средств в
иностранной валюте;
недосозданного
обязательного
резерва на
возможные потери по
ссудам 2-4 групп риска;
переоценка драгоценных
металлов.
52
Расчет суммы собственного капитала банка может быть представлен
схемой на рисунке 6.
Расчет регулятивного капитала является наиболее распространенной
методикой в силу ряда причин.
Во - первых, регулирование со стороны государства давно стало частью
банковской деятельности, поскольку обычно утверждается, что свободный
рынок не является эффективным инструментом управления всеми видами
риска, которым подвержен банковский бизнес
Банки являются единственными учреждениями, имеющими
краткосрочные обязательства, которые могут изыматься немедленно при
падении доверия со стороны клиентов.
Следовательно, так или иначе, но расчет регулятивного капитала банкам
необходимо производить регулярно для предоставления соответствующей
отчетности надзорным органам.
Во - вторых, методика расчета регулятивного капитала является
унифицированной и подходит для любого банка не зависимо от его отраслевых,
организационно-правовых, конкурентных и иных особенностей.
Иначе говоря, рассчитывать капитал по регулятивным нормам проще,
нежели по нормам экономическим, предполагающим индивидуализированные
особенности расчета капитала.
В - третьих, методика расчета регулятивного капитала является
отработанной методикой, в то время как расчет экономического капитала не
только индивидуализирован, но и методы, с помощью которых он
производится, являются весьма новыми в банковском бизнесе, а,
следовательно, сложно гарантировать их точность и соответствие целям
оценки.
У расчета регулятивного капитала имеются недостатки, основным из
которых является, на наш взгляд, навязывание работающим в рыночных
условиях кредитным организациям такой методики расчета, которая в первую
53
очередь отвечает задачам регулирующего органа, а уж потом соответствует
требованиям рынка (а может и не соответствовать последним).
В итоге, рассчитывая регулятивный капитал и не имея претензий к своей
деятельности, коммерческий банк может оказаться в ситуации, когда его
капитал будет не в состоянии выполнять присущие ему функции, а оценка
бизнеса банка на основе данного показателя будет далека от реальности.
Все это чревато весьма серьезными последствиями для банковской
системы в целом, так как, искажая картину устойчивости банка, величина
регулятивного капитала вводит в заблуждение владельцев, клиентов и
партнеров банка, а при неблагоприятных условиях может породить тотально
недоверие общественности к банковской отчетности и к банкам, что приведет к
очередному кризису банковской.
Рисунок 6. Расчет собственного капитала
Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим
индикатором, например, достаточности капитала, так как вследствие изменений
микро и макроэкономической ситуации действительная стоимость пассивов
банка отклоняется от их первоначальной стоимости.
Кроме того, следует обратить внимание на то, что в расчет принимается
капитал-нетто. Дело в том, что собственный капитал банка служит источником
приобретения основных средств (зданий, сооружений, оборудования), участия в
капитале дочерних компаний, покрытия убытков прошлых лет и т.п. Поэтому
при расчете капитала необходимо оговаривать, какой капитал имеется в виду –
капитал брутто или капитал нетто. Знать точно размер капитала-нетто важно
потому, что только эти средства являются работающим капиталом. Понятие
Собственный
резервы
Часть привилегированных акций
Капитал акционеров
Прочие
Субординированные
обязательства
Корректирующие
статьи
+
+
+
+
-